≡× МЕНЮ

• Ремонт
• Ремонт 
• Дизайн интерьера
• Обо всём
• О сантехнике

Что такое полный лизинг. Технические особенности лизингового договора. Основные требования лизингодателей

Лизинг – это инструмент, позволяющий получить желаемое имущество во временное пользование и владение за плату. Читайте, в чем суть лизинга, чем он отличается от кредита, каковы налоговые риски.

В этой статье вы узнаете:

Что такое лизинг

Лизинг – это финансовый инструмент, позволяющий компании или физическому лицу воспользоваться неким ценным имуществом за определенную плату с возможностью последующего выкупа. По сути это та же аренда. Однако по истечении договора право собственности на объект, как правило, переходит к лизингополучателю. При договоре аренды такого не происходит – объект аренды остается в собственности арендодателя.

Предоставлять в аренду можно практически любые объекты, кроме земельных участков и объектов природопользования.

Договор лизинга и его участники

Сторонами сделки являются лизингодатель (достаточно часто это лизинговая компания, указывающая услуги лизинга), и лизингополучатель, получающий в лизинг имущество.

Обратите внимание!

Есть объекты, которые не могут быть предметом лизинга. К таким объектам в частности относятся земельные участки, объекты природопользования.

Одним из основных условий договора является размер лизинговых платежей и график их выплаты.

Лизинговый платеж – это своеобразный эквивалент арендной платы – та сумма, которую лизингополучатель регулярно уплачивает лизингодателю за право пользования объектом аренды. Также важным элементом сделки является цена договора, которая представляет собой сумму затрат лизингодателя на передачу предмета в лизинг и маржи (прибыли) лизингодателя.

Ключевым моментом сделки является переход права собственности на предмет лизинга. Несмотря на то, что большинство лизинговых соглашений характеризуется тем, что в конце действия договора владельцем имущества становится лизингополучатель, так происходит далеко не всегда.

Договор также предусматривает порядок учета предмета лизинга, а именно – на балансе какой из сторон он будет учитываться, а также указывается, на какую из сторон возлагаются обязанности по обслуживанию, ремонту и страхованию объекта.

Видео. Особенности договора лизинга

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Договором может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем (ст. 665 ГК РФ, ст. 2 ФЗ №164-ФЗ). Подробнее на видео рассказывает Илья Ульяненков, руководитель судебной группы АО «Национальная нерудная компания». В есть

Виды лизинга

Сделки подразделяются на:

• лизинг авто;
• оборудования;
• помещений;
• персонала;
• финансовый.

Интересным примером является лизинг персонала. Он имеет ряд существенных преимуществ перед наймом – нет необходимости тратить длительное время на поиск людей, на ведение кадрового делопроизводства. Также не нужно задумываться о социальных гарантиях для работников. Достаточно обратиться в кадровое агентство с соответствующим запросом. Однако, необходимо отметить, что с начала 2016 года на использование заемного труда в РФ были наложены серьезные законодательные ограничения и аренда персонала стала возможна только при обращении в кадровое агентство.

Также необходимо упомянуть финансовый лизинг. Его характерной особенностью является то, что лизинговая компания приобретает имущество, заранее зная о предстоящей его передаче лизингополучателю по лизинговому соглашению. При этом продавец имущества по всем аспектам сделки фактически взаимодействует именно с лизингополучателем – то есть является ответственным лицом в отношении претензий, которые лизингополучатель может предъявить к качеству предмета аренды. При этом отгрузка купленного лизингодателем имущества, как правило, совершается непосредственно в адрес продавца.

Сколько на самом деле стоит лизинг?

Чтобы узнать реальную стоимость лизинга, воспользуйтесь Excel-моделью, которая рассчитывает внутреннюю процентную ставку предложений и выбирает оптимальное. Модель поможет вам оценить предложения лизингодателей и выбрать самое приемлемое.

Чем лизинг отличается от кредита

Есть несколько важных отличий. Во-первых, при получении кредита право собственности переходит к покупателю сразу после подписания соглашения. А вот лизингополучатель становится собственником имущества только по прошествии времени.

Во-вторых, при обращении в банк с просьбой о кредитовании к финансовому состоянию заемщика предъявляются жесткие требования, которым может соответствовать далеко не каждый участник бизнеса. Как следствие, процедура оформления кредита занимает гораздо более длительное время. При лизинге же финансовое состояние лизингополучателя также анализируется, но, как правило, намного менее строго.

В-третьих, первоначальный взнос при покупке имущества в кредит, как правило, существенно больше. И к тому же, условия лизингового договора, в отличие от кредитного, дают лизингополучателю возможность сэкономить на налогах (см. также ).

Какой способ приобретения имущества наиболее выгоден?

Чтобы понять, какой способ приобретения выгоднее, рассмотрим пример.

Заводу по производству полиуретановых изделий «ПолимерХимСтар» необходим вилочный погрузчик стоимостью 12400000 рублей (в том числе НДС – 1891525,42 рубля).

Период, в течение которого вилочный погрузчик будет приносить компании доход, составляет 5 лет. Выберем оптимальный способ приобретения.

Для начала определим перечень способов приобретения погрузчика, которыми может воспользоваться завод:

1. Покупка за счет собственных средств.
2. Покупка в кредит.
3. Лизинг.

Покупка за счет собственных средств

Наиболее простой и наименее трудозатратный способ приобретения погрузчика. Заводу не придется готовить солидные пакеты документов, подтверждающие его безупречную кредитную историю и отличное финансовое состояние – достаточно подписать договор купли-продажи и оформить платежное поручение.

Амортизации погрузчика составит 175141,2 рубль в месяц и будет приниматься в расходы по налогу на прибыль. НДС в сумме 1891525,42 рублей будет принят к вычету. При этом заводу необходимо будет уплачивать налог на имущество по ставке 1,1% от остаточной балансовой стоимости вилочного погрузчика.

Приобретение в кредит

Предположим, что кредит взят в сумме 12400000 сроком на 5 лет под ставку 17% (простой процент). Комиссия за выдачу кредита составляет 1,5%. Кредит гасится ежемесячно равными долями.

C точки зрения документального оформления, покупка в кредит более сложна, чем покупка за счет собственных средств. Руководству придется предоставить кредитному инспектору банка внушительный пакет документов, включая отчетность, учредительные документы предприятия и справки об отсутствии налоговой задолженности.

Сумма амортизации и НДС, а также ситуация с налогом на имущество по сравнению с ситуацией, при которой вилочный погрузчик приобретается за счет собственных средств, не изменится. Однако завод потратит дополнительно 10540000 руб. на выплату процентов и 186000 на выплату комиссии за выдачу кредита.

Преимуществом приобретения погрузчика в кредит будет являться то, что значительная часть денежных средств (которые были бы потрачены сразу при покупке за собственные средства) останется в обороте и сможет приносить альтернативный доход.

Лизинг

Теперь предположим, что завод взял вилочный погрузчик в лизинг. НДС в процессе действия договора будет принят к вычету в том же размере – 1891525,42 рублей.

Если вилочный погрузчик будет учитываться на балансе лизингодателя, заводу не придется уплачивать налог на имущество, ведь базой для расчета является остаточная стоимость основных средств, числящихся на балансе предприятия.

Если же погрузчик будет числиться на балансе лизингополучателя (то есть завода), существенным бонусом станет возможность применения так называемого ускоренного коэффициента (не выше трех), позволяющих амортизировать имущество за наиболее короткие сроки. Так, при использовании ускоренного коэффициента 3, вилочный погрузчик будет амортизироваться не 60 месяцев, а всего 20. Таким образом, амортизационные отчисления составят 525423,74 рубля в месяц, что в значительной степени позволит сэкономить на налогах.

Таким образом, взвесив все «за» и «против», можно прийти к выводу, что приобретение с помощью лизинга является оптимальным, так как не надо готовить внушительные пакеты документов, проходить проверку кредитного комитета и выплачивать проценты. При этом денежные средства завода останутся в обороте и смогут приносить дополнительный доход. Кроме того, фирма сможет сэкономить на налоге на имущество.

Налоговые риски

Из-за перспектив налоговой оптимизации, которые открывают лизинговые сделки, эти сделки неизменно привлекают внимание налоговой инспекции. Каких ситуаций стоит избегать?

Также налоговым инспекторам не понравится присутствие в договоре первоначального лизингового платежа, по своим размерам существенно превосходящего остальные, последующие платежи. Согласно налоговому законодательству, такие платежи являются расходами поэтому, при наличии существенного первоначального платежа можно единовременно принять по налогу на прибыль значительную сумму. Однако налоговые органы расценивают подобный первоначальный платеж как аванс и, соответственно, не квалифицируют его в качестве расхода.

Крайне опасно включать в договор условие о нулевой выкупной стоимости предмета лизинга. Ведь нулевая стоимость по сути равнозначна безвозмездной передаче – и это дает налоговому инспектору право доначислить налоги исходя из рыночной стоимости.

Слишком низкая выкупная стоимость также привлекает внимание инспекторов. Однако налоговые риски заниженная выкупная цена провоцирует только в случае, если сделка заключена между взаимозависимыми лицами – поскольку именно взаимозависимость дает налоговикам право применить расчет в отношении налогов исходя из рыночных цен.

ВИДЕО: Лизинг, как источник финансирования бизнеса

Лизинг – это очень удобный инструмент, несмотря на то, что многие считают, что это вторичный кредит и не хотят его использовать. Иногда он более удобен и выгоден, чем кредит, считает Анна Глазкова, финансовый директор биотехнологической компании Форт, к. э. н., MBA. Подробности на видео.

В этом материале мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг или финансовая аренда. Этот инструмент полезен для развития бизнеса или может даже стать самостоятельным способом заработка. Его суть заключается в целевой покупке имущества для сдачи во временное использование. Какие особенности финансового лизинга нужно знать, какими нормативными актами он регулируется, что может выступить объектом сделки и в чём преимущества этого способа распоряжения собственностью?

Что такое финансовый лизинг

Весьма перспективным способом заработать или развивать собственный бизнес выступает финансовый лизинг. Это лизинг, при котором средства производства приобретаются с целью временно передать его другой стороне. Что это такое простыми словами? Смысл несложен: покупатель оборудования или другого средства производства не планирует использовать его сам, а хочет заработать на сдаче его в аренду. Например, предприниматель покупает офисное помещение, но не будет размещать в нём свой офис, а сдаст в аренду другому бизнесмену. С точки зрения закона такая деятельность совершенно правомерна, при условии, что стороны соглашения соблюдают определённые нормы.

При финансовом лизинге (ФЛ) пользование чужой собственностью предполагается на долгий срок, от 1 года и выше. Это противопоставляет ФЛ операционному (оперативному) лизингу, когда получатель использует арендованную собственность короткий период времени. Операционный лизинг и финансовый лизинг в целом очень похожи между собой, их отличия не очевидны, но понятие «операционного» в современном российском законодательстве отсутствует.

В финансовом лизинге могут участвовать 2 или 3 стороны

Признаки

Узнать финансовую аренду можно по характерным особенностям:

• Лизингодатель приобретает имущество не для личного использования, а целенаправленно для аренды.
• Получатель имеет право сам выбирать продавца и средство производства в соответствии с целями своего бизнеса.
• Продавец уведомлён, что объект покупают для лизинга, поэтому поставляет его напрямую получателю (не покупателю).
• Если у пользователя возникли проблемы с использованием арендованного оборудования, все претензии он предъявляет напрямую продавцу.
• За порчу имущества ответственность несёт получатель.

Правовое регулирование

Деятельность такого рода в России регулируется несколькими нормативными актами. Главный из них - ФЗ-164 «О финансовой аренде (лизинге)» (последняя редакция вышла в 2003 году и доступна онлайн). Здесь раскрыты основные понятия, правовые основы применения этого инструмента, полномочия и обязанности сторон и даже поддержка государства.

На государственной поддержке остановимся немного подробнее. Несколько десятилетий назад в нашей стране действовал указ президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» и аналогичное постановление правительства. Они вышли в 1994 и 1995 годах, сейчас уже утратили силу. Их заменил упомянутый выше финансовый закон. Сейчас другой акт является источником инвестиционного права - «Об инвестиционной деятельности» №39-ФЗ.

Международный документ «Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 г» действует в РФ с 1999 года. В ней 25 статей, которые устанавливают для всех присоединившихся стран правила оформления и применения ФЛ.

Разновидности

Из всего вышесказанного уже довольно очевидно, что финансовая аренда - чрезвычайно многогранный инструмент. Есть несколько видов:

1. Классический. Это трёхстороннее соглашение между продавцом, покупателем и получателем. Покупатель приобретает необходимое получателю оборудование (по его заявке у желаемого продавца), а затем возмещает расходы засчёт платежей от получателя.
2. Возвратный. Это вид сделки, в которой не участвует продавец. Подходит для ситуаций, когда собственник имущества хочет заработать на сдаче его в аренду. Предполагается, что получатель вернёт оборудование через определённый срок.
3. Леверидж. Самая сложная форма финансовой аренды. Лизингополучатель привлекает одновременно несколько источников финансирования, то есть нескольких продавцов. Подходит для дорогих проектов, где требуется много техники, недвижимости и другого имущества, а получить их из одного источника невозможно.

Схема финансового лизинга с участием страховой компании

Схема финансового лизинга

Формы ФЛ многообразны. Очевидно, что схема финансового лизинга напрямую зависит от его разновидности. Разберём примеры.

Предприниматель планирует открыть предприятие по переработке автомобильных покрышек и изготовлению резиновой крошки. Ему необходимо приобрести оборудование для него на 500 тысяч рублей, но такой суммы у него нет, а банк отказал в кредите. Выходом станет финансовый лизинг. Он договаривается с лизинговой компанией о покупке миксера для резиновой крошки у конкретного производителя, совместно с продавцом они заключают трёхстороннее соглашение. Предприниматель получает оборудование, платит ежемесячно лизинговой компании (которая зарабатывает на небольших процентах по договору) и через определённый срок становится собственником техники. Это пример классического лизинга.

Схема возвратного лизинга иная. Различия в количестве сторон - здесь и только 2. У компании есть 3 грузовых автомобиля, но объём заказов у них снизился, для их выполнения достаточно 2 машин. Как компенсировать убытки? Один из вариантов - сдать 1 «ненужный» грузовой автомобиль в лизинг. Компания находит лизингополучателя, заключает с ним договор на 12 месяцев, а затем в течение года регулярно получает «арендную плату». Как видите, ФЛ - действительно удобный и многогранный инструмент для бизнеса.

Конкретный пример лизинга - акционерное общество «Росагролизинг» , которая предоставляет оборудование для фермеров и сельхозпроизводителей. Это государственная компания, которая работает с целью развития рынка с/х продукции и обеспечения продовольственной безопасности страны.

Договор лизинга

Чтобы урегулировать детали сотрудничества стороны ФЛ подписывают договор лизинга/финансовой аренды (оба наименования правомочны с точки зрения российского законодательства). Сторонами договора выступают:

• продавец, покупатель (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель);
• собственник (лизингодатель) и пользователь.

Количество сторон определяется формой ФЛ, а также зависит от того, приобретает ли собственник новое оборудование или сдаёт в пользование собственное. Содержание договора стороны определяют сами. Но такой документ обязательно должен содержать наименование сторон с их реквизитами, права и обязанности, финансовые условия соглашения (кто, кому и в какие сроки платит и каким образом) и управление сделкой.

Участники соглашения

Участниками таких соглашений обычно являются юридические лица (ООО) и предприниматели (ИП) . В качестве продавца, по 164-ФЗ, вправе выступить физическое лицо. Подробнее субъекты соглашения описаны в 4 статье упомянутого закона. Все участники сделки могут быть как резидентами, так и нерезидентами РФ.

Объектами лизинга может быть оборудование, транспорт и любые другие средства производства

Цели

Таким образом, классический ФЛ - это трёхсторонняя сделка, в которой участвуют продавец, покупатель (собственник имущества, лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель). У каждого свои интересы:

• продавец - продать свою продукцию или собственность;
• покупатель - заработать на сдаче имущества в аренду или получить прибыль от лизинговых платежей;
• пользователь - получить необходимое оборудование на условиях аренды, не брать кредит на его покупку, обновить средства производства без капитальных вложений.

Объекты лизинга

Объектом ФЛ является материальная собственность:

• здания и капитальные строения, любая недвижимость;
• техника, станки, производственные линии;
• предприятия;
• транспорт.

Фактически, объектом сделки может стать любое движимое и недвижимое имущество, если его можно охарактеризовать как непотребляемое (например, сырьё, продукты питания не могут приобретаться на таких условиях).

Также закон накладывает запрет на взятие в лизинг земли, природных объектов и военной техники.

Этапы сделки

Наиболее распространённый вариант подписания договора финансовой аренды начинается с того, что потенциальный лизингополучатель осознаёт необходимость конкретного средства производства, но не может купить его самостоятельно. Он обращается к потенциальному покупателю и договаривается с ним о лизинге, а также выбирает поставщика.

Далее стороны уточняют возможность лизинга и договариваются с поставщиком. Если продавец согласен продать товар таким образом (фактически всегда), заключается договор. Продавец получает деньги, лизингополучатель пользуется необходимым средством производства, а покупатель зарабатывает на лизинговых платежах с процентами.

Плюсы и минусы

Плюсы лизинга как инструмента для бизнеса очевидны. Он позволяет приобрести необходимые для работы средства производства. Сотрудничество с лизинговыми компаниями бывает выгоднее банковского кредита , а также помогает выбрать желаемое оборудование (пользователь имеет право самостоятельно выбрать продавца).

Для лизингодателя такая форма сделки тоже полезна. Она позволяет заработать на процентах или на своей невостребованной собственности. Выгода продавца ещё более очевидна: новые покупатели и рост прибыли.

Теперь о недостатках. Во-первых, для пользователя оборудования его конечная стоимость выйдет более высокой из-за процентов лизингодателю. Всё-таки ФЛ - это одна из форм кредитования. Во-вторых, многие компании требуют авансовый платёж. В-третьих, необходимость ежемесячно платить является определённым финансовым риском.

Финансовый лизинг выгоден всем участвующим сторонам

Невозможность лизинга

Законодательство напрямую запрещает все лизинговые операции с землёй и природными объектами, а также военной техникой (ей посвящён отдельный закон 114-ФЗ). Кроме того, нельзя сдавать списанное имущество и находившееся в эксплуатации более 7 лет. В остальном спектр возможностей ФЛ фактически не ограничен.

Преимущества лизинга

Финансовый лизинг - вариант сотрудничества, кредитования, который выгоден всем сторонам договора. Он позволяет обновлять оборудование, расширять производственные площади, пользоваться транспортом до оплаты полной их стоимости или на условиях аренды. Часто он удобнее банковского займа или покупки в кредит напрямую у продавца. Такое соглашение открывает возможности для заработка на сдаче во временное пользование своего имущества.

Закон мало ограничивает объекты ФЛ, то есть перечень собственности, которую можно использовать таким образом внушителен. Он включает фактически все средства производства, необходимые бизнесу.

Заключение

Финансовый лизинг - вариант кредитования, при котором одна сторона приобретает для другой какое-либо имущество, а затем компенсирует затраты и зарабатывает на лизинговых платежах. Есть несколько форм ФЛ, каждая из которых подразумевает отдельную схему сотрудничества. Преимущества этого инструмента уверенно доминируют над недостатками и открывают много возможностей для развития бизнеса.

Понятие лизинг («to lease» - сдать в аренду (англ.)) – это один из видов финансовых услуг, суть которого заключается в кредитовании приобретения основных фондов (например автомобиль, спецтехника или оборудование).

В посткризисных условиях, когда получение банковских кредитов весьма сложно, а привлечение долгосрочных инвестиций – серьезная проблема для российских предприятий, лизинг (финансовая аренда) – наиболее эффективная технология развития бизнеса. Он дает возможность расширения производственной базы предприятия, внедрения передовых технологий в производство, увеличения основных фондов предприятия, приобретения новейшего оборудования.

В чем суть лизинга?

Лизинговая компания приобретает в собственность конкретное имущество и передает его в пользование третьему лицу на длительный срок. При этом продавца выбирает именно третье лицо – потребитель данной финансовой услуги.

В течение срока действия лизингового договора потребитель выплачивает стоимость приобретенного имущества плюс вознаграждение за лизинг. По истечении означенного времени и выплаты оговоренной суммы, имущество переходит в собственность арендатора. Залог, в отличие от кредита, при лизинговой сделке не требуется, а длительная рассрочка ощутимо снижает размеры выплат и позволяет оптимально распоряжаться активами фирмы.

Уникальность данного финансового инструмента состоит в том, что лизинг превосходно сочетает в себе характеристики долгосрочной аренды и финансового кредита.

Преимущества этого вида инвестиционной деятельности для потребителя:

• Лизинг позволяет снизить налогооблагаемую базу предприятия, поскольку все выплаты по лизинговому договору включаются в себестоимость, в результате чего снижается налог на прибыль.
• Вся сумма НДС по договору ставится к зачету.
• В результате ускоренной амортизации предмета лизинга объем налога на имущество уменьшается в три раза.

Видео: передача первой партии новых пассажирских автобусов Московской области, приобретенных в лизинг

По данным Росстата, в минувшем году в Российской Федерации на 6% увеличились инвестиции в основные фонды. При этом, по оценкам независимых финансовых экспертов, в 2010 году активность лизингового рынка превзошла все прогнозы. 46% экспертов убеждены, что в 2012 году рынок лизинга выйдет на докризисный уровень и достигнет одного триллиона рублей в год.

Среди фирм-лизингодателей АО «Сбербанк Лизинг» по праву занимает видное место, предоставляя широчайший спектр услуг по всей территории России. Его отличает не только глубочайшее владение спецификой бизнеса, но и универсальность, знание потребностей клиентов.

АО «Сбербанк Лизинг» предлагает своим клиентам приобретение в лизинг следующих объектов:

Потребителями лизинговых услуги АО «Сбербанк Лизинг» выступают юридические лица (представители крупного, среднего или малого бизнеса). Предпосылками активного роста потребления лизинговой услуги стали и макро-, и микроэкономические факторы. В первую очередь, это стабилизация в экономике страны в целом. Однако немаловажную роль играет также снижение процентных ставок и доступность услуги.

В настоящее время прослеживается экспансия лизинговых сделок в регионы страны, удлинение экономического цикла лизинга и увеличение сроков лизинга в целом. По прогнозам аналитических исследований финансового рынка России, у АО «Сбербанк Лизинг» есть все шансы войти в число лидеров лизингового рынка.

Современную предпринимательскую деятельность уже невозможно представить без лизинга. Однако для многих людей это понятие остается совершенно непонятным, поэтому они обращаются к поисковым системам с вопросом: что такое лизинг простыми словами?

Лизинг - одна из разновидностей финансовых услуг, которая предполагает передачу имущества в долгосрочную аренду с дальнейшим правом его выкупа или возврата. В отличие от обычной аренды в лизинговой операции задействованы не две, а три стороны. Каждая из них обладает своими законными правами и обязанностями. Основная правовая норма, обеспечивающая регулирование этой сферы отношений - федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», действующий с 1998 года.

Участники лизинговых правоотношений

На основании ст. 4 №164-ФЗ субъектами лизинга считаются:

1. Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, приобретающее определенное имущество и предоставляющее его лизингополучателю на основании требований, оговоренных в договоре лизинга.
2. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, принимающее объект договора во временное владение и пользование по оговоренной стоимости. Чаще всего в этой роли выступают различные компании, занимающиеся коммерческой деятельностью.
3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое обязано передать имущество одной из сторон сделки на основании требований договора купли-продажи. Закон разрешает данному субъекту играть роль лизингополучателя в рамках одного правоотношения. Как правило, этим субъектом являются промышленные предприятия, различные дилеры, риэлтерские компании.

Субъекты лизинга

Лизинговые компании

Многие обыватели задаются вопросом: что такое лизинговые компании? Говоря простыми словами, эти компании являются ключевыми игроками, от действий которых зависит состояние рынка . К ним относятся различные предприятия, фирмы и организации, которые занимаются ведением лизинговых операций. Узкоспециализированные компании, как правило, работают с одним предметом лизинга или группой схожих объектов (к примеру, строительным оборудованием). В их штате есть специалисты, которые занимаются поддержанием объекта в нормальном техническом состоянии. Универсальные игроки имеют дело с различными предметами, нередко передавая их техническое сопровождение лизингополучателям. Наряду с выполнением лизинговых операций, подобные компании оказывают широкий спектр иных услуг:

• представительские;
• рекламные;
• маркетинговые;
• консультационные;
• посреднические и ряд других.

Причины востребованности лизинга

Нестабильное развитие экономики и затянувшийся кризис финансового рынка закрывают доступ к кредитованию для многих предпринимателей. На этом фоне происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности отдельных предприятий и целых отраслей.

В этих условиях лизинг становится чуть ли не единственно возможной технологией развития бизнеса. Финансовая аренда позволяет обновить производственную базу и расширить основные фонды, а также обеспечивает внедрение инновационных решений в производство.

Говоря простыми словами, лизинг - это эффективный финансовый инструмент, содержащий в себе признаки долгосрочной аренды и кредитования.

Что можно взять в лизинг

Как правило, предметами лизинга становится автотранспорт, промышленное оборудование, самолеты, спецтехника, материальные фонды и даже целые предприятия. Действующее законодательство предоставляет широкие возможности для выбора объекта финансовой аренды, относя к этой категории все непотребляемые вещи. Однако оно параллельно с этим накладывает и определенные ограничения. Так, не получится оформить лизинговое соглашение в отношении:

• имущества военного предназначения;
• продукции, лишенной индивидуальных данных (к примеру, VIN у автомобилей или заводского номера у промышленного оборудования), так как закон регламентирует необходимость точной идентификации имущества;
• имущества, выведенного из оборота или имеющего соответствующие ограничения;
• земельных угодий и иных природных объектов.

Кроме того, собственные ограничения могут накладывать и лизинговые компании. Их перечень индивидуален и зависит от характеристик самого оборудования и политики компании. Тем не менее есть ряд общих параметров, которых придерживаются лизингодатели:

• малая ликвидность предметов лизинга;
• страна производства и бренд (так, лизинговые компании принципиально не работают с подержанными китайскими автомобилями);
• возраст предмета лизинга (например, для автомобилей чаще всего в диапазоне до 3-7 лет);
• нижняя граница стоимости сделки, устанавливается индивидуально и в разных компаниях может отличаться в десятки миллионов рублей;
• месторасположение компании-клиента и ее финансовое благополучие.

Отказ в предоставлении услуги лизинга в одной компании является во многом следствием ее внутренних требований, поэтому есть смысл в дальнейшем обратиться к ее конкурентам.

Преимущества услуги для потребителя

• позволяет приобрести дорогостоящие активы без выведения из оборота больших объемов средств, так как не требует срочного проведения всей суммы платежей;
• уменьшает риски владения активами;
• существенно сокращает налог на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
• сокращает налогооблагаемую базу, так как платежи за лизинговое имущество считаются для лизингополучателя издержками производства;
• в отличие от классической ссуды более доступен для многих предпринимателей, так как предмет лизинга, будучи ликвидным, становится и залоговым инструментом;
• широкий спектр форм и видов обеспечения;
• гарантирует качественное техническое и сервисное сопровождение;
• формирует более гибкую и удобную финансовую стратегию сторон, позволяя им разработать оптимальную схему платежей (например, с учетом сезонности бизнеса или после получения определенной прибыли на лизинговом оборудовании);
• высокая степень гарантии от злоумышленников и ненадежных поставщиков, так как все продавцы проходят предварительную проверку;
• возможность свободного выбора поставщика и сроков поставки оборудования.

Недостатки услуги для потребителя

Кроме несомненных преимуществ, финансовая аренда имеет ряд типичных недостатков:

• юридическая сложность сделки;
• итоговая стоимость приобретения предмета лизинга получается дороже обычной покупки в кредит;
• порождает дополнительные финансовые риски;
• внесение обязательной предоплаты, которая может составлять 1/3 стоимости сделки;
• необходимость предоставления дополнительных гарантий и залога.

Механизм осуществления лизинговой операции

Для более четкого понимания как работает лизинг и что это такое простыми словами можно подробнее рассмотреть стандартную схему данной операции. Потребитель, намеревающийся оформить лизинговое соглашение, выбирает конкретный вид и марку необходимого оборудования и вступает в переговоры с производителем об условиях поставки, одновременно извещая его о желании приобрести объект с помощью лизинговой компании. После обсуждения всех деталей покупатель связывается с компанией и предоставляет ей все необходимые сведения (данные об оборудовании, сведения о предприятии и его платежеспособности и ряд других).

Схема лизинговой сделки

В случае одобрения между сторонами составляется договор лизинга, о чем извещается производитель оборудования. Затем лизинговая компания и изготовитель заключают сделку купли-продажи. После изготовления необходимого оборудования его принимает покупатель и получает в пользование.

Малый и средний бизнес являются залогом здоровой экономики. Но для начала любого бизнеса необходим стартовый капитал. Существует ряд финансовых инструментов для привлечения этих средств бизнес, одним из которых является лизинг. Что такое лизинг простым языком и чем он отличается от обычного кредита?

Основные различия между лизингом и кредитом

При начале любого бизнеса одной из самых больших проблем порой является нехватка финансовых ресурсов. Независимо от формы собственности и размеров компаний, владельцы могут испытывать нехватку оборудования, специальной техники и т.д. Для решения этих путей существует множество путей – привлечение инвесторов, аренда, ссуда в банке и т.д. Но одним из самых актуальных и востребованных путей является лизинг.

Лизинг является одной из форм финансовых услуг, которые могут быть оказаны, как юридическим, так и физическим лицам. С помощью данной услуги закупается необходимое оборудование, транспорт, техника и т.д. Простым языком – это долгосрочная аренда с правом выкупа.

Лизинг в переводе с английского дословно означает «аренда», что объясняет ошибочное мнение многих о том, что взять лизинг это означает заключить договор аренды.

Это не синонимы и совершенно два разных финансовых инструмента.

Лизинг – это вид финансовых услуг, который предполагает взятие имущества в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

На Западе такая форма кредита давно уже пользуется большой популярностью. В России к лизингу многие предприниматели относятся с некоторым скепсисом, не до конца понимая суть услуги и ее правовые аспекты.

По статистике, около 30 % всех автомобилей в Европе приобретаются в лизинг, около 30-40% в кредит и только 40% приобретаются за наличные деньги. С чем же связана такая популярность лизинга?

Таким образом, можно выделить основные отличия кредита от лизинга:

• разные права сторон на имущество;
• имущество в кредит может быть использовано заемщиком по своему усмотрению (исключение составляет залоговый кредит). При лизинге же клиент обязан использовать имущество строго по назначению.
• имущество, приобретенное в кредит, должно быть отмечено на балансе и рассматривается оно, как капиталовложение;
• имущество, переданное в лизинг, числится на балансе лизингодателя, а значит, с него не оплачивается налог.

Широкое распространение лизинга кроется в его ощутимых преимуществах с точки зрения уплаты налогов. В связи с этим различают фиктивный и реальный лизинг. При этом эти преимущества получают все стороны сделки: и Покупатель, и лизинговая компания, и Продавец товара.

Видео. Лизинг или кредит?

Технические особенности лизинга

Стандартно субъектами лизинга выступают три стороны:

• Сторона, которая продает имущество (Продавец).
• Получатель имущества.
• Лизинговая компания, которая обеспечивает сделку и в пользу которой перейдет имущество в случае его неуплаты.

В данной финансовой цепочке посредником выступает Лизингодатель.

Это компания является собственником лизингового соглашения, и именно она выкупает имущество у Продавца, передавая его Покупателю.

Разумеется, такая компания должна обладать внушительными

финансовыми ресурсами и зачастую лизинговые компании являются дочерними предприятиями крупных Продавцов (автомобильных заводов, компаний по производству оборудования и т.д.).

Также в некоторых случаях лизинговые компании могут быть дочерними предприятиями крупных известных банков, только с более узкой специализацией.

Ключевым моментом во всей схеме лизинга является тот факт, что переданное лизингополучателю (Покупателю) имущество до конца не является его собственностью. В полную его собственность оно переходит только в том случае, если будет полностью выплачен кредит.

Вообще, лизинг достаточно сложное экономическое понятие. Так как оно включает целую совокупность процессов по инвестированию финансовых ресурсов.

Осуществляется процесс передачи имущества с помощью сделки, которая состоит из целого ряда договоров между тремя сторонами процесса.

Предметом договора может быть здание, автомобиль, сельскохозяйственная техника, предприятие и т.д. Также объектом сделки может выступать и земельный участок и другие природные ресурсы, если это не нарушает законодательных норм.

Лизинговая компания является ключевым игроком, от действия которого часто зависит экономическая ситуация на рынке.

К таким игрокам относятся различные лизинговые компании, проводящие подобные операции. Все компании условно можно разделить на 2 группы:

• узкоспециализированные;
• универсальные.

Узкоспециализированные лизинговые компании, как правило, работают с одним из видом имущества или группой смежных товаров. Они могут сотрудничать только с частным бизнесом, закупающим сельскохозяйственную или строительную технику.

А вот более крупные универсальные игроки проводят лизинговые операции с любым видом имущества.

Наряду с лизинговыми операциями, они могут оказывать дополнительные услуги:

• консультационные;
• рекламные;
• маркетинговые;
• посреднические и т.д.

В чем же заключается такая популярность лизинговых компаний?Лизинг или кредит?

Нестабильность финансового рынка и низкий экономический уровень в стране ограничивает для многих предпринимателей доступ к кредитам. Это, в свою очередь, еще больше ухудшает экономическое положение страны, так как происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности некоторых сфер бизнеса.

Для здоровой экономики страны необходимо постоянное функционирование предприятий, привлечение новых компаний в различные сферы экономики. И именно на лизинговые компании в данном случае ложится большая ответственность, с точки зрения стабилизации экономической ситуации.

В условиях нестабильной экономической ситуации, лизинг становится одной из ключевых технологий развития бизнеса.

Такая долгосрочная аренда с возможностью последующего выкупа позволяет не только закупить необходимое оборудование или помещение для производства, но и модернизировать производственную мощность предприятия, расширить филиал компаний и т.д.

В этом плане лизинг можно назвать движущим инструментом для развития экономики. Лизинг, как услуга, сочетает в себе привлекательность долгосрочной аренды и кредита.

Схема проведения лизинговой сделки

Несмотря на все юридические тонкости и сложности процедуры, сам процесс передачи имущества в лизинг достаточно прост.

1. Пользователь (лизингополучатель) обращается в лизинговую компанию с заявкой на приобретение определенного вида имущества.
2. Лизинговая компания рассматривает все необходимые документы и производит оценку ликвидности имущества.
3. При положительной оценке и решении, лизинговая компания закупает имущество у производителя (Продавца).
4. Лизинговая компания подписывает с лизинго получателем договор, согласно которому пользователь берет товар в долгосрочную аренду, постепенно выплачивая за него компании.

Формы лизинга

В зависимости от количества участников схемы, различают:

• прямой лизинг;
• косвенный.

При прямом лизинге сделка носит двухсторонний характер и лизингодатель (Кредитор) является одновременно поставщиком товара.

Соответственно, при косвенном лизинге в сделке участвуют несколько посредников. Стандартно, в процессе участвуют три стороны. Но в некоторых случаях, в сделке могут принимать участие 4-5 сторон, при этом между ними заключаются многосторонние договора.

Как уже говорилось выше, при прямом лизинге сам Кредитор выступает и Продавцом товара (sale and leaseback). В этом случае Продавец передает свое имущество в долгосрочную аренду с последующим выкупом.

Также выделяют раздельный лизинг, который является более сложной формой косвенного лизинга.

Как правило, в схеме таких проектов участвуют несколько сторон, и речь идет о реализации крупных дорогостоящих объектов. Это может быть дорогое оборудование для завода, спутниковые станции, корабли и т.д.

Особенностью такой формы лизинга является то, что лизингодатель оплачивает лишь часть имущества. На остальную часть (это может быть 2/3 от стоимости имущества) он берет ссуду у Кредиторов.

Таким образом, между Лизингодателем и Кредитором заключается один договор.

А между Лизингополучателем и Лизингодателем другой, уже про переход собственности во временное пользование с последующим выкупом.

При такой форме сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, но при этом заемщик (в данном случае лизинговая компаний) не несет перед Кредитором ответственности за возврат ссуды.

Та часть суммы, которую он берет у Кредиторов, является залогом, при этом лизинговая компания уступает Кредитору право на получение части платежей от сделки в счет погашения займа.

Таким образом, основная часть финансовых рисков от сделки лежит на кредиторах, а обеспечением сделки служит само имущество. Сегодня большинство лизинговых операций проводятся по схеме именно раздельного лизинга, особенно в том случае, если речь о крупных суммах.

Виды лизинговых операций

Также лизинговые операции классифицируют по типу передаваемого имущества:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимости.

К первой группе относится оборудование, транспорт, техника. К недвижимости – производственные здания, сооружения.

Сегодня появляется новое направление в лизинге, которое характеризуется передачей во временное пользование оборудования, которое уже находилось в эксплуатации.

В данном случае поставщиком выступают заводы и предприятия, которые располагают техникой или оборудованием, которое простаивает, но при этом находится в полном технически исправном состоянии.

По окончанию срока действия договора, оборудование вновь возвращается к собственнику. То есть в данном случае мы видим лизинг лишь в форме долгосрочной аренды без право выкупа.

Для предприятия выгода очевидна. Оно получает прибыль с эксплуатации оборудования, которое все равно простаивало. Для получателя это возможность получить во временное пользование технику по цене, которая изначально рассчитывается не от суммы нового оборудования, а от использованного, что значительно удешевляет сделку.

Классификация лизинга по степени окупаемости затрат, лизинг подразделяют на:

• сделки с полной окупаемостью;
• с неполной.

Лизинг с полной окупаемостью предполагает получение всей прибыли и компенсации всех затрат лизингодателем в течение действия договора. Неполная компенсация, соответственно, не компенсируют все затраты для лизингодателя, которые он понес при заключении сделки.

В зависимости от условий амортизации различают сделку с полной и частичной амортизацией. При полной амортизации мы наблюдаем примерно одинаковые сроки действия договора и износа оборудования по техническим нормам. При неполной, период дей­ствия договора короче срока службы имущества, и позволяет списать только часть его стоимости.

Финансовый и оперативный лизинг

Также разделяют:

• финансовый лизинг;
• оперативный лизинг.

Финансовый (капитальный) лизинг характеризуется длительным сроком использования имущества, которые могут составлять 15 лет и более.

Как правило, длительный срок совпадает с нормами срока службы и периодом полной амортизации. При этом, за счет платежей, лизингодатель полностью окупает свои затраты на покупку имущества.

Для такой формы договора характерна передача в полную стоимость оборудования, уже по его остаточной стоимости по окончанию действия договора.

Оперативный лизинг отличается меньшим сроком действия договора и, как правило, срок договора заканчивается раньше, чем заканчивается нормативный срок службы оборудования. Поэтому к такому варианту сделки прибегают при передаче оборудования с высокими темпами морального старения.

Характерными чертами такой формы аренды является частичная амортизация передаваемого имущества, что не позволяет полностью его окупить. Лизингодатель в данном случае вынужден многократно предоставлять товар во временное пользование различным лизингополу­чателям, чтобы произошла полная окупаемость.

Но, учитывая быстрый моральный износ такого имущества, лизингодатель идет на определенный риск. Он может не суметь возместить все затраты на приобретение имуще­ства, поскольку со временем спрос на него может сократиться. Это обуславливает высокую стоимость передаваемого оборудования и большие платежи.

Характерными чертами оперативного лизинга являются:

• многократная сдача имущества;
• небольшой срок действия лизингового договора;
• лизинговая компания берет на себя все обязательства по техническому обслуживанию имущества;
• превышение нормативного срока службы над сроком действия договора;
• лизинговая компания сдает оборудование, которое уже у нее находится в наличие, не приобретая специально его для получателя;
• высокий размер платежей (гораздо выше по сравнению с финансовым лизингом);
• риск утраты и порчи имущества лежит на лизингодателе.

Такой вариант операций целесообразно проводить тогда, когда лизинговая компания предлагает в аренду уже бывшее в употреблении имущество.

Или же в том случае, если лизингополучатель не уверен в сроке договора и в том, что он сможет регулярно выплачивать ренту, достаточную для полного погашения большей части первоначальной стоимости имущества.

Классификация лизинга по объему обслуживания

По объему и характеру обслуживания, эксперты выделяют:

• мокрый;
• чистый лизинг.

При чистом лизинге, компания оказывает только лизинговую услугу, приобретая оборудования и предоставляя его в аренду. При этом техническое обслуживание и все расходы, связанные с амортизацией ложатся исключительно на Покупателя (лизингополучателя).

При мокром лизинге компания, передающая имущество, оказывает лизингополучателю сопутствующие услуги: страхование, ремонт и т.д. Если речь идет о сложном оборудовании с уникальными техническими характеристиками, то лизинговая компания может брать на себя расходы и обязательства по закупке импортного сырья, деталей, обучение персонала и т.д.

Лизинговые сделки могут заключаться с резидентами одной страны и разных. В первом варианте, это будет внутренний лизинг. Внешний (международный) предполагает, что хотя бы один из субъектов сделки будет выступать гражданин (фирма) другой страны.

Международный лизинг контролирует закон «О лизинге» законодательство РФ. При этом передача имущества при такой форме лизинга должна производиться не позднее чем через 6 месяцев с момента прохождения предметом договора таможенной границы.

В свою очередь, внешний лизинг подразделяют на импортный и экспортный. При экспортном лизинге резидентом иностранного государства является лизингополучатель, а при импортном лизинге ­залогодатель.

Классификация по виду лизинговых платежей

По финансовым операциям, которые проводятся внутри лизинговой сделки, различают:

• лизинг с денежным платежом;
• со смешанным платежом;
• с компенсационным платежом.

Лизинг с денежным платежом предполагает стандартную схему расчета в денежном эквиваленте. Компания передает в долгосрочную аренду оборудование, а клиент ежемесячно по договору оплачивает платеж, переводя сумму на счет.

Компенсационный лизинг предполагает оплату товара услугами, сырьем т.д.

Смешанный платеж сочетает в себе две формы: денежный платеж и компенсационный.

Классификация лизинга по сроку действия договора

По сроку действия договора различают три типа

• долгосрочный лизинг - лизинг (договор заключается на срок свыше трех лет);
• среднесрочный лизинг - (договор заключается на срок 1,5 года – 3 года;
• краткосрочный лизинг - (договор заключается менее чем на 1,5 года).

Что передается в лизинг?

Объекты лизинга можно условно поделить на несколько групп:

• Транспортная группа (автомобили, суда, железнодорожные вагоны, самолеты и т.д.).
• Строительные (краны, леса, бетономешалки, оборудование для цеха).
• Имущество военного предназначения.
• Оборудование для связи (антенны, спутники).
• Сельскохозяйственно оборудование (трактора, комбайны).
• Недвижимость (здания, цеха, склады).

В некоторых случаях лизинговые компании могут накладывать собственные ограничения и устанавливать свой собственный перечень имущества, с которым компания будет работать.

Это зависит от объема компании, сферы ее деятельности и собственной политики.

Особенность лизингового договора заключается в переход имущества в полную собственность лизингополучателя по окончанию его действия. В период действия договора, формальным собственником имущества остается лизингодатель.

Но есть и стандартный набор требований, которых придерживается любая лизинговая компания при рассмотрении заявки:

• ликвидность предмета лизинга;
• год выпуска;
• страна и бренд;
• нижняя граница стоимость (каждой компанией устанавливается индивидуально);
• финансовое благополучие лизингополучателя;
• месторасположение деятельности компании лизингополучателя.

Получив отказ в одной лизинговой компании, всегда есть смысл обратиться с той же самой просьбой в другую, так как этот отказ может быть обоснован только лишь внутренними требованиями лизинговой компании.

Технические особенности лизингового договора

Какой бы вариант лизинга не производился, стандартный договор содержит следующие положения:

• точное описание (техническое) предмета лизинга;
• объем прав собственности;
• описание порядка передачи имущества;
• срок действия договора;
• порядок балансового учета и технического содержания имущества;
• перечень дополнительных и сопутствующих услуг;
• порядок расчетов и график платежей;
• штрафные санкции.

Преимущества и недостатки лизинга для потребителя

По сравнению с обычным кредитом в банке, лизинг имеет ряд преимуществ, открывая широкие перспективы для бизнеса.

Такой формат соглашения позволяет приобрести дорогостоящее оборудование с последующей выплатой. При этом если сравнивать с банковским кредитом, здесь, как правило, нет необходимости вносить залог. Само оборудование уже выступает залоговым имуществом. При этом, предмет лизинга находится на балансе лизингодателя, а значит предприятие не оплачивает с него налог.

К недостаткам такого вида соглашения можно отнести высокую переплату по платежам (если сравнивать с банковским кредитом) и необходимость первоначального взноса. Это не является обязательным требованием, и некоторые лизинговые компании не требуют авансового платежа.

Лизинговое оборудование нельзя сдавать в аренду, перепродавать и т.д., пока не закончится срок действия договора.

Плюсы:

• возможность приобретения дорогостоящего оборудования;
• возможность начать свой собственный бизнес или модернизировать его;
• длительный срок аренды;
• возможность постепенного погашения долга без одноразового вывода всех финансовых активов предприятия из бизнеса;
• уменьшение риска для финансовых активов;
• минимальный пакет документов;
• возможность участия в льготных программах субсидирования;
• снижение налога на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
• гарантия качественного сервисного обслуживания оборудования;
• сокращение налогов (т.к. приобретенное в лизинг имущество считается для лизингополучателя издержками производства, а значит, с него не оплачивается налог).
• более выгодные условия по процентной ставке по сравнению с банковским кредитом;
• отсутствие жестких регламентов по выплате (стороны договариваются сами);
• по сравнению с обычным банковским кредитом больший процент одобрения.

Минусы:

• высокая конечная стоимость имущества;
• необходимость первоначального взноса (25-30% от общей стоимости предмета лизинга);
• требуется дополнительная страховка и залог;
• юридическая сложная сделки.

Видео. Преимущества и недостатки лизинга

Заключение

Сравнив все преимущества и недостатки лизинга, можно сказать, что такая форма финансовых отношений достаточно выгодна для всех сторон сделки. Лизинг позволяет начать свой собственный бизнес без стартового капитала и при этом постепенно выкупить оборудование.

Но, учитывая, множество тонкостей и нюансов лизингового соглашения, следует внимательно сравнить условия договора по лизингу с банковским кредитом. Кроме общей суммы переплаты, нужно обратить внимания на дополнительные нюансы (страховой платеж, право собственности имуществом, условия передачи его в полную собственность и т.д.).

Видео. Секреты лизинга ля предпринимателей