मुद्रा और उसके प्रकार. विनिमय दरों के प्रकार, उनकी विशेषताएँ और नियमन के तरीके। मुद्रा क्या है और इसके प्रकार
परिवर्तनीयता का शाब्दिक अर्थ है "विनिमयशीलता।" कभी-कभी इस अवधारणा को "परिवर्तनीयता" के रूप में संदर्भित किया जाता है, अर्थात, वैश्विक आर्थिक परिसंचरण में भाग लेने के लिए मुद्रा की क्षमता।मौद्रिक इकाई की कमजोर परिवर्तनीयता से पता चलता है कि घरेलू और विदेशी बाजारों पर इसकी विनिमय दर में काफी अंतर होगा। अन्य देशों के साथ पूर्ण व्यापार की परिणामी असंभवता देश की विदेशी आर्थिक गतिविधि को काफी हद तक सीमित कर देती है, विशेषकर माल के आयात के मामले में।
चलने का भूगोल
यदि आप चाहें, तो आप ग्रह के किसी भी कोने में स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय मौद्रिक इकाइयों के साथ भुगतान कर सकते हैं: उनके लिए हमेशा मांग रहती है, और विनिमय दर आमतौर पर ज्ञात होती है। दूसरी ओर, एक गैर-परिवर्तनीय मुद्रा का राष्ट्रीय बाज़ार के बाहर कोई मूल्य नहीं है। जारीकर्ता देश के बाहर इसके साथ कुछ भी खरीदना असंभव है - बैंकनोट और सिक्कों का केवल स्मारिका मूल्य है।यदि मुद्रा को कम से कम आंशिक रूप से परिवर्तित किया जाता है, तो इसकी मांग होती है:
- जारीकर्ता के पड़ोसी राज्यों में;
- ऐतिहासिक और आर्थिक रूप से इससे जुड़े देशों में;
- पर्यटन यात्रा की योजना बना रहे विदेशियों के लिए।
परिवर्तनीयता की डिग्री
किसी भी मुद्रा की परिवर्तनीयता को 0 (गैर-परिवर्तनीय) से लेकर 100% (स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय) तक के मान के रूप में देखा जा सकता है। इसके अंदर जो कुछ भी मिलता है वह परिवर्तनीयता के विभिन्न स्तरों वाली मौद्रिक इकाइयाँ हैं।परिवर्तनीयता की डिग्री जारीकर्ता देश की सरकार द्वारा लागू मुद्रा प्रतिबंधों से विपरीत रूप से संबंधित है। वे जितने सख्त होंगे, राष्ट्रीय धन को घरेलू बाजार से बाहर जाने के अवसर उतने ही कम होंगे और बाहरी अर्थव्यवस्थाओं से इसमें रुचि कम होगी।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि परिवर्तनीयता की गणना केवल आधिकारिक डेटा को ध्यान में रखती है और "काला बाज़ार" को ध्यान में नहीं रखती है, जिसकी मात्रा बहुत महत्वपूर्ण हो सकती है, खासकर उन देशों में जिनकी मुद्राओं में परिवर्तनीयता कम है। मुक्त परिवर्तनीयता के स्तर तक पहुंचने से भूमिगत मुद्रा लेनदेन समाप्त हो जाता है, क्योंकि उनकी आवश्यकता गायब हो जाती है।
मुद्रा प्रतिबंध
भौगोलिक कारक के अलावा, जिसे प्राकृतिक कहा जा सकता है, राष्ट्रीय बैंक नोटों के मुक्त विनिमय को सीमित करने के कई तरीके हैं, लेकिन उनमें से कई का अभ्यास दूसरों की तुलना में अधिक बार किया जाता है:- मौद्रिक परिसंचरण को नियंत्रित करने का कार्य निजी वित्तीय संस्थानों के बजाय राज्य के हाथों में स्थानांतरित करना।
- मुद्रा विनिमय के लिए कमीशन. बैरियर कमीशन विशेष रूप से अधिक हैं; इसके विपरीत, नियमित परिचालन के लिए कटौतियों का प्रतिशत न्यूनतम है।
- मुद्राओं के साथ लेनदेन की मात्रा पर सीमाएं। इन्हें सभी प्रकार के आदान-प्रदान, भुगतान और स्थानांतरण के लिए या केवल कुछ श्रेणियों के लिए दर्ज किया जा सकता है।
- विनिमय लेनदेन के लिए देश के निवासियों और गैर-निवासियों के अधिकारों का पृथक्करण।
- निर्यात करने वाले उद्यमों पर विदेशी मुद्रा की आय को "सरेंडर" करने, यानी घरेलू मुद्रा के लिए इसके जबरन विनिमय को राज्य-नियंत्रित बैंकों को सौंपने का दायित्व थोपना।
आंशिक से पूर्ण परिवर्तनीयता तक
प्रत्येक देश अपने सभी लाभों का आनंद लेने के लिए अपनी मुद्रा की स्थिति को आंशिक रूप से मुक्त रूप से परिवर्तनीय करने का प्रयास करता है। यह प्रक्रिया बेहद जटिल, लंबी है और इसके लिए भारी आर्थिक और राजनीतिक प्रयासों की आवश्यकता होती है।अवधि "मुद्रा"तीन प्रकार से प्रयोग किया जाता है:
- मुद्राउस विशेष देश की मौद्रिक इकाई है।
- मुद्रा- ये विदेशी फंड और खाते की इकाइयां हैं।
- मुद्रा- ये खाते की अंतर्राष्ट्रीय इकाइयाँ हैं जैसे "यूरो", एसडीआर, आदि।
चूंकि कार्य विकास को बढ़ावा देना है, इसलिए किसी भी राष्ट्रीय मुद्रा में बाहरी और आंतरिक परिवर्तनीयता होनी चाहिए, यानी अन्य राज्यों की मुद्राओं में परिवर्तित होने की क्षमता। परिवर्तनीयता अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में किसी मुद्रा की तरलता की डिग्री निर्धारित करती है। इस प्रकार, मुद्रा परिवर्तनीयता मुद्रा की गुणवत्ता की विशेषता बताती है। परिवर्तनीयता की डिग्री के आधार पर, मुद्राओं के तीन समूहों (वर्गों) को प्रतिष्ठित किया जा सकता है।
1. स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय मुद्रा(एससीवी)। ऐसी मुद्रा का अन्य विदेशी मुद्राओं के लिए स्वतंत्र रूप से और बिना किसी प्रतिबंध के आदान-प्रदान किया जाता है, यानी कठोर मुद्रा में पूर्ण बाहरी और आंतरिक परिवर्तनीयता होती है।
कठोर मुद्रा के विनिमय का दायरा वर्तमान संचालन (वस्तुओं और सेवाओं के निर्यात और आयात से संबंधित संचालन) और पूंजी की आवाजाही से संबंधित संचालन, उदाहरण के लिए, बाहरी ऋण या विदेशी निवेश प्राप्त करना दोनों पर लागू होता है।
इस प्रकार, हम कह सकते हैं कि किसी देश की मुद्रा स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय है यदि कानून उसके साथ कोई लेनदेन करते समय किसी प्रतिबंध का प्रावधान नहीं करता है।
अमेरिकी डॉलर (यूएसडी), ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग (जीबीएफ), स्विस फ्रैंक (सीएचएफ), आदि को स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय मुद्राओं के रूप में मान्यता प्राप्त है।
2. आंशिक रूप से परिवर्तनीय मुद्रा(पीसीआई)। ऐसी मुद्राओं में उन देशों की राष्ट्रीय मुद्राएँ शामिल हैं जिनमें निवासियों के लिए मुद्रा प्रतिबंध लागू होते हैं, साथ ही कुछ प्रकार के विनिमय लेनदेन के लिए भी। उदाहरण के लिए, रूसी रूबल आंशिक रूप से परिवर्तनीय है।
3. गैर-परिवर्तनीय (बंद-अंत) मुद्रा(एनकेवी)। यह एक राष्ट्रीय मुद्रा है जो केवल किसी दिए गए देश के भीतर ही कार्य करती है और विदेशी मुद्राओं के लिए इसका आदान-प्रदान नहीं किया जाता है।
मुद्रा श्रेणी का निर्धारण अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष द्वारा किया जाता है।
इसके अलावा, अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में, मुद्रा इकाइयों का उपयोग किया जाता है जो केवल गैर-नकद रूप में मौजूद होती हैं - समाशोधन मुद्राएँ।
मुद्राएँ साफ़ करना- ये खाते की मुद्रा इकाइयाँ हैं जो केवल गैर-नकद रूप में मौजूद हैं और इनका उपयोग केवल भुगतान समझौते में भाग लेने वाले देशों द्वारा आपूर्ति की गई वस्तुओं और सेवाओं के लिए पारस्परिक भुगतान करते समय किया जाता है।
विश्व अर्थव्यवस्था में आरक्षित मुद्राओं की अवधारणा है।
आरक्षित मुद्रा— ये विश्व व्यापार में भाग लेने वाले अग्रणी देशों के राष्ट्रीय मौद्रिक कोष हैं, जिनका उपयोग विदेशी व्यापार लेनदेन में अंतर्राष्ट्रीय निपटान और विश्व कीमतें निर्धारित करने में किया जाता है।
ऐतिहासिक रूप से, ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग ने शुरुआत में आरक्षित मुद्रा की भूमिका निभाई। यह स्वाभाविक था, क्योंकि इंग्लैंड में उद्योग और व्यापार सक्रिय रूप से विकसित हो रहे थे। इसके अलावा, इंग्लैंड के पास कई औपनिवेशिक संपत्तियां थीं, जहां व्यापार विनिमय पाउंड स्टर्लिंग पर आधारित था। हालाँकि, बाद में, संयुक्त राज्य अमेरिका के तेजी से विकास के कारण, इसकी राष्ट्रीय मुद्रा (डॉलर) ने मुख्य आरक्षित मुद्रा के रूप में काम करने वाले पाउंड स्टर्लिंग को तेजी से विस्थापित करना शुरू कर दिया। 1944 में ब्रेटन वुड्स सम्मेलन में आरक्षित मुद्रा (यूएसडी) की भूमिका अंततः अमेरिकी डॉलर को सौंपी गई।
वर्तमान में, अमेरिकी डॉलर दुनिया की प्रमुख आरक्षित मुद्रा है। अधिकांश अंतर्राष्ट्रीय निपटान इसी मुद्रा में किए जाते हैं, और कई उत्पाद समूहों के लिए विश्व कीमतें तय की जाती हैं। इसके अलावा, सभी विश्व आँकड़े USD पर आधारित हैं।
विनिमय दर का अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक संबंधों पर बहुत प्रभाव पड़ता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि वर्तमान में विनिमय दर राज्य की मौद्रिक नीति से काफी प्रभावित हो सकती है। राष्ट्रीय मुद्रा को बनाए रखने के लिए, किसी भी देश का केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप कर सकता है।
मुद्रा हस्तक्षेप- यह सरकारी एजेंसियों द्वारा महत्वपूर्ण मात्रा में विदेशी मुद्रा की खरीद या बिक्री के माध्यम से राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर पर प्रभाव है। उदाहरण के लिए, सेंट्रल बैंक ऑफ रशिया (सीबीआर), रूबल को मजबूत करने के लिए, अपने विदेशी मुद्रा भंडार का कुछ हिस्सा विदेशी मुद्रा बाजार में बेच सकता है।
विनिमय दर
मुद्रा समता
पैसा केवल संबंधित राज्य के भीतर मूल्य के माप और संचलन के साधन के रूप में कार्य करता है। इन कार्यों के अलावा, क्रय शक्ति विदेशी मुद्राओं के साथ तुलना करके निर्धारित की जाती है, और धन का बाहरी मूल्य विदेशी मुद्राओं की इकाइयों में व्यक्त किया जाता है। पैसे के बाहरी मूल्य का निर्धारण करते समय, निम्नलिखित समस्याएं उत्पन्न होती हैं: सरकारी एजेंसियों द्वारा मुद्रा समता का निर्धारण; विदेशी मुद्रा बाज़ारों में दरों का गठन।
मुद्रा समता- यह दो मुद्राओं के बीच कानूनी रूप से स्थापित संबंध है, जो विनिमय दर का आधार है। आधुनिक परिस्थितियों में, मुद्रा समता विशेष आहरण अधिकार एसडीआर के आधार पर स्थापित की जाती है। एसडीआर एक अंतरराष्ट्रीय सामूहिक निपटान मुद्रा है जिसका उपयोग आईएमएफ के सदस्य देशों द्वारा किया जाता है।
- विभिन्न देशों की मौद्रिक इकाइयों के बीच उनकी क्रय शक्ति के अनुसार वस्तुओं और सेवाओं के एक निश्चित समूह के बीच संबंध - प्रमाणित करता है कि विश्व बाजार में एक ही उत्पाद की सभी देशों में समान कीमत होनी चाहिए यदि इसकी गणना एक ही मुद्रा में की जाती है। लेकिन विश्व बाज़ार में सामान अलग-अलग पैसे में बेचा और खरीदा जाता है, इसलिए मुद्राओं के बीच एक निश्चित संबंध होना चाहिए। यह संबंध केसेल सूत्र द्वारा व्यक्त किया गया है:
उदाहरण के लिए, 1 डॉलर = 1.5 यूरो, या 1 यूरो = 0.75 डॉलर, जिसका अर्थ है कि आप 1 डॉलर और 1.5 यूरो दोनों के लिए समान मात्रा में उपयोगी उत्पाद खरीद सकते हैं।
दोनों समानताओं का उपयोग आधिकारिक विनिमय दरें निर्धारित करने के लिए किया जाता है।
विनिमय दरइसे दो मुद्राओं के बीच का अनुपात कहा जाता है या एक मुद्रा की कीमत को दूसरी मुद्रा के रूप में व्यक्त किया जाता है।
नाममात्र विनिमय दर एक मुद्रा की दूसरी मुद्रा के संदर्भ में वास्तविक कीमत है। उदाहरण के लिए, जनवरी 2002 में रूसी बाज़ार में 1 अमेरिकी डॉलर की कीमत 30 रूबल के बराबर थी, और एक रूबल की कीमत लगभग 0.33 अमेरिकी डॉलर थी।
विनिमय दरें निम्नलिखित प्रकार की होती हैं:
- निश्चित विनिमय दर- यह कानून द्वारा स्थापित दो मुद्राओं के बीच आधिकारिक संबंध है;
- अस्थायी- विदेशी मुद्रा विनिमय पर व्यापार के दौरान स्थापित;
- क्रॉस कोर्स- यह दो मुद्राओं के बीच का संबंध है, जो तीसरी मुद्रा के संबंध में उनकी विनिमय दर से होता है;
- मौजूदा- यह कैश यानी नकद लेनदेन की दर है. इस पर दो दिनों के भीतर निपटान कर दिया जाता है;
- आगेया वायदा लेनदेन दर, अनुबंध के समापन के बाद एक निश्चित समय के लिए विदेशी मुद्रा (आगे) अनुबंध के निपटान की दर है।
किसी मुद्रा का मूल्य मूल्य में व्यक्त किया जाता है, जो किसी अन्य मुद्रा - राष्ट्रीय या विदेशी - की सापेक्ष इकाइयों में मुद्रा के मूल्य से निर्धारित होता है। विदेशी मुद्रा की कीमत कहलाती है विनिमय दर.
लेन-देन समाप्त करते समय मुद्राओं को नामित करने के लिए उनका उपयोग किया जाता है आईएसओ-मुद्रा कोड. किसी व्यक्तिगत मुद्रा के कोड में तीन अक्षर होते हैं: पहले दो अक्षर देश को दर्शाते हैं, तीसरा मुद्रा को। कुछ मुद्राओं के लिए आईएसओ कोड के उदाहरण तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं।
विनिमय दरों को लेन-देन में शामिल मुद्राओं की जोड़ी द्वारा प्रदर्शित किया जाता है, जैसे GBP/USD या USD/CHF, जहां GBP/USD दिखाता है कि 1 ब्रिटिश पाउंड में कितने अमेरिकी डॉलर हैं (1 ब्रिटिश से कितने अमेरिकी डॉलर खरीदे जा सकते हैं) पाउंड) और USD/CHF दिखाता है कि 1 अमेरिकी डॉलर में कितने स्विस फ़्रैंक शामिल हैं (1 अमेरिकी डॉलर में कितने स्विस फ़्रैंक खरीदे जा सकते हैं)।
वह मुद्रा जिसे खरीदा या बेचा जाता है अर्थात व्यापार किया जाता है, कहलाती है व्यापारिक मुद्रा, और वह मुद्रा जो व्यापारिक मुद्रा का मूल्यांकन करने का काम करती है मुद्रा उद्धरण. इस प्रकार, मुद्रा जोड़ी प्रदर्शित करते समय, निर्दिष्ट मुद्राओं में से पहली व्यापारिक मुद्रा होती है, और दूसरी उद्धरण मुद्रा होती है।
आमतौर पर, विनिमय दर को दर्शाते समय, विदेशी मुद्रा व्यापारित मुद्रा के रूप में कार्य करती है, और स्थानीय मुद्रा उद्धरण मुद्रा के रूप में कार्य करती है। यह उद्धरण कहा जाता है सीधा,या आकलन: विदेशी मुद्रा की एक निश्चित राशि की कीमत राष्ट्रीय मुद्रा की परिवर्तनीय इकाइयों में व्यक्त की जाती है। इस उद्धरण प्रणाली का उपयोग, विशेष रूप से, स्विट्जरलैंड, जापान और कनाडा में किया जाता है। उदाहरण के लिए, उद्धरण USD/JPY106.4 दर्शाता है कि 1 अमेरिकी डॉलर में 106.4 जापानी येन होता है।
अप्रत्यक्ष (रिवर्स) दर उद्धरण विदेशी मुद्रा की परिवर्तनीय इकाइयों में व्यक्त स्थानीय मुद्रा की एक मानक इकाई की कीमत है।
उनकी मुद्राओं के अप्रत्यक्ष उद्धरण की प्रणाली, विशेष रूप से, यूके और ऑस्ट्रेलिया (जीबीपी/यूएसडी और एयूडी/यूएसडी) द्वारा उपयोग की जाती है। यूरो विनिमय दर (EUR/USD) की गणना करते समय अप्रत्यक्ष उद्धरण का भी उपयोग किया जाता है।
उदाहरण के लिए, EUR/USD1.23 उद्धरण दर्शाता है कि 1 यूरो में 1.23 अमेरिकी डॉलर होते हैं।
इंटरबैंक मुद्रा व्यापार में, मुद्रा उद्धृत करने वाला बैंक आमतौर पर खरीद और बिक्री दरें उद्धृत करता है। खरीद दर को बोली दर के रूप में नामित किया गया है, और बिक्री दर को प्रस्ताव (पूछें) के रूप में नामित किया गया है।
प्रत्यक्ष उद्धरण के साथ, बोली दर वह दर है जिस पर बैंक व्यापारिक (विदेशी) मुद्रा खरीदते हैं और राष्ट्रीय मुद्रा बेचते हैं। ऑफ़र (पूछें) दर वह दर है जिस पर बैंक व्यापारिक मुद्रा बेचता है और राष्ट्रीय मुद्रा खरीदता है। वह राशि जिसके द्वारा बोली दर ऑफ़र (पूछें) दर से भिन्न होती है, कहलाती है फैलाना.
विदेशी मुद्रा बाजार में किए गए लेनदेन की सबसे बड़ी मात्रा स्पॉट लेनदेन पर होती है। लेनदेन स्थानसभी मुद्रा लेनदेन को संदर्भित करता है जिसके लिए भुगतान लेनदेन के समापन के बाद दूसरे बैंकिंग दिन पर किया जाता है। यदि यह दिन सप्ताहांत पर पड़ता है, तो निष्पादन तिथि (मूल्य तिथि) अगला व्यावसायिक दिन बन जाती है। वह दर जिस पर स्पॉट लेनदेन संपन्न होता है, कहलाती है हाजिर दर.
मूल्य दिनांक की गणना का एक उदाहरण तालिका में दिखाया गया है।
क्रॉस कोर्सदो मुद्राओं के बीच का अनुपात है, जिसकी गणना तीसरी मुद्रा की दर के सापेक्ष उनकी विनिमय दर के आधार पर की जाती है। एक नियम के रूप में, क्रॉस रेट की गणना करते समय, तीसरी मुद्रा अमेरिकी डॉलर होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अमेरिकी डॉलर न केवल प्राथमिक आरक्षित मुद्रा है, बल्कि अधिकांश विदेशी मुद्रा लेनदेन में लेनदेन मुद्रा भी है।
क्रॉस दरों का उपयोग करने के उदाहरण के रूप में, आप EUR/YPJ दर की गणना EUR/USD और USD/YPJ दरों के माध्यम से कर सकते हैं:
मुद्रा उद्धरण
विनिमय दर निर्धारित करने की प्रक्रिया को मुद्रा उद्धरण कहा जाता है।
उद्धरण के प्रकार:
एक्सचेंज के स्थान और उस देश के आधार पर जहां मुद्रा लेनदेन किया जाता है, ये हैं:1. प्रत्यक्ष मुद्रा उद्धरण. इसके साथ, विदेशी मुद्रा की एक इकाई की लागत राष्ट्रीय मुद्रा की एक निश्चित राशि के माध्यम से व्यक्त की जाती है।
- एक इकाई मुद्रा = इकाइयों को राष्ट्रीय मुद्रा।
- 1 डॉलर = 31 रूबल.
यदि लेनदेन किसी भी देश में किया जाता है;
2. अप्रत्यक्ष मुद्रा उद्धरण. इसके साथ, राष्ट्रीय मौद्रिक इकाई की एक इकाई (यानी 1 टुकड़ा) की लागत एक विदेशी मौद्रिक इकाई की एक निश्चित राशि में व्यक्त की जाती है।
- राष्ट्रीय मुद्रा की 1 इकाई = विदेशी मुद्रा की X इकाइयाँ।
- 1 रूबल = 1/28 डॉलर.
जिस देश में लेन-देन किया गया है, उसके आधार पर वही उद्धरण हो सकता है प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष.
विनिमय दर दो दिशाओं में उद्धृत की जाती है:- खरीदार की दर— इस दर के अनुसार, बैंक राष्ट्रीय मुद्रा के बदले में विदेशी मुद्रा खरीदेगा;
- विक्रेता की दर— इस दर के अनुसार, बैंक राष्ट्रीय मुद्रा के बदले में विदेशी मुद्रा बेचता है।
प्रत्यक्ष कोटेशन के साथ, विक्रेता की दर आमतौर पर खरीदार की दर से अधिक होती है।
अप्रत्यक्ष कोटेशन के साथ, खरीदार की दर विक्रेता की दर से अधिक होती है।
यदि दो मुद्राओं का उद्धरण तीसरी मुद्रा के माध्यम से निपटान द्वारा किया जाता है, तो ऐसे उद्धरण को क्रॉस रेट कहा जाता है।
मुद्रा परिवर्तनीयता राष्ट्रीय मुद्रा को विदेशी मुद्रा में बदलने की क्षमता है। ह ाेती है:- पूर्ण परिवर्तनीयता— प्रतिबंध के बिना विनिमय (डॉलर);
- अपूर्ण परिवर्तनीयता— विनिमय सीमित है (रूबल)।
घरेलू बाजार (रूबल में विदेशी मुद्रा की खरीद) पर कोई प्रतिबंध नहीं है।
देश के बाहर रिश्तों से निपटते समय, केंद्रीय बैंक प्रतिबंध लगाता है।
मुद्राओं का वर्गीकरण कई विशेषताओं और मानदंडों के अनुसार किया जाता है। कुछ विशेष प्रकार की मुद्राओं को अलग करना संभव नहीं है। उदाहरण के लिए, कोई मुद्रा अपने स्वामित्व के अनुसार राष्ट्रीय, विदेशी और सामूहिक हो सकती है। संचलन की डिग्री के अनुसार, निम्न प्रकार की मुद्राएँ प्रतिष्ठित हैं:
- परिवर्तनीय;
- आंशिक रूप से परिवर्तनीय;
- गैर परिवर्तनीय.
पहले प्रकार को आसानी से दूसरी मुद्रा से बदला जा सकता है। दूसरी श्रेणी के साथ भी यह संभव है, लेकिन कुछ कठिनाइयों के साथ। तीसरे मामले में, राष्ट्रीय मुद्रा का उपयोग केवल जारीकर्ता देश के भीतर ही किया जाता है।
वे दुनिया की सबसे महंगी और सबसे स्थिर मुद्रा पर प्रकाश डालते हैं। ये श्रेणियाँ लगभग कभी मेल नहीं खातीं।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्राओं के प्रकार
परंपरागत रूप से, हम उन अंतरराष्ट्रीय मुद्राओं के प्रकारों को अलग कर सकते हैं जिनका उपयोग कई देशों में मुख्य भुगतान इकाई के रूप में किया जाता है। अमेरिकी डॉलर और यूरो को इस श्रेणी में आसानी से शामिल किया जा सकता है।
इस तथ्य के बावजूद कि ये मौद्रिक इकाइयाँ धीरे-धीरे अपनी स्थिरता खो रही हैं, उनकी विनिमय दर तेजी से दुनिया में विदेशी आर्थिक स्थिति पर निर्भर करती है; मुख्य गणना डॉलर और यूरो में की जाती है। हमारे देश में बड़े सामानों की कीमतें भी किसी न किसी तरह डॉलर से जुड़ी होती हैं। यदि आप निकट भविष्य में अचल संपत्ति या परिवहन खरीदने जा रहे हैं, तो इन उद्देश्यों के लिए विदेशी मुद्रा में धन इकट्ठा करना बेहतर है।
नये प्रकार की मुद्रा
विश्व बाज़ार में नियमित रूप से नए प्रकार की मुद्राएँ सामने आती रहती हैं। आज, इलेक्ट्रॉनिक धन को इस श्रेणी में वर्गीकृत किया जा सकता है। अब मुद्रा का कागज या धातु होना जरूरी नहीं है। प्लास्टिक बैंक कार्डों के प्रसार के साथ, हम तेजी से पैसे निकालने से इनकार कर रहे हैं, क्योंकि आप किसी स्टोर में कार्ड से भुगतान कर सकते हैं या इंटरनेट पर खरीदारी के लिए भुगतान कर सकते हैं। यह संभव है कि कुछ दशकों में दुनिया के सभी देश पैसा जारी करने से इनकार कर देंगे, क्योंकि उन्हें छापने और ढालने में बहुत अधिक लागत लगती है। इलेक्ट्रॉनिक करेंसी की कीमत काफी कम होती है.
मुद्राओं के मुख्य प्रकार
दुनिया में मुख्य रूप से उच्च तरलता वाली मुद्राओं का उपयोग किया जाता है। इन्हें अनुकूल दर पर अन्य मुद्राओं के लिए आसानी से विनिमय किया जा सकता है। इसकी तुलना में, यदि आपके हाथ में अमेरिकी डॉलर हैं, तो आप किसी भी बैंक में जा सकते हैं और विनिमय कर सकते हैं। यदि आपके पास जापानी येन या स्विस फ़्रैंक हैं, तो उनकी उच्च स्तर की स्थिरता के बावजूद, आप तुरंत मुद्रा विनिमय नहीं कर पाएंगे।
विश्व अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव के अनुसार मुद्राओं के प्रकार
मुद्राओं का वर्गीकरण एक विशिष्ट अर्थ रखता है और वर्गीकृत किए जाने वाले मानदंड या विशेषता के आधार पर इसे एक निश्चित दृष्टिकोण से चित्रित करता है। इस प्रकार, मुद्राओं के प्रकार विश्व अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव के संदर्भ में बाहरी आर्थिक विश्व की स्थिति को दर्शाते हैं। एक मौद्रिक इकाई की कमजोरी और ताकत दुनिया की अन्य मुद्राओं के मुकाबले उसकी विनिमय दर की स्थिरता, उसके नाममात्र मूल्य और सोने और विदेशी मुद्रा भंडार के प्रावधान पर निर्भर करती है। दुनिया की सबसे स्थिर मुद्राओं में स्विस फ़्रैंक और ब्रिटिश पाउंड शामिल हैं। सबसे मजबूत मौद्रिक इकाइयाँ यूरो और अमेरिकी डॉलर हैं।
विदेशी मुद्रा भंडार बनाने के लिए, राष्ट्रीय बैंक ऑस्ट्रेलियाई, अमेरिकी, कनाडाई डॉलर, स्विस फ़्रैंक, ब्रिटिश पाउंड, जापानी येन और यूरो को आरक्षित मुद्रा के रूप में उपयोग करते हैं। किसी भी आरक्षित मुद्रा की विनिमय दर में परिवर्तन दुनिया के अधिकांश देशों की आर्थिक वृद्धि को प्रभावित करता है।
जीवन स्तर और मुद्रा मूल्य के बीच संबंध
जीवन स्तर और मुद्रा की कीमत के बीच संबंध लोगों की आजीविका पर मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं का प्रभाव है: किसी देश में जितनी तेजी से पैसा कम होता है, उतनी ही अधिक आबादी पीड़ित होती है। जीवन की गुणवत्ता में परिवर्तन की डिग्री मुद्रास्फीति के विकास के चरण पर निर्भर करती है:
- पहला चरण निश्चित आय (पेंशन, लाभ, छात्रवृत्ति, आदि) वाले व्यक्तियों की आय में कमी में योगदान देता है।
- दूसरा चरण मजदूरी को प्रभावित करता है क्योंकि वे कीमतों की तुलना में धीमी गति से बढ़ती हैं। परिणामस्वरूप, समान जीवन स्तर बनाए रखने के लिए श्रम शक्ति अर्थव्यवस्था के लाभदायक क्षेत्रों की ओर बढ़ती है। छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों को भी नुकसान होता है, क्योंकि मुद्रास्फीति उनकी कार्यशील पूंजी को "खा जाती है"।
- तीसरा चरण राज्य को प्रभावित करता है। बढ़े हुए खर्चों को वित्तपोषित करने के लिए, राज्य धन जारी करना शुरू कर देता है, लेकिन धन के बढ़ते द्रव्यमान से मुद्रा के मूल्यह्रास की दर बढ़ जाती है।
यदि तैयार उत्पाद की कीमत लागत की तुलना में तेजी से बढ़ती है तो व्यवसाय के मालिक आय अर्जित कर सकते हैं।
मुद्रा कार्य
किसी मुद्रा की भूमिका और आर्थिक सार उसके कार्यों में परिलक्षित होता है। मुद्रा कार्य:
- सभी वस्तुओं के मूल्य का माप;
- खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संचार का एक साधन;
- सर्वाधिक तरल संपत्ति के रूप में मूल्य का भंडार;
- सेवाओं, वस्तुओं, विभिन्न वित्तीय दायित्वों (वेतन, कर, भूमि का किराया, आवास, आदि) के भुगतान का एक साधन।
अंतर्राष्ट्रीय व्यापार संबंधों में, मुद्रा विश्व मुद्रा का कार्य करती है: यह सभी देशों के आर्थिक संबंधों की प्रक्रिया में एक सामान्य समकक्ष के रूप में कार्य करती है।
विनिमय दरों का वर्गीकरण
विनिमय दरों का वर्गीकरण इस बात पर निर्भर करता है कि इसका उपयोग कैसे किया जाता है:
- वस्तुओं और सेवाओं के लिए भुगतान (समानता, वास्तविक);
- मुद्रा अनुपात (निश्चित, अस्थायी);
- मुद्रा की क्रय शक्ति समता का गठन (कम अनुमानित, अधिक अनुमानित, समता);
- लेन-देन में पार्टियों के प्रति रवैया (बिक्री दर, खरीद दर, औसत दर);
- मुद्रास्फीति लेखांकन (नाममात्र, वास्तविक);
- वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री (नकद दर, गैर-नकद दर, थोक दर)।
देशों के घरेलू विदेशी मुद्रा बाजार में वास्तविक और नाममात्र दरें एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। वैश्विक पेपर मनी सर्कुलेशन के संदर्भ में, निश्चित और फ्लोटिंग दरों को प्रतिष्ठित किया जाता है।
मुद्रा उद्धरण
वित्तीय क्षेत्र में, एक मुद्रा उद्धरण किसी अन्य मुद्रा (उद्धृत) की एक इकाई के लिए एक निश्चित मुद्रा (आधार) की एक इकाई की लागत है। कोटेशन तीन प्रकार के होते हैं: डायरेक्ट, रिवर्स, क्रॉस रेट।
प्रत्यक्ष उद्धरण - जोड़ी में दर्शाई गई विदेशी मुद्रा की प्रति इकाई राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्य निर्धारित करना। रिवर्स कोटेशन - राष्ट्रीय मुद्रा की प्रति इकाई विदेशी मुद्रा का मूल्य निर्धारित करना। क्रॉस रेट अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष दो मुद्राओं के बीच संबंध को दर्शाता है।
विशेष प्रकार की मुद्राएँ
विशेष प्रकार की मुद्राएँ विशेष रूप से गैर-नकद रूप में सरकारी पारस्परिक निपटान के लिए होती हैं। विश्व अभ्यास में, समाशोधन मुद्राओं और आईएमएफ मुद्रा के बीच अंतर किया जाता है।
समाशोधन मुद्राएँ अंतर्राष्ट्रीय व्यापार संचालन में उपयोग के लिए डिज़ाइन की गई हैं। भुगतान समझौतों का समापन करते समय, भाग लेने वाले देश संपन्न व्यापार समझौते के तहत आपसी निपटान के लिए समाशोधन मुद्रा के प्रकार का निर्धारण करते हैं। आईएमएफ विशेष मुद्रा (एसडीआर) भुगतान का एक साधन है जिसका उपयोग देशों द्वारा आरक्षित संपत्तियों की भरपाई करके विनिमय दर समानता (मुद्रा हस्तक्षेप) को बराबर करने के लिए किया जाता है।
आरक्षित मुद्राएँ
आरक्षित मुद्राएँ दुनिया में आम तौर पर स्वीकार की जाने वाली राष्ट्रीय मुद्राएँ हैं, जिनका उद्देश्य केंद्रीय बैंकों द्वारा विदेशी मुद्रा भंडार का संचय करना है। एक निवेश परिसंपत्ति का कार्य करते हुए, आरक्षित मुद्रा मुद्रा समानता बनाने के एक तरीके के रूप में कार्य करती है। अन्य देशों द्वारा विदेशी व्यापार लेनदेन में भुगतान के साधन के रूप में आवश्यक रूप से उपयोग किया जाता है।
जिस राज्य की मुद्रा को आरक्षित माना जाता है, उसे अपनी राष्ट्रीय मुद्रा के साथ भुगतान संतुलन घाटे को कवर करने और अंतरराष्ट्रीय बाजार में देश के निगमों को मजबूत करने में लाभ होता है। 1944 से, ब्रेटन वुड्स समझौते के बाद, अमेरिकी डॉलर ने आरक्षित मुद्रा की भूमिका निभाई है। विश्व प्रणालियाँ इसका उपयोग किसी विशिष्ट उत्पाद के लिए अंतर्राष्ट्रीय कीमतों का स्तर बनाने और सभी आँकड़े बनाने के लिए करती हैं।
Sravni.ru की सलाह: मूल्यह्रास से बचने के लिए नकद बचत को विदेशी मुद्रा में रखा जाना चाहिए। किसी बैंक में विदेशी मुद्रा जमा में निवेश करना और भी अधिक लाभदायक है, क्योंकि तब आपको अतिरिक्त लाभ प्राप्त होगा।
आर्थिक समाचारों और विशेषज्ञ पूर्वानुमानों के सार को सही ढंग से समझने के लिए, आपको दुनिया की मुख्य मुद्राओं और उनके रूपांतरण की विशेषताओं को जानना चाहिए। मुद्रा से तात्पर्य कुछ बिलों से है जो किसी विशेष देश के मौद्रिक प्रचलन में हैं। एक और काफी सामान्य अवधारणा है जो विश्व मुद्रा को बैंक नोटों के एक सेट के रूप में दर्शाती है जिसका उपयोग अंतर्राष्ट्रीय भुगतान में किया जाता है। इनमें मुख्य मौद्रिक इकाइयाँ - डॉलर और यूरो शामिल हैं। उनकी रेटिंग प्रचलन में मौजूद अन्य विश्व मुद्राओं की तुलना में बहुत अधिक है। वैश्विक प्रचलन में अन्य मुद्राओं के बीच उनकी प्रमुख भूमिका है।
दुनिया की प्रमुख मुद्राओं का वैश्विक व्यापार प्रदर्शन पर अलग-अलग प्रभाव पड़ता है। कुछ का सक्रिय रूप से उपयोग किया जा रहा है, अन्य मुश्किल से ही चल पा रहे हैं। इस तथ्य को इस तथ्य से समझाया जा सकता है कि कुछ प्रकार के बैंकनोट केवल एक राज्य के क्षेत्र के भीतर ही प्रसारित होते हैं, जबकि अन्य दुनिया भर में सक्रिय रूप से उपयोग किए जाते हैं, जो हर साल अधिक महत्वपूर्ण रेटिंग प्राप्त करते हैं।
विश्वास के लिए एक आवश्यक मानदंड किसी विशेष मुद्रा के कारोबार की डिग्री है। यह इंगित करता है कि विश्व बाजार में किसी विशेष मौद्रिक इकाई के लिए क्या मांग मौजूद है, और क्या एक मुद्रा को दूसरे के लिए विनिमय करना संभव है। बैंकनोट एक प्रकार की वस्तु के रूप में कार्य करते हैं जिस पर आपूर्ति और मांग का शास्त्रीय आर्थिक कानून लागू होता है। आर्थिक विशेषज्ञों के संकीर्ण दायरे में, रूपांतरण जैसी अवधारणा को जाना जाता है, अर्थात एक निश्चित प्रकार की मुद्रा की आवश्यकता, उसका कारोबार। यह संकेतक जितना अधिक होगा, दुनिया के किसी भी देश में एक विशिष्ट प्रकार की मुद्रा का आदान-प्रदान करना उतना ही आसान होगा। आम आदमी के लिए, रूपांतरण को एक निश्चित उत्पाद की उच्च गुणवत्ता और उसके लिए एक विशेष आवश्यकता के रूप में परिभाषित किया गया है।
टर्नओवर के कार्य को सरल बनाने के लिए, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने मुख्य विश्व मुद्राओं की पहचान की है, उनके लिए वर्गीकरण मानदंडों पर प्रकाश डाला है और उन्हें अलग-अलग श्रेणियों में संयोजित किया है। दुनिया के किसी भी देश में संचालित होने वाली किसी भी मौद्रिक इकाई के लिए, एक निश्चित श्रेणी और वर्ग विशेषताएँ निर्दिष्ट की गई हैं।
स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय और गैर-परिवर्तनीय मुद्राएँ
स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय बांड विश्व बाजार और एक राज्य के क्षेत्र दोनों पर निरंतर प्रचलन में हैं। ये मौद्रिक इकाइयाँ घरेलू व्यापार लेनदेन में स्वतंत्र रूप से भाग लेती हैं और आयातित उत्पादों के लिए अनुबंध पर हस्ताक्षर करते समय खाते की इकाई होती हैं। सबसे ज्वलंत उदाहरण डॉलर और यूरो है। इस वर्ग में स्विस फ़्रैंक, ब्रिटिश पाउंड और अन्य सामान्य प्रकार की मुद्राएँ भी शामिल हैं।
विश्व के देशों की स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय मुद्राओं और गैर-परिवर्तनीय मुद्राओं के बीच मुख्य अंतर क्या हैं? उत्तरार्द्ध केवल एक विशेष राज्य के भीतर किए गए व्यापार संचालन में भाग लेते हैं। इन मौद्रिक इकाइयों में क्षेत्रीय सीमाओं के बाहर आदान-प्रदान करने की सीमित क्षमता होती है। एक ओर, इसमें कुछ असुविधाएँ और प्रतिबंध शामिल हैं, और दूसरी ओर, यह दृष्टिकोण नेशनल बैंक को सख्त नियंत्रण रखने की अनुमति देता है, जिससे दुनिया में अनिश्चित आर्थिक स्थिति स्थिर हो जाती है।
कौन सी मौद्रिक इकाइयाँ आंशिक रूप से परिवर्तनीय मानी जाती हैं और क्यों? वे स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय और गैर-परिवर्तनीय के बीच एक प्रकार की मध्यवर्ती कड़ी हैं। इस धन का विनिमय अन्य देशों की मुद्राओं से किया जा सकता है, लेकिन विदेशी व्यापार और निवेश लेनदेन से जुड़े कुछ प्रतिबंध हैं। आंशिक रूप से परिवर्तनीय मुद्रा का एक उदाहरण रूसी रूबल है।
विशेषज्ञ विभिन्न देशों की अन्य प्रकार की मुद्राओं की भी पहचान करते हैं जो वैश्विक व्यापार में विशेष भूमिका निभाती हैं। इनका उपयोग आमतौर पर इंटरबैंक लेनदेन की सुविधा के लिए किया जाता है, जिसमें मुख्य स्थान उन राज्यों के राष्ट्रीय बैंकों का होता है जिनका विश्व अर्थव्यवस्था की स्थिति पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। आज अमेरिकी डॉलर विश्व बाज़ार में विभिन्न देशों की आरक्षित मुद्रा है।
इस तथ्य के कारण कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था दुनिया में सबसे मजबूत है, डॉलर सभी कमोडिटी-मनी लेनदेन के लिए मानक बनने में कामयाब रहा है।
रेटिंग मुद्राएँ
प्रमुख एवं अन्य देशों की प्रमुख मुद्राओं की सूची:
- अमेरिकी डॉलर। मौद्रिक इकाई का उदय 18वीं शताब्दी के अंत में इस तथ्य के कारण हुआ कि कॉन्टिनेंटल कांग्रेस ने इसे विश्व मुद्रा के रूप में कानून बनाया। आज विश्व के विभिन्न देशों में इसी प्रकार की मुद्रा प्रमुख है। यह अमेरिकी डॉलर में है कि अधिकांश सोने का भंडार संग्रहीत है, और यह प्रवृत्ति कई दशकों से नहीं बदली है। इस तथ्य के बावजूद कि 21वीं सदी की शुरुआत में डॉलर की लोकप्रियता कुछ हद तक कम होने लगी, यह अभी भी अंतरराष्ट्रीय लेनदेन करने के लिए एक सार्वभौमिक मौद्रिक साधन बना हुआ है।
- विश्व बाजार पर यूरो. आधिकारिक तौर पर, यूरोज़ोन बनाने वाले 16 विभिन्न देशों में, यूरो राष्ट्रीय मुद्रा है। पहला कागजी नोट 21वीं सदी की शुरुआत में ही सामने आया, इस तथ्य के बावजूद कि 20वीं सदी के अंत में ही यूरो को दुनिया के विभिन्न देशों में अग्रणी मुद्रा के रूप में मान्यता दी गई थी। विश्व बाज़ार में इसकी स्थिरता यूरोज़ोन के कई देशों की अर्थव्यवस्थाओं में संकट से प्रभावित होती है। साथ ही, यूरोपीय देश वैश्विक संचलन में अपनी मुद्रा का समर्थन करने की पूरी कोशिश करते हैं, जो इसे एक मजबूत आरक्षित मुद्रा के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखने की अनुमति देता है।
- जापानी येन। जापानी येन सबसे स्थिर मुद्रा है, जिसकी विशेषता विनिमय दर में मामूली उतार-चढ़ाव है। इस तथ्य के बावजूद कि जापानी येन का केंद्रीय बैंकों के भंडार के अनुपात में महत्वहीन स्थान है, यह अभी भी अंतरराष्ट्रीय भुगतान के लिए सबसे लोकप्रिय है।
- GBP। पाउंड स्टर्लिंग इंग्लैंड की राष्ट्रीय मुद्रा है। यह 17वीं सदी के अंत का है और आज अंतरराष्ट्रीय व्यापार समझौतों में उपयोग के मामले में लोकप्रियता में चौथे स्थान पर है। राष्ट्रीय स्तर पर इस मुद्रा की विनिमय दर का तेल की कीमत और मुद्रास्फीति दर पर भारी प्रभाव पड़ता है।
- स्विस फ्रैंक. स्विस फ़्रैंक अपतटीय क्षेत्र का राष्ट्रीय धन है। मुद्रास्फीति दर 0% है. 19वीं सदी के मध्य से, स्विस फ़्रैंक का केवल एक बार अवमूल्यन हुआ है।
