Определение потребности предприятия в оборотных средствах. Определение потребности в оборотных средствах (оборотном капитале)
Для рационального использования оборотных ресурсов необходимо определить их минимальную величину, обеспечивающую бесперебойную работу предприятия. Нехватка оборотных средств приводит к простоям в производстве, а излишек - к снижению эффективности использования капитала предприятия.
На каждом предприятии определяют общую величину оборотных средств и величину отдельных их видов на начало каждого месяца, квартала, в среднем за год.
Для определения потребности в оборотных средствах рекомендуется рассчитывать их нормативы. Традиционно к нормируемым оборотным средствам относят производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе.
Для производственных запасов целью нормирования является установление оптимального остатка сырья и материалов, топлива и других материальных ценностей на складах с момента получения материалов до передачи в производство. Во многих отраслях средства в производственных запасах составляют более 60% всех оборотных средств, следовательно, нормирование этого элемента оборотных фондов должно осуществляться наиболее тщательно, поскольку наличие необоснованно высоких запасов ведет к замедлению общей оборачиваемости оборотных средств предприятия. Если же производственные запасы будут слишком малы, это может вызвать перебои в снабжении производства сырьем, необходимыми материалами.
Нормирование незавершенного производства и полуфабрикатов собственного производства имеет значение для отраслей с продолжительным технологическим циклом.
Необходимое количество готовой продукции на складах зависит во многом от вида, особенностей продукции, допустимого срока ее хранения, условий транспортировки, наличия необходимых площадей, емкостей для хранения и др.
Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах ведется на основе изучения времени пребывания оборотных средств в сфере производства и обращения по стадиям их кругооборота.
Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции.
Нормирование оборотных средств - это обоснование норм отдельных элементов оборотных средств, обычно в днях, с учетом показателей производственной программы предприятия.
Норма оборотных средств (Т норм) - это выраженная в днях минимальная потребность в отдельных видах материальных оборотных средств, обеспечивающая бесперебойный процесс производства.
Норматив оборотных средств (ОС норм) - расчетная величина потребности в оборотных средствах в денежном выражении, которая определяется следующим образом:
где Р д - среднедневной расход сырья, материалов, других материальных ценностей, руб.
На практике используют следующие методы нормирования оборотных средств:
- прямой счет (технико-экономических расчетов);
- аналитический;
- коэффициентный.
Наиболее точные и обоснованные расчеты получают на основе установления норм по отдельным элементам материальных оборотных средств методом прямого счета.
1. Нормирование запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов.
Для расчета норматива запасов сырья, материалов используют плановый однодневный расход сырья, материалов по каждому виду продукции и нормы запасов сырья, материалов в днях (Т норм запас)» которые включают следующие элементы:
- текущий (складской) запас (Т тек);
- страховой запас (Т страх),
- транспортный запас (Т трансп),
- технологический запас (Т);
- подготовительный запас (Т подг).
Таким образом, норма запаса в днях определяется по формуле
Текущий запас определяется периодичностью поставок сырья, материалов. Его величина при нормировании принимается в размере 50% (1/2) среднего интервала поставок.
Транспортный запас в днях может быть установлен как разность между временем нахождения сырья, материалов в пути и временем документооборота или путем деления средней величины материальных ценностей в пути на их однодневный расход.
Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Он учитывается в том случае, если не является частью процесса производства. Обычно норма этого запаса составляет 1 день.
Подготовительный запас - это время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование сырья, материалов, лабораторный анализ.
Пример ЗА. Расчет нормы запаса в днях (Т нормзапас) и норматива оборотных средств в запасах (ОС норм запас) по основному сырью для производства изделия А.
Плановый среднедневной расход сырья-2 т. Цена 1 тонны- 50 тыс. руб. Поставка сырья в соответствии с договором осуществляется с периодичностью 16 дней. Норма страхового запаса 25% от текущего. Транспортный запас - 2 дня, технологический запас - 1 день, подготовительный - 1 день.
Норма запаса основного сырья составит
Среднедневной расход сырья по себестоимости
Норматив оборотных средств в запасах основного сырья для изделия А
Аналогичные расчеты производят для каждого вида продукции, затем результаты суммируют и определяют общий норматив оборотных средств в запасах сырья, материалов, покупных полуфабрикатов для предприятия.
2. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от следующих факторов:
- 1) от объема и состава выпускаемой продукции;
- 2) длительности технологического цикла;
- 3) себестоимости продукции;
- 4) характера нарастания затрат в процессе производства.
Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства.
При повышении доли продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.
Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства: чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении, и наоборот.
Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности технологического цикла, равной времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности технологического цикла.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывают по формуле
где ОС норм нп - норматив оборотных средств в незавершенном производстве на планируемый период (квартал), руб.;
ТП - товарная продукция, оцененная по полной себестоимости в планируемом периоде, руб.;
Д - количество дней в планируемом периоде, дни;
^цикл - длительность производственного цикла, дни;
К нз - коэффициент нарастания затрат.
Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности изделий. Применяют два метода расчета коэффициента. При равномерном нарастании затрат коэффициент определяется как отношение суммы 100% единовременных первоначальных затрат и 50% нарастающих затрат (заработная плата, амортизация оборудования, накладные расходы и т. д.) к сумме единовременных и нарастающих затрат (производственной себестоимости):
где З е - единовременные первоначальные затраты, руб.;
З н - нарастающие затраты, руб.
Пример 3.5. Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве для изделия А при равномерном нарастании затрат.
Период изготовления изделия А (длительность производственного цикла) - 8 дней. Стоимость сырья и материалов для производства изделия А - 1700 руб., последующие равномерно нарастающие затраты- 1000 руб. Производственная себестоимость товарной продукции по изделию А в I квартале в соответствии со сметой затрат - 3600 тыс. руб.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве по изделию А на I квартал:
При неравномерном нарастании затрат для расчета коэффициента необходимо изучение характера нарастания затрат по этапам производственного цикла. При этом используют формулу
где 3 i - затраты на г-й период времени нарастающим итогом по дням производственного цикла (г = 1,2,...,п), руб.;
С - плановая себестоимость изделия, руб.;
^цикл - длительность производственного цикла, дни.
Пример 3.6. Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве при неравномерном нарастании затрат для изделия В.
Себестоимость изделия В - 1000 руб. Длительность производственного цикла - 4 дня. Затраты в первый день - 500 руб., во второй - 700 руб., в третий - 800 руб., в четвертый - 1000 руб. Объем товарной продукции изделия В по себестоимости в I квартале 2250 тыс. руб.
Коэффициент нарастания затрат:
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве в I квартале по изделию В:
Расчеты, проведенные для каждого изделия, суммируют.
При расчете норматива оборотных средств по незавершенному производству следует обратить внимание на то, что минимальный запас может быть выражен одним днем, максимальный - периодом, отражающим длительность производственного цикла.
3. Нормирование оборотных средств в запасах готовой продукции.
Норматив остатков готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости
где ОС нормгп - норматив оборотных средств в запасах готовой продукции, руб.;
ТП д - среднедневной объем товарной продукции по производственной себестоимости, руб.;
Т норм гп - норма оборотных средств в запасах готовой продукции, дни.
Норма оборотных средств в запасах готовой продукции устанавливается в зависимости от времени, необходимого:
- на подбор отдельных видов изделий и их комплектование в партии;
- упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;
- погрузку.
Нормативы рассчитывают по видам продукции, а затем суммируют.
Пример 3. 7. Расчет норматива оборотных средств в запасах готовой продукции для изделия С.
Плановый объем товарной продукции по изделию С в I квартале 10 800 тыс. руб. Норма запаса готовой продукции 2 дня.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции по изделию С составит
4. Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (ОС норм рбп) можно определить по формуле
где Р н - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;
Р пр -расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;
Р с - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.
Совокупный норматив оборотных средств определяется путем суммирования нормативов по отдельным элементам оборотных средств.
Метод прямого счета связан с проведением большого объема расчетов, поэтому определенные на его основе нормы обычно используют в течение длительного времени, уточняя при существенных изменениях производственной программы или технологий. Более простым является аналитический метод, основанный на анализе оборотных средств и эффективности их использования в отчетном периоде с учетом изменений в технологии и организации производства.
Пример 3.8. Расчет норматива оборотных средств на квартал аналитическим методом.
В IV квартале отчетного года средняя сумма оборотных средств промышленного предприятия составила 63 280 тыс. руб., в том числе: запасы сырья-58 700 тыс. руб., незавершенное производство- 1720 тыс. руб., готовая продукция - 1610 тыс. руб., расходы будущих периодов -1250 тыс. руб. В процессе анализа были выявлены излишние запасы на сумму 2250 тыс. руб.
В I квартале предстоящего года в соответствии с ростом объема выпуска продукции намечено увеличить запасы сырья на 8%, сократить незавершенное производство на 330 тыс. руб. за счет совершенствования технологического процесса.
Оборотные средства в запасах готовой продукции составят в I квартале 1450 тыс. руб., в расходах будущих периодов - 1160 тыс. руб.
Необходимая сумма (норматив) оборотных средств в I квартале планируемого года составит:
При коэффициентном методе корректируется норматив оборотных средств предшествующего периода с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств и изменения объемов выпуска продукции в планируемом периоде.
Пример 3.9. Расчет норматива оборотных средств коэффициентным методом.
Среднегодовая сумма материальных оборотных средств предприятия составила в отчетном году 50 000 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости оборотных средств - 9. В планируемом году объем товарной продукции возрастет на 15%. На предприятии выявлены возможности ускорения оборачиваемости средств, вложенных в формирование производственных запасов и незавершенное производство, на 4 дня.
Среднее время обращения материальных оборотных средств в отчетном году составит 40 дней (360: 9), в планируемом году - 36 дней (40 - 4). Время обращения сократилось на 10% (коэффициент изменения 36:40 = 0,9).
Сумма оборотных средств предприятия при прочих неизменных условиях должна возрасти в соответствии с ростом объемов товарной продукции на 15% (коэффициент роста 1,15). Однако ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах на 10%.
Норматив материальных оборотных средств в планируемом году составит
Средняя сумма материальных оборотных средств увеличится в планируемом году по сравнению с отчетным годом на 3,5%:
Отдельным видом планирования оборотных средств является расчет суммы оборотных средств предприятия в дебиторской задолженности на предстоящий период.
Расчет необходимой суммы оборотных средств в дебиторской задолженности (ОС дз) проводят по формуле
где РП д - среднедневной объем реализованной продукции по плану, руб.;
К с / Ч - коэффициент соотношения себестоимости и отпускной цены продукции;
Т дз - время обращения дебиторской задолженности по плану, дни.
Пример 3.10. Расчет суммы оборотных средств в дебиторской задолженности.
ВIV квартале отчетного года время обращения дебиторской задолженности составляет 15 дней. Совершенствование управления дебиторской задолженностью, применение в планируемом периоде эффективных систем контроля за ее движением позволят ускорить время ее обращения на 3 дня. Планируемый объем реализованной продукции в I квартале предстоящего года составит 86 000 тыс. руб. Коэффициент соотношения себестоимости и отпускной цены продукции будет равен 0,71.
Среднедневной объем реализованной продукции по плану в I квартале составит:
Время обращения дебиторской задолженности в I квартале составит:
Оборотные средства в дебиторской задолженности по плану составят:
Соблюдение нормативных величин оборотных средств на предприятиях способствует ресурсосбережению, повышению эффективности деятельности.
Контрольные вопросы
- 1. Что понимается под оборотными средствами предприятия?
- 2. Опишите кругооборот оборотных средств промышленного предприятия.
- 3. Каков состав оборотных средств промышленного предприятия?
- 4. Что понимается под оборотными производственными фондами?
- 5. Каков состав оборотных производственных фондов?
- 6. Что понимается под фондами обращения?
- 7. Каков состав фондов обращения?
- 8. Какие показатели используются для оценки эффективности использования оборотных средств?
- 9. Какие факторы определяют потребность предприятия в оборотных средствах?
- 10. Что понимается под нормированием оборотных средств?
- 11. Чем различаются понятия «норма» и «норматив» оборотных средств?
- 12. Как рассчитать норматив оборотных средств в запасах сырья, материалов для промышленного предприятия?
- 13. Как рассчитать норматив оборотных средств в незавершенном производстве?
- 14. Как рассчитать норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах?
Каждое предприятие стремится увеличить эффективность использования своего капитала. От этого зависит прибыльность организации, ее рыночная стоимость и стабильное развитие в будущем. Именно по этой причине соответствующие службы каждого предприятия неустанно проводят аналитические исследования различных экономических показателей. Это позволяет оценить эффективность работы организации.
Одним из важных вопросов при проведении исследования является оценка производится по установленной методике. Как производится контроль этой части активов предприятия, будет рассмотрено далее.
Характеристика
Определить потребность оборотных средств позволяет определенная методика, которая активно применяется аналитической службой практически каждого современного предприятия. Это необходимо в силу определенных причин.
Капитал, который принимает участие в обороте, применяется для организации технологических циклов. Он полностью потребляется в течение одного производственного периода и меняет свою форму. Сначала финансовые ресурсы направляются на проведение различных технологических операций. Далее получается готовая продукция, которая поступает в продажу. После ее реализации организация получает прибыль.
Иными словами, оборотные активы полностью потребляются в течение одного цикла. Именно по этой причине их называют оборотными. Чем быстрее эти ресурсы превращаются снова в деньги, тем больше прибыли имеет предприятие. Если таких средств накапливается на предприятии больше, чем нужно, капитал эксплуатируется неэффективно. При недостатке оборотных активов появляются сбои технологии производства, простои техники. Это также негативное явление.
Состав и источники формирования
Предприятия в оборотных средствах позволяет оптимизировать количество финансовых ресурсов. В этом случае скорость протекания одного производственного цикла будет оптимальной. Предприятие сможет получить максимальную прибыль от использования своих имеющихся ресурсов.
В состав оборотного капитала входят запасы, готовая продукция, незавершенное производство, наличные средства в кассе, а также кредитные средства, которые были предоставлены покупателям. Перечисленные статьи баланса могут формироваться как из собственных, так и заемных источников финансирования.
Именно структурное рассмотрение активов в обороте позволяет принять решение о мероприятиях по улучшению ситуации на производстве. Также следует учесть, что применение собственных источников финансирования стоит дешевле для организации. Однако гармоничное расширение на практике невозможно без привлечения заемного оборотного капитала.
Нормирование
Для каждой организации производится с учетом особенностей его функционирования. На показатель количества ресурсов для проведения технологического цикла влияет его длительность, рынка, условий кредиторской и дебиторской задолженности.
Одним из эффективных методов определения потребности в активах для проведения производственной деятельности является нормирование. Это оптимальное количество каждой статьи активов в обороте, которое способно обеспечить непрерывный выпуск готовой продукции, выполнения плана изготовления и продажи.
Каждое предприятие функционирует в особенных условиях. Установленное количество оборотных ресурсов для одного предприятия может не подойти иной организации. Поэтому при выборе нормативных значений всех статей учитывают особенности работы компании в рамках определенной отрасли. Сравнивают несколько конкурирующих предприятий.
Методы определения
Существует несколько способов определения потребности предприятия в оборотных средствах. Аналитиками применяется один из следующих способов. Первая методика называется коэффициентным подходом. Этот способ предполагает делить существующие оборотные ресурсы по степени их изменения под влиянием объема производства. На основе этой информации принимается решение о необходимости увеличения или уменьшения количества средств в обороте.
Второй подход называется аналитическим методом. Он учитывает величину фактических средних остатков средств по каждой статье. При этом во внимание также берется темп роста производства.
Третий подход называется прямым счетом. Он предполагает точное определение норм для каждой статьи активов в обороте. В четвертую категорию входят все иные подходы. Это может быть, например, графический метод, экспертные оценки и т. д.
Процедура нормирования
Именно нормирование является одним из самых популярных способов определения потребности технологического цикла в финансовых ресурсах. В процессе расчетов определяется минимальное количество средств, которое необходимо для каждой производственной операции для ее бесперебойного протекания.
Сначала определяются необходимое количество ресурсов для каждого отдельного элемента оборотных активов. Оценивается, как быстро расходуется тот или иной ресурс, а также каковы его реальные запасы на предприятии. Далее находится совокупная потребность предприятия в финансовых средствах. Для этого аналитическая служба производит простой расчет. Помогает определить потребность в оборотных средствах формула: ОН = Рд*НЗ = О/Т*НЗ, где ОН - норматив для определенной статьи оборотных средств, Рд - расход за день собственных средств для финансирования оборота по отдельной статье, О - расход средств за определенный период, Т - длительность периода исследования, НЗ - норма запаса по конкретному элементу.
После определения норм для каждой отдельной статьи, их суммируют. Это позволяет определить совокупную потребность организации в финансовых источниках для финансирования производственной деятельности.
Аналитический метод
Можно рассчитать различными методами. Одним из популярных подходов является аналитический подход. Этот вариант расчета подойдет тем организациям, которые в будущем не планируют проводить масштабные изменения в своей работе.
Представленный подход позволяет определить нормы в укрупненном виде. При этом учитывается темп прироста производства в будущем периоде и существующие потребности в финансовых ресурсах в прошлом. Корректировка производится под воздействием изменения планового объема выпускаемой продукции.
Пример расчета аналитического метода
Аналитический метод позволяет рассчитать требуемое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах можно рассмотреть на примере. Предприятие выпускало в прошлом году продукцию по себестоимости 530 тыс. руб. Фактические остатки на начало рассматриваемого периода составили: I квартал - 34 тыс. руб., II квартал - 20 тыс. руб., III квартал - 22 тыс. руб., IV квартал - 28 тыс. руб. Планируется что этот показатель на начало следующего года составит 30 тыс. руб. Выпуск продукции увеличится. Себестоимость реализации составит, согласно плану, 750 тыс. руб.
Аналитический метод предполагает определенный расчет. Определяется средний остаток оборотных ресурсов:
Ос = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 тыс. руб.
Однодневный выпуск по факту составляет: 530/360 = 1,47 тыс. руб.
Норма запасов в прошлом году рассчитывается в днях: 25,5/1,47 = 17,34 дней
В плановом периоде компания будет выпускать ежедневно продукцию на сумму: 750/360 = 2,08 тыс. руб.
По аналогии с прошлым годом норма оборотных ресурсов в плановом периоде составит: 17,34*2,08 = 36,07 тыс. руб.
Регрессивный анализ
По представленному выше методу не всегда возможно. Его нельзя применить в процессе планирования ненормируемых ресурсов в обороте. К таковым относится дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги в кассе.
Представленная методика позволяет определить количество оборотных активов в плановом периоде, учтя один важный нюанс. Это коэффициент регрессии. Он характеризуется зависимостью количества оборотных средств от изменения объема производства.
Расчет при регрессивном анализе
Определение потребности в оборотных средствах корпорации, предприятия может быть выполнено путем расчета регрессионного метода. Для этого применяется определенная формула: ПО = ОС + Кр*СП, где ПО - плановая потребность предприятия в оборотных ресурсах, ОС - количество оборотных средств, которое не зависит от объема производства, Кр - коэффициент регрессии (показывает, как сильно изменяется количество активов в обороте при увеличении или уменьшении выпуска продукции), СП - себестоимость продукции.
Расчет также производится для каждой статьи оборотных активов отдельно. Это позволяет учесть их специфику, выявить пути улучшения использования финансовых ресурсов предприятием. После этого полученные величины суммируют.
Следует учесть, что для проведения расчета норм для запасов для расчетов применяют показатель себестоимости готовой продукции. Для расчета этого показателя при исследовании дебиторской задолженности, финансовых вложений применяется показатель выручки от реализации.
Сравнение методов
Представленные выше методики позволяют рассчитать необходимое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах для каждого случая проводится при помощи определенной методики. Для текущего планирования следует применять подход прямого счета или аналитический способ. Коэффициентный метод подойдет для перспективного планирования.
В разрезе потребности в финансовых ресурсах для каждого элемента наиболее подробную картину представляет Однако этот подход характеризуется достаточно большой сложностью.
Расчетно-аналитический подход поможет выявить внутренние резервы. Они помогут предприятию максимально увеличить эффективность использования собственных средств. Однако этот подход, как и метод коэффициентов, не позволяет охватить особенности работы организации. Поэтому в зависимости от целей анализа необходимо подбирать подходящий метод расчета.
Пути улучшения ситуации
В процессе проведения финансового анализа из поля зрения не должны быть упущены оборотные средства. Определение потребности в оборотных средствах является важной частью исследования финансовой деятельности компании. Выявление потребности в оборотных средствах позволяет оптимизировать структуру капитала.
При обнаружении больших излишков финансовых ресурсов в обороте необходимо предпринять меры по их уменьшению. Особого внимания заслуживает дебиторская задолженность и запасы. Для некоторых организаций остается актуальным улучшение самой процедуры нормирования. В этом случае финансовые ресурсы будут расходоваться обдуманно и целесообразно.
Для повышения эффективности финансирования оборота в некоторых случаях необходимо провести модернизацию складского оборудования, организации снабжения и прочих направлений.
Рассмотрев особенности расчета потребности в оборотных средствах, а также важность проведения подобного исследования, можно правильно оценить количество финансовых ресурсов предприятия, которые направлены для проведения технологических циклов.
Опред потребность предприятия в оборотных средствах, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства.
Исходные данные: Предприятие выпускает 720 изделий в год . Цена изделия 1,4 тыс. р. Производственная себестоимость единицы изделия 1 тыс. р. Основные материалы и покупные полуфабрикаты на единицу изделий – 0,3 тыс. р. Интервал между поставками материалов и полуфабрикатов – 20 дней. На транспортировку тратится 3 дня, на складирование материалов и подготовку к работе – 1 день. Страховой запас – 20 % от текущего запаса.
Длительность производственного цикла 80 дней.
Время нахождения готовой продукции на складе 10 дней, время транспортировки готовой продукции до станции назначения 1 день.
Предприятие предполагает 80 % продукции продавать за наличные, а 20 % - по безналичному расчету в кредит на 30 дней. Время прохождения документов в расчетах – 2 дня. Денежные средства составляют 6 % от общей величины оборотных средств.
Решение: Потребность в ОБ ср, вложенных в сырье и материалы :
Qм = Ссут.м*Нм, (1)
где Ссут.м – среднедневная потребность в определенном материале, р.(определяется делением сметы затрат материалов на число календарных дней в периоде, на который рассчитана смета); Нм - норма запаса в днях (учитывает затраты времени на транспортировку, складирование и подготовку материалов к работе, интервал между поставками, время нахождения на складе в виде гарантийного запаса).
Ссут в материалах: 720 *0,3 / 360 = 0,6 тыс.р.
Норма запаса составляет: 20/2 + 3 +1 + 0,2*(20/2 ) = 16 дней.
Вложенных в сырье и материалы составляет: 0,6 * 16 = 9,6 тыс.р.
Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве:
Qнзп = Cсут * Тц * kнз, (2)
где Ссут- среднесуточные затраты на пр-во продукции, р.(рассчитываются путем деления планируемого выпуска продукции, оцененного по производственной себестоимости на число календарных дней в планируемом периоде.); Тц - длительность производственного цикла в днях; kнз - коэффициент нарастания затрат.
Коэффициент нарастания затрат характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства.
kнз =(Спер + 0,5Спосл) / (Спер + Спосл)
где Спер - сумма единовременных затрат на изделие в начале производственного процесса, р.; Спосл - сумма всех последующих затрат на изделие, р.;
0,5 - поправочный коэф-т к сумме последующих затрат.
Ссут = 720 * 1 / 360 = 2 тыс.р.
Кнз = /1 = 0,65.
Потребность в оборотных средствах, вложенных в НЗП составляет: 2 *80 *0,65 = 104 тыс.р.
Потребность в оборотных средствах в запасах готовой продукции на складе предприятия определятся по формуле:
Qгп = Ссут * Нгп , (4)
где Ссут. - среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, р.;
Нгп - норма запаса готовой продукции в днях (включает время подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки).
Среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости равен 720 *1 / 360 = 2 тыс. р.
Норма запаса готовой продукции составляет: 10 + 1 = 11 дней.
Потребность в оборотных средствах, вложенных в запасы готовой продукции составляет: 2*11 = 22 тысячи рублей.
Плановая величина дебиторской задолженности может быть рассчитана по формуле:
Qдз = Всут (Нк + Нд), (5)
Всут – среднесуточная выручка с учетом НДС, р.;
Нк – срок предоставления отсрочки платежа, дни;
Нд – продолжительность нахождения документов в расчетах, дни.
Среднесуточная выручка равна: 720*1,4 / 360 = 2,8 тыс.р.
Плановая потребность в оборотных средствах составляет: 0,2 * 2,8 (30 + 2) = 17,92 тыс.р.
Плановая потребность в денежных средствах определяется следующим образом: (9,6 + 104 + 22 + 17,92) * 6/94 = 9,8 тыс.р.
94 это 100 - 6
Общая потребность в оборотных средствах составляет: 9,6 + 104 + 22 + 17,92 +9.8 =163,32 тыс. р.
Важнейшими показателями эффективности пользования оборотного капитал являются коэффициенты оборачиваемости и показатели длительности оборота.
Задача:
Определить потребность в оборотных средствах . Предприятие изготавливает за квартал 120 единиц изделий и реализует их по цене 1,5 тыс. р. за штуку. Затраты на производство одного изделия составляют 1 тыс. р., из них 40 % составляют затраты на основные материалы.
Время нахождения основных материалов в пути 2 дня, время на приемку, складирование и подготовку материалов к производству составляет 1 день. Интервал между поставками - 10 дней. Страховой запас составляет 25 % от текущего запаса.
Численность ППП 50 человек. Балансовая стоимость оборудования 200 тыс.р. Норма запаса по таре 1 р. на 1000 р. товарной продукции. Норма по спец. инструменту – 0,5 р. на 1000 р. товарной продукции. Норма по запасным частям - 1,2 р. на 1000 р. основных фондов.
Длительность производственного цикла 15 дней.
Время накапливания готовой продукции до размера отгружаемой партии 7 дней. Время необходимое для упаковки и маркировки продукции один день.
Предполагается, что 50 % продукции предприятие будет реализовывать на условиях тридцатидневного кредита, а 50 % - без предоставления кредита. Продолжительность нахождения документов в расчетах – 2 дня.
Денежные средства составляют 10 % от общей величины оборотных средств.
Решение.
1) запасах сырья и основных материалов.
Ссут.м- среднедневная потребность в определенном материале, р Нм – норма запаса в днях
Квартальная потребность в материале составляет 48 тыс. р.(0,4×1×120)
Ссутм = 48/90=0,53 тыс. р.
Нм = 2+1+10/2+0,25×10/2=9,25 дней
Qм = 0,53 × 9,25=4,9 тыс. р.
2) Рассчитаем потребность в оборотных средствах в запасах тары, спец. инструмента, запасных частях.
Выпуск продукции в четвертом квартале планового года 180 тыс. р.(1,5 × 120).Норматив по таре = 180/1000=0,18 тыс. р.
Норматив по спец. инструментам = 0,5 × 180/1000 = 0,09 тыс. р.
Норматив по запасным частям = 1,2×200/1000=0,24 тыс.р.
3) Рассчитаем потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве .
Qнзп = Ссут × Тц × kнз,
Ссут – среднесуточные затраты на производство продукции, р Тц – длительность производственного цикла в днях;
kнз – коэффициент нарастания затрат.
К первоначальным затратам относятся затраты на основные материалы, которые составляют 48 тыс. р.
Затраты на весь выпуск - 120 тыс. р.(120×1).
Последующие затраты:
120-48=72 тыс. р; Kнзп = (48+0,5×72)/120=0,7; Ссут=120/90=1,33 тыс. р.
Qнзп = 15 × 0,7 × 1,33 = 13,965 тыс. р.
4) Рассчитаем потребность в оборотных средствах в готовой продукции на складе.
Qгп = Ссут × Нгп; Ссут – среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, р.; Нгп – норма запаса готовой продукции в днях.
Тгп = 7+1=8 дней; Qгп = 1,33 × 8=10,64 тыс. р.
5) Рассчитаем потребность в оборотных средствах в дебиторской задолженности.
Qдз =Всут ×(Нк+Нд)
Всут – среднесуточная выручка с учетом НДС, р.; Нк – срок предоставления отсрочки платежа, дни;Нд – продолжительность нахождения документа в расчетах, дни. Qдз= (0,5*180*(30+2)+0,5*180*(0+2))/90=34 т.р.
Qрбп = РБПн + РБПпл – РБПспис
При планировании потребности предприятия в оборотных средствах применяются 3 метода:
Аналитический;
Коэффициентный;
Метод прямого счета.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производства, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, МБП, РБП). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Такой метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:
разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей (ТМЦ) всех элементов нормируемых оборотных средств, выраженных в днях запаса, процентах, руб. и т.д. Норма запаса рассчитывается по каждому элементу оборонных средств и характеризует минимальный объем запаса ТМЦ на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса;
расчет среднедневного расхода данного вида ТМЦ на основе их расхода по смете затрат на производство. Среднедневной расход рассчитывается как частное отделения соответствующих затрат на производство на 90, 180 или 360 дней;
определение норматива собственных оборотных средств в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим направлениям:
нормирование оборотных средств, вложенных в производственные запасы;
определение потребности в оборотных средствах, вложенных в незавершенное производство;
нормирование по статье “Расходы будущих периодов”;
нормирование по статье “Готовая продукция”;
нормирование незавершенного производства.
Рассмотрим подробно названые направления:
1. Нормирование оборотных средств, вложенных в производственные запасы.
Величина мин. потребности в пр. запасах = однодневный расход*норма запасов в днях.
Однодневный расход = расход в 4 квартале / 90 дней.
В отраслях, где производство носит сезонный характер, норматив определяется по кварталу, в котором наблюдается наименьшая потребность в оборотных средствах. При этом пиковые нагрузки покрываются за счет банковских кредитов.
Процесс нормирования оборотных средств на предприятии важен еще и потому, что в ходе проведения такой работы анализируется практика снабжения, размещения и потребления оборотных средств.
Норма запасов исчисляется следующим образом:
Для определения нормы запасов расчет ведется по той части исходных сырья, материалов, которые составляют 70-80% от стоимости продукта. Норма запаса по прочим запасам складывается из нескольких промежуточных запасов, т.е. из времени пребывания сырья и материалов в том или ином состоянии:
1. текущий/складской запас;
2. гарантийный/страховой запас;
3. транспортный запас;
4. разгрузка, приемка, складирование материалов;
5. технологический запас/сушка, раскрой, подборка, зачистка.
Основной из названых видов запасов – текущий/складской запас (I).
Назначение текущего запаса – обеспечение процесса производства между поставками, следовательно величина текущего запаса прежде всего определяется интервалами между поставками. Интервал между поставками м.б. определен исходя из договоров поставки. Если связи устойчивые, то договор поставок составляют на 1 год, где сроки поставок определены.
Особенность исчисления нормы текущего запаса заключается в том, что предприятие может иметь не одного, а несколько поставщиков.
Норму текущего запаса как правило принимают равной половине интервала между поставками. При этом в день завоза запас максимален.
где N – норматив запасов;
O – однодневный расход;
H – норма запасов в днях.
Однако не всегда следует принимать норму текущего запаса равной половине интервала поставки:
1. Норму текущего запаса следует принимать равной 100%, если предприятие имеет небольшое количество поставщиков (1-2шт.), т.е. их поставки не перекрывают др. др.
2. Если интервал поставки короткий (5-6дн.), то велика вероятность сбоя поставок, поэтому необходимо величину текущего запаса принять равной периодичности поступлений, т.е. 100%.
Как правило, при отсутствии договоров поставки за основу исчисления норм запасов сырья принимаются практически сложившиеся интервалы поставок.
В расчет не принимаются нетипичные поставки:
чрезмерно крупные;
чрезмерно мелкие.
Интервал поставки = 360/ количество поступлений (если нет отклонений в периодичности и количестве поставок).
При этом поставки, приходящиеся на 1 день, приравниваются к одной поставке.
В процессе использования осуществляемых инвестиций в основные средства (основной капитал) предприятие испытывает потребность в финансовых средствах для закупки сырья, материалов, топлива, формирования запасов, выплаты заработной платы и т. д. Все эти средства и представляют собой оборотный капитал. Характеризуя его сущность, необходимо отметить, что оборотный капитал не только переносит свою стоимость на продукцию в течение операционного цикла (от момента закупки сырья, материалов и других видов ресурсов до момента поступления денег от реализации продукции), но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия, будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.
Операционный цикл на предприятии складывается из следующих этапов:
приобретение сырья, материалов и других аналогичных ценностей и оплата счетов поставщиков;
обработка сырья и материалов с целью получения товарной продукции и оплата труда работников за счет имеющихсяденежных средств;
реализация готовой продукции и представление платежных документов покупателям;
поступление денежных средств от покупателей за реализованную продукцию.
Сокращение времени по всем этапам этого цикла имеет огромное значение в деле эффективного управления оборотным капиталом. При возможности осуществлять оплату товаров (продукции) после их реализации потребность в оборотных средствах может быть значительно меньше. Это положение относится и к хозяйствующим субъектам торговли и другим.
Оборотный капитал, как это указано в активе бухгалтерского баланса, включает в себя материально-производственные запасы, производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), денежные средства (в кассе, на расчетных счетах в банках, прочие счета).
На каждом предприятии определяют общую величину оборотного капитала и его структуру по указанным составляющим (доля отдельных видов оборотных средств в их совокупной величине на квартальные даты в среднем за год).
Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активов производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о значении их оборачиваемости (оборота). В этих целях величину оборотных средств оценивают по числу их оборотов за определенный период и измеряют по количеству дней, когда их запасы позволят обеспечить функционирование предприятия. Так, для целей анализа, планирования и организации контроля за состоянием запасов сырья, материалов, готовой продукции и т. п. исчисляют величину запасов в днях по следующей формуле:
где Тдн - величина запасов в днях;
Мі- запасы ненеобходимого (i) вида ресурсов в натуральных единицах измерения;
Оі-среднедневной расход необходимого (i) материала в тех же единицах;
Эти же расчеты можно выполнить и в стоимостной оценке запасов и среднедневного расхода в одинаковых (закупочных) ценах.
На каждом предприятии исчисляют средний размер запасов по среднеарифметической при наличии данных на две даты и среднехронологической при наличии данных на три даты и более. Для оценки состояния управления запасами исчисляют их оборачиваемость в днях и разах по следующим формулам:
где Т 0б - оборачиваемость в днях;
Т р -Оборачиваемость в разах;
Средние запасы за определенный период в сумме;
О дн - однодневный расход в сумме за этот же период.
где V реал - объем реализации за определенный период; - средние запасы за этот же период.
Расчет средней оборачиваемости - это отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов в одних и тех же ценах. Другой показатель - число дней, необходимых на один оборот запасов: 360 дней делится на среднюю оборачиваемость запасов в разах. Величина оборачиваемости в днях является одним из показателей ликвидности, так как он выражает скорость, с которой запасы могут быть обращены в наличность.
Основным фактором, определяющим величину запаса, является, как это видно из вышеизложенных положений, объем продаж. Исходя из того, что объем продаж выступает показателем уровня спроса, используя научные методы управления запасами, установлено, что прирост запасов находится не в линейной зависимости от объема продаж (спроса), а что объем запасов пропорционален квадратному корню из объема реализации.
На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением Продукции, и определение их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами - ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.
Согласно методу ФИФО при увеличении уровня цен учет товарно-материальных запасов ведется по цене первой поступившей на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и убытках по сравнению с той, которая, была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.
Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов на конец периода по ценам последних покупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.
Из приведенных положений очевидно, что при стабильном уровне цен оценка товарных запасов по обоим методам будет, одинаковой. С изменением цен результаты использования этих методов будут сильно различаться.
От метода учета сильно зависит размер налогов, выплачиваемых по результатам деятельности за период. Более высокий доход, получаемый при использовании метода ФИФО, облагается как прибыль от производственной деятельности, хотя в нем представлена фиктивная прибыль от использования первых поступивших и потому дешевых партий товарно-материальных запасов.
Метод использования средневзвешенной стоимости устраняет колебания себестоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.
Выбор методов оценки запасов влияет на результат определения себестоимости продукции и величину прибыли от ее реализации.
Метод ЛИФО дает возможность более обоснованно оценить запасы, так как более точно отражает сложившиеся издержки. А метод ФИФО устанавливает лучшие соотношения выручки и издержек.
В условиях инфляции увеличивается интерес к методу ЛИФО при списании сырья и материалов на себестоимость продукции. Этот метод отдаляет эффект инфляции на период, пока цены на сырье и материалы продолжают расти. Он позволяет откладывать выплаты налога на прибыль, что является реальной выгодой.
Достоинства и недостатки каждого метода должны оценивать руководители (менеджеры) предприятия и, отдавать предпочтение одному из них. Использование одновременно разных методов при расчетах названных выше показателей или решении тех или иных задач не допускается.
Для конкретных видов оборотных средств в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары - годовой (квартальный) объем товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды - среднегодовая численность работающих.
Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и др. ресурсов на сложившемся уровне приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. Анализ является средством установления потребности в денежных средствах. О важности этого ресурса на предприятии судят по тому, что недостаток наличности больше, чем другой фактор, оказывает влияние на решение вопроса о неплатежеспособности предприятия.
В настоящее время потребность в оборотных средствах определяется исходя из сложившейся величины за прошлый период. Такой подход осложняет процесс управления этим важным видом ресурсов. В основу их плановой величины необходимо положить нормативы (частные по видам оборотных средств и обобщающий по, их совокупности). В условиях рынка каждое предприятие может установить такие нормативы. На тех предприятиях, где указанный подход к управлению оборотными средствами используется, они добиваются успехов и рассматривают норматив как минимальную плановую сумму денежных средств для организации бесперебойного хода хозяйственной (производственной, торговой) деятельности.
Потребность в материальных ресурсах определяется в разрезе их видов по основной и неосновной деятельности предприятия и их запасов, необходимых для нормального функционирования на конец периода (месяца, квартала, года). Общую потребность можно рассчитать по следующей формуле
где П 0 - общая потребность;
МП ij - потребность 1-го вида материалов на выпуск j-го вида продукции (исходя из производственной программы и прироста незавершенного производства);
3 i - необходимые для нормального функционирования предприятия запасы i-го вида материальных ресурсов на конец периода.
В основу расчета всей потребности должны быть положены нормативы и нормы расхода ресурсов на единицу продукции и складских запасов.
Величина плановой потребности в соответствующем виде материальных ресурсов на выполнение основной производственной программы, как это видно из формулы и логики, определяется путем умножения нормы расхода на количество выпускаемой продукции (объем выполненных работ).
Продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла, коэффициента нарастания затрат на незавершенное производство и числа дней в предстоящем периоде.
Отдельно рассчитывается потребность в ресурсах на опытные и экспериментальные работы, на ремонтно-эксплуатационные нужды и т. п.
Общая потребность в оборотных средствах определяется путем суммирования потребностей по отдельным видам. Этот расчет можно производить и по такой схеме: среднегодовую величину оборотных средств за отчетный период умножить на коэффициент соотношения темпов роста объемов хозяйственной деятельности (торговой, производственной и т. д.) и темпы роста среднегодовой стоимости основных фондов по данным за последние 2-3 года.
В «Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия» большое внимание уделено управлению оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования. Решение вопросов по этим проблемам имеет исключительное значение. Именно на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности, когда стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности.
Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов (финансирование по краткосрочным и долгосрочным ссудам или преимущественно по одному из этих способов, компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения - хаджирование).
Показатели движения оборотных средств, их соотношение с другими составляющими капитала предприятия рекомендованы правительством для изучения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и многие другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы.
Речь идет об изучении:
соотношения заемных и собственных средств. Отношение всех обязательств к собственному капиталу, которое должно быть меньше 0,7. Если эта величина превышает 0,7, то это свидетельствует о потери финансовой устойчивости;
коэффициента обеспеченности собственными средствами. Отношение собственных оборотных средств к их совокупной величине. Нижняя граница -0,1. Чем выше этот показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия;
коэффициента маневренности собственных оборотных средств. Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала. Нормальное значение этого показателя 0,2 - 0,5. Чем выше его величина, тем больше возможностей финансового маневра.
Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия. На практике различают внутренние (собственные) и внешние источники покрытия потребности. Для решения этой проблемы рассчитывают потребность в завозе материалов со стороны по следующей схеме: вся потребность минус величина собственных внутренних источников. Под них необходимо заключать договора на приобретение материалов у поставщиков. Договоры должны предусматривать оценку ритмичности поставок и меры ответственности. Для оценки ритмичности поставок используются такие показатели, как среднее квадратичное отклонение, коэффициент неравномерности поставок, коэффициент вариации.
