Главная > Ремонт пола > Эффективность бизнеса: показатели, анализ. Как определить эффективность бизнеса по основным показателям

Эффективность бизнеса: показатели, анализ. Как определить эффективность бизнеса по основным показателям

Оценка эффективности бизнес-процессов позволяет понять, как компания растет, соответствует ли ее развитие плану (его разрабатывают обычно до запуска фирмы), а затем либо вносит коррективы в существующую модель роста, либо создает новую, еще более эффективную.

Вы узнаете:

В чем заключаются правила управления эффективностью бизнеса.
Какие основные показатели при этом учитываются.
Какая информация потребуется для оценки эффективности бизнеса.
Как провести анализ и оценку эффективности бизнеса.
Какие существуют инструменты управления эффективностью бизнеса.

Итак, чем же является эффективность бизнеса ? Речь идет в первую очередь о рентабельности, результативности, постоянной прибыли, развитии и процветании. Любая предпринимательская деятельность ставит перед собой задачу получения выгоды, то есть значительного дохода. Смотря на рентабельность и сроки окупаемости, предприниматель может оценивать, насколько успешно его дело.

Мнение эксперта

Эффективность бизнеса – это достижение компанией стратегических целей

Дмитрий Двуреченский ,

директор по персоналу социального блока ГК «Гута»

Классический менеджмент определяет эффективность бизнеса предприятия как способность достигать поставленных целей в перспективе. Мы управляем целой группой компаний и во всех организациях применяем примерно одинаковую оценочную систему. Я опишу универсальные показатели оценки эффективности бизнес-процесса. Важно, что отрасль при этом не имеет значения.

Общие показатели эффективности бизнес-процессов можно распределить по трем группам:

Финансовые показатели эффективности бизнес-процессов (насколько предприятие рентабельно, как управляет задолженностью, уровень его ликвидности, оборачиваемости активов, стоимость на рынке и т. д.).

Показатели внутренних бизнес-процессов (речь идет о производственных, сбытовых, параметрах управления ресурсами, развития и обучения и т. д.).

Показатели внешнего окружения (уровень лояльности потребителей, степень удовлетворения рыночных потребностей и т. д.).

Существуют разные системы управления эффективностью бизнеса. Но чтобы повысить эффективность бизнеса, практически всегда нужно соблюдать одинаковые для всех областей правила.

1. Полная осведомленность о сфере деятельности . Чтобы улучшить эффективность бизнеса, собственник должен быть полностью осведомлен о нюансах, особенностях и факторах, способствующих развитию предпринимательской деятельности. То есть нужно стать лидером в своей отрасли. Если ваша компания выпускает продукцию, изучите производственные особенности, постоянно совершенствуйте качество товаров и ее отличительные особенности. Если компания предоставляет услуги, уровень их оказания должен быть очень высоким.

2. Особенности управления. Этот момент очень важен для успешной работы предприятия и напрямую связан с эффективностью предпринимательской деятельности. Руководитель должен грамотно и профессионально решать все рабочие вопросы, быть внимательным и ответственным. Только в этом случае проект станет результативным.

Опираться в работе следует только на акты и точные данные. И, конечно, для деятельности должны быть созданы все необходимые условия. Здесь стоит упомянуть и о грамотном управлении персоналом. Специалистов компании нужно постоянно мотивировать, используя для этого разные методы: повышение квалификации, меры наказания и поощрения. Постоянно создавайте оптимальные условия труда для персонала и оценивайте, насколько эффективно работает тот или иной специалист.

3. Экономическая сторона. На экономическую эффективность бизнеса влияют и инвестиции. В предпринимательскую деятельность постоянно нужно вкладывать. Если вклады будут достаточными, бизнесмен начнет получать соответствующую прибыль. Это – один из критериев результативности работы.

4. Введение инноваций. Производственный процесс следует непрерывно модернизировать, как и продукцию с услугами. Для получения прибыли в достаточном объеме и обеспечения быстрой окупаемости бизнеса рабочие процессы нужно постоянно улучшать: внедрять инновационные технологии, повышать качество товаров и услуг.

5. Конкуренция. Наличие здоровой конкуренции в бизнес-среде не мешает, а, напротив, помогает предприятиям работать эффективнее и процветать.

При соблюдении обозначенных ранее условий повышение эффективности бизнес-процессов существенно упростится, и ваша компания начнет работать более результативно.

Вместе с тем финансовая эффективность бизнеса является отношением вложенных средств и потраченных на его развитие ресурсов к полученному результату. То есть это итог, поделенный на расходы.

В качестве примера приведем следующую ситуацию: компания обрабатывает изделия из металла. Предприятие обработало 100 деталей. Итоговая цена одного элемента равна 2 рублям. Цена одного элемента с учетом процесса обработки – 1 рубль. Выходит, что уровень эффективности производства равен 1.

Такой пример самый простой. Отметим, сегодня в бизнес-среде эффективность рассматривают не только в качестве показателей. Под эффективностью понимают уровень рентабельности производства, объем произведенных товаров и количество продаж. К такой оценке подход должен быть достаточно узким.

В каждой бизнес-отрасли могут быть определенные, индивидуальные индикаторы эффективности. Это практически не дает возможности четко определить данный термин. Чтобы оценить эффективность малого бизнеса в одной среде, используют параметры одного типа. Для определения эффективности бизнеса средней или крупной отрасли в другой среде применяют иные индикаторы.

Если взять в качестве примера предприятие в сфере IT, его эффективность можно определить по числу пользователей и охвату аудитории. В случае с маркетинговым агентством индикаторов может быть несколько: к примеру, охват аудитории или результаты проводимых мероприятий.

Основные показатели эффективности бизнеса

Помните, единая система показателей пока не создана. Каждая компания сама выбирает индикаторы, опираясь на специфику деятельности и особенности работы.

Мнение эксперта

Показатели оценки эффективности нашего бизнеса мы выбрали интуитивно

Раиль Фахретдинов,

генеральный директор и соучредитель завода пластмассовых изделий «Альтернатива», Октябрьский (Башкортостан)

Нам необходимо было оценить эффективность бизнеса, понять, как работает наш завод. Показатели оценки эффективности бизнеса мы подобрали по наитию и, как уже потом стало понятно, все сделали правильно. Я опишу, с помощью каких параметров мне удалось оценить эффективность бизнеса и понять, что наша деятельность весьма результативна. Я остановлюсь и на индикаторе, который не стал для нас полезным.

Параметры, позволившие оценить эффективность бизнеса:

1. Пополнение ассортиментного ряда каждый год. Компания должна располагать достаточным количеством средств, не только чтобы успешно работать в данный момент, но и чтобы развиваться. В нашей компании мы каждый год расширяем ассортимент на 50-150 позиций. Развитие предприятия предполагает наличие бюджета на связанные с этим цели. Так, в бюджет включаются расходы не только на создание новых товаров и покупку сырья, но и на приобретение оборудования и введение инновационных технологий в работу. Перед запуском новой продукции в производственный процесс маркетологи проводят исследование, а экономисты рассчитывают объем производственных издержек и окупаемости.

2. Сохранение небольшого процента бракованной продукции. Отладка пресс-формы или замена цвета предполагают неизбежное появление технологического брака. Но брака иного типа быть не должно. Отметим, на нашем производстве допускается брак лишь в случае перебоев в работе станка – от 2 до 5 деталей. В данном случае литейщик быстро останавливает работу оборудования и сообщает о проблеме наладчику.

В будущем мы хотим достичь полного исключения брака при замене пресс-форм: он сохранится лишь при замене цвета. При отсутствии же такого ограничения мы будем расходовать много сырья и понизим уровень эффективности.

3. Процент выработки на одного специалиста постоянно растет. Мы разделяем общее количество выпущенных товаров на число производственных и офисных работников. Прежде всего, показатель должен расти каждый год, то есть присутствие положительной динамики обязательно.

Что касается неэффективного показателя, им стала выработка на 1 м 2 производственной площади. Данный параметр – неинформативный.

Отметим, изготовление многосоставных изделий ведется на 4-5 станках. Детали другого типа производят целиком на одном станке. В связи с этим большой разброс показателей определяется лишь видом выпускаемых изделий. Анализ данного параметра необходим, только если компания производит продукцию в широком ассортименте.

Какие-то показатели оценки эффективности бизнес-процесса мы отслеживаем каждый день (речь идет о поступлении финансовых средств, отгрузке, объеме произведенных товаров, остатках на складе, средней скидке при продаже, дебиторской и кредиторской задолженности), какие-то – каждую неделю. Полученные данные каждый месяц анализируем. Но основной параметр, по моему мнению, – анализ каждую смену. Благодаря ему в текущую деятельность можно быстро вносить коррективы.

Как было отмечено ранее, каждая фирма сама выбирает параметры, по которым оценивает эффективность бизнеса. Однако есть распространенные показатели:

Увеличение количества лояльных клиентов. Если 30 % от общего количества заказчиков – постоянные, это свидетельствует об успешной работе предприятия. Чтобы привлекать постоянных клиентов, компании организуют ряд акций, но большая их часть, однако, не приносит пользы. Чаще всего фирмы допускают ошибку, связанную с запуском акций типа «Купи товар за полцены!». Такая акция не приносит дохода, вновь приобрести продукцию потребитель не хочет, поскольку он уже получил выгоду единовременно и больше в ней не нуждается.
Прибыль с одного менеджера. Здесь сложно назвать четкий показатель, но, согласно общепринятому мнению, оптимально, если менеджер приносит доход, в 5 раз превышающий расходы на организацию условий его трудовой деятельности.
Доля рынка. Высокая эффективность бизнеса – это аннуитетный рост доли на 3 %. На показатель можно опираться, только если организация развивается. Конечно, на этапе развития фирмы становления таких индикаторов достичь довольно сложно. Рассчитывая долю рынка, пользуйтесь региональным показателем его емкости, а не общего по стране. Так вы получите более точный результат.
Количество клиентов менеджера и отгрузка одному клиенту. Эти показатели эффективности бизнес-процессов непременно должны быть в корреляции. В качестве примера приведем такую ситуацию: специалисту, работающему в салоне сотовой связи, поручают реализовать продукцию пяти клиентам на общую сумму 30 тыс. руб. Если эти показатели эффективности бизнес-процессов отдалить друг от друга, появляется риск: работник продаст дорогую мобильную технику и утратит мотивацию. Другой вариант – сотрудник начнет взаимодействовать только с мелкими потребителями. В расчет нужно включать план на месяц. При его невыполнении сотрудником в течение трех месяцев следует задуматься, достаточно ли человек квалифицирован.

Оценка обозначенных выше индикаторов эффективности даст информацию о качестве лишь одного бизнес-процесса. При систематизации показателей вы узнаете, какова эффективность бизнеса в компании в общем. При этом главный индикатор существует всегда.

Мнение эксперта

В каждой отрасли есть основной финансовый показатель, определяющий эффективность

Алексей Бельтюков,

старший вице-президент по развитию и коммерциализации фонда «Сколково», Москва

Чтобы оценить эффективность бизнеса, нужно провести анализ всех финансовых показателей и вероятных потерь.

1. Определение ключевого индикатора. В каждой отрасли есть ключевой денежный показатель, на основании которого можно судить об эффективности. Если брать мобильную связь, это ARPU (от англ. average revenue per user) – размер выручки в компании в среднем в месяц на одного пользователя. Если речь идет об автомобильной отрасли, смотрят на выработку нормо-часов на один подъемник ежемесячно. В бизнесе по аренде недвижимости – это уровень доходности на м 2 .

Определитесь с параметром для своей рабочей области, рассмотрите данные о конкурирующих предприятиях (к примеру, изучив открытые отчеты публичных организаций и отчеты финансово-аналитического характера). Так вы узнаете, какие примерно показатели эффективности бизнес-процессов существуют в вашей сфере. Расчет эффективности бизнеса станет более простым.

Сведения закрытого формата вы можете получить при общении с коллегами-конкурентами. Из практики видно, что в личной беседе узнать о некоторых индикаторах достаточно легко.

Результаты анализа покажут, как компания выглядит по сравнению с другими в вашей сфере. Если у вас более высокая эффективность бизнеса, подумайте, вероятно, стоит развивать новые направления. При низком показателе проанализируйте, на какой именно стадии вы теряете эффективность. Здесь я бы рекомендовал тщательно оценить, как формируется стоимость.

2. Анализ цепи формирования цены. Я действовал так: объединял финансовые индикаторы и смотрел, как создавалась стоимость. По документации я отслеживал движение финансовых средств, начиная закупкой сырья и заканчивая реализацией товара, и вместе с тем сам шел по этому пути (так лучше удается понять протекание процесса). В моем опыте не было случаев, чтобы анализ не помог выявить целый комплекс перспективных направлений в работе для улучшения результатов.

Если мы говорим о производственной компании, здесь о неэффективности можно судить на основании двух явных признаков. Первый – в организации есть промежуточные склады полуфабрикатов. Второй – очень много бракованной продукции. В финансовой документации показатели проблем – завышенный уровень оборотных средств в производстве и большие расходы на выпуск единицы товара.

В финансовой документации показатели неэффективности – чрезмерно высокая степень оборотного капитала в производстве и высокая степень расходов на выпуск единицы товара. Что касается сервисных предприятий, о проблемах здесь свидетельствует отсутствие у сотрудников рабочего настроя. Если работники пьют чай или о чем-то беседуют вместо обслуживания людей или подготовки к этому, проблемы есть.

KPI в любой из бизнес-сфер – это:

Оборот бизнеса (Total Revenue). Параметр используют чаще всего, чтобы оценить и его масштабы. Но при намеренном сужении может стать неточной, поскольку, к примеру, на основании индикатора валовой рентабельности с оборота можно судить о бизнесе совершенно под другим углом. Так, обороты туристического агентства нередко измеряют в миллионах долларов, а малый процент валовой рентабельности и чистой выручки при этом могут даже не покрывать текущие затраты.
Совокупная доля рынка (Integrated Market Share). Показатель очень важен при оценке положения предприятия в рыночной среде. Критерий по-разному способен влиять на стоимость бизнеса. Все определяется структурой рыночной среды, где работает компания, и ее монополистичности. Нередко организации дают неверную оценку эффективному пределу развития и существенно понижают уровень рентабельности компании в ущерб увеличению доли на рынке. На основании этого примера становится ясно, как зачастую фирмы неэффективно определяют и как эти индикаторы отрицательно сказываются на стоимости и потенциале развития бизнеса.
Чистая стоимость активов (NPV – Net Present Value). Оптимальной является ситуация, при которой совокупная стоимость активов бизнеса ниже его стоимости на рынке. В качестве примера можно привести убыточную компанию-должника, цена на недвижимость которой значительно выше ее капитализации.
Внутренняя норма доходности (IRR – Internal Rate of Return). Ряд инвесторов не уделяют достаточного внимания внутреннему нормативу прибыльности, отражающему цену активов и инвестиций во времени. Однако делать это необходимо.
Доходы до вычетов. Индикатор прибыли до вычетов налогов, процентов по займам и амортизации – классика финансового и экономического анализа. Это один из самых распространенных показателей, включаемых в систему.
Чистые доходы бизнеса (Cash Flow). Речь идет о случаях, когда чистая прибыль или оборотные средства предприятия значительно выше, чем инвестиционная цена бизнеса. Это очень привлекает недобросовестных бизнесменов. Как правило, они хотят «выжать» из компании все ликвидные активы и медленно, но верно обанкротить ее.
Чистая приведенная стоимость бизнеса (Net Present Business Value). Чистая стоимость предприятия в данный момент – важнейший показатель при расчете рыночной цены, если требуется оценить бизнес. Индикатор очень весом, о чем свидетельствуют примеры, при которых финансовые убытки фирмы достаточно серьезны, а сумма скопленных инвестиций при очень высокой ликвидности бизнеса и потенциала развития велика.
Индекс потенциала развития бизнеса (Potencial Business Growth Index). На основании этих важных индикаторов судят об эффективности бизнеса – индекс и оценка потенциала развития фирмы. В данном случае, при оценке эффективности бизнеса следует тщательно проанализировать все нюансы. Нередко влияние потенциала развития дает предприятию значительную составляющую еще не сформированной стоимости, которую можно включить в его текущую цену, если досконально все проанализировать и грамотно аргументировать полученные данные.
Долговая нагрузка бизнеса (Asset Leverage Factor). Нередко из-за больших долгов рискуют обанкротиться даже самые успешные предприятия. При неправильной оценке эффективной долговой нагрузки, мешающей скорому развитию, бизнес полностью теряет свою стоимость и все активы.
Эффективность в расчете на одного работника (Revenue per Employee). Нередко составители рейтингов сравнивают эффективность трудовой деятельности в различных государствах или в отдельно взятых компаниях. Менеджеры и собственники бизнеса часто игнорируют данный показатель, а вместе с тем именно он способен помешать бизнесу расти или увеличивать стоимость. Владельцы неверно оценивают, как данный фактор влияет на стоимость бизнеса. Это происходит потому, что в компаниях предпочитают использовать дешевую рабочую силу, а менеджмент или акционеры предприятия плохо понимают, что индикатор достаточно сильно влияет на увеличение цены бизнеса в перспективе.

Какая информация потребуется для оценки эффективности бизнеса

Эффективность бизнеса оценивается, главным образом, по бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность позволяет узнать, какое финансовое положение у компании в данный момент и к каким результатам работы удалось прийти. Основываясь на этих сведениях, широкий круг пользователей может принимать важные экономические решения.

Баланс – это документ, из которого узнают о результатах исчисления и двойного разложения капитала предприятия на отчетную дату. Капитал является единственным самостоятельным и системообразующим показателем баланса, который определяет состав и группировку всех его статей и результатов. В связи с этим вернее было бы сказать, что баланс отражает состояние капитала, а не какое-то материальное положение.

Денежный результат – главный показатель, на основе которого оценивается эффективность развития бизнеса. Помимо этого, чистый доход предприятия, показанный в отчете о доходах и расходах, – верхняя граница средств, которые можно распределить на дивиденды для акционеров.

Обязательно нужно оценивать эффективность бизнеса за прошлый период. При оценке за основу берут сведения из отчета о прибылях и убытках. То есть необходимы данные о прошедших операциях и иных событиях, которые важны для пользователей, принимающих экономические решения.

Оценивать эффективность бизнеса необходимо, основываясь на данных из финансовых отчетов компании. В этом случае проще определить основные факторы, которые помогут понять, в каком состоянии объективно находится экономическая деятельность компании.

Бухгалтерская отчетность, если рассматривать ее в рамках оценки эффективности фирмы, должна предоставлять полезные сведения. Сегодня почти все компании признали, что информация нужна множеству пользователей. Этих пользователей можно распределить по 3 группам:

Лица, которые работают в данной компании.
Люди, которые не работают в компании, но напрямую связаны с бизнесом и проявляют к нему финансовый интерес.
Лица, косвенно заинтересованные в бизнесе.

Финансовое положение компании отражают в балансовом отчете и балансе. В отчете содержатся активы, то есть то, что находится в собственности предприятия, информация об источниках его финансирования из кредиторской задолженности или капитала акционеров. При помощи баланса можно оценить, в каком финансовом состоянии находится фирма. Баланс предназначен и для того, чтобы пользователь мог оценить способность компании к выполнению собственных обязательств.

Что такое активы ? Это долгосрочная и текущая дебиторские задолженности, оборудование и материально-товарные запасы, наличность и финансы в банке, авансированные затраты. Что касается пассивов (обязательств) компании, речь в данном случае идет о собственном капитале, краткосрочных займах и обязательствах, счетах к оплате, задолженности перед бюджетом и персоналом.

Благодаря активам можно узнать, какой экономический потенциал у фирмы. Пассивы же дают представление об объеме средств, которые получила фирма, а также информацию об их источнике.

Структура балансового актива может быть отражена в такой схеме:

В пассиве баланса отражаются источники средств компании на определенное число. Эти источники могут быть собственными (резервом и капиталом), долгосрочными пассивами (займами и кредитами) и краткосрочными (займами, средствами, расчетами прочими пассивами).

Источники собственных средств – это уставный, добавочный, резервный капиталы, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенные доходы за прошедшие периоды. Заемные средства состоят из долгосрочных и краткосрочных займов и кредитах, долгов по кредитам и иным пассивам.

Пассив баланса в структурном отображении можно обозначить так:

Отчетность – это информация об итогах и условиях деятельности компании в комплексе за прошедший период. Сведения такого характера представляет соответствующий хозяйствующий субъект, чтобы анализировать, контролировать и управлять деятельностью. В бухгалтерской отчетности содержится информация о реализованных товарах, работах и услугах, расходах на производственную деятельность, состоянии хозяйственных средств и источниках их появления, итогах деятельности фирмы в денежном эквиваленте.

Информация, обозначенная выше, позволяет непосредственно анализировать эффективность бизнеса и успешность предприятия.

Анализ и оценка эффективности бизнеса

Оценивать эффективность бизнеса необходимо, основываясь на сведениях, которые отражены в балансе и отчете о прибылях и убытках. Именно там обозначены самые значимые результаты работы компании. При этом разные пользователи хотят узнать различные индикаторы денежных результатов. Все зависит от того, какую цель перед собой ставит оценка эффективности бизнес-процессов. Главные менеджеры компании стремятся получить сведения о размере и структуре полученных доходов, а также факторах, от которых зависит прибыль. Налоговая инспекция интересуется размером доходов, на которые начисляется налог. Акционеры заинтересованы в получении информации о чистой прибыли и размере выплачиваемых дивидендов на одну акцию, возможности получить доход в ближайшем будущем и в перспективе. Но вне зависимости от того, с какой целью проводится оценка эффективности бизнес-процессов, KPI хозяйственной деятельности компании – важнейший индикатор.

Чтобы оценить эффективность бизнеса коммерческой компании, мало проанализировать абсолютные значения прибыли. То, что фирма получает прибыль, не значит, что она успешна. На основании абсолютной суммы прибыли нельзя делать вывод об уровне доходности, которым обладает предприятие, сделка или идея. У ряда коммерческих компаний, получивших прибыль в одинаковом размере, продажи идут с разной интенсивностью, отличается объем расходов. В связи с этим, чтобы оценить эффективность бизнеса, необходимо сопоставить объем прибыли с расходами или затрачиваемыми ресурсами. Только тогда удастся составить объективное мнение. Отношение доходов к расходам и объему использованных ресурсов и показывает, насколько рентабельна компания.

Рентабельностью является относительный показатель экономической эффективности. На основе рентабельности можно судить об эффективности, прибыльности, доходности компании или предпринимательской деятельности. Параметр показывает, какова отдача от расходов, насколько вложения оправданы. То есть индикаторы рентабельности позволяют понять, каковы финансовые результаты компании и насколько эффективно она работает.

Параметры рентабельности бывают двух видов. Первый вид используют, чтобы оценивать, насколько эффективны авансированные ресурсы и расходы в хозяйственной работе фирмы. На основании второго вида судят о доходности и эффективности распределения средств.

Рентабельность капитала – размер прибыли, полученной с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основные показатели рентабельности капитала – это рентабельность:

активов (имущества);
текущих активов;
собственного капитала;
инвестиций.

Формула для расчета рентабельности имущества выглядит так:

Р имущества = Прибыль в распоряжении предприятия/Средняя величина активов

Благодаря показателю удается понять, в каком количестве получены единицы прибыли с единицы стоимости активов, вне зависимости от того, откуда привлечены средства. На основании показателя можно определить, насколько эффективно используются капиталы различных отраслей и организаций, так как индикатор оценивает доходность средств, вложенных в производственный процесс, в целом. При этом речь может идти как о собственном, так и о заемном капитале, привлекаемом на долгосрочной основе.

Прибыль в распоряжении компании – это прибыль, оставшаяся после уплаты налогов и погашения расходов, которые относят к чистой прибыли. Формула для расчета рентабельности действующих активов следующая:

Р текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия/Средняя величина текущих активов

Показатель оценки степени прибыльности вложенных средств – это рентабельность капитала, находящегося в собственности компании. Рентабельность капитала фирмы – отношение чистой прибыли (Пч) к источникам собственного капитала (Ис). Благодаря параметру можно судить о величине прибыли на рубль своего капитала. Что касается коэффициента рентабельности средств, данный показатель также важен при оценке уровня котировки акций компании на бирже.

Уровень рентабельности собственного капитала (Рск) определяется по формуле:

Рск = Пч/Ис*100%

Если компания планирует успешно работать в будущем, ей необходима грамотная инвестиционная политика, то есть продуманное долгосрочное финансирование. Данные о финансах, вложенных в компанию, можно рассчитать по показателям баланса как сумму собственных источников средств и долгосрочных обязательств или как разницу между общей суммой активов и краткосрочных обязательств. Для расчета рентабельности инвестиций (Ри) применяется следующая формула:

Ри = Пдн/(Б*Ок)*100%, Пдн является прибылью до налогообложения, Б – валютой баланса, Ок – краткосрочными обязательствами.

При финансовом анализе показатель рентабельности инвестированных средств рассматривают как параметр, позволяющий оценить, насколько грамотно финансовые менеджеры управляют инвестициями. От данного показателя зависит эффективность бизнеса в целом. Так как руководители предприятий не способны повлиять на размер налогообложения, чтобы точнее рассчитать показатель, используют величину прибыли до вычета налога на нее.

Показатели рентабельности всех активов и собственных средств компании отличаются друг от друга. Это связано с тем, что привлекаются внешние источники финансирования. Если благодаря займам удается получить прибыль в большем объеме, нежели при выплате процентов на эти заемные средства, финансовую разницу можно использовать, чтобы увеличить отдачу своего капитала. Но только если уровень рентабельности активов меньше процентов, уплачиваемых на заемные средства, а также при отрицательном влиянии привлеченных средств на работу компании.

Так же рассчитывают показатели рентабельности продаж и расходов. Рентабельность продаж (Рп) является отношением чистой прибыли (Пч) к объему вырученных средств от реализации (Вр) в процентном отношении.

Рп = Пч/Вр*100%.

Рентабельность продаж – оценочный показатель хозяйственно-производственной деятельности предприятия. На основе него становится ясно, насколько востребована продукция, какой спрос на товары и услуги, верную ли товарную стратегию ведет фирма, грамотно ли устанавливает ассортимент.

На основании рентабельности затрат (Рз) можно понять, как чистая прибыль относится к сумме расходов на производственный процесс и продажу продукции в процентном выражении:

Рз = Пч/З*100%.

На основании рентабельности затрат осуществляется экономическая оценка эффективности бизнеса. При расчете также учитывают себестоимость, расходы управленческого и коммерческого характера. Рентабельность продаж, выраженная в показателе, позволяет понять, сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов.

Показатели рентабельности могут меняться. На динамику изменений влияют факторы, от которых зависит величина числителя показателя прибыли, служащая основой для его расчета: прибыль от продаж, чистая и налогооблагаемая прибыль. На динамику влияют и факторы, от которых зависит величина знаменателя: суммы активов, инвестиций, продаж, полной себестоимости. Рентабельность предприятия увеличивается, главным образом, тогда, когда повышается эффективность его хозяйственной деятельности.

Ошибки управления, которые снижают эффективность бизнеса

Изучение чужих ошибок - самый экономный и эффективный способ избежать их повторения, тем более когда речь идет об ответственных решениях, определяющих стратегию бизнеса.

Узнайте из статьи электронного журнала «Коммерческий Директор» о самых неразумных решениях коммерческих дирекций, которые привели к финансовым и имиджевым потерям, закрытию проектов, а в некоторых случаях - и к банкротству компаний.

Управление эффективностью бизнеса: 8 инструментов

Любой бизнесмен заинтересован в росте и развитии своего предприятия. Но стремительный рост неизбежно сопряжен с проблемами в управлении, негативно сказывающимися на клиентоориентированности, сумме затрат и скорости реагирования на новые условия изменчивой рыночной среды. Как лучше вести управление эффективностью бизнеса для поддержания развития предприятия?

1. Стандартизация действий сотрудников

В ряде фирм снова и снова «изобретают велосипед». Из-за текучести кадров проверенные временем и эффективные способы выполнения задач исчезают, так как опытные специалисты уходят из компании. При активном росте бизнеса и повышении квалифицированных кадров наблюдается ухудшение качества выполнения трудовых обязательств.

Когда операции на предприятии не стандартизованы, возникают критичные ошибки, связанные с ротацией или заменой сотрудников. Новые специалисты вынуждены обращаться к давно работающим с просьбой объяснить, что и как. Немало случаев, когда фирма теряла значительные средства только потому, что новому работнику специалисты, работающие более давно, не пояснили, как вести дела и выполнять те или иные операции.

Чтобы поддерживать должное качество операций и минимизировать операционные риски в процессе роста и развития предприятия, руководитель должен разработать систему стандартизации рабочих действий. Благодаря должностным и операционным инструкциям соблюдать обозначенные требования сотрудникам намного проще. Инструкции могут быть написаны в разном формате. Допустима и классическая документация, где кратко обозначено, чем должен заниматься конкретный работник, и видеоролики с записями наиболее эффективных методов проведения определенных операций.

Систему стандартизации операций создают непосредственно сотрудники. Основное требование – с самого начала создать формат, шаблон сбора данных и простимулировать исполнителей в отделах к созданию операционных инструкций.

После разработки основных операций в подразделениях постоянно следует оптимизировать уже существующие инструкции, чтобы не терялась наработанная практика и с ней могли знакомиться новые сотрудники.

2. Синхронизация деятельности подразделений

Повышение эффективности деятельности бизнеса также предполагает синхронные действия подразделений. Известно, что функциональные подразделения в ряде предприятий конфликтуют друг с другом. Это обусловлено разными целями и несогласием в каких-либо вопросах внутри организации. Когда компания растет, в ней усиливаются вертикальные барьеры. Сотрудники разных отделов прекращают общаться друг с другом, вследствие чего затрудняется их взаимодействие при ведении определенного бизнес-процесса.

Чтобы синхронизировать деятельность функциональных отделов и в дальнейшем свести конфликты в компании к минимуму, лучшим вариантом станет эффективное описание и стандартизация кросс-функциональных бизнес-процессов, где чаще всего случается разрозненность. Чем больше специалистов участвует в бизнес-процессах, тем больше вероятность того, что при передаче задач люди будут конфликтовать, а потому необходимо выстроить «горизонтальное» взаимодействие между сотрудниками разных функциональных подразделений.

Если между отделами возникает конфликтная ситуация, руководство обязано провести совещание со всеми заинтересованными участниками, чтобы в дальнейшем исключить конфликты. Для этого выбирается системное решение, описывающее формат, процедуры сотрудничества и общения между подразделениями. Как правило, договоренности закрепляются в регламенте кросс-функционального бизнес-процесса, утверждаемого на верхней ступени управления.

Если компании мало того, что договоренности закреплены в регламенте, нужна автоматизация кросс-функционального бизнес-процесса. Благодаря ей возможно внедрение и закрепление всех договоренностей на уровне информационной системы. То есть отслеживать соблюдение этих договоренностей удастся в автоматическом режиме.

3. Делегирование полномочий сотрудникам

Нередко случается так, что руководство предприятий работает день и ночь и с расширением фирмы график становится все плотнее. Однако при подробном рассмотрении рабочих обязанностей руководства становится ясно, что определенный их процент можно поручить управленцам более низких уровней. Если стандарт, по которому принимаются решения, утвержден, для этих процессов уже не нужен высший управленческий ресурс. Все вопросы легко могут решить управленцы низших ступеней.

При вертикальном сжатии бизнес-процессов начальство перестает заниматься рутинными задачами, осуществлять оперативное управление и начинает руководить компанией, основываясь на показателях. Если не построить деятельность в организации по этому принципу, может произойти так, что у нижестоящего руководства не будет никакой мотивации к самостоятельному принятию решения. Управленцы на низших уровнях будут выступать лишь в качестве маршрутизаторов и контроллеров задач между управленческими ступенями.

В реальности для делегирования полномочий руководство обязано по максимуму формализовать стандарты, по которым в компании решают вопросы. При таком раскладе передача ответственности нижестоящим управленцам станет намного проще. Бизнес-процессы будут выполняться быстрее и станут финансово выгоднее. При этом требуется документирование решений подчиненных, чтобы руководство могло выборочно соотносить их с утвержденным порядком и производить контроль за эффективностью бизнеса.

4. Непрерывное совершенствование

Выполняя ежедневные задачи, рядовые работники нередко генерируют новые идеи по улучшению определенного бизнес-процесса, повышению клиентоориентированности и сокращению расходов. Если не будет системного инструмента фиксирования и введения идей в работу фирмы, предприятие не сможет пользоваться новыми методиками деятельности, что затормозит его развитие.

Фирма должна располагать банком идей. Возможность его пополнения должна быть у любого специалиста. Если такой банк появится, эффективность бизнеса существенно повысится, и генерировать идеи смогут не только сотрудники, но и клиенты предприятия.

Создание банка – это несложно. Нужна лишь элементарная форма для сбора предложений и отлаженного процесса отбора самых полезных и интересных для внедрения идей из предложенных. Но для работы банка требуется не только одна форма приема и рассмотрения идей. Рядовым работникам нужна дополнительная мотивация, чтобы они могли выдвигать, внедрять ценные решения и получать за это премии.

5. Повышение клиентоориентированности

Российские фирмы зачастую недостаточно клиентоориентированы. Немало ситуаций, когда из-за переадресации наделены властью, в основном, производственные подразделения компаний. Эти подразделения, в свою очередь, далеко не всегда стремятся предоставить клиенту качественный продукт или услугу. Такой подход к заказчику вызывает низкую конверсию в реализации продукции. Кроме того, отсутствуют повторные продажи, а клиентская база существенно сокращается.

Многим предприятиям стоит подумать о том, чтобы передать власть подразделениям, работающим с рынком, и забрать ее у производственных отделов. Сделать это следует, чтобы лучше узнать о потребностях клиента.

Руководителям отделов продаж поручают распоряжаться ключевыми бизнес-процессами, что логично. Именно эти специалисты передают производственным отделам пожелания потенциальных клиентов. Следовать этим пожеланиям нужно обязательно для обеспечения максимального соответствия продукции предприятия рыночным требованиям.

Постарайтесь оценить бизнес-процессы в своей организации глазами потребителей, проведя анкетирование или ознакомившись с отзывами – их вам помогут получить «тайные покупатели». Так удастся выяснить, какие именно изменения нужно внести в услугу, продукт или бизнес-процесс, чтобы были удовлетворены заказчики и покупатели.

Как улучшить сервис и привязать клиента к себе с вероятностью 100%

6. Ускорение бизнес-процессов

Сейчас на множестве рынков, где повысился уровень конкуренции, для предприятий возникло новое основное преимущество. Речь идет о сокращении периода, требуемого, чтобы удовлетворить клиентский запрос. Фирмы заинтересованы в сокращении сроков, необходимых, чтобы отправить клиентское предложение, принять решение по кредиту, разработать продукцию и доставить заказчику товар. Если конкурирующая с вами компания окажет те же услуги и условия, но в более короткий срок, скорее всего, заказчик выберет ее. В связи с этим многие компании прикладывают максимум усилий к ускорению бизнес-процессов, направленных на взаимодействие с потребителем.

Здесь следует задуматься о горизонтальном сжатии процесса, или, иными словами, исключении из него всех лишних специалистов и операций – тех, чье участие, по большому счету, не требуется. Если за исполнение и контроль операции отвечают много людей, на получение конечного результата уходит больше времени, удлиняется процедура согласования, появляются очереди. Однако при более длительном решении задачи качество ее остается прежним, без изменений в лучшую сторону.

При сокращении срока исполнения бизнес-процесса можно объединить несколько операций и исключить из него всех ненужных людей, минимизировать срок ожидания ресурсов, сбалансировать загруженность исполнителей. Благодаря этому всему процесс значительно ускорится, а качество останется почти прежним. Такое управление эффективностью бизнес-процессов очень грамотно.

7. Оптимизация затрат

В большей части отраслей в России отсутствует серьезная конкуренция. В данный момент большая часть менеджеров не задумывается, сколько стоят те или иные операции. Высокооплачиваемые сотрудники в роскошных офисах выполняют стандартные действия, что увеличивает стоимость подобных операций.

Если четко знать, сколько стоит та или иная операция и конкретный бизнес-процесс, можно понять, где компания нерационально расходует средства и на чем можно сэкономить без ущерба качеству. Кроме того, анализ эффективности бизнес-процессов позволяет объективно понять, грамотно ли в настоящий момент ведется ценообразование, а также увидеть убыточные места в компании. Ненужные расходы часто возникают из-за процессов, услуг или продуктов.

Стандартный метод сокращения затрат, ставший уже классическим, – перевод процессов, которые могут вести специалисты со средней квалификацией, в регионы с более низкой заработной платой работников и ценой на аренду офисов. Есть и другой вариант – замена специалистов с высокой квалификацией, дорого обходящихся предприятию, на сотрудников с более низкой подготовкой и одновременная стандартизация всех действий.

Чтобы сократить ненужные затраты, проанализируйте, как по факту загружены специалисты всех отделов, определите уровень их загрузки в данный момент, предполагает ли их деятельность существующую компетенцию. Эта информация позволит вам понять, разумно ли снижать заработную плату или даже менять конкретных специалистов на работников с более низкой заработной платой. К ведению стандартных бизнес-процессов сегодня нередко привлекают специалистов, работающих на аутсорсинге, или передают эти задачи региональным центрам обслуживания.

8. Автоматизация рутины

Как правило, бизнес-процессы предполагают ведение рутинных операций, для которых не нужны особые навыки и умения. Передача сведений о заказчике, телефонный звонок, сбор информации, подготовка отчета, расчет стоимости услуг для коммерческого предложения по типовой схеме. На все эти легкие и однообразные действия работники тратят время и, как правило, ошибаются при решении рутинных задач. Кроме того, в отделах, где ведутся подобные бизнес-процессы, текучесть персонала повышена.

Сегодня информационные технологии развиваются весьма стремительно, и это дает широкие возможности для автоматизации множества типовых действий. Человек может практически не участвовать в автоматических расчетах, отчетности, сборе информации. При постоянном повторении определенной операции в рамках бизнес-процесса, при которой не нужна специальная квалификация, задумайтесь о способе ее автоматизации. К примеру, если специалист по подбору персонала беседует с каждым претендентом на вакансию по одному сценарию, лучше записать видеоролик, который вы заблаговременно сможете высылать соискателям. Так вы существенно сэкономите время.

В данный момент есть немало простых, а главное бюджетных, IT-инструментов, при помощи которых возможна не только автоматизация определенных бизнес-процессов, но и перевод ряда специалистов компании на удаленный формат работы. Благодаря этому сократятся расходы на аренду офисного помещения, а работники смогут выполнять обязанности в более комфортной обстановке.

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

Положение предприятия на товарном рынке;

Производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

Его потенциал в деловом сотрудничестве;

Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

Наличие неплатежеспособных дебиторов;

Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

1. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов на деловую активность предприятия влияют следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

У предприятия, находящегося в состоянии финансового кризиса, наблюдаются низкие показатели деловой активности, рентабельности и отдачи имеющихся активов. Убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что предприятие находится под угрозой банкротства. Однако это не означает, что любое убыточное предприятие тут же должно обанкротиться.

Убыточность может быть временной, и не исключено, что руководство и менеджеры предприятия найдут эффективные решения и выведут предприятие из кризиса.

С другой стороны, наличие высокой рентабельности не исключает возможности банкротства.

В этом отношении интересные данные приводят французские специалисты. В выборке обследованных обанкротившихся предприятий убыточные предприятия составляли 38%, а остальные 62% были рентабельными предприятиями.

Обанкротившиеся рентабельные предприятия по своим характеристикам распределяются следующим образом (в % к общему итогу):

- «уязвимые предприятия» с низкой рентабельностью и финансово- неустойчивые..........................…..............................................................30

- «излишне амбициозные» предприятия, которые при низкой рентабельности наращивали объем производства................................11

- «солидные» предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную товарную политику.................................………………...8

- «молодые» предприятия с чрезмерно высокими темпами развития, низкой рентабельностью и ограниченными основными средствами................……………………………………………………..5

Предприятия с хроническим недостатком ликвидных средств, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости...........………………………………………………………4

Предприятия с жесткой структурой управления, имевшие большие накладные расходы, удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости……………………………………………42

Непосредственные причины банкротства у приведенных групп предприятий были различные.

Убыточные и низко рентабельные предприятия становились банкротами от малейшего повода, например, от банкротства клиента, заминки в оплате долговых обязательств, потерь, связанных с конкретной сделкой и т.д.

Рентабельные предприятия “прогорали” по следующим причинам:

1) вследствие серьезных неудач в осуществлении отдельных проектов и сделок, от приобретения убыточных предприятий, от ошибок в диверсификации производства и т.п.;

2) в результате негибкой ассортиментной, инвестиционной и технической политики, не учитывающей изменения конъюнктуры рынка;

3) по внешним, не зависящим от предприятия причинам (банкротство постоянного клиента, неблагоприятные изменения ставок налогов и таможенных тарифов, ужесточение условий кредитования и т.д.).

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Количественная оценка деловой активности предприятия делается по двум направлениям:

Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т пб > Т р > Т ак > 100% ,

где Т пб, Т р, Т ак - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает, что: а) прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; б) объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; в) экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Чтобы оценить, эффективен ли ваш бизнес, не обязательно проводить долгосрочные и дорогостоящие исследования. Каждый руководитель может выработать и внедрить собственную систему оценки эффективности. Причем набор таких показателей довольно ограничен, его легко контролировать. Предлагаемый в статье инструмент разработки показателей эффективности предприятия довольно прост, но в то же время охватывает приоритетные направления деятельности предприятия. Использование показателей эффективности в управленческой практике резко повышает управляемость и прозрачность бизнеса, повышает уверенность руководителя в правильности принимаемых решений.

Проблема определения эффективности организаций всегда волновала и руководителей и собственников. Наиболее простое определение эффективности предприятия сводится к отношению затраченных ресурсов к полученным результатам. То есть чем больше предприятие имеет доход и чем меньше при этом его затраты, тем более оно эффективно. Долгое время такое понимание эффективности преобладало, и, соответственно, все усилия предприятий были направлены на повышение доходов и сокращение расходов. Однако, постепенно такой взгляд на эффективность перестал удовлетворять требованиям времени. Все большую популярность стал приобретать холистический подход, при котором эффективность оценивалась целой совокупностью критериев. Основной причиной этого стало то, что финансовые показатели, лежащие в основе показателей эффективности в парадигме соотношения доходов и расходов, отражают лишь текущее состояние компании. И если сегодня предприятие эффективно (то есть имеет максимальный доход при минимальных затратах), то завтра ситуация может измениться. То есть получается, что одним показателем невозможно оценить эффективность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Кроме того, за кадром остается и получивший в последнее время большое распространение показатель стоимости (или капитализации) компании.

Все это привело к созданию методики Balanced Scorecard или "Сбалансированная система показателей эффективности".

Главная идея подхода состоит в том, что основная часть стоимости предприятия складывается не из материальных (тех, что принято называть основными) активов предприятия, а из таких "неосязаемых" вещей, как его персонал, бизнес-процессы, инновации, отношения компании с потребителями.

Западный менеджмент в основу управления бизнесом закладывает стоимостный подход, который гласит: "Все должны приносить стоимость. Кто стоимость не приносит, тот ее проедает". Таким образом, показатели KPI (Key Performance Indicators) в основном призваны измерять эффективность работы каждого подразделения или сотрудника.

Отличие данной системы от наших привычных показателей эффективности заключается в том, каждый конкретный бизнес имеет собственные KPI. Следовательно, отрицательные показатели эффективной работы одного предприятия вполне могут являться положительными для другого, если те находятся в разных условиях (иной рынок, этап развития предприятия, кадровый состав, уровень подготовки менеджмента и проч.). Кроме того, конкретные цели и задачи для одного предприятия - давно пройденный этап, а для другого - наоборот, отдаленная перспектива. Следовательно, понятие эффективности перестает быть абсолютным и превращается в критический фактор для данного конкретного бизнеса на данном конкретном этапе работы предприятия (или одного из его подразделений).

Прежде чем приступить к разработке показателей, определяющих эффективность работы какого-либо подразделения или сотрудника, следует ответить на главный вопрос: что является критическими факторами для вашего бизнеса?

Другими словами, когда вы разрабатываете и утверждаете организационную структуру предприятия, создаете подразделения, то задаетесь первым вопросом: зачем нужен тот или другой отдел, цех, подразделение, сотрудник? То есть каковы ваши менеджерские ожидания от их работы? После ответа на первый вопрос тут же возникает второй: как измерить качество работы, ее эффективность?

И тут на помощь приходит система экономических показателей KPI, призванная оценить деятельность каждого, причем не только в контексте достигнутого положительного результата, но и с критических позиций. При этом для каждого показателя эффективности создается некая матрица, описывающая сам показатель, объект отражения, периодичность и цели расчета.

Мы помним, что KPI - это не просто показатели эффективности работы каждого структурного подразделения и предприятия в целом, но и система показателей, отражающих критические точки конкретного бизнеса. Как видим, сами показатели, указанные в таблице и предлагаемые к использованию для измерения эффективности работы подразделений и должностных лиц, не являются сами по себе критериями эффективности. Так, например, показатель EBIT (прибыль, остающаяся после налогообложения, уплаты процентов и дивидендов), как и любая прибыль, не является сам по себе показателем эффективности работы предприятия, так как последнее может получать прибыль, но при этом не быть эффективным. То же относится к прибыльности (рентабельности) продаж, так как рентабельность - это экономический показатель, при расчете которого используется прибыль, сама по себе эффективности не отражающая.Однако если ваше предприятие работает в сфере низкорентабельного производства (хлебозавод или продажа газет и журналов), то в этих условиях наличие прибыли может считаться критическим для данного бизнеса фактором и входить в комплексную систему оценок. Следует отметить, что показатель ротации кадров едва ли можно отнести к показателям эффективности, так как "текучесть" персонала может являться и положительным фактором. Вообще, постановка показателя динамики увольнений в числитель способствует размещению параметров эффективности использования трудовых ресурсов (таких, например, как показатель производительности труда) в границах, обеспечивающих продуктивность их применения. Таким образом, определить роль количества уволенных сотрудников будет невозможно в отрыве от настоящих показателей эффективности использования трудовых ресурсов. Но если вы считаете, что количество уволенных (уволившихся) сотрудников отрицательно характеризует работу директора по персоналу (учитывая, что в его обязанности, наоборот, входит задерживать людей на предприятии всеми возможными способами) и является критичным для работы вашего предприятия, то, конечно, для службы персонала это будет показателем эффективности работы всего подразделения. Показатель текучести кадров является критическим фактором, например, в строительстве, где сегодня задержка по заработной плате - нормальное явление (так как открытие финансирования объекта зачастую отстает от начала работ на стройплощадке) и текучесть кадров - как следствие - в порядке вещей. Однако если говорить именно об измерителях эффективности использования трудовых ресурсов, то главным здесь все-таки должен быть показатель производительности труда. Средний объем продаж в натуральном измерении тоже не оценивает эффективность продаж отдельно от сопоставления с затратами на эти продажи. Но если вы только вышли на рынок и находитесь в стадии экспансии, то положительная динамика роста объемов продаж в натуральном измерении может играть для вашего предприятия роль критического фактора в конкретный временной период и отражать, например, эффективность стратегических разработок отдела маркетинга на данном этапе развития бизнеса. Из всей приведенной таблицы, пожалуй, только последнюю графу - показатель оборачиваемости - можно отнести к параметрам эффективности.

Как приступить к разработке и внедрению KPI? На мой взгляд, здесь можно использовать два варианта.

Вариант 1. Исходить из организационной структуры предприятия, отвечая на вопрос о целях (они должны быть прописаны в Положениях об отделах, подразделениях и т. д.) по каждому подразделению. Например, в Положении о коммерческом отделе (службе продаж) торгового предприятия определена цель: "Рост объемов продаж при условии сохранения оборачиваемости дебиторской задолженности на уровне 38 дней". Следовательно, критическими факторами оценки работы этого отдела будут служить как минимум два показателя:

- выручка от реализации (или объем продаж в натуральном измерении);
- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (или период инкассации дебиторской задолженности).

Если в Положении о планово-экономическом (или финансовом) отделе производственного или торгового предприятия определена цель "Повышение эффективности использования всех видов ресурсов предприятия", то показателями оценки работы этого отдела будут как минимум:

- оборачиваемость всех видов оборотных средств;
- относительная экономия ресурсов (наличие или отсутствие);
- изменение уровня затрат на 1 руб. продукции;
- фондоотдача;
- производительность труда;
- срок окупаемости инвестиций, доходность конкретных видов финансовых вложений.

Вариант 2. Исходить из комплексного анализа эффективности работы предприятия, т. е. взять каждую группу показателей эффективности и "привязать" к ним конкретные структуры. Это также можно представить в виде таблицы. При этом каждой группе эффективности можно добавить свои показатели, являющиеся критичными для предприятия (или подразделения) на данном этапе. Например, как указывалось выше, рост объема продаж может быть критичным для предприятия на данном отрезке времени безотносительно к затратам на эти продажи. Или фондоотдача может не быть критерием оценки работы предприятия, когда оно удвоило или утроило объем внеоборотных активов (основных средств) и готово несколько раз за год полностью обновить парк оборудования, лишь бы достичь конкретной стратегической цели:

завоевать определенную долю рынка к намеченной дате, наводнив своей продукцией рынок любой ценой.

На практике разработка и внедрение подобной системы оценки всех и каждого сталкивается с одной и той же проблемой - низким уровнем образования менеджеров среднего звена, не готовых к командной разработке и внедрению подобных комплексных систем управления. Определение критических факторов бизнеса - работа командная, комплексная. Все игроки должны соответствовать определенному профессиональному уровню. KPI одного подразделения не должны входить в противоречие с показателями другого (так, если одно подразделение видит своей задачей повышение производительности труда именно за счет сокращения численности, а другое - удержание персонала предприятия на достигнутом уровне всеми силами, то это, конечно, конфликт интересов).

Следовательно, при разработке кто-то должен играть роль координационного центра для приведения всех KPI в состояние непротиворечия друг другу.

Внедрение системы показателей KPI прежде всего позволяет выявить менеджеров, которые даже не понимают, за что, собственно, они несут ответственность на предприятии; они не в состоянии сформулировать свои цели, обозначить ориентиры своей работы, не говоря уже о том, что не могут измерить ее результаты.

№3 ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Основным документом, регламентирующим деятельность предприятия, является устав. Составьте устав вашего предприятия, ответив на следующие вопросы.

Основные положения
- наименование организации	Открытого акционерного общества «Кубаньагронова»
Организационно -прововая форма	Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты его государственной регистрации.
Участники	Акционеры
Цели и предмет деятельности	3.1. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. 3.2. Основными видами (предметом) деятельности Общества являются: обеспечение сельскохозяйственных производителей минеральными удобрениями и средствами химизации, включая их хранение, перевозку и доставку до конечных потребителей; осуществление работ по вывозу и внесению органических и минеральных удобрений в почву, химической и биологической защите растений; оказание платных услуг; организация рекламы и оказание маркетинговых, товарообменных и посреднических услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности, включая экспорт, импорт, таможенное оформление и экспедирование импортных грузов, перевод иностранных документов; организация охраны собственного имущества; разработка, производство, реализация товаров народного потребления; передача имущества Общества в аренду. 3.3. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Место нахождения общества	353745, Российская Федерация, Краснодарский край, Ленинградский район, ст. Ленинградская, ул. 302-й Дивизии, 20.
Уставной капитал
	составляет 404 900 (четыреста четыре тысячи девятьсот) рублей.
Чем сформирован уставной капитал	Уставный капитал Общества разделен на 4 049 (четыре тысячи сорок девять) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 (сто) рублей каждая. Акции могут быть оплачены путем передачи Обществу денежных средств, зданий, сооружений, оборудования и других материальных ценностей, ценных бумаг, прав пользования землей, водой и другими природными ресурсами, а также иных имущественных прав, прав на интеллектуальную собственность.
Органы управления и контроля	Количественный состав Совета директоров Общества - пять человек. Кворум для проведения заседания Совета директоров Общества составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров Общества.
Высший орган управления	Генеральный директор и Совет директоров Общества
Орган управления общества	является общее собрание акционеров.
- срок действия исполнительного органа	Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации с учетом требований других законодательных актов и настоящего устава. Общество может быть ликвидировано по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации. Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Оценка эффективности бизнеса [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия сайт

Чем выше эффективность экономической деятельности предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Благополучие предприятия зависит от эффективности ведения основной экономической деятельности, это важное условие его непрерывного функционирования, которое служит в современных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия.

Оценка эффективности бизнеса оказывает влияние на экономическую, инвестиционную и производственную деятельность предприятия, поэтому необходимо осуществление анализа показателей оценки эффективности бизнеса.

В этой связи рассмотрим методику анализа показателей оценки эффективности бизнеса и определим информационную базу для проведения такой оценки.

Информационная база для анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Основной информационной базой оценки эффективности бизнеса является бухгалтерская отчетность. Цель бухгалтерской отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей для принятия экономических решений.

Баланс является документом, в котором отражены результаты исчисления и двойного разложения капитала компании на отчетную дату. Капитал – единственный самостоятельный и системообразующий показатель баланса, определяющий состав и группировку всех его статей и итоговых показателей. Поэтому правильнее было бы говорить, что в балансе отражается состояние капитала, а не некое финансовое состояние.

Финансовый результат является основным критерием эффективности бизнеса. Кроме того, чистая прибыль компании, показанная в отчете о прибылях и убытках, является верхним пределом средств, которые могут быть распределены на дивиденды акционерам.

Оценка эффективности бизнеса в целом за прошедший период является важнейшей задачей, решаемой посредством использования данных из отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, обеспечивается информация о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Оценка эффективности предприятия на основе информации из финансовой отчетности предприятия должна помочь в определении критериальных аспектов, на основе которых возможно делать выводы относительно объективной эффективности экономической деятельности предприятия.

"Отчетность основана на уже свершившихся фактах и отражает состояние капитала на отчетную (уже прошедшую) дату и его изменений за отчетный (уже прошедший) период" . Следовательно, прогнозная функция отчетности является не основной, а побочной. Прогнозы, помимо прочего, опираются и на уже свершившиеся события, на уже накопленные ресурсы.

В контексте оценки эффективности предприятия цель бухгалтерских отчётов состоит в предоставлении пользователям полезной информации. В настоящее время практически на всех предприятиях признана целесообразность и необходимость удовлетворения потребностей в информации многочисленных пользователей, которых можно объединить в три основные группы:

Работающих непосредственно на данном предприятии;
Находящиеся за пределами данного предприятия, но имеющие прямую финансовую заинтересованность в бизнесе;
Имеющих косвенную заинтересованность в бизнесе.

Информация о финансовом положении предприятия представляется в виде балансового отчета, баланса. Этот отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Он призван помочь пользователю в оценке способности предприятия выполнять свои обязательства.

Активы включают в себя оборудование, долгосрочную дебиторскую задолженность, текущую дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, наличные средства и средства на банковском счете, авансированные расходы. Пассивы (обязательства) включают в себя собственный капитал, краткосрочные займы и обязательства, счета к оплате, задолженность перед бюджетом и персоналом предприятия.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники. Структуру актива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 1.

Рис. 1. Структура актива баланса

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

Структуру пассива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 2.

Рис. 2. Структура пассива баланса

Отчетность – совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время, представленная соответствующим хозяйствующим субъектом с целью анализа, контроля и управления деятельностью. Бухгалтерская отчетность содержит сведения о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, состояния хозяйственных средств и источниках их образования, финансовых результатах работы.

Методика анализа показателей оценки эффективности предприятия

Оценка эффективности бизнеса основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках, в которых представлены наиболее важные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Однако, в зависимости от цели оценки, различных пользователей интересуют определенные показатели финансовых результатов. Главных менеджеров предприятия интересует объем полученной прибыли и ее структура, а также факторы, влияющие на ее величину. Налоговую инспекцию – размер налогооблагаемой прибыли. Акционеров – чистая прибыль и размер выплачиваемых дивидендов на одну акцию, возможность получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе. Однако, независимо от целей оценки, показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия являются критериальным аспектом эффективности компании.

Для оценки эффективности работы коммерческого предприятия недостаточно использования анализа абсолютных значений прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие коммерческие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты.

"Для определения эффективности произведенных затрат, для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, необходимо использовать относительный показатель" . Поэтому для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами, что позволяет получить более объективную картину. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризуют показатели рентабельности. "Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который показывает эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Этот показатель характеризует уровень отдачи от затрат и степень использования средств" . Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в хозяйственной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования капитала.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

рентабельность активов (имущества);
рентабельность текущих активов;
рентабельность собственного капитала.
рентабельность инвестиций.

Рентабельность имущества рассчитывается следующим образом:

Р имущества = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина активов * 100%

Данный показатель отражает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Этот показатель служит для определения эффективности использования капиталов разных организаций и отраслей, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после оплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль.

Рентабельность текущих активов можно определить по формуле:

Р текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина текущих активов * 100%

Показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала выражается отношением чистой прибыли (Пч) к источникам собственного капитала (Ис). Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала играет также важную роль при оценке уровня котировки акций предприятия на бирже.

Рентабельность собственного капитала (Рск) выражается формулой:

Рск = Пч / Ис * 100%

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Под инвестированием в данном случае понимается долгосрочное финансирование. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть рассчитана по данным баланса как сумма собственных источников средств и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств. Рентабельность инвестиций (Ри) рассчитывается следующим образом:

Ри = Пдн / (Б - Ок) * 100%

где Пдн – прибыль до налогообложения,

Б – валюта баланса,

Ок – краткосрочные обязательства.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" финансовых менеджеров по управлению инвестициями. Поскольку руководство компании не может влиять на величину уплачиваемых налогов, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налогов на прибыль.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят большие прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

Также рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности затрат. Рентабельность продаж (Рп) характеризует отношение чистой прибыли (Пч) к величине выручки от реализации (Вр), выраженное в процентах:

Рп = Пч / Вр * 100%

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определяет товарный ассортимент и товарную стратегию.

Рентабельность затрат (Рз) характеризует отношение чистой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию (З), выраженное в процентах:

Рз = Пч / З * 100%

Рентабельность затрат демонстрирует эффективность экономической деятельности в целом, при расчете учитывается себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Показатель рентабельности затрат показывает сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов.

Динамика изменения показателей рентабельности зависит, с одной стороны, от факторов, влияющих на величину числителя показателя прибыли, на основе которого он рассчитывается: прибыль от продаж, налогооблагаемая, чистая. С другой стороны, от факторов, влияющих на величину знаменателя: суммы активов, инвестиций, продаж, полной себестоимости. Основными факторами роста рентабельности является реализация мер по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Практические аспекты анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Рассмотрим на практическом примере методику оценки эффективности предприятия. Для этого проведем анализ показателей прибыли условного предприятия, чтобы оценить полученный предприятием доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, в разрезе отчетно-аналитических данных. Оценка эффективности бизнеса предприятия будет проведена исходя из положения, что динамика показателей прибыли хозяйствующего субъекта характеризует его деловую активность и финансовую самостоятельность. Положительная динамика абсолютных показателей прибыли создает базу для самофинансирования хозяйственной деятельности предприятия на принципах экономического расчета.

В сводной аналитической таблице приведена динамика показателей прибыли предприятия за 3 года.

Динамика показателей прибыли предприятия за три года

Показатели				абсолютное изменение	Темп роста
Показатели

Себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)

Теперь проанализируем показатели оценки эффективности бизнеса для данного условного предприятия.

Анализируя данные таблицы, следует отметить, что предприятие за трехлетний период продемонстрировало улучшение ключевых показателей прибыли. Исключением стала валовая прибыль, поскольку, начиная с 2014 года, управленческие расходы частично учитываются в составе себестоимости, частично перенесены в состав коммерческих расходов. Результатом стал существенный темп роста себестоимости, превысивший темп роста выручки, и снижение валовой прибыли.

Увеличение выручки в 2015 году по сравнению с 2013 годом составило почти 1,8 миллиарда рублей, темп роста достиг уровня в 34,62%. Себестоимость увеличилась более, чем на 2 миллиарда рублей, темп роста составил 43,5%. Однако, учитывая внутренние причины роста себестоимости можно судить об отсутствии негативного структурного влияния данного фактора. Вместе с тем не представляется возможным объективная оценка соотношения динамики прибыли от продаж, рост которой составил 21,28%, увеличившись на 93,7 миллиона рублей, по сравнению с коммерческими и управленческими расходами, по тем же внутренним причинам. Однако, учитывая отставание темпов роста прибыли от продаж от темпов роста выручки, можно судить о том, что на предприятии не использованы внутренние резервы для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также рациональной оптимизации коммерческих и управленческих расходов.

За анализируемый период прочие расходы и доходы продемонстрировали сильное снижение, однако прочие расходы в 2015 году почти вдвое превысили прочие доходы, что сказалось на замедлении темпа роста прибыли до налогообложения, который составил всего 11,38%.

Следует также отметить, что чистая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 57 миллионов рублей, темп роста составил 19,75%, что на фоне снижения налоговых выплат свидетельствует об успешном применении льготных механизмов по снижению налоговых платежей и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия.

За период с 2013 по 2015 год не наблюдаются колебания вероятностного или стохастического характера в отношении показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Это свидетельствует об эффективной хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализации последовательной политики в отношении экономического развития как самостоятельного хозяйствующего субъекта. Кроме того, за данный период отсутствует устойчивая отрицательная динамика по всем показателям прибыли, что характеризует поддержание прибыльности предприятия наличием перспектив для осуществления экономической деятельности в дальнейшем.

Далее необходимо, учитывая специфику деятельности предприятия, его сферы экономической деятельности и особенностей показателей, дать оценку эффективности бизнеса с учетом факторов увеличения объемов продаж и чистой прибыли и факторов, которые препятствовали более существенному росту объемов прибыли. В случае, если оценка эффективности предприятия показала неудовлетворительное состояние бизнеса, следует сделать соответствующие выводы о неблагоприятных перспективах организации.

В качестве примера факторов увеличения или уменьшения объемов продаж и чистой прибыли приведем следующие:

существенное расширение или сокращение деятельности;
изменение структуры доходов и расходов;
изменение финансовой политики предприятия;
увеличение затрат или их снижение.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. В отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень финансовой безопасности и прочности положения.

С применением формул (1), (2), (3), (4), (5) и (6), рассчитаем показатели рентабельности на основе данных выше и представим результаты в таблице.

Анализируя результаты произведенных расчетов, следует отметить отрицательное изменение всех показателей рентабельности в 2015 году, как по сравнению с 2014 годом, так и по сравнению с 2013. Следовательно, оценка эффективности бизнеса показывает неудовлетворительное состояние хозяйственной деятельности предприятия.

При оценке эффективности бизнеса следует учитывать, что на уровень и динамику показателей рентабельности на предприятии оказывает объективное влияние вся совокупность внутренних производственно-хозяйственных факторов:

уровень организации экономической деятельности;
структура капитала и его источников;
степень использования имеющихся ресурсов;
объем реализации;
объем производимых затрат.

Рентабельность имущества, характеризующая отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия, позволяет судить о снижении операционной эффективности предприятия. Кроме того, необходимо учесть и крайне низкое значение показателя, что свидетельствует о недостаточном уровне рационализации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как общая оценка доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе, составляет немногим более 6 копеек на каждый вложенный рубль.

Рентабельность текущих активов, демонстрирующая возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам, позволяет сделать вывод об относительно невысокой отдаче от использования оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала, позволяющая определить реальную эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия, свидетельствует о достаточно высокой отдаче собственных средств по сравнению с остальными показателями. Следует отметить, что наблюдаемая отрицательная динамика изменения данного показателя в долгосрочной перспективе может существенно осложнить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Рентабельность инвестиций, характеризующая доходность капитальных вложений и являющаяся финансово-экономическим отражением конкурентоспособности предприятия, в связи с наблюдающейся динамикой снижения показателя позволяет судить о снижении потенциального уровня конкурентоспособности предприятия. Вместе с тем долгосрочный характер деятельности предприятия частично объясняет длительные периоды отрицательной динамики, однако не является нивелирующим неблагоприятные перспективы фактором.

Динамика рентабельности продаж, характеризующей экономическую эффективность основной деятельности предприятия, свидетельствует о небольшом снижении спроса на результаты хозяйственной деятельности. Несмотря на небольшое повышение рентабельности продаж в 2014 году, в 2015 году этот показатель снизился, что позволяет судить о недостаточной объективизации экономической деятельности предприятия и необходимости пересмотра стратегии дальнейшего развития.

Динамика рентабельности затрат, определяющая эффективность хозяйственной деятельности в целом, демонстрирует аналогичную тенденцию, что и рентабельность продаж. Следует отметить, что сокращение значения данного показателя является следствием снижения эффективности использования собственных и привлеченных средств для осуществления основной экономической деятельности предприятия.

Таким образом, можно судить о том, что снижение рентабельности свидетельствует наличии у предприятия затруднений, которые предприятие испытывает в отношении эффективного осуществления основной хозяйственно-экономической деятельности. Можно судить о наличии объективной необходимости пересмотра предприятием политики в отношении основных коммерческих вопросов с целью увеличения объема получаемой прибыли.

По итогам проведенной оценки показателей для повышения эффективности бизнеса предприятию необходимо изыскать возможные направления повышения эффективности использования чистой прибыли.

Вывод

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса в рамках анализа бухгалтерской отчетности необходим для управления основной хозяйственной деятельностью предприятия на основе принятия взвешенных управленческих решений.

Информационной базой для проведения анализа показателей оценки эффективности бизнеса служит бухгалтерская отчетность, которая представляет информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Балансовый отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для целей оценки эффективности бизнеса бухгалтерская отчетность является основным источником информации, который содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время.

Оценка эффективности бизнеса по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса не является самоцелью.

На основе результатов проведенного анализа делаются выводы о возможных способах повышения эффективности экономической деятельности предприятия. Методика анализа показателей оценки эффективности бизнеса позволяет выявить возможные направления, пути развития и совершенствования экономической деятельности предприятия в соответствии с полученными результатами.

Литература

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Дело и сервис, 2015.
Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.
Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014.
Любушин Н.П. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2014.
Петрова А.Н. Экономическое содержание отчета о прибылях и убытках. // Экономические науки. – 2012. – № 7. – С. 157-159.
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.
Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2013.

На какие вопросы вы найдете ответы в этой статье

Почему оценку эффективности бизнеса (производства изделий из пластика) нельзя проводить по выработке на 1 кв. м
Можно ли считать эффективным предприятие, если его доля рынка ежегодно увеличивается на 3%

Время показало, что увеличение продаж не всегда является первостепенной оценкой эффективности бизнеса – такой рост может быть следствием бурного развития рынка, и при малейшем его колебании продажи резко упадут. В этой статье Ваши коллеги из разных отраслей рассказывают, какие показатели эффективности они анализируют сегодня. Вы можете воспользоваться предложенной методикой или сопоставить с этими индикаторами результаты работы Вашей компании.

Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

Раиль Фахретдинов , Генеральный Директор и соучредитель завода пластмассовых изделий «Альтернатива», Октябрьский (Башкортостан)

Параметры для оценки эффективности бизнеса (работы завода) мы выбирали интуитивно, и опыт показал, что не ошиблись. Расскажу, какие показатели оценки эффективности бизнеса позволяют мне сделать вывод, что предприятие работает без проблем, и назову параметр, который оказался малоинформативным.

Показатели оценки эффективности бизнеса

1. Ежегодное увеличение ассортимента. У предприятия должно быть достаточно средств не только на текущую деятельность, но и на развитие. В нашем случае это ежегодное расширение ассортимента на 50–150 позиций. В бюджет развития закладываются затраты не только на разработку новой продукции и сырье, но и на закупку оборудования, внедрение новых технологий. Прежде чем мы запускаем новый товар в производство, его исследуют маркетологи, а экономический отдел просчитывает окупаемость и производственные издержки.

2. Удержание объема брака на невысоком уровне. Во время отладки пресс-формы или при замене цвета технологический брак неизбежен. Но другого брака быть не должно. Допустимым же у нас считается брак лишь при сбое работы станка – от двух до пяти изделий. В этом случае литейщик должен немедленно остановить оборудование и пригласить наладчика. В дальнейшем мы предполагаем вообще исключить брак при смене пресс-форм: он останется только при смене цвета. Если не ввести такого ограничения, идет перерасход сырья и снижается эффективность. В этом случае мы сразу же, а не по окончании отчетного периода, анализируем причины потерь.

3. Постоянный рост выработки на одного сотрудника. Мы делим общий объем произведенной продукции на число сотрудников, задействованных как на производстве, так и в офисе. Главное требование к показателю – ежегодный рост (то есть положительная динамика).

Неэффективный параметр: выработка на 1 кв. м производственной площади. Этот показатель оказался неинформативным. Дело в том, что многосоставные изделия изготавливаются на четырех-пяти станках. Другие же производятся на одном станке полностью. Поэтому большой разброс значений зависит лишь от типа продукции. При богатом ассортименте этот параметр анализировать неудобно.

Некоторые показатели оценки эффективности бизнеса (отгрузку, поступление денег, объем выпущенной продукции, складские остатки, среднюю скидку при реализации, дебиторскую и кредиторскую задолженности) мы контролируем ежедневно, другие еженедельно; потом делаем общий ежемесячный анализ. Но самым главным я считаю ежесменный анализ, благодаря которому можно оперативно скорректировать работу.

Оценка эффективности бизнеса. Торговля

Александр Сизинцев, Генеральный Директор онлайн-тревел-агентства Biletix.ru, Москва

В онлайн-торговле используются иные параметры оценки эффективности бизнеса, нежели на производстве. Расскажу, какие критерии мы применяем, оценивая работу портала Biletix.ru (бизнес стал приносить прибыль через два года после запуска).

1. Объемы продаж растут быстрее, чем рынок. В прошлом году пассажиропоток в России вырос в целом на 20–25% (по данным Транспортной клиринговой палаты). Иначе говоря, объем наших продаж должен был практически сам собой увеличиться примерно на четверть. Оценивая эффективность бизнеса, мы смотрим на разницу между ростом рынка и наших продаж. Если она невелика, уделяем особое внимание привлечению клиентов на сайт и повышению их лояльности.

2. Рост доли высокомаржинальной продукции в общих продажах. Продажа авиабилетов приносит 3–5% маржи, а бронирование отелей – 10–15%. Поэтому наша задача – увеличить доходы от бронирования. Здесь ориентируемся на показатели западных фирм. Сейчас 85% наших продаж приходится на авиабилеты, 12% – на железнодорожные билеты и 3–4% – на бронирование гостиниц (у конкурентов этот показатель – 2–5%). По сравнению с прошлым годом мы увеличили объем бронирования на 20%. Cтремимся довести долю таких продаж в общем объеме до 30% – это нормальный показатель для европейских ресурсов, аналогичных нашему.

3. Рост продаж через наиболее рентабельные каналы. Доходность продаж через метапоисковики не превышает 2,5%, через партнеров (банки, ритейлеры) – в пределах 1,5–2,5%, а рентабельность продаж через наш сайт составляет 5–6%. Поэтому мы стремимся поднять средний показатель доходности до 7–10% за счет увеличения числа клиентов, которые обращаются к нам напрямую. Соответственно, показатель эффективности – рост продаж через сайт.

4. Рост числа лояльных клиентов, повторные покупки. По моему мнению, интернет-бизнес эффективен, когда доля лояльных клиентов составляет 30–50% общего числа заказчиков (у нас – 30%). Многие для увеличения клиентской базы проводят разовые акции. Но, сделав покупку по сниженной цене, клиент не вернется: новые условия всегда окажутся хуже. Так, одна компания по продаже билетов через сервис «Групон» (http://groupon.ru) провела акцию: «Продаем билеты за половину стоимости». Выручка была большая, а доходность – нулевая. Более того, ни один из купивших билеты не сделал повторной покупки. Такие показатели говорят о неэффективности подобного метода продвижения.

Оценка рынка нового региона: как провести, затратив минимум времени и средств

Показатели оценки эффективности бизнеса. Перерабатывающее предприятие

Сергей Корчин, Финансовый эксперт, Нижний Новгород

Чтобы понять, насколько бизнес эффективен, нужно анализировать динамику значимых для Вас показателей. На примере металлургического предприятия (по переработке металлов и их последующей продаже), на котором я работал финансовым директором, покажу, как провести оценку эффективности бизнеса.

Показатели, присущие только Вашей отрасли. В сфере переработки вторичных металлов об эффективности судят по таким критериям.

объем заготовленного лома на единицу техники или на одного сотрудника (важно, чтобы этот показатель увеличивался в течение каждого периода);
средняя загрузка полувагона (эффективной считается загрузка от 50 т).

Думаю, в Вашем бизнесе есть аналогичные специфические показатели.

Показатели торговых операций. Основная задача оптово-розничной торговли – увеличение прибыли и доли рынка. Для определения эффективности оценивается ряд позиций.

Отгрузка и прибыль на одного менеджера по продажам. По окончании испытательного срока менеджер по продажам должен ежемесячно продавать не менее 100 т, ведущий специалист – около 500 т металлопроката. Минимальная прибыль должна в 5 раз превышать расходы компании на одного менеджера. В компании, где я работал, эффективным считался менеджер, который приносил прибыль не менее 135 тыс. руб. с каждых проданных им 100 т.
Безубыточная работа складского комплекса. Для оценки эффективности бизнеса (работы склада) определяется норматив, который прибавляется к цене всех товарных позиций склада. Задача сотрудников склада – снизить расходы относительно заданного уровня. Если это удалось и склад добился прибыли, сотрудники получают премию. Поясню на примере. Мы подсчитали расходы на содержание склада за последний год и поделили полученную сумму на объем отгруженного металлопроката (в тоннах). Получилось около 200 руб. расходов на тонну. Чтобы у начальника склада появился стимул оптимизировать процессы и добиться эффективности, ему надо максимально уменьшить этот показатель. Например, если при отгрузке 4000 т на содержание склада было потрачено 720 000 руб., то показатель эффективности – 180 руб. на тонну, что ниже норматива. Премия сотрудникам склада составит (200 − 180) × × 4000 = 80 000 руб.
Количество клиентов у одного менеджера и средняя отгрузка одному клиенту. Задаются, например, такие параметры оценки эффективности бизнеса: минимальный норматив отгрузки (100 т) и минимальная месячная отгрузка (5 т) одному клиенту. Надо учитывать оба этих показателя, чтобы у сотрудника не было соблазна работать только с мелкими клиентами (если на протяжении трех месяцев отгрузка клиенту не превышает 5 т в месяц, он по регламенту передается менеджерам розничного отдела).
Доля рынка. Признак эффективности – ежегодное увеличение доли рынка не менее чем на 3%. Мы сравниваем объем продаж компании с емкостью регионального рынка (данные берутся из открытых источников).

Показатели работы нового направления. Задача нового направления (им для нас стало экспедирование железнодорожных грузов) – быстро нарастить клиентскую базу и добиться оптимального использования парка вагонов, приобретенных в лизинг. Были выбраны три критерия эффективности.

Количество новых клиентов у одного менеджера в месяц. Каждый менеджер должен был привлекать не менее пяти новых клиентов из закрепленного за ним региона.
Коэффициент порожнего пробега. Рассчитывается как отношение пробега вагона без груза к общему пробегу вагона. При порожнем пробеге компания несет убытки.
Поддержание высокой (сравнительно со среднерыночной) ставки аренды одного вагона в сутки. Чтобы добиться этого, менеджерам нужно было повышать качество обслуживания клиентов.

Оптимизация самой большой статьи расходов . Одной из приоритетных задач производственного блока стала оптимизация расходов на эксплуатацию техники (это была чуть ли не самая большая статья расходов). Эффективность подразделения оценивалась исходя из динамики снижения затрат по этой статье расходов – как в абсолютном измерении (на единицу техники), так и в отношении совокупных затрат компании.

Ошибка: искусственное улучшение показателей. Часто руководство предприятия оценивает эффективность бизнеса лишь по размеру выручки и прибыли, смещая акцент с долгосрочных показателей на краткосрочные. Был случай, когда в погоне за прибылью в отчетный период менеджеры урезали расходы на ремонт и эксплуатацию техники: стали использовать дешевое топливо, сократили обслуживающий персонал. Результат был достигнут, но ненадолго: часть техники вышла из строя, пришлось покупать новую.

Опыт практика

Алексей Бельтюков, Старший вице-президент по развитию и коммерциализации фонда «Сколково», Москва

Для оценки эффективности бизнеса Вам нужно анализировать финансовые показатели и возможные потери.

1. Выбор главного показателя. В каждой отрасли есть основной финансовый показатель, определяющий эффективность. Например, в сфере мобильной связи это ARPU (от англ. average revenue per user) – средняя ежемесячная выручка компании на одного абонента. В сфере автомобильного сервиса – выработка нормо-часов на один подъемник в месяц, а в бизнесе по аренде недвижимости – доходность на квадратный метр. Выберите показатель, характерный для Вашей отрасли, поищите данные о конкурентах (например, в открытых отчетах публичных компаний и в отчетах финансовых аналитиков). Так Вы составите представление о средних показателях в Вашей отрасли. Закрытую информацию можно получить, общаясь с коллегами-конкурентами: мой опыт показывает, что, когда беседа ведется в кулуарах, некоторые показатели не составляют тайны.

По итогам анализа можно сделать вывод, как Ваше предприятие выглядит на фоне других в отрасли. Если у Вас эффективность выше, можно думать о развитии новых направлений, если ниже – нужно понять, на каком этапе происходят потери. Для этого рекомендую проанализировать цепочку создания стоимости.

2. Анализ цепочки создания стоимости. Я делал так: собирал финансовые показатели и прослеживал цепочку создания стоимости. Для этого по документам следил за движением денег, от закупки сырья до продажи продукции, и одновременно сам проходил этот путь (так можно увидеть, как движение выглядит на самом деле). В моей практике не было ни одного случая, чтобы анализ не выявил целого набора интересных направлений для повышения эффективности.

На производственном предприятии два очевидных признака низкой эффективности – наличие промежуточных складов полуфабрикатов и груды брака. В финансовых документах индикаторы проблем – повышенный уровень оборотного капитала в производстве и высокий уровень затрат на выпуск единицы продукции. На сервисном предприятии можно говорить о неэффективности, если сотрудники на рабочих местах собираются в кружки и увлеченно что-то обсуждают вместо того, чтобы обслуживать клиентов или готовиться к этому.

Оценивать эффективность бизнеса можно, только оглядываясь на стратегическую цель компании

Дмитрий Двуреченский, директор по персоналу социального блока ГК «Гута»

В классическом менеджменте эффективность бизнеса – это достижение компанией стратегических целей. Во всех предприятиях нашей группы компаний применяется схожая система оценки. Расскажу, благодаря каким универсальным параметрам можно понять, эффективно ли работает компания вне зависимости от сферы бизнеса.

Общие показатели эффективности. Их можно разделить на три группы.

Финансовые показатели (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость активов, рыночная стоимость, управление задолженностью и т. д.).
Показатели внутренних бизнес-процессов (производственные, сбытовые, управления ресурсами, обучения и развития и т. д.).
Показатели внешнего окружения (высокая лояльность клиентов, удовлетворение потребностей рынка и т. д.).

Как определить показатели оценки эффективности бизнеса.

Сформулируйте стратегическую цель компании и разделите ее на промежуточные. Например, в таблице показано, как стратегическая цель «Рост чистой прибыли» (цель первого уровня) разбивается на промежуточные – «Рост продаж» и «Снижение себестоимости продукции» (цели второго уровня), а те, в свою очередь, дробятся на цели третьего уровня: «Увеличение объемов производства», «Рост производительности труда», «Расширение рынка сбыта», «Повышение качества продукции», «Повышение качества сервисного обслуживания», «Оптимизация материальных затрат» (расхода сырья, энергии и т. п.), «Оптимизация накладных затрат» (затраты на аренду помещений, электроэнергию, канцелярские товары и т. д.), «Оптимизация затрат на зарплату». Этот перечень критериев оценки эффективности бизнеса универсален и подходит для предприятий любой сферы бизнеса.

Ложные показатели оценки эффективности бизнеса

Если для оценки эффективности бизнеса использовать показатели, не отражающие достижение целей, они могут оказаться ложными и привести к неверным управленческим решениям. Например, компания установила стратегическую цель «Расширение клиентской базы». Если параллельно стоит задача «Сократить дебиторскую задолженность» (без определения ее минимально допустимого уровня), то выполнение этого показателя на 100% повлечет за собой потерю части клиентов. В этой ситуации снижение дебиторки будет хорошим показателем, но ложным критерием эффективности.

Статьи по теме:

Можно ли поступить на бюджет

Тысячи абитуриентов по всей России задаются вопросом о том, как же поступить на бюджетное отделение желаемого университета или колледжа. На данный момент между этими двумя видами учебных заведений существует большая разница. О ней и всех нюансах поступлен

Память человека презентация к уроку по биологии (8 класс) на тему

Чтобы пользоваться предварительным просмотром презентаций создайте себе аккаунт (учетную запись) Google и войдите в него: https://accounts.google.comПодписи к слайдам:Методические разработки к проведению урока по психологии с учащимися по теме: Память Пед

Планировка и застройка городских и сельских поселений

СП 42.13330.2011 «ГРАДОСТРОИТЕЛЬСТВО. ПЛАНИРОВКА И ЗАСТРОЙКА ГОРОДСКИХ И СЕЛЬСКИХ ПОСЕЛЕНИЙ». Разарботан авторским коллективом: руководитель темы - П.Н. Давиденко, канд. архит., чл.-корр. РААСН; Л.Я. Герцберг, д-р техн. наук, чл.-корр. РААСН; Б.В. Черепан

Основные типы животных тканей Сравнение эпителиальной и соединительной ткани

МОУ «Гимназия» п.г.т. Сабинского муниципального района Республики Татарстан Районный семинар «Повышение творческой инициативы учащихся на уроках биологии путем использования информационных технологий» «Ткани животных: эпителиальная и соединительная» О

2024-05-17 02:06:28	Распространенность аллергических заболевании
2024-05-16 01:30:07	Военные походы александра македонского Походы александра македонского были в
2024-05-16 01:30:07	Скорость тела при неравномерном движении Скорость тела при неравномерном движении
2024-05-15 01:32:16	Тематическое занятие на тему: "Сталинградская битва
2024-05-15 01:32:16	Конспект НОД по познавательно-исследовательской деятельности «Губка- губочка Эксперименты с губками
2024-05-13 01:30:21	Желчегонные препараты - классификация, показания, особенности применения, отзывы, цены
2024-05-13 01:30:21	Энергообеспечение мышечной деятельности
2024-05-13 01:30:21	Кислотно-основной гомеостаз
2024-05-12 01:30:18	Святой апостол андрей первозванный (†ок
2024-05-12 01:30:18	Нижегородская энциклопедия В каком году была основан город горький

2024-05-11 01:45:13	Как приготовить свиной желудок с гречкой
2024-05-11 01:45:13	Зерновое кофе для кофемашины
2024-05-10 01:35:23	Домашняя ветчина из свинины в ветчиннице с грибами, черносливом и орехами
2024-05-10 01:35:23	Свинина по-китайски: простой и вкусный рецепт
2024-05-09 01:37:24	Куриная печень в сливках Куриная печень в сливках
2024-05-09 01:37:24	Ленивая овсянка: быстрый и полезный завтрак на все случаи жизни
2024-05-19 01:34:16	Можно ли поступить на бюджет
2024-05-19 01:34:16	Память человека презентация к уроку по биологии (8 класс) на тему
2024-05-18 01:41:33	Планировка и застройка городских и сельских поселений
2024-05-17 02:06:28	Основные типы животных тканей Сравнение эпителиальной и соединительной ткани
2024-05-17 02:06:28	Распространенность аллергических заболевании
2024-05-16 01:30:07	Военные походы александра македонского Походы александра македонского были в