domov > O vsem po malem > Finančni rezultat Wimm Bill Danna. JSC "wimm-bill-dann": računovodski izkazi in finančna analiza. Kratka analiza bilance stanja

Finančni rezultat Wimm Bill Danna. JSC "wimm-bill-dann": računovodski izkazi in finančna analiza. Kratka analiza bilance stanja

Polno ime: JSC "WIMM-BILL-DANN"

KOSITER: 7713085659

Vrsta dejavnosti (po OKVED): 10.51 - Proizvodnja mleka (razen surovega) in mlečnih izdelkov

Oblika lastnine: 16 - Zasebna last

Pravna oblika: 12200 - Delniške družbe

Poročanje poteka v tisoč rubljev

Glej podrobno preverjanje nasprotne stranke

Računovodski izkazi za 2011-2018

1. Bilanca stanja

Ime indikatorja	Koda	#DATUM#
SREDSTVA
I. NEKRATKOROČNA SREDSTVA
Neopredmetena sredstva	1110	#1110#
Rezultati raziskav in razvoja	1120	#1120#
Neopredmetena iskalna sredstva	1130	#1130#
Opredmetena sredstva za raziskovanje	1140	#1140#
osnovna sredstva	1150	#1150#
Donosne naložbe v materialne vrednosti	1160	#1160#
Finančne naložbe	1170	#1170#
Odložene terjatve za davek	1180	#1180#
Druga nekratkoročna sredstva	1190	#1190#
Skupaj za razdelek I	1100	#1100#
II. OBRATNA SREDSTVA
Zaloge	1210	#1210#
Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti	1220	#1220#
Terjatve	1230	#1230#
Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)	1240	#1240#
denar in denarni ekvivalenti	1250	#1250#
Druga obratna sredstva	1260	#1260#
Skupaj za oddelek II	1200	#1200#
RAVNOVESJE	1600	#1600#
ODGOVORNOST
III. KAPITAL IN REZERVE
Odobreni kapital (delniški kapital, odobreni sklad, vložki tovarišev)	1310	#1310#
Lastne delnice odkupljene od delničarjev	1320	#1320#
Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev	1340	#1340#
Dodatni kapital (brez prevrednotenja)	1350	#1350#
Rezervni kapital	1360	#1360#
Zadržani dobiček (nepokrita izguba)	1370	#1370#
Skupaj za razdelek III	1300	#1300#
IV. DOLGOROČNE DOLŽNOSTI
Izposojena sredstva	1410	#1410#
Odložene obveznosti za davek	1420	#1420#
Ocenjene obveznosti	1430	#1430#
Druge obveznosti	1450	#1450#
Skupaj za razdelek IV	1400	#1400#
V. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Izposojena sredstva	1510	#1510#
Obveznosti	1520	#1520#
prihodkov prihodnjih obdobij	1530	#1530#
Ocenjene obveznosti	1540	#1540#
Druge obveznosti	1550	#1550#
Razdelek V skupaj	1500	#1500#
RAVNOVESJE	1700	#1700#

Kratka analiza bilance stanja

Graf gibanja nekratkoročnih sredstev, bilančne vsote ter kapitala in rezerv po letih

finančni indikator	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Čista sredstva	29892708	33668986	29351141	28544519	22177681	21531191	20133326	16799624
Koeficient avtonomije (norma: 0,5 ali več)	0.56	0.61	0.57	0.57	0.51	0.52	0.5	0.41
Koeficient trenutne likvidnosti (norma: 1,5-2 in več)	1.3	1.2	1.1	1.1	0.9	0.9	1.1	0.8

2. Izkaz poslovnega izida

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Prihodki	2110	#2110#
Stroški prodaje	2120	#2120#
Bruto dobiček (izguba)	2100	#2100#
Stroški prodaje	2210	#2210#
Stroški upravljanja	2220	#2220#
Dobiček (izguba) od prodaje	2200	#2200#
Prihodki iz sodelovanja v drugih organizacijah	2310	#2310#
Terjatve za obresti	2320	#2320#
Odstotek za plačilo	2330	#2330#
Drugi prihodki	2340	#2340#
drugi stroški	2350	#2350#
Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo	2300	#2300#
Tekoči davek od dobička	2410	#2410#
vključno z stalne davčne obveznosti (sredstva)	2421	#2421#
Sprememba odloženih obveznosti za davek	2430	#2430#
Sprememba odloženih terjatev za davek	2450	#2450#
drugo	2460	#2460#
Čisti dobiček (izguba)	2400	#2400#
ZA REFERENCO
Posledica prevrednotenja nekratkoročnih sredstev, ki niso vključena v čisti dobiček (izgubo) obdobja	2510	#2510#
Rezultat iz drugega poslovanja, ki ni vključen v čisti dobiček (izgubo) obdobja	2520	#2520#
Kumulativni finančni rezultat obdobja	2500	#2500#

Kratka analiza finančnih rezultatov

Razpored gibanja prihodkov in čistega dobička po letih

finančni indikator	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	7791621	7866739	5071713	8311411	5154804	3482603	4792427
Dobičkonosnost prodaje (dobiček od prodaje na vsak rubelj prihodkov)	8.1%	7.8%	4.7%	6.8%	6.2%	5.3%	7.5%
Donosnost kapitala (ROE)	19%	18%	13%	25%	17%	11%	19%
Donosnost sredstev (ROA)	11.1%	10.8%	7.5%	13.6%	8.6%	5.4%	8.7%

4. Izkaz denarnih tokov

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Denarni tokovi iz tekočega poslovanja
Prihodki - skupaj	4110	#4110#
vključno z: od prodaje proizvodov, blaga, del in storitev	4111	#4111#
plačila zakupnine, plačila licence, licenčnine, provizije in druga podobna plačila	4112	#4112#
od preprodaje finančnih naložb	4113	#4113#
druga ponudba	4119	#4119#
Plačila - skupaj	4120	#4120#
vključno z: dobaviteljem (izvajalcem) za surovine, material, dela, storitve	4121	#4121#
v zvezi s prejemki zaposlenih	4122	#4122#
obresti na dolžniške obveznosti	4123	#4123#
Davek od dohodkov pravnih oseb	4124	#4124#
druga plačila	4129	#4129#
Bilanca denarnih tokov iz tekočega poslovanja	4100	#4100#
Denarni tokovi iz investicijskih poslov
Prihodki - skupaj	4210	#4210#
vključno z: od prodaje nekratkoročnih sredstev (razen finančnih naložb)	4211	#4211#
od prodaje deležev drugih organizacij (udeležbe)	4212	#4212#
od vračila danih posojil, od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev (pravice do terjatev sredstev do drugih oseb)	4213	#4213#
dividende, obresti na dolžniške finančne naložbe in podobni prihodki od kapitalske udeležbe v drugih organizacijah	4214	#4214#
druga ponudba	4219	#4219#
Plačila - skupaj	4220	#4220#
vključno z: v zvezi s pridobivanjem, ustvarjanjem, posodabljanjem, rekonstrukcijo in pripravo za uporabo nekratkoročnih sredstev	4221	#4221#
v zvezi s pridobitvijo deležev drugih organizacij (udeležbe)	4222	#4222#
v zvezi s pridobivanjem dolžniških vrednostnih papirjev (pravice do terjatev sredstev od drugih oseb), dajanjem posojil drugim osebam	4223	#4223#
obresti na dolžniške obveznosti, vključene v nabavno vrednost naložbenega sredstva	4224	#4224#
druga plačila	4229	#4229#
Bilanca denarnih tokov iz investicijskih poslov	4200	#4200#
Denarni tokovi iz finančnih transakcij
Prihodki - skupaj	4310	#4310#
vključno z: pridobivanje kreditov in posojil	4311	#4311#
denarni vlogi lastnikov (udeležencev)	4312	#4312#
od izdaje delnic, povečanja deleža	4313	#4313#
od izdaje obveznic, menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev itd.	4314	#4314#
druga ponudba	4319	#4319#
Plačila - skupaj	4320	#4320#
vključno z: lastniki (udeleženci) v zvezi z odkupom delnic (deležev) organizacije od njih ali njihovim izstopom iz članstva	4321	#4321#
za izplačilo dividend in drugih plačil	4322	#4322#
o razdelitvi dobička v korist lastnikov (udeležencev) v zvezi z odkupom (odkupom) menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev, vračilom posojil in posojil	4323	#4323#
druga plačila	4329	#4329#
Bilanca denarnih tokov iz finančnega poslovanja	4300	#4300#
Bilanca denarnih tokov za obdobje poročanja	4400	#4400#
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na začetku poročevalskega obdobja	4450	#4450#
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja	4500	#4500#
Velikost vpliva sprememb deviznega tečaja v primerjavi z rubljem	4490	#4490#

6. Poročilo o namenski porabi sredstev

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Stanje na začetku poročevalskega leta	6100	#6100#
Prejeta sredstva
Vstopnine	6210	#6210#
Članarina	6215	#6215#
namenski prispevki	6220	#6220#
Prostovoljni premoženjski prispevki in donacije	6230	#6230#
Dobiček iz dohodkovnih dejavnosti organizacije	6240	#6240#
drugo	6250	#6250#
Skupna prejeta sredstva	6200	#6200#
Porabljena sredstva
Izdatki za ciljne dejavnosti	6310	#6310#
vključno z:
socialna in dobrodelna pomoč	6311	#6311#
prirejanje konferenc, srečanj, seminarjev itd.	6312	#6312#
drugi dogodki	6313	#6313#
Stroški vzdrževanja upravnega aparata	6320	#6320#
vključno z:
stroški plač (vključno s pasivnimi časovnimi razmejitvami)	6321	#6321#
plačila, ki niso povezana s plačo	6322	#6322#
potni stroški in stroški službenih potovanj	6323	#6323#
vzdrževanje prostorov, zgradb, vozil in drugega premoženja (razen popravil)	6324	#6324#
popravila osnovnih sredstev in drugega premoženja	6325	#6325#
drugi	6326	#6326#
Pridobivanje osnovnih sredstev, zalog in drugega premoženja	6330	#6330#
drugo	6350	#6350#
Skupna porabljena sredstva	6300	#6300#
Stanje ob koncu leta poročanja	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Za to obdobje ni podatkov

Ime indikatorja	Koda	Odobreni kapital	lastne delnice, odkupil od delničarjev	Dodatni kapital	Rezervni kapital	zadržani dobiček (nekrita izguba)	Skupaj
Znesek kapitala na	3200
zadaj Dokapitalizacija - skupaj:	3310
vključno z: čisti dobiček	3311	X	X	X	X
prevrednotenje nepremičnin	3312	X	X		X
dohodek, ki ga je mogoče pripisati neposredno povečanju kapitala	3313	X	X		X
dodatna izdaja delnic	3314				X	X
povečanje nominalne vrednosti delnic	3315				X		X
	3316
Zmanjšanje kapitala - skupaj:	3320
vključno z: lezija	3321	X	X	X	X
prevrednotenje nepremičnin	3322	X	X		X
odhodki, ki jih je mogoče pripisati neposredno amortizaciji kapitala	3323	X	X		X
amortizacija delnic	3324				X
zmanjšanje števila delnic	3325				X
reorganizacija pravne osebe	3326
dividende	3327	X	X	X	X
Sprememba dodatnega kapitala	3330	X	X				X
Sprememba rezervnega kapitala	3340	X	X	X			X
Znesek kapitala na	3300

Dodatni pregledi

Preverite nasprotno stranko Prenesite podatke za finančno analizo

* Zvezdica označuje kazalnike, ki so prilagojeni v primerjavi s podatki Rosstata. Prilagoditev je potrebna za odpravo očitnih formalnih nedoslednosti v poročanju kazalnikov (razlika v vsoti vrstic s končno vrednostjo, tipkarske napake) in se izvaja po algoritmu, ki smo ga posebej razvili.

Referenca: Računovodski izkazi so predstavljeni v skladu s podatki Rosstata, razkritimi v skladu z zakonodajo Ruske federacije. Točnost danih podatkov je odvisna od točnosti podatkov, predloženih Rosstatu, in obdelave teh podatkov s strani statističnega organa. Pri uporabi tega poročanja toplo priporočamo, da preverite številke s podatki papirne (elektronske) kopije poročila, objavljenega na uradni spletni strani organizacije ali prejete od organizacije same. Finančna analiza predstavljenih podatkov ni del informacij Rosstata in se izvaja s pomočjo specializiranega

Vsebina

Uvod

I. Bistvo in vrste finančnega stanja

1.1 Koncept, bistvo finančnega stanja in kazalniki, ki ga označujejo

1.2 Vrste finančnega stanja

II. Analiza finančnega stanja podjetja

2.1 Kratke ekonomske značilnosti JSC "Wimm-Bill-Dann"

2.2 Strukturna analiza sredstev in obveznosti do virov sredstev

2.5 Ocena finančnega stanja po relativnih kazalnikih

II. po dogovoru

7 633 529 13 113 420 36 46 +5 479 891 +10 +75 Bilančna vsota 21 112 309 28 428 438 100 100 +7 316 129 0 +100

Koeficient

razmerja

po dogovoru in

nekratkoročna sredstva

0,57 0,86 × × +0,29 × ×

Na podlagi tabele 2 lahko sklepamo, da je bilo povečanje virov sredstev podjetja najbolj usmerjeno v povečanje obratnega kapitala (75 %). Razmerje med kratkoročnimi in dolgoročnimi sredstvi je povečalo svojo vrednost (+0,29). Vendar pa je nemogoče narediti posebne zaključke o finančnem stanju podjetja, ker vrednost tega koeficienta je v veliki meri posledica panožno specifičnih značilnosti kroženja sredstev podjetij.

Podrobnejša analiza strukture sredstev in njenih sprememb se izvede za vsako agregirano vrsto sredstev posebej (tabeli 3, 4).

Tabela 3 Analiza strukture nekratkoročnih sredstev(v tisoč rubljih)

Indikatorji	Absolutne vrednosti				Spremembe
Indikatorji	za začetek leta	ob koncu leta	za začetek leta	ob koncu leta	v absolutnem smislu	v specifični teži	v % na spremembo skupne vrednosti nekratkoročnih
1	2	3	4	5	6	7	8
Neopredmetena sredstva	72 131	69 680	0,5	0,4	-2 451	-0,1	-0,13
Glavni objektov	8 448 586	9 783 620	62,7	63,9	+1 335 034	+1,2	+72,7
Gradnja v teku	2 705 578	2 896 392	20,1	18,9	+190 814	-1,2	+10,4
Dohodek. priloge v mat. vrednote	-	-	-	-	-	-	-
Dolgoročno finančno priloge	1 983 868	2 264 035	14,7	14,8	+280 167	+0,1	+15,25
Odloženo davčne terjatve	268 617	301 291	2	2	+32 674	0	+1,78
Dolgoročno terjatve dolg	-	-	-	-	-	-	-
Druga nekratkoročna sredstva	-	-	-	-	-	-	-
Celotna nekratkoročna sredstva	13 478 780	15 315 018	100	100	+1 836 238	0	+100

Za potrebe analize struktura dolgoročnih sredstev odraža dolgoročne terjatve, saj ta sredstva dejansko izpadejo iz tekočega obtoka podjetja.

K povečanju skupne vrednosti nekratkoročnih sredstev je največ prispevalo povečanje osnovnih sredstev (72,7 %). Izpostavimo lahko tudi manj izrazito povečanje nedokončanih gradenj (10,4 %) in dolgoročnih finančnih naložb (15,25 %).

Največji del nekratkoročnih sredstev predstavljajo proizvodna osnovna sredstva (63,9 %) in nedokončane gradnje (18,9 %). To skupaj z visokim deležem njihove rasti označuje usmerjenost družbe v ustvarjanje materialnih pogojev za širitev osnovne dejavnosti.

Tabela 4 Analiza strukture obratnih sredstev(v tisoč rubljih)

Indikatorji	Absolutne vrednosti		Skupna specifična teža (%)		Spremembe
Indikatorji	za začetek leta	ob koncu leta	za začetek leta	ob koncu leta	v absolutnem smislu	v specifični teži	v % na spremembo skupne količine toka
1	2	3	4	5	6	7	8
Zaloge	2 974 314	3 369 776	39	25,7	+395 462	-13,3	+7,21
DDV na kupljena sredstva	133 626	150 219	1,75	1,15	+16 593	-0,6	+0,3
Kratkoročne terjatve dolg	4 383 916	8 031 431	57,43	61,25	+3 647 515	+3,82	+66,56
Kratkoročni finančni priloge	71 026	397 397	0,9	3,02	+326 371	+2,12	+5,96
Brlog. objektov	64 933	1 160 398	0,85	8,85	+1 095 465	+8	+20
Druga obratna sredstva	5 714	4 199	0,07	0,03	-1 515	-0,04	-0,03
Skupni tok	7 633 529	13 113 420	100	100	+5 479 891	0	+100

K povečanju skupne vrednosti obratnih sredstev je največ prispevalo povečanje kratkoročnih terjatev (66,56 %), kar izjemno negativno vpliva na poslovanje organizacije. Povečanje terjatev je neposredno povezano s povečanjem prodaje. Vendar je stopnja rasti dolga (83,2 %) precej višja od stopnje rasti prihodkov od prodaje (66,3 %). V skladu s tem mora podjetje iskati vzroke in načine za rešitev tega problema.

Rasti denarnih sredstev (20%) ni mogoče nedvoumno oceniti. V interesu podjetja je, da na računih hrani minimalno potrebno količino denarja, ki je potrebna za tekoče poslovanje. Ker gotovina v gotovini ali na bančnih računih ne ustvarja dohodka, mora biti na voljo na varni minimalni ravni.

Delež rezerv v celotni strukturi se zmanjšuje (-13,3 %). Če primerjamo nizko stopnjo rasti rezerv (13,3 %) s stopnjo rasti finančnega rezultata družbe, lahko ugotovimo, da so bile surovine in materiali v poročevalskem obdobju bistveno bolje porabljeni kot v prejšnjem. To kaže na povečanje poslovne aktivnosti.

Ostali kazalniki so se nekoliko spremenili.

Analiza strukture virov sredstev

V splošnem lahko vire sredstev razdelimo na lastne in izposojene. Za strukturo obveznosti je značilno:

koeficient avtonomije, izračunano kot razmerje:

k A \u003d Realni lastniški kapital / Skupna vrednost virov sredstev podjetja \u003d I C / B, (3)

kjer je I C - vrednost realnega lastniškega kapitala podjetja na datum poročanja;

B - skupni znesek obveznosti (viri sredstev) podjetja na datum poročanja;

razmerje med najetimi in lastnimi sredstvi, izračunano po formuli:

k c/s = (Prilagojene dolgoročne obveznosti + Prilagojene kratkoročne obveznosti) / Realni kapital = (K T + K t + R p) / I C, (4)

kjer K T - dolgoročne obveznosti podjetja (dolgoročno prejeta posojila in posojila ter druge dolgoročne obveznosti) na dan poročanja;

K t - kratkoročna posojila in posojila, prejeta na dan poročanja;

R p - obveznosti do dobaviteljev in druge kratkoročne obveznosti in obveznosti (vključno z dolgom podjetja udeležencem (ustanoviteljem) za izplačilo dohodka, rezerve za prihodnje stroške itd.) Na datum poročanja.

Normalne meje za koeficiente:

k A ³ 0,5, k g/s ≤ 1(5)

Pri izračunu teh koeficientov realni lastniški kapital sovpada z vrednostjo čistih sredstev. Skupna vrednost virov sredstev podjetja se oblikuje kot razlika med bilančno vsoto in dolgom udeležencev (ustanoviteljev) za vložke v odobreni kapital.

Izračun realnega kapitala in prilagojenih posojil je prikazan v tabelah 5 in 6.

Tabela 5 Pravi lastniški kapital(v tisoč rubljih)

Za pridobitev realnega lastniškega kapitala podjetja je potrebno povečati vsoto razdelka III "Kapital in rezerve" obveznosti bilance stanja (vrstica 490) za znesek pod postavko "Odloženi prihodki" (vrstica 640) oddelka V "Kratkoročne obveznosti" in zmanjšajte za znesek dolga udeležencev (ustanoviteljev) za vložke v odobreni kapital (razdelek II, vrstica 244). Odloženi prihodki se obravnavajo kot del kapitala od. dejansko odražajo dolg organizacije do same sebe.

Tabela 6 (v tisoč rubljev)

Usklajena posojila se dobijo tako, da se seštevek razdelkov IV »Dolgoročne obveznosti« in V »Kratkoročne obveznosti« zmanjša za znesek pod postavko »Odloženi prihodki« vrstica 640 iz razdelka V »Kratkoročne obveznosti«.

Na podlagi podatkov v tabeli 7 je narejena preliminarna analiza strukture obveznosti do virov sredstev.

Tabela 7 Analiza strukture virov sredstev(v tisoč rubljih)

Indikatorji	Absolutno količine		Skupna specifična teža (%) obveznosti		Spremembe
Indikatorji	za začetek leta	ob koncu leta	za začetek leta	ob koncu leta	v absolutnem smislu	v specifični teži	v % na spremembo celotnega zneska obveznosti
1	2	3	4	5	6	7	8
Resnično lasten	11 835 136	14 297 255	44	50	+2 462 119	-6	+34
Usklajena posojila	9 277 173	14 131 183	56	50	+4 854 010	+6	+66
Skupni viri sredstev	21 112 309	28 428 438	100	100	+7 316 129	0	+100
Koeficient avtonomija	0,56	0,5	×	×	-0,06	×	×
Koeficient razmerja izposojena in lastna sredstva	0,78	0,99	×	×	+0,21	×	×

Na povečanje premoženja podjetja v poročevalskem obdobju je najbolj vplivalo povečanje izposojenih sredstev (66%). Čeprav vrednosti relativnih kazalnikov še vedno ustrezajo normalnim mejam (5) in je mogoče obveznosti podjetja pokriti z lastnimi sredstvi, lahko rečemo, da se finančna neodvisnost podjetja zmanjšuje. To potrjuje znižanje koeficienta avtonomije in povečanje razmerja najetih in lastnih sredstev.

Za povečanje stopnje finančne neodvisnosti je potrebno realno dopolniti lastniški kapital in zmanjšati kratkoročne terjatve.

Podrobnejša analiza strukture obveznosti do virov sredstev in njenega gibanja je narejena posebej za vsako agregirano vrsto obveznosti (tabeli 8, 9).

Tabela 8 Analiza strukture realnega lastniškega kapitala(v tisoč rubljih)

Indikatorji	Absolutno količine		Skupna specifična teža (%) obveznosti		Spremembe
Indikatorji	za začetek leta	ob koncu leta	za začetek leta	ob koncu leta	v absolutnem smislu	v specifični teži
1	2	3	4	5	6	7	8
	390	431	0,0033	0,003	+41	-0,0003	+0,002
Dodatno	2 623 132	2 690 130	22,16	18,82	+66 998	-3,34	+2,721
Rezervni	52	108	0,0004	0,0008	+56	+0,0004	+0,002
Zadržani dobiček (nekrita izguba)	9 131 771	11 542 261	77,16	80,73	+2 410 490	+3,57	+97,903
prihodkov prihodnjih obdobij	104 930	64 325	0,89	0,45	-40 605	-0,44	-1,649
Negativne prilagoditve
Lasten odkupljenih delnic od delničarjev	25 139	0	0,21	0	- 25 139	-0,21	-1,021
Dolg udeležencev (ustanovitelji) o prispevkih za odobrenega kapitala	-	-	-	-	-	-	-
totalno resnično lasten	11 835 136	14 297 255	100	100	+2 462 119	0	+100

V strukturi realnega lastniškega kapitala podjetja predstavlja največji delež zadržani dobiček (80,73 % ob koncu obdobja), dokaj velik delež v primerjavi z drugimi postavkami predstavlja dodatni kapital (18,82 % ob koncu obdobja) .

Iz tabele 8 je razvidno, da je povečanje realnega lastniškega kapitala posledica povečanja prenesenega dobička (97,9 %). Ostali članki so nekoliko spremenjeni.

V skladu s sklepom skupščine delničarjev z dne 27. junija 2008 o neizplačilu dividend delničarjem v letu 2008 je bil del čistega dobička iz poslovanja v letu 2007 namenjen financiranju kapitalskih naložb in nadaljnjemu razvoju. proizvodna baza JSC WBD.

Strategijo podjetja v zvezi z akumulacijo lastnega kapitala določa količnik kopičenja lastniškega kapitala, ki prikazuje delež virov lastnih sredstev, namenjenih za razvoj osnovne dejavnosti:

k n \u003d (Rezervni kapital + Zadržani dobiček (nepokrita izguba)) / Realni lastniški kapital \u003d (I C res + R h) / I C, (6)

kjer je In C res - rezervni kapital podjetja na datum poročanja;

P h - zadržani dobiček (nepokrita izguba);

In C - realni lastniški kapital podjetja na datum poročanja.

k n \u003d (52 + 9 131 771) / 11 835 136 \u003d 0,77 - na začetku leta;

k n \u003d (108 + 11 542 261) / 14 297 255 \u003d 0,81 - ob koncu leta.

Pozitivna dinamika koeficienta kaže na postopno kopičenje lastniškega kapitala kot rezultat donosnih dejavnosti podjetja.

Tabela 9 Analiza strukture najetih posojil (prilagojeno)(v tisoč rubljih)

Indikatorji	Absolutno količine		Skupna specifična teža (%) obveznosti		Spremembe
Indikatorji	za začetek leta	ob koncu leta	za začetek leta	ob koncu leta	v absolutnem smislu	v specifični teži	v % na spremembo celotnega kapitala
1	2	3	4	5	6	7	8
Dolgoročni krediti in posojila	3 674 257	5 012 925	39,6	35,5	+1 338 668	-4,1	+27,6
Odloženo davek obveznosti	402 739	359 740	4,3	2,5	-42 999	-1,8	-0,9
dolgoročne dolžnosti	125 925	35 187	1,4	0,3	-90 738	-1,1	-1,8
Kratkoročna posojila in krediti	1 499 737	1 806 488	16,2	12,8	+306 751	-3,4	+6,3
Kratkoročne obveznosti dolg	3 442 886	6 729 743	37,1	47,6	+3 286 857	+10,5	+67,7
Dolg do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka	-	-	-	-	-	-	-
prihajajoče stroški	131 629	187 100	1,4	1,3	+55 471	-0,1	+1,1
Kratkoročne obveznosti	-	-	-	-	-	-	-
Skupaj izposojeno	9 277 173	14 131 183	100	100	4 854 010	0	+100

Na povečanje prejetih sredstev vpliva rast kratkoročnih obveznosti do dobaviteljev (67,7 %) in v manjši meri dolgoročnih kreditov in posojil (27,6 %). Najbolj racionalna struktura izposojenih sredstev se šteje za strukturo, v kateri je večina dolgoročnih posojil in posojil, ki prispevajo k povečanju finančne stabilnosti podjetja, zato je visoka stopnja rasti kratkoročnih obveznosti do dobaviteljev. in njegov velik delež (47,6 %) negativno vpliva na finančno stabilnost podjetja.

Razmerje med kratkoročnimi obveznostmi in trajnim kapitalom izračunano po formuli:

k c.o./c.c = Prilagojene kratkoročne obveznosti / (Realni kapital + Prilagojene dolgoročne obveznosti) = (K t + R p) / (I C + K T),(7)

kjer K t - kratkoročna posojila in posojila, prejeta na datum poročanja;

R p - obveznosti do dobaviteljev in druge kratkoročne obveznosti in obveznosti (vključno z dolgom podjetja udeležencem (ustanoviteljem) za plačilo dohodka, rezerve za prihodnje stroške itd.) Na datum poročanja;

In C - vrednost realnega lastniškega kapitala podjetja na datum poročanja;

K T - dolgoročne obveznosti podjetja (dolgoročno prejeta posojila in druge dolgoročne obveznosti) na dan poročanja.

k c/c > 1 je sprejemljivo, če je k c.o/c.c ≤ 1.(8)

k k.o./p.k = 5.074.252 / (11.835.136 + 4.202.921) = 0,32 - na začetku leta;

k k.o./p.k = 8.723.331 / (14.297.255 + 5.407.852) = 0,44 - konec leta.

Povečanje vrednosti tega koeficienta kaže na zmanjšanje finančne neodvisnosti podjetja, predvsem zaradi pomembnega povečanja kratkoročnih obveznosti.

2.3 Analiza finančne vzdržnosti

Analiza razpoložljivosti in zadostnosti realnega lastniškega kapitala

Razlika med realnim kapitalom in odobrenim kapitalom je glavni začetni pokazatelj stabilnosti finančnega stanja podjetja.

= (Realni lastniški kapital) – (Delniški kapital) = (Dodatni kapital) + (Rezervni kapital) + (Zadržani dobiček) + (Odloženi dobiček) – (Nepokrite izgube) – (Lastne delnice) – (Dolg članov (ustanoviteljev) za vložke odobrenemu kapitalu).(9)

Pozitivni izrazi tega izraza se lahko običajno imenujejo rast lastniškega kapitala po nastanku podjetja, negativni izrazi so preusmeritev lastnega kapitala, kar je med drugim lahko povezano s kapitalskimi izgubami zaradi izgub.

Kot je razvidno iz tabele 10, rast lastniškega kapitala večkrat presega preusmeritev lastniškega kapitala, zato je minimalni pogoj za finančno stabilnost podjetja izpolnjen. Povečanje razlike med realnim kapitalom in odobrenim kapitalom za poročevalsko obdobje (2.462.078 tisoč rubljev) je predvsem posledica rasti zadržanega dobička (2.410.490 tisoč rubljev).

Tabela 10 Analiza razlike med realnim in odobrenim kapitalom(v tisoč rubljih)

Kazalo	Za začetek leta	Ob koncu leta	Spremembe
1	2	3	4
1. Dodatni kapital	2 623 132	2 690 130	+66 998
2. Rezervni kapital	52	108	+56
3. Zadržani dobiček	9 131 771	11 542 261	+2 410 490
4. Odloženi prihodki	104 930	64 325	-40 605
5. Skupno povečanje kapitala po ustanovitvi podjetja	11 859 885	14 296 824	+2 436 939
6. Nekrite škode	-	-	-
7. Odkup lastnih delnic od delničarjev	25 139	0
8. Dolg udeležencev (ustanoviteljev) za vložke v odobreni kapital	-	-	-
9. Popolna raztresenost lastnega kapitala	25 139	0	- 25 139
10. Razlika pravega lastnega kapitala in odobrenega kapitala	11 834 746	14 296 824	+2 462 078

Analiza razpoložljivosti rezerv z viri njihovega nastanka

Razmerje med stroški rezerv in vrednostmi lastnih in izposojenih virov njihovega oblikovanja je eden najpomembnejših dejavnikov stabilnosti finančnega stanja podjetja, skupaj z razmerjem med realnim in odobrenim kapitalom. To je razloženo z dejstvom, da so zaloge in stroški značilni za proizvodni cikel, tj. zaradi njih je zagotovljena kontinuiteta dejavnosti.

Skupne rezerve(spodaj v formulah je označeno s simbolom Z) podjetja je enaka vsoti vrednosti postavk rezerv oddelka II "Kratkoročna sredstva" bilance stanja (vključno z DDV na pridobljeno vrednosti, saj mora biti, preden je sprejeta v povračilo v obračunu s proračunom, financirana iz virov oblikovanja rezerv).

Za opredelitev virov oblikovanja rezerv se uporabljajo naslednji kazalniki, ki odražajo različno stopnjo pokritosti različnih vrst virov:

lastna obratna sredstva, izračunana kot razlika med vrednostjo realnega lastniškega kapitala in vsoto nekratkoročnih sredstev in dolgoročnih terjatev:

E C \u003d IN C -F, (10)

kjer je In C - realni kapital;

F - nekratkoročna sredstva (po preostali vrednosti) in dolgoročne terjatve;

razpoložljivost dolgoročnih virov oblikovanja rezerv se izračuna tako, da se prejšnji kazalnik poveča za znesek dolgoročnih obveznosti:

E T \u003d E C + K T, (11)

kjer E C - prisotnost lastnega obratnega kapitala;

K T - dolgoročne obveznosti;

skupna vrednost glavnih virov oblikovanja rezerv je enaka vsoti dolgoročnih virov ter kratkoročnih posojil in posojil:

E S = E T + K t, (12)

kjer je E T prisotnost dolgoročnih virov oblikovanja rezerv;

K t - kratkoročni krediti in posojila.

Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv ustrezajo trem kazalnikom razpoložljivosti rezerv z viri njihovega oblikovanja:

presežek ali pomanjkanje obratnih sredstev, ki je enaka razliki med vrednostjo lastnih obratnih sredstev in vrednostjo zalog:

dE C = E C – Z;(13)

presežek ali pomanjkanje dolgoročnih virov kopičenja zalog, enaka razliki med vrednostjo dolgoročnih virov oblikovanja rezerv in vrednostjo rezerv:

dE T = E T – Z; (14)

presežek ali primanjkljaj skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja zalog, enaka razliki med vrednostjo glavnih virov oblikovanja rezerv in vrednostjo rezerv:

dE S = E S - Z.(15)

Izračun treh kazalnikov zagotavljanja rezerv z viri njihovega oblikovanja nam omogoča, da razvrstimo finančna stanja glede na stopnjo njihove stabilnosti in izrazimo skozi sistem omejitev kazalnikov:

1) absolutna stabilnost finančnega stanja:

2) normalna finančna stabilnost:

3) nestabilno finančno stanje:

dE T< 0,(18)

4) krizno finančno stanje:

dE T< 0,(19)

Tabela 11 Zaporedna analiza virov(v tisoč rubljih)

Kazalo	Za začetek leta	Ob koncu leta	Spremembe
1	2	3	4
1.Realni kapital	11 835 136	14 297 255	+2 462 119
2. Nekratkoročna sredstva	13 478 780	15 315 018	+1 836 238
3. Razpoložljivost lastnih obratnih sredstev	-1 643 644	-1 017 763	+625 881
4. Dolgoročne obveznosti	4 202 921	5 407 852	+1 204 931
5. Razpoložljivost dolgoročnih virov oblikovanje zaloge	2 559 277	4 390 089	+1 830 812
6. Kratkoročna posojila in krediti	1 499 737	1 806 488	+306 751
7. Skupna vrednost glavnih virov oblikovanja rezerv	4 059 014	6 196 577	+2 137 563
8. Celoten inventar	3 107 940	3 519 995	+412 055
9. Presežek (+) ali primanjkljaj (-) lastna obratna sredstva	-4 751 584	-4 537 758	+213 826
10. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) dolgoročnih virov kopičenja	-548 663	+870 094	+1 418 757
11. Presežek (+) ali primanjkljaj (-) skupna vrednost glavnih virov oblikovanje zaloge	+951 074	+2 676 582	+1 725 508
12. Vrsta finančnega stanja	nestabilen	Normalna stabilnost	×

Iz tabele 11 je razvidno, da lastna obratna sredstva podjetja ne zadoščajo za oblikovanje zalog. Vendar ga je uspešna dejavnost podjetja v letu 2008 pripeljala iz nestabilnega finančnega stanja. V večji meri je k temu prispevalo pridobivanje dolgoročnih posojil in posojil (+1.418.757). Prav tako je na finančno stabilnost podjetja (zmanjšanje pomanjkanja lastnih obratnih sredstev) pozitivno vplivalo zmanjšanje deleža nekratkoročnih sredstev (tabela 2) za 10 %; zmanjšanje deleža rezerv v skupni vrednosti obratnih sredstev (tabela 4) za 13,3 %; povečanje realnega lastniškega kapitala zaradi zadržanega dobička (tabela 8). Pozitiven učinek ima odsotnost dolgoročnih terjatev.

Stopnja pokritosti dolgoročnih rezerv izračunano kot razmerje:

k približno \u003d E T / Z, (20)

Meja indikatorja:

k vol ≥ k a.i.(21)

k vol \u003d 2.559.277 / 3.107.940 \u003d 0,82 (na začetku leta);

k približno \u003d 4.390.089 / 3.519.995 \u003d 1,25 (konec leta).

Koeficient samooskrbe :

k O \u003d Lastna obratna sredstva / Kratkoročna sredstva, (22)

Normalna meja:

k О ≥ 0,1 (23)

k O \u003d -1 643 644 / 7 633 529 \u003d -0,2 (na začetku leta),

k O \u003d -1 017 763 / 13 113 420 \u003d -0,08 (konec leta).

Pri izračunu naslednjih finančnih kazalnikov so v sestavo lastnega obratnega kapitala vključene tudi dolgoročne obveznosti organizacije, ker podjetje lahko dlje časa prosto razpolaga s temi sredstvi.

Faktor agilnosti izračunano po formuli:

k m \u003d E T / I C. (24)

k m \u003d 2 559 277 / 11 835 136 \u003d 0,22 (na začetku leta);

k m \u003d 4.390.089 / 14.297.255 \u003d 0,31 (konec leta).

Koeficient avtonomije virov oblikovanja rezerv :

k a.i = E T / E S .(25)

k a.i = 2.559.277 / 4.059.014 = 0,63 (na začetku leta);

k a.i = 4.390.089 / 6.196.577 = 0,71 (konec leta).

Koeficient pokritosti rezerv z dolgoročnimi viri ustreza omejitvi (21), ima pozitiven trend (+0,43).

Vrednosti koeficienta preskrbljenosti z lastnimi viri na začetku in koncu leta ne ustrezajo omejitvi (23). Hkrati je v ekonomski literaturi priporočljivo oceniti strukturo bilance stanja podjetja kot nezadovoljivo. Dinamika spremembe indikatorja je pozitivna (+0,12).

Koeficient manevriranja ob koncu poročevalskega obdobja (0,31) kaže, da je 31 % lastnih sredstev v mobilni obliki in lahko podjetje z njimi relativno prosto manevrira. Vrednost kazalnika se je v primerjavi s preteklim letom povečala (+0,09), kar kaže na pozitiven trend spremembe finančne stabilnosti podjetja in potrjuje zaključke na podlagi tabele 11.

Koeficient avtonomije virov oblikovanja rezerv ob koncu leta (0,71) kaže, da je delež lastnih obratnih sredstev v skupnem znesku glavnih virov oblikovanja rezerv 71 %. Rast koeficienta (+0,08) ocenjujemo pozitivno, saj odraža trend zmanjševanja odvisnosti podjetja od izposojenih virov (v tem primeru kratkoročnih).

2.4 Analiza likvidnosti in plačilne sposobnosti

Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji njihove likvidnosti in razvrščenih v padajočem vrstnem redu, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenimi po zapadlosti in razvrščenimi v naraščajočem vrstnem redu.

Odvisno od stopnjo likvidnosti, tj. Stopnja pretvorbe v denar so sredstva podjetja razdeljena v naslednje skupine:

A1) absolutno in najbolj likvidne (unovčljive) - denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe (vrednostni papirji);

A2) hitro unovčljive - terjatve, katerih plačila se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja, druga kratkoročna sredstva;

A3) počasi - skupina postavk "Zaloge" oddelka II bilančne aktive (skupaj z DDV), razen postavke "Odloženi stroški", postavk "Donosne naložbe v materialna sredstva" in "Dolgotrajne" dolgoročne finančne naložbe" oddelka I bilance stanja, terjatve, katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja;

A4) težko prodati - postavke v I. delu sredstev bilance stanja "Nekratkoročna sredstva", razen postavk, obračunanih v prejšnji skupini, kot tudi "Aktivne časovne razmejitve" v II. razdelku bilance stanja.

Pasiva bilance stanja je razvrščena po nujnost njihovo plačilo:

P1) najnujnejše obveznosti - obveznosti do dobaviteljev, dolgovi do udeležencev (ustanoviteljev) za plačilo dohodkov in druge kratkoročne obveznosti; P2) kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in krediti; P3) dolgoročne in srednjeročne obveznosti - dolgoročna posojila in krediti; P4) trajne obveznosti, tj. lastna sredstva, - člene III. dela pasive bilance stanja. Za ohranitev ravnovesja sredstev in obveznosti se vsota te skupine zmanjša za znesek izgub (razdelek III pasive) in poveča za zneske v postavkah »Odloženi prihodki«, »Rezerve za prihodnje odhodke«.

Tabela 12 Analiza bilančne likvidnosti(v tisoč rubljih)

Sredstva	Za začetek leta	Ob koncu leta	Obveznosti	Za začetek leta	Ob koncu leta	Plačilo presežek ali primanjkljaj
Sredstva	Za začetek leta	Ob koncu leta	Obveznosti	Za začetek leta	Ob koncu leta	Za začetek leta	Ob koncu leta
1	3	4	5	7	8	9	10
1. Najbolj tekoče	135959	1557795	1. Najbolj nujno	3442886	6729743	-3306927	-5171948
uresničljivo	4389630	8035630	2. Kratkoročno	1499737	1806488	2889893	6229142
3. Počasno izvajanje	5020082	5703898	3. Dolgoročno in srednjeročno	4202921	5407852	817161	296046
uresničljivo	11566638	13131115	4. Trajno	11966765	14484355	-400127	-1353240
Ravnovesje	21112309	28428438	Ravnovesje	21112309	28428438	×	×

Bilanca se šteje za popolnoma likvidno, če:

A3 ≥ P3, (26)

Pri primerjavi rezultatov prve skupine sredstev in obveznosti do virov sredstev (A1 in P1, ročnosti do 3 mesecev) obstaja neskladje s pogojem (26), iz česar lahko sklepamo, da se likvidnost bilance stanja nekoliko razlikuje. od absolutnega. to. tekoči prejemki ne pokrivajo v celoti tekočih plačil. Primanjkljaj v eni skupini sredstev se kompenzira s presežkom v drugi (A2), vendar kompenzacija poteka le vrednostno, saj v realni plačilni situaciji manj likvidna sredstva ne morejo nadomestiti bolj likvidnih.

Primerjava ostalih skupin izpolnjuje pogoj (26).

Primerjava rezultatov druge skupine sredstev in obveznosti (A2 in P2, roki od 3 do 6 mesecev) kaže težnjo k povečanju tekoče likvidnosti v bližnji prihodnosti, kaže na plačilno sposobnost organizacije v naslednjem časovnem obdobju.

Primerjava počasnih sredstev z dolgoročnimi in srednjeročnimi obveznostmi (A3 in P3) odraža obetavno likvidnost, plačilno sposobnost v razmeroma oddaljeni prihodnosti.

Analiza likvidnosti bilance stanja, izvedena po zgornji shemi, je približna, predvsem zaradi dejstva, da je ujemanje med stopnjo likvidnosti sredstev in zapadlostjo obveznosti v obveznostih približno načrtovano.

Za oceno likvidnosti podjetja se uporabljajo trije relativni kazalci, ki se razlikujejo po naboru likvidnih sredstev, ki se štejejo za kritje kratkoročnih obveznosti.

Za takojšnjo likvidnost podjetja je značilno količnik absolutne likvidnosti :

k a.l = (Denar + Kratkoročne finančne naložbe) / Prilagojene kratkoročne obveznosti (27)

Likvidnost podjetja, ob upoštevanju prihodnjih prejemkov od dolžnikov, je značilna trenutno razmerje :

k l \u003d (Denar + Kratkoročne finančne naložbe + Kratkoročne terjatve) / Prilagojene kratkoročne obveznosti (28)

Predvidena plačilna sposobnost podjetja ob poplačilu kratkoročnih terjatev in odprodaji obstoječih rezerv odraža skupno razmerje kritja :

k p \u003d (Denar + Kratkoročne finančne naložbe + Kratkoročne terjatve + Zaloge, vključno z nenapisanim DDV) / Prilagojene kratkoročne obveznosti. (29)

Tabela 13 Analiza kazalnikov likvidnosti podjetja(v tisoč rubljih)

Opozoriti je treba, da je treba standarde koeficientov, ki so uradno priporočeni in se pogosto uporabljajo v ekonomski literaturi (stolpec 2), šteti za nekoliko precenjene. Na razliko med realnimi koeficienti in normativnimi vplivajo: specifika panoge, dejavnosti podjetij, domače gospodarstvo v primerjavi s tujim, heterogena struktura dob odplačevanja dolga.

Absolutni količnik likvidnosti, ki ima ob koncu leta vrednost 0,18 kaže, da je vsak dan odplačanih 18 % kratkoročnih obveznosti. Vrednost koeficienta se je v primerjavi s preteklim obdobjem močno povečala in čeprav ne ustreza meji normale, jo je treba oceniti pozitivno. Za povečanje stopnje absolutne likvidnosti mora družba zajeziti rast terjatev, spremljati njihovo enakomerno in pravočasno odplačevanje ter zmanjšati raven kratkoročnih obveznosti.

Koeficient tekoče likvidnosti, ki ima ob koncu leta vrednost 1,1, kaže, da denar in bodoči prejemki iz tekočega poslovanja pokrivajo tekoče dolgove. Iz tabele 13 je razvidno, da se je stanje glede na prejšnje obdobje precej izboljšalo (+0,21). Če to dejstvo povežemo s podatki v tabeli 11, lahko ugotovimo, da je k povečanju količnika kratkoročne likvidnosti prispevala rast oblikovanja rezerv z lastnimi obratnimi sredstvi ter dolgoročnimi posojili in posojili.

Koeficient kritja na začetku in koncu obdobja ni spremenil vrednosti in ne ustreza uradno priporočeni meji. Že dejstvo, da je k p > 1, bi morali oceniti pozitivno. Vrednost koeficienta (1,5) pomeni, da ob koncu poročevalskega obdobja kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti za 50 % in nakazuje, da lahko podjetje naleti na težave v primeru nujnega odplačila kratkoročnega dolga. Za povečanje razmerja mora podjetje dopolniti realni lastniški kapital.

Stopnja plačilne sposobnosti izračunano po formuli:

k o.p = Sredstva podjetja / Prilagojena posojila podjetja = 1 + I C / (R P + K t + K T).(30)

Normalna meja koeficienta:

k o.p ³ 2.(31)

k o.p = 21112309 / 9277173 = 2,28 (na začetku leta);

k o.p = 28428438 / 14131183 = 2,01 (konec leta).

Čeprav je dinamika spreminjanja koeficienta negativna, njegova vrednost ustreza normalni meji (31), iz česar lahko sklepamo, da organizacija ostaja plačilno sposobna.

Dejstvo, da podjetje aktivno uporablja izposojena sredstva, tj. banke in finančne kreditne družbe ocenjujejo podjetje kot pomembno plačilno sposobno stranko in financirajo njegovo dejavnost.

Če želite povzeti rezultate izračunov, je treba v zbirno tabelo zbrati vse relativne kazalnike, ki označujejo finančno stanje podjetja.

Tabela 14 Zbirna tabela glavnih koeficientov, ki označujejo finančno stanje podjetja

Kazalo	normalna meja	Za začetek leta	Ob koncu leta	spremeniti
1	2	3	4	5
1. Razmerje med kratkoročnimi in nekratkoročnimi sredstvi	-	0,57	0,86	+0,29
2. Koeficient avtonomije	³ 0,5	0,56	0,5	-0,06
3. Razmerje razmerje izposojena in lastna sredstva	≤ 1	0,78	0,99	+0,21
4. Stopnja kopičenja pravičnost	-	0,77	0,81	+0,04
5. Razmerje med kratkoročnimi obveznostmi in trajnim kapitalom	≤ 1	0,32	0,44	+0,12
6. Faktor agilnosti	0,5	0,22	0,31	+0,09
7. Koeficient avtonomije virov oblikovanja rezerv	-	0,63	0,71	+0,08
8. Stopnja pokritosti dolgoročnih rezerv	≥ k a.i.	0,82	1,25	+0,43
9. Varnostno razmerje lastnih virov	≥ 0,1	-0,2	-0,08	+0,12
10. Absolutni koeficient likvidnost	³ 0,2	0,03	0,18	+0,15
11. Koeficient toka likvidnost	³ 1	0,89	1,1	+0,21
12. Razmerje pokritosti	³ 2	1,5	1,5	0
13. Skupni koeficient plačilna sposobnost	³ 2	2,28	2,01	-0,27

Da bi natančneje preučili dinamiko koeficientov in njihov vpliv na stanje podjetja, je v idealnem primeru treba uporabiti vrednosti teh kazalnikov glede na podjetje v optimalnem letu delovanja (t.j. najboljšem letu). indikatorji) ali serija trendov. Če takšnih informacij ni, se uporabljajo merila uspešnosti za finančne kazalnike, ki so običajna v ekonomski literaturi.

Dinamika razmerja kratkoročnih in nekratkoročnih sredstev je pozitivna. Povečanje njegove vrednosti je povezano s povečanjem deleža obratnih sredstev in posledično z zmanjšanjem deleža obratnih sredstev v strukturi bilance stanja podjetja. Vrednost koeficienta je v veliki meri posledica panožnih značilnosti kroženja sredstev podjetij. Pri analizi pa se je izkazalo, da je največje povečanje obratnega kapitala podjetja povezano z nerazumno velikim povečanjem kratkoročnih terjatev (str. 20), zato povečanje vrednosti kazalnika v teh pogojih ne more oceniti pozitivno.

Zmanjšanje koeficienta avtonomije in povečanje razmerja izposojenih in lastnih sredstev kažeta na povečanje finančne odvisnosti podjetja od izposojenih sredstev. Vendar pa vrednosti teh indikatorjev ustrezajo normalnim mejam. Zato ni mogoče reči, da je njihova sprememba negativno vplivala na dejavnosti podjetja.

Sprememba teh kazalnikov je v večji meri povezana s povečanjem kratkoročnih obveznosti (tabela 9), kar negativno vpliva na finančno stanje podjetja. Bistveno pa se povečujejo tudi dolgoročne obveznosti (tabela 9), kar je prispevalo k izhodu družbe iz nestabilnega finančnega stanja (tabela 11). V skladu s tem se je to odrazilo v pozitivni dinamiki relativnih kazalnikov finančnega stanja podjetja - koeficienta manevriranja, koeficienta avtonomije virov oblikovanja rezerv, koeficienta zagotavljanja rezerv z dolgoročnimi viri.

Dinamika kazalnikov relativne likvidnosti podjetja je pozitivna - to je posledica povečanja denarnih sredstev in kratkoročnih terjatev (tabela 4). Vrednost količnika absolutne likvidnosti ne ustreza priporočenim, kar potrjuje tudi neizpolnjevanje pogoja A1 ≥ P1 (tabela 12). To je predvsem posledica velikega deleža kratkoročnih terjatev (tabela 4). Koeficient tekoče likvidnosti torej ustreza normalni meji, ki kaže zmožnost podjetja pokrivati tekoče obveznosti ob poplačilu terjatev.

Faktor pokritosti ne izpolnjuje omejitev, ki so običajne v literaturi. Vendar je standard precenjen in ga je za posamezno panogo mogoče določiti le na podlagi statistične obdelave podatkov številnih podjetij. Za zvišanje ravni tega količnika je potrebno realno dopolnjevati lastniški kapital, zajeziti rast nekratkoročnih sredstev in dolgoročnih terjatev. Pri tem podjetju je realni kapital dovolj velik in ga ni treba veliko povečevati, znižuje se obseg nekratkoročnih sredstev in ni dolgoročnih terjatev. Vrednost kazalnika ni spremenjena. Iz tega lahko sklepamo, da je k p = 1,5 optimalen za podjetje.

Dinamika splošnega količnika plačilne sposobnosti je negativna, kar je povezano s privabljanjem velike količine izposojenih sredstev. Vendar pa vrednost koeficienta ustreza normalni meji in podjetje ostane plačilno sposobno.

Če povzamemo, lahko rečemo, da je podjetje izboljšalo svoje finančno stanje, zato morajo biti ukrepi, ki jih je treba priporočiti, usmerjeni v ohranitev in utrditev doseženega položaja.

Rezerve za izboljšanje učinkovitosti tega podjetja naj bi temeljile na zmanjšanju deleža kratkoročnih terjatev in denarnih sredstev.

Ker Ker je stopnja rasti kratkoročnih terjatev (83,2 %) višja od stopnje rasti prihodkov od prodaje (66,3 %), lahko rečemo, da je močno povečanje terjatev povezano ne le s povečanjem obsega prodaje, ampak tudi s povečanjem obsega prodaje. z nepravilno kreditno politiko podjetja v odnosu do kupcev in strank, drugih dolžnikov.

Za optimizacijo kreditne politike v razmerju do dolžnikov lahko predlagamo naslednje načine:

Pravočasna izvedba poravnalnih dokumentov;

Zagotavljanje popustov za predčasno odplačilo dolga;

Sprostitev blaga pod pogoji predplačila;

Prijava posla s kupci s komercialno menico z obrestmi na odloženo plačilo;

Uvedba kazni za zamude pri plačilu;

Odstop terjatve;

Faktoring;

Zavarovalna zaščita.

Optimizacija (zmanjšanje) obsega in deleža terjatev bo povečala obrat kapitala in zmanjšala tveganja, povezana z neplačilom dolgov, kar bo pozitivno vplivalo na finančne rezultate in finančno stanje podjetja.

Znesek denarja, ki ga potrebuje dobro vodeno podjetje, je varnostna zaloga, namenjena pokrivanju kratkoročnih neravnovesij v denarnih tokovih. Povečanje stanja denarnih sredstev na bančnih računih je posledica stopnje neravnovesja denarnih tokov. Stopnja rasti sredstev je v analiziranem obdobju znašala 1687 %. Presežek prostih denarnih sredstev lahko uporabimo za poplačilo obveznosti, vlaganja v materialna sredstva in vrednostne papirje ter za polnjenje rezervnega kapitala.

Zmanjšanje kratkoročnih terjatev in denarnih sredstev v blagajni in na TRR bo imelo za posledico zmanjšanje vrednosti obratnih sredstev, kar bo posledično pospešilo obračanje obratnih sredstev, povečalo donosnost obratnih sredstev, posledično bo povzročilo povečanje prihodkov od prodaje, dobiček od prodaje, čisti dobiček.

Za ugotavljanje učinka izvedbe ukrepov je treba izračunati koeficient obračanja obratnih sredstev (k o.a.), razmerje med dobičkom od prodaje in obratnimi sredstvi (k p/o.a.) in količnik dobičkonosnosti obratnih sredstev ( R o.a.). Ti koeficienti kažejo, koliko rubljev prihodkov od prodaje, dobička od prodaje oziroma čistega dobička je bilo prejetih na 1 rubelj obratnih sredstev:

k o.a. = prihodki od prodaje / obratna sredstva;(32)

k p/o.a. = dobiček od prodaje / obratna sredstva; (33)

R o.a. = Čisti dobiček / Kratkoročna sredstva, (34)

kjer so kratkoročna sredstva njihova povprečna vrednost za obdobje, izračunana kot: kratkoročna sredstva = (7 633 529 + 13 113 420) / 2 = 10 373 474,5 tisoč rubljev.

k o.a. \u003d 44 739 813 / 10 373 474,5 \u003d 4,31 rubljev. od 1 rublja;

k p/o.a. \u003d 2.658.214 / 10.373.474,5 \u003d 0,26 rubljev. od 1 rublja;

R o.a. \u003d 1.282.688 / 10.373.474,5 \u003d 0,12 rubljev. od 1 rublja.

S temi koeficienti je potrebno izračunati spremembo prihodkov od prodaje (∆V), dobička od prodaje (∆P) in čistega dobička (∆P h) po izvedbi ukrepov.

Povprečni znesek terjatev za obdobje = (4 383 916 + 8 031 431) / 2 = 6 207 673,5 tisoč rubljev.

Znižanje terjatev za 25 % t.j. za 1 551 918,375 tisoč rubljev bo povzročil naslednje spremembe delovanja:

∆В = 1 551 918,375 tisoč rubljev × 4,31 RUB od rub. = 6 688 768 tisoč rubljev.

∆P = 1 551 918,375 tisoč rubljev × 0,26 rub. od rub. = 403.499 tisoč rubljev.

∆P h \u003d 1 551 918,375 tisoč rubljev. × 0,12 rub. od rub. = 186 230 tisoč rubljev.

Povprečni znesek sredstev za obdobje = (64.933 + 1.160.398) / 2 = 612.665,5 tisoč rubljev.

Zmanjšanje prostega denarja za 80 %, tj. za 490.132,4 tisoč rubljev. bo povzročil naslednje spremembe delovanja:

∆B = 490 132,4 tisoč rubljev. × 4,31 RUB od rub. = 2 112 471 tisoč drgnite.

∆P = 490 132,4 tisoč rubljev. × 0,26 rub. od rub. = 127.434 tisoč drgnite.

∆P h \u003d 490 132,4 tisoč rubljev. × 0,12 rub. od rub. = 58.816 tisoč rubljev.

V skladu s tem bodo ob enakih drugih pogojih finančni rezultati podjetja upoštevali vrednosti, prikazane v tabeli 15.

Zmanjšanje kratkoročnih terjatev naj bi povzročilo tudi zmanjšanje deleža kratkoročnih obveznosti in povečanje deleža kapitala v obveznostih do virov sredstev družbe, oziroma se bodo relativni kazalniki finančnega stanja družbe izboljšali. Spodaj so izračuni za nekatere izmed njih.

Zmanjšanje terjatev do kupcev do konca poročevalskega obdobja za 25% bo znašalo 2.007.857,75 tisoč rubljev oziroma, kratkoročne obveznosti se bodo zmanjšale za enak znesek, lastniški kapital podjetja pa se bo povečal ob koncu poročevalskega obdobja. . Od tod:

koeficient avtonomije ob koncu obdobja poročanja bo imel vrednost:

k A \u003d (14.297.255 + 2.007.857,75) / 28.428.438 \u003d 0,57;

razmerje med najetimi in lastnimi sredstvi:

koeficient razmerja kratkoročnih obveznosti in trajnega kapitala: k k.o./p.k.

skupno razmerje solventnosti:

k o.p = 28.428.438 / (14.131.183 - 2.007.857,75) = 2,35.

Tabela 15 Finančni rezultati podjetja(v tisoč rubljih)

Kazalo	dejanska vrednost	Pomen po izvedbi ukrepov	Stopnja spremembe, %
Zmanjšanje terjatev
obratna sredstva	10 373 474,5	8 821 556,125	-15
Prihodki od prodaje	44 739 813	51 428 581	15
	4,31	5,83	35,3
Prihodki od prodaje	2 658 214	3 061 713	15,2
	0,26	0,35	34,6
Čisti dobiček	1 282 688	1 468 918	14,5
	0,12	0,17	41,7
Zmanjšanje prostega denarja
obratna sredstva	10 373 474,5	9 883 342,1	-4,7
Prihodki od prodaje	44 739 813	46 852 284	4,7
Koeficient obrata kratkoročnih sredstev, rub. od 1 rublja	4,31	4,74	10
Prihodki od prodaje	2 658 214	2 785 648	4,8
Razmerje med dobičkom od prodaje in obratnimi sredstvi, rub. od 1 rublja	0,26	0,28	7,7
Čisti dobiček	1 282 688	1 341 504	4,6
Donos obratnih sredstev, rub. od 1 rublja	0,12	0,14	16,7

zaključki

Opravljeno delo nam omogoča, da naredimo naslednje zaključke:

1. Finančno stanje Wimm-Bill-Dann OJSC ob koncu poročevalskega obdobja je običajno stabilno. V poročevalskem obdobju je družba izboljšala svoje finančno stanje – v začetku leta je bilo nestabilno.

2. Izboljšanje finančnega stanja podjetja je prispevalo privabljanje dolgoročnih virov oblikovanja rezerv (+1.830.812 tisoč rubljev) in povečanje realnega lastniškega kapitala (+2.462.119 tisoč rubljev), predvsem zaradi zadržanega dobička. (povečanje za 97,9 % v spremembi realnega kapitala)

3. Finančni rezultati podjetja imajo pozitiven trend. WBD dd je v poročevalskem obdobju učinkoviteje uporabljal svoja sredstva, kar dokazuje presežek stopnje rasti prihodkov od prodaje (66,3 %) nad stopnjo rasti sredstev (34,7 %).

4. Družba je v poročevalskem obdobju precej bolje kot lani porabila surovine in material – stopnja rasti je bila le 13,3-odstotna. Visok delež sprememb osnovnih sredstev v celotni vrednosti nekratkoročnih sredstev (72,7 %) kaže na usmerjenost družbe v ustvarjanje materialnih pogojev za širitev dejavnosti. Pozitivna je tudi odsotnost dolgoročnih terjatev. V dejavnostih podjetja pa so pomembne negativne plati: visoke stopnje rasti kratkoročnih terjatev (83,2 %) ter denarnih sredstev v blagajni in na TRR (1687 %). Zato bi morala družba sprejeti vrsto ukrepov za krepitev finančne kondicije, predvsem v zvezi z zmanjševanjem deleža in stopnje rasti terjatev ter prostih denarnih sredstev.

5. Za zmanjšanje terjatev se podjetju priporočajo naslednji ukrepi:

prepustitev blaga kupcem in naročnikom po predplačilu. To je smotrno z vidika, da je JSC WBD veliko znano podjetje, ki proizvaja visokokakovostne izdelke, zato bodo kupci in stranke sprejeli tak ukrep, da bi ohranili donosne odnose;

· Evidentiranje poslov s kupci s komercialnimi menicami z obrestmi na odlog plačila. Prejem menice ne zmanjša obsega terjatev v obratnih sredstvih družbe, daje pa imetniku menice več možnosti za upravljanje in optimizacijo terjatev. Prisotnost računa imetniku računa zagotavlja prejem določenega zneska po določenem obdobju, mu omogoča, da ta račun plača svojim nasprotnim strankam za prejeto blago ali storitve. Če je potrebno, bo imetnik menice prejel sredstva na tej menici pred rokom, določenim v menici, potem ko ga je prodal tretjim osebam;

· za druge dolžnike je priporočljivo uvesti ali povišati kazni za zamudo pri plačilu;

Če pride do nepravočasne priprave poravnalnih dokumentov, je treba optimizirati tudi ta proces.

6. Del prostih sredstev je smotrno nameniti za dolgoročne finančne naložbe, saj hkrati se bo zmanjšala vrednost obratnih sredstev, kar bo pospešilo njihovo obračanje in prejeli bodo dodatne prihodke.

7. Zmanjšanje kratkoročnih terjatev za 25% povzroči povečanje prihodkov od prodaje za 6.688.768 tisoč rubljev. (15%), dobiček od prodaje za 403.499 tisoč rubljev. (15,2%) in čisti dobiček za 186.230 tisoč rubljev. (14,5 %). Zmanjšanje denarnih sredstev v blagajni in na tekočem računu podjetja za 80% vodi do povečanja prihodkov od prodaje za 2.112.471 tisoč rubljev. (4,7%), dobiček od prodaje za 127.434 tisoč rubljev. (4,8%) in čisti dobiček za 58.816 tisoč rubljev. (4,6 %). Izvedba ukrepov v agregatu bo povečala prihodke od prodaje za 8.801.239 tisoč rubljev. (19,7%), dobiček od prodaje za 530.933 tisoč rubljev. (20%) in čisti dobiček za 245.046 tisoč rubljev. (19,1 %). Dinamika kazalnikov uspešnosti bo pozitivno vplivala na finančno stanje podjetja. Izboljšali se bodo relativni kazalniki finančnega stanja podjetja. to. po izvedbi ukrepov bo ostalo finančno stanje stabilno, vendar bodo ustvarjeni predpogoji za njegovo ohranitev.

Seznam uporabljene literature

1. Bakanov M. I., Melnik M. V., Sheremet A. D. Teorija ekonomske analize. Učbenik. / Ed. M. I. Bakanova. - 5. izd., revidirano. in dodatno - M.: Finance in statistika, 2005, - 536 str.: ilustr.

2. Berdnikova T. B. Analiza in diagnostika finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja: Proc. dodatek. – M.: INFRA-M, 2007. – 216 str. - (Višja izobrazba).

3. Kovalev VV Finančno upravljanje: teorija in praksa. - 2. izd., revidirano. in dodatno - M .: TK Velby, Založba Prospekt, 2007. - 1024 str.

4. Miller M. V., Gerasimova E. B. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja: Učbenik. - M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 str. - (Strokovno izobraževanje).

5. Savitskaya GV Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: Učbenik. – 5. izd., predelana. in dodatno – M.: INFRA-M, 2009. – 367 str. - (Višja izobrazba).

6. Sheremet AD Analiza in diagnostika finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja: Učbenik. – M.: INFRA-M, 2009. – 367 str. - (Višja izobrazba).

7. Sheremet AD Celovita analiza gospodarske dejavnosti. - M.: INFRA-M, 2006. - 415. - (Visokošolsko izobraževanje).

8. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metode finančne analize dejavnosti komercialnih organizacij. – M.: INFRA-M, 2003. – 237 str.

9. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metode finančne analize dejavnosti komercialnih organizacij. - 2. izd., revidirano. in dodatno – M.: INFRA-M, 2010. – 208 str.

10. Uradna spletna stran JSC "Wimm-Bill-Dann" http://www.wbd.ru.

Aplikacije

Priloga 1

Dodatek 2

Polno ime: JSC "WIMM-BILL-DANN DRINKS"

KOSITER: 5040005678

Vrsta dejavnosti (po OKVED): 10.32 - Proizvodnja sokov iz sadja in zelenjave

Oblika lastnine: 16 - Zasebna last

Pravna oblika: 12200 - Delniške družbe

Poročanje poteka v tisoč rubljev

Glej podrobno preverjanje nasprotne stranke

Računovodski izkazi za 2011-2018

1. Bilanca stanja

Ime indikatorja	Koda	#DATUM#
SREDSTVA
I. NEKRATKOROČNA SREDSTVA
Neopredmetena sredstva	1110	#1110#
Rezultati raziskav in razvoja	1120	#1120#
Neopredmetena iskalna sredstva	1130	#1130#
Opredmetena sredstva za raziskovanje	1140	#1140#
osnovna sredstva	1150	#1150#
Donosne naložbe v materialne vrednosti	1160	#1160#
Finančne naložbe	1170	#1170#
Odložene terjatve za davek	1180	#1180#
Druga nekratkoročna sredstva	1190	#1190#
Skupaj za razdelek I	1100	#1100#
II. OBRATNA SREDSTVA
Zaloge	1210	#1210#
Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti	1220	#1220#
Terjatve	1230	#1230#
Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)	1240	#1240#
denar in denarni ekvivalenti	1250	#1250#
Druga obratna sredstva	1260	#1260#
Skupaj za oddelek II	1200	#1200#
RAVNOVESJE	1600	#1600#
ODGOVORNOST
III. KAPITAL IN REZERVE
Odobreni kapital (delniški kapital, odobreni sklad, vložki tovarišev)	1310	#1310#
Lastne delnice odkupljene od delničarjev	1320	#1320#
Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev	1340	#1340#
Dodatni kapital (brez prevrednotenja)	1350	#1350#
Rezervni kapital	1360	#1360#
Zadržani dobiček (nepokrita izguba)	1370	#1370#
Skupaj za razdelek III	1300	#1300#
IV. DOLGOROČNE DOLŽNOSTI
Izposojena sredstva	1410	#1410#
Odložene obveznosti za davek	1420	#1420#
Ocenjene obveznosti	1430	#1430#
Druge obveznosti	1450	#1450#
Skupaj za razdelek IV	1400	#1400#
V. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Izposojena sredstva	1510	#1510#
Obveznosti	1520	#1520#
prihodkov prihodnjih obdobij	1530	#1530#
Ocenjene obveznosti	1540	#1540#
Druge obveznosti	1550	#1550#
Razdelek V skupaj	1500	#1500#
RAVNOVESJE	1700	#1700#

Kratka analiza bilance stanja

Graf gibanja nekratkoročnih sredstev, bilančne vsote ter kapitala in rezerv po letih

finančni indikator	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Čista sredstva	1628737	1289225	1432160	2949171	6662401	6460162	6340078	5591601
Koeficient avtonomije (norma: 0,5 ali več)	0.97	0.96	0.93	0.87	0.61	0.67	0.57	0.58
Koeficient trenutne likvidnosti (norma: 1,5-2 in več)	18	4	3	3.8	1.5	1.8	1.8	1.9

2. Izkaz poslovnega izida

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Prihodki	2110	#2110#
Stroški prodaje	2120	#2120#
Bruto dobiček (izguba)	2100	#2100#
Stroški prodaje	2210	#2210#
Stroški upravljanja	2220	#2220#
Dobiček (izguba) od prodaje	2200	#2200#
Prihodki iz sodelovanja v drugih organizacijah	2310	#2310#
Terjatve za obresti	2320	#2320#
Odstotek za plačilo	2330	#2330#
Drugi prihodki	2340	#2340#
drugi stroški	2350	#2350#
Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo	2300	#2300#
Tekoči davek od dobička	2410	#2410#
vključno z stalne davčne obveznosti (sredstva)	2421	#2421#
Sprememba odloženih obveznosti za davek	2430	#2430#
Sprememba odloženih terjatev za davek	2450	#2450#
drugo	2460	#2460#
Čisti dobiček (izguba)	2400	#2400#
ZA REFERENCO
Posledica prevrednotenja nekratkoročnih sredstev, ki niso vključena v čisti dobiček (izgubo) obdobja	2510	#2510#
Rezultat iz drugega poslovanja, ki ni vključen v čisti dobiček (izgubo) obdobja	2520	#2520#
Kumulativni finančni rezultat obdobja	2500	#2500#

Kratka analiza finančnih rezultatov

Razpored gibanja prihodkov in čistega dobička po letih

finančni indikator	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	535483	-116993	28996	92614	250175	277809	1818247
Dobičkonosnost prodaje (dobiček od prodaje na vsak rubelj prihodkov)	-192.8%	-512.5%	-7.5%	0.2%	2.3%	0%	7.5%
Donosnost kapitala (ROE)	39%	-8%	2%	1%	3%	3%	24%
Donosnost sredstev (ROA)	37.6%	-7.7%	1.4%	0.3%	1.6%	2%	13.7%

4. Izkaz denarnih tokov

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Denarni tokovi iz tekočega poslovanja
Prihodki - skupaj	4110	#4110#
vključno z: od prodaje proizvodov, blaga, del in storitev	4111	#4111#
plačila zakupnine, plačila licence, licenčnine, provizije in druga podobna plačila	4112	#4112#
od preprodaje finančnih naložb	4113	#4113#
druga ponudba	4119	#4119#
Plačila - skupaj	4120	#4120#
vključno z: dobaviteljem (izvajalcem) za surovine, material, dela, storitve	4121	#4121#
v zvezi s prejemki zaposlenih	4122	#4122#
obresti na dolžniške obveznosti	4123	#4123#
Davek od dohodkov pravnih oseb	4124	#4124#
druga plačila	4129	#4129#
Bilanca denarnih tokov iz tekočega poslovanja	4100	#4100#
Denarni tokovi iz investicijskih poslov
Prihodki - skupaj	4210	#4210#
vključno z: od prodaje nekratkoročnih sredstev (razen finančnih naložb)	4211	#4211#
od prodaje deležev drugih organizacij (udeležbe)	4212	#4212#
od vračila danih posojil, od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev (pravice do terjatev sredstev do drugih oseb)	4213	#4213#
dividende, obresti na dolžniške finančne naložbe in podobni prihodki od kapitalske udeležbe v drugih organizacijah	4214	#4214#
druga ponudba	4219	#4219#
Plačila - skupaj	4220	#4220#
vključno z: v zvezi s pridobivanjem, ustvarjanjem, posodabljanjem, rekonstrukcijo in pripravo za uporabo nekratkoročnih sredstev	4221	#4221#
v zvezi s pridobitvijo deležev drugih organizacij (udeležbe)	4222	#4222#
v zvezi s pridobivanjem dolžniških vrednostnih papirjev (pravice do terjatev sredstev od drugih oseb), dajanjem posojil drugim osebam	4223	#4223#
obresti na dolžniške obveznosti, vključene v nabavno vrednost naložbenega sredstva	4224	#4224#
druga plačila	4229	#4229#
Bilanca denarnih tokov iz investicijskih poslov	4200	#4200#
Denarni tokovi iz finančnih transakcij
Prihodki - skupaj	4310	#4310#
vključno z: pridobivanje kreditov in posojil	4311	#4311#
denarni vlogi lastnikov (udeležencev)	4312	#4312#
od izdaje delnic, povečanja deleža	4313	#4313#
od izdaje obveznic, menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev itd.	4314	#4314#
druga ponudba	4319	#4319#
Plačila - skupaj	4320	#4320#
vključno z: lastniki (udeleženci) v zvezi z odkupom delnic (deležev) organizacije od njih ali njihovim izstopom iz članstva	4321	#4321#
za izplačilo dividend in drugih plačil	4322	#4322#
o razdelitvi dobička v korist lastnikov (udeležencev) v zvezi z odkupom (odkupom) menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev, vračilom posojil in posojil	4323	#4323#
druga plačila	4329	#4329#
Bilanca denarnih tokov iz finančnega poslovanja	4300	#4300#
Bilanca denarnih tokov za obdobje poročanja	4400	#4400#
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na začetku poročevalskega obdobja	4450	#4450#
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja	4500	#4500#
Velikost vpliva sprememb deviznega tečaja v primerjavi z rubljem	4490	#4490#

6. Poročilo o namenski porabi sredstev

Ime indikatorja	Koda	#OBDOBJE#
Stanje na začetku poročevalskega leta	6100	#6100#
Prejeta sredstva
Vstopnine	6210	#6210#
Članarina	6215	#6215#
namenski prispevki	6220	#6220#
Prostovoljni premoženjski prispevki in donacije	6230	#6230#
Dobiček iz dohodkovnih dejavnosti organizacije	6240	#6240#
drugo	6250	#6250#
Skupna prejeta sredstva	6200	#6200#
Porabljena sredstva
Izdatki za ciljne dejavnosti	6310	#6310#
vključno z:
socialna in dobrodelna pomoč	6311	#6311#
prirejanje konferenc, srečanj, seminarjev itd.	6312	#6312#
drugi dogodki	6313	#6313#
Stroški vzdrževanja upravnega aparata	6320	#6320#
vključno z:
stroški plač (vključno s pasivnimi časovnimi razmejitvami)	6321	#6321#
plačila, ki niso povezana s plačo	6322	#6322#
potni stroški in stroški službenih potovanj	6323	#6323#
vzdrževanje prostorov, zgradb, vozil in drugega premoženja (razen popravil)	6324	#6324#
popravila osnovnih sredstev in drugega premoženja	6325	#6325#
drugi	6326	#6326#
Pridobivanje osnovnih sredstev, zalog in drugega premoženja	6330	#6330#
drugo	6350	#6350#
Skupna porabljena sredstva	6300	#6300#
Stanje ob koncu leta poročanja	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Za to obdobje ni podatkov

Ime indikatorja	Koda	Odobreni kapital	lastne delnice, odkupil od delničarjev	Dodatni kapital	Rezervni kapital	zadržani dobiček (nekrita izguba)	Skupaj
Znesek kapitala na	3200
zadaj Dokapitalizacija - skupaj:	3310
vključno z: čisti dobiček	3311	X	X	X	X
prevrednotenje nepremičnin	3312	X	X		X
dohodek, ki ga je mogoče pripisati neposredno povečanju kapitala	3313	X	X		X
dodatna izdaja delnic	3314				X	X
povečanje nominalne vrednosti delnic	3315				X		X
	3316
Zmanjšanje kapitala - skupaj:	3320
vključno z: lezija	3321	X	X	X	X
prevrednotenje nepremičnin	3322	X	X		X
odhodki, ki jih je mogoče pripisati neposredno amortizaciji kapitala	3323	X	X		X
amortizacija delnic	3324				X
zmanjšanje števila delnic	3325				X
reorganizacija pravne osebe	3326
dividende	3327	X	X	X	X
Sprememba dodatnega kapitala	3330	X	X				X
Sprememba rezervnega kapitala	3340	X	X	X			X
Znesek kapitala na	3300

Dodatni pregledi

Preverite nasprotno stranko Prenesite podatke za finančno analizo

Priprava bilance stanja in izkaza poslovnega izida podjetja. Izračun razpoložljivosti lastnih kratkoročnih in nekratkoročnih sredstev. Ocena plačilne sposobnosti, izračun čistega premoženja. Analiza kazalnikov finančne stabilnosti in kazalnikov dobičkonosnosti.

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

1. Opis podjetja

2. Računovodski izkazi za leto 2011 in 2010

2.1 Bilanca stanja za leto 2011

2.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011

2.3 Bilanca stanja za leto 2010

2.4 Izkaz poslovnega izida za leto 2010

3. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti

3.1 Analiza sestave in strukture premoženja podjetja

3.2 Izračun lastnih kratkoročnih in nekratkoročnih sredstev

3.3 Analiza sestave in strukture virov podjetja

3.4 Izračun čistih sredstev

3.5 Ocena plačilne sposobnosti

3.6 Analiza kazalnikov finančne stabilnosti

3.7 Analiza dobičkov in njihove porabe

3.8 Analiza kazalnikov dobičkonosnosti

3.9 Primerjalna analitična bilanca stanja podjetja

3.10 Določitev vrste stanja v podjetju za leto poročanja

3.11 Analiza likvidnosti bilance stanja podjetja

Mnenje o finančni analizi JSC Wimm-Bill-Dann

1. Opis podjetja

bilanca solventnost finančna donosnost

Wimm-Bill-Dann je vodilni na trgu mlečnih izdelkov in otroške hrane v Rusiji ter eden vodilnih igralcev na trgu brezalkoholnih pijač v Rusiji in državah CIS. Wimm-Bill-Dann ima v lasti več kot 35 predelovalnih obratov v Rusiji, Ukrajini in Srednji Aziji. Wimm-Bill-Dann je ustvaril enotno proizvodno mrežo v regijah Rusije in držav SND ter postal ruski proizvajalec po vsej državi.

Zdaj skupina podjetij Wimm-Bill-Dann vključuje 37 proizvodnih podjetij. Strategija WBD je proizvodnja mlečnih izdelkov v regiji, kjer se porabijo, in oskrba ruskega trga z najboljšimi mlečnimi izdelki po dostopnih cenah.

Vsak obrat, vsako podjetje podjetja je edinstveno, vendar jih združuje ena stvar - visoka kakovost izdelkov.V teh podjetjih in v trgovinskih podružnicah WBD skupaj dela več kot 18 tisoč ljudi.

Naše najbolj prepoznavne blagovne znamke so Hiša na vasi, Čudo, Veseli mlekar, Bio-Max, Imunele in Lamber. Imamo najbolj znano rusko blagovno znamko sokov - J7. Nič manj priljubljene so blagovne znamke "Lubimiy Sad", "Miracle Berry", "Essentuki". Naša blagovna znamka Agusha je najbolj prepoznavna blagovna znamka otroške hrane v Rusiji.

Poslanstvo podjetje odraža naše temeljne vrednote:

Wimm-Bill-Dann pomaga ljudem in jih vsak dan razveseljuje z okusno in zdravo hrano za vso družino.

Eden pomembnejših razlogov za uspešno poslovanje Wimm-Bill-Danna je bilo sodelovanje s transnacionalno korporacijo Tetra Pak, vodilno v svetu v proizvodnji opreme in materialov za aseptično pakiranje tekočih prehrambenih izdelkov. Pred skoraj pol stoletja je Tetra Pak razvil danes znano pravokotno kartonsko embalažo za pijačo, ki je zaradi svoje zanesljivosti in priročnosti pridobila široko priljubljenost med potrošniki po vsem svetu. Partnerstvo med Wimm-Bill-Dannom in Tetra Pakom lahko brez pretiravanja imenujemo strateško in je usmerjeno v dolgoročno obojestransko koristno sodelovanje.

Skupina Wimm-Bill-Dann vzdržuje partnerske odnose s tako znanimi podjetji, kot so SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Namestitev polnilnih strojev TVA, linij GEA Finnah, sistemov za proizvodnjo sterilnega zraka Mariani (Italija) in pralnih sistemov v podjetjih Wimm-Bill-Dann omogoča izboljšanje kakovosti in potrošniških lastnosti izdelkov, zagotavljanje izdelkov s priročno embalažo za kupca , in optimizirati proizvodne procese.

Posebej velja izpostaviti sodelovanje med Wimm-Bill-Dannom in transnacionalnim podjetjem Cargill, največjim svetovnim dobaviteljem koncentratov sokov. V sodelovanju s Cargillom nam je uspelo ustvariti serijo sokov J-7, ki je »vizitka« našega podjetja in najbolj prodajana blagovna znamka sokov v Rusiji. Zahvaljujoč sodelovanju s Cargillom je J-7 postal priznano merilo za vse ruske proizvajalce sokov in sokov.

Eno od glavnih poslanstev Wimm-Bill-Danna je delo v korist ruskega gospodarstva, ki si prizadeva povečati možnosti ruskih dobaviteljev surovin, opreme in embalaže. Danes Wimm-Bill-Dann sodeluje s proizvajalci embalažnih materialov, kot so Ruskart, Soyuz in BFK-Invest. Podjetja skupine Wimm-Bill-Dann trenutno uporabljajo storitve 286 dobaviteljev, vključno z 251 ruskimi podjetji. Število dobaviteljev Wimm-Bill-Danna nenehno narašča.

Wimm-Bill-Dann je bil še posebej ponosen na visoko oceno svojih izdelkov s strani največjih zahodnih korporacij, ki delujejo na ruskem trgu. Na primer, Wimm-Bill-Dann je postal dobavitelj ruskih restavracij s hitro prehrano mreže McDonald's.Sporazumi z McDonald'som vključujejo povečanje dobave mleka iz Wimm-Bill-Danna, ko se v ruskih mestih odpirajo nove verige restavracij.

Drug strateško pomemben partner Wimm-Bill-Danna je Kellog's, svetovno znani proizvajalec kosmičev in kosmičev za zajtrk.Degustacije kosmičev za zajtrk Kellog's z uporabo mlečnih izdelkov Wimm-Bill-Danna redno potekajo v moskovskih trgovinah.

2. Računovodski izkazi 2011 in 2010G.

2.1 Bilanca stanja za leto 2011

BILANCA STANJA


Oblika № 1 po OKUD
Datum (leto, mesec, dan)
Organizacija JSC "Vimm-B"ill-Dann" OKPO
Identifikacijska številka davčnega zavezanca TIN
Vrsta dejavnosti Proizvodnja mlekaizdelkov OKVED
Organizacijsko-pravna oblika / oblika lastništva javna družba/zasebna lastnina pod OKOPF/OKFS
Merska enota: tisoč rubljev avtor OKEI
Lokacija (naslov) 127591 , Moskva, Dmitrovskoe avtocesta, d. 108

Datum odobritve
Datum odpreme (prevzema)
	Koda indikatorja	Na začetku poročevalskega leta	Ob koncu poročevalskega obdobja

jaz. OSNOVNA SREDSTVA Neopredmetena sredstva
osnovna sredstva
Gradnja v teku


Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
SKUPAJ vendar oddelek I

Obrazec 0710001

IIOBRATNA SREDSTVA
vključno z: surovine, material in druge podobne vrednosti


			1 .749.843
blago poslano
Prihodnji stroški
druge zaloge in odhodki

Terjatve (katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja)
Terjatve (za katere se pričakujejo plačila v 12 mesecih po datumu poročanja)


Gotovina
Druga obratna sredstva
SKUPAJ vendar oddelek II
RAVNOVESJE

Obrazec 071 LLC 1 s.

	Koda indikatorja	Na začetku poročevalskega leta	Ob koncu poročevalskega obdobja

III. KAPITAL INREZERVE Statutarni kapital

Dodatni kapital
Rezervni kapital
vključno z: rezervami, oblikovanimi v skladu z zakonom


SKUPAJ za razdelek III
IVDOLGOROČNE DOLŽNOSTI Posojila in krediti


SKUPAJ vendar oddelek IV
VKRATKOROČNE OBVEZNOSTI Posojila in krediti
Obveznosti



dolg, ampak davki in pristojbine
drugi upniki

prihodkov prihodnjih obdobij
Rezerve za prihodnje stroške

SKUPAJ vendar oddelek V
RAVNOVESJE

vključno z lizingom

Blago sprejeto za komisijo


Izdana varščina za obveznosti in plačila
Amortizacija stanovanjskega sklada
Amortizacija predmetov zunanjega izboljšanja in drugih analogov / predmetov
Neopredmetena sredstva prejeta v uporabo


Obrazci strogega poročanja
Osnovna sredstva v najemu
vključno s tistimi, prenesenimi v podnajem

2.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011

Kazalo	V obdobju poročanja	Za enako obdobje preteklega leta
Ime

Prihodki in odhodki rednega delovanja

Bruto dobiček
Stroški prodaje
Stroški upravljanja
Dobiček (izguba) od prodaje		3, 726388
Drugi prihodki in odhodki Terjatve za obresti
Odstotek za plačilo

Drugi prihodki
drugi stroški
Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo			4, 272.169
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Tekoči davek od dobička
Trenutni davek od dobička (pretekla obdobja poročanja)

Drugi dobički (izgube)
Čisti dobiček (izguba) poročanje obdobje
ZA REFERENCO
Ogromen dobiček (izguba) na delnico

2.3 Bilanca stanja za leto 2010

		Na začetku poročanja	Ob koncu poročanja
	indikator

jaz. OSNOVNA SREDSTVA
Neopredmetena sredstva
osnovna sredstva
Gradnja v teku
Donosne naložbe v materialne vrednosti
Dolgoročne finančne naložbe
Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
SKUPAJ za razdelek I
II. OBRATNA SREDSTVA
vključno z: surovine, material in druge podobne vrednosti
živali za vzrejo in pitanje
stroški nedokončanega dela
končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo
blago poslano
Prihodnji stroški
druge zaloge in odhodki
Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti
Terjatve (za katere se pričakujejo plačila več kot 12 mesecev po datumu poročanja)
Terjatve (za katere se pričakujejo plačila v 12 mesecih po datumu poročanja)
vključno z: kupci in kupci
Kratkoročne finančne naložbe
Gotovina
Druga obratna sredstva
SKUPAJ za oddelek II
RAVNOVESJE

	Koda indikatorja	Nazaj na vrh obdobje poročanja	Ob koncu poročevalskega obdobja

III. KAPITAL IN REZERVE Odobreni kapital
Lastne delnice odkupljene od delničarjev
Dodatni kapital
Rezervni kapital
vključno z: rezervami, oblikovanimi v skladu z zakonom
rezerve, oblikovane v skladu z ustanovnimi dokumenti
Zadržani dobiček (nepokrita izguba)
SKUPAJ za razdelek III
IV. DOLGOROČNE DOLŽNOSTI Posojila in krediti
Odložene obveznosti za davek
Druge dolgoročne obveznosti
SKUPAJ za razdelek IV
V. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI Posojila in krediti
Obveznosti
vključno z: dobavitelji in izvajalci
dolg do osebja organizacije
dolg do državnih zunajproračunskih skladov
dolg za davke in pristojbine
drugi upniki
Dolg do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka
prihodkov prihodnjih obdobij
Rezerve za prihodnje stroške
Druge kratkoročne obveznosti
SKUPAJ za razdelek V
RAVNOVESJE
Potrdilo o razpoložljivosti dragocenosti, evidentiranih na zunajbilančnih računih Najeta osnovna sredstva
vključno z lizingom
Popis sredstev sprejet v hrambo
Blago sprejeto za komisijo
Odpisani dolgovi insolventnih dolžnikov
Zavarovanje obveznosti in prejetih plačil
Izdana varščina za obveznosti in plačila
Amortizacija stanovanjskega sklada
Amortizacija predmetov zunanjih izboljšav in drugih podobnih predmetov
Neopredmetena sredstva prejeta v uporabo
Materiali, sprejeti za recikliranje
Oprema sprejeta za namestitev
Obrazci strogega poročanja
Osnovna sredstva v najemu
vključno s podnajemom

2.4 Izkaz poslovnega izida za leto 2010

Kazalo	Za poročanje	Za isto obdobje
Ime			prejšnje leto

Prihodki in odhodki iz rednega delovanja Dobiček (neto) od prodaje blaga, izdelkov, del, storitev (brez davka na dodano vrednost, trošarin in podobnih obveznih plačil)
Stroški prodanega blaga, izdelkov, del, storitev
Bruto dobiček
Stroški prodaje
Stroški upravljanja
Dobiček (izguba) od prodaje
Drugi prihodki in odhodki Terjatve za obresti
Odstotek za plačilo
Prihodki iz sodelovanja v drugih organizacijah
Drugi prihodki
drugi stroški
Dobiček(lezija) pred obdavčitvijo
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Tekoči davek od dobička
Trenutni davek od dobička (pretekla obdobja poročanja)
Druga podobna plačila (davčne sankcije)
Drugi dobički (izgube)
Čisti dobiček (izguba) poročevalskega obdobja
ZA REFERENCO Stalne davčne obveznosti (sredstva)
Osnovni dobiček (izguba) na delnico
Popravljeni dobiček (izguba) na delnico

3. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti

3.1 Analiza sestave in strukture premoženja podjetja

Tabela 1

Analiza sestave in strukture premoženja
Indikatorji	Na začetku poročevalskega obdobja	ob koncu poročevalskega obdobja	spremembe za obdobje poročanja	% do skupne spremembeen (struct-rsprememba sredstev
	tisoč rubljev	% k skupni vrednosti (sredstva)	tisoč rubljev	% celotnega (sredstva)	tisoč rubljev	% do začetka letaBilančna vsota.
	Osnovna sredstva:	Osnovna sredstva:
neopredmetena sredstva
osnovna sredstva
Gradnja v teku
dolgoročne finančne naložbe
Druga nekratkoročna sredstva

			sredstva:
zalog in stroškov
terjatve
kratkoročne finančne naložbe
gotovina
Druga obratna sredstva
skupaj:
Skupaj:

Razmislite o zgornji tabeli. Kaže, da se je bilanca stanja v obdobju poročanja povečala za skoraj 8 milijard rubljev, tj. za 0,25 %, kar je pozitiven trend. Prihodki pod šifro 110 so se v poročevalskem obdobju povečali za 11 milijard rubljev, kar je skoraj 122% (glej obrazec 2 za leto 2011).

Tako dobri rezultati so bili doseženi predvsem zaradi povečanja obsega proizvodnje oziroma povečanih zalog in stroškov za 3,25 %. Posledično se je obseg denarnih sredstev družbe povečal za 1 %, a tako majhno povečanje lahko povzroči nekaj skrbi pri upnikih. Druga kratkoročna sredstva so se v poročevalskem obdobju povečala za 0,8 %, k čemur je prispeval nakup lastnih delnic za nadaljnjo prodajo. Skupaj se je skupina kratkoročnih sredstev v letu dni povečala za 0,66%, kar je znašalo 3.648.914 tisoč rubljev, kljub dejstvu, da so kazalniki kratkoročnih finančnih naložb padli za več kot 2,5%

Nekratkoročna sredstva za leto so se povečala za 0,24, kar je v denarnem smislu znašalo 4.177.875 tisoč rubljev. Iz izračunov je razvidno, da na splošno v skupini ni negativne dinamike, vendar pa porast ni bistven, v povprečju je znašal 0,5. Omeniti velja, da je ta skupina odražala tudi lastne delnice, ki jih je kupila tovarna, kot tudi vlaganje denarja v gradnjo tovarne v St.

Na splošno lahko opazimo, da zavzemajo nekratkoročna sredstva velik delež v bilanci stanja, kar kaže na visoko stopnjo kakovosti nekratkoročnih sredstev, vendar pa so se v letu dni povečala za 3-krat manj kot osnovna sredstva, kar kaže na delničarji niso bili zainteresirani za dolgoročne naložbe, temveč so bili usmerjeni v čim večji dobiček podjetja.

3.2 Izračun lastnih kratkoročnih in nekratkoročnih sredstev

Tabela 2-a Izračun razpoložljivosti lastnih obratnih sredstev

Št. p / str	indikatorji	na začetku poročanja obdobje	ob koncu poročanja obdobje	sprememba-Sem za poročanje obdobje
	viri kapitala (razdelek 3 obveznosti)
	dolgoročna posojila in posojila (4 del pasive)
	viri lastnih sredstev (1 točka + 2)
	nekratkoročna sredstva (1 del sredstev)
	razpoložljivost lastnih obratnih sredstev (postavka 3-4)
	znesek obratnega kapitala (%) (3:5)

Tabela 2-b

Št. p / str	indikatorji	na začetku poročanja obdobje	ob koncu poročanja obdobje	sprememba-Sem za poročanje obdobje
	zalog in stroškov
	gotovina
	terjatve
	Druga obratna sredstva
	skupni obratni kapital
	kratkoročna posojila, poravnave in druge obveznosti
	razpoložljivost lastnih obratnih sredstev (5 kazalnik-6)
	delež lastnih obratnih sredstev nasploh znesek obratnega kapitala (%) (7:5)

Iz zgornjih izračunov je mogoče sklepati naslednje:

Delež kapitala v obratnih sredstvih je približno 25%, kar je najverjetneje posledica proizvodnih posebnosti. Ker cikel proizvodnje in prodaje blaga v povprečju traja 2-5 dni, je zamuda pri bremenitvah 3-5 dni, za ključne stranke povprečno 14 dni. To pomeni, da se denar, porabljen za proizvodnjo, delno vrne po 5 dneh, celoten znesek pa se nakaže na račune podjetja v 14 dneh. Tako je za organizacijo ceneje, če se občasno zateče k kratkoročnim posojilom, kot pa k pridobivanju sredstev iz nekratkoročnih sredstev ipd.

Opozoriti je treba, da lastna sredstva (SOS) v obravnavanem obračunskem obdobju ne pokrivajo zneska izposojenih sredstev, kar lahko kaže na nelikvidnost podjetja.

A kot vidimo, so tudi v negativnem trendu pozitivne plati, delež SOS-a ni narasel, ampak tudi ni padel, na podlagi česar lahko sklepamo, da se podjetje spopada s tem pojavom. Prav tako nam stabilnost rezultatov daje pravico domnevati, da ima podjetje svoj stalen tržni delež in bi si moralo prizadevati za povečanje tega deleža v prihodnjih obdobjih.

3.3 Analiza sestave in strukture virov podjetja

Tabela 3 Analiza sestave in strukture virov podjetja

Indikatorji	Na začetku poročevalskega obdobja	ob koncu poročevalskega obdobja	spremembe v obdobju poročanja	% do skupne spremembe (sprememba strukture- niya passi- vau)
	tisoč rubljev	% k skupni vrednosti (obveznosti)	tisoč rubljev	% k skupni vrednosti (obveznosti)	tisoč rubljev	% do začetka leta (skupne obveznosti)
Lastna sredstva (kapital in rezerve):
odobrenega kapitala
Dodatni kapital
Rezervni kapital
ciljno financiranje in ciljni prejemki
zadržani dobiček
nepokrita izguba

Izposojena sredstva in obveznosti:
dolgoročni krediti in posojila
kratkoročni krediti in posojila
obveznosti do plačila
izplačila dividend
prihodkov prihodnjih obdobij
rezerve za prihodnje stroške in plačila
druge kratkoročne obveznosti

Iz te tabele je razvidno, da v poročevalskem obdobju ni bilo mogoče uskladiti lastnih in izposojenih sredstev v razmerju 50/50. Kljub vsem naporom najvišjega vodstva: povečanju odobrenega kapitala, uvedbi dodatnega kapitala, se je višina izposojenih sredstev v primerjavi s preteklim letom povečala za 22 %, lastniški kapital pa se je v istem obdobju povečal le za 2 %, kar znaša do 6 milijard rubljev. in 700 milijonov rubljev. oz.

Kljub veliki spremembi strukture virov sredstev v smeri povečanja AP in obveznosti pa je družba uspela ostati v mejah blizu optimalnega razmerja lastniškega in izposojenega kapitala. To je bilo doseženo predvsem s povečanjem obveznosti do dobaviteljev (kot je razvidno iz bilance stanja podjetja, je 70% tega dolga dolg do dobaviteljev.), kar je omogočilo povečanje obsega zalog in posledično obsega proizvodnje.

Tako lahko sklepamo, da je organizacija oblikovala obratna sredstva na račun dolgov do dobaviteljev. In če je na začetku leta organizacija še lahko pokrila svoje dolgove in izplačala + 9%, potem se je konec leta situacija spremenila ravno nasprotno, saj se je do konca leta znesek izposojenih sredstev povečal. za 6 milijard rubljev, CC pa le za 705.071 tisoč rubljev, t.j. 110 %

3.4 Izračun čistih sredstev

Tabela št. 4

Podobni dokumenti

Ekonomsko bistvo in vrste dobička. Teorija upravljanja dobička podjetja. Glavne skupine kazalnikov donosnosti. Analiza glavnih finančnih in ekonomskih kazalnikov korporacije Wimm-Bill-Dann. Vrednotenje kazalnikov dobičkonosnosti podjetij.

seminarska naloga, dodana 11.11.2014

Upoštevanje značilnosti izračuna razpoložljivosti lastnih obratnih sredstev podjetja. Značilnosti glavnih kazalnikov finančne stabilnosti, faze izračuna čistih sredstev. Analiza primerjalne analitične bilance podjetja za obdobje poročanja.

test, dodan 04.04.2013

Koncept plačilne sposobnosti in pristopi k njeni oceni. Koeficienti, ki označujejo plačilno sposobnost. Analiza sestave, strukture in dinamike sredstev in virov oblikovanja premoženja organizacije, finančne stabilnosti, obrata obratnih sredstev.

seminarska naloga, dodana 26.05.2015

Izračun kazalnikov dinamike in ravnotežne strukture. Analiza kazalnikov vzdržnosti, likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja. Analiza obračanja obratnih sredstev. Ocena ravni in dinamike kazalnikov bilance stanja in čistega dobička podjetja.

test, dodan 29.04.2011

Analitična skupina in analiza sredstev bilance stanja podjetja. Splošne značilnosti in ocena čistih obratnih sredstev. Dinamika lastnega obratnega kapitala in obseg virov oblikovanja rezerv in stroškov. Stopnje plačilne sposobnosti.

predstavitev, dodana 15.06.2011

Koncept finančnega stanja in kazalniki, ki ga označujejo. Kratek ekonomski opis JSC "Wimm-Bill-Dann". Analiza finančne stabilnosti, zagotavljanje rezerv z viri njihovega oblikovanja. Analiza likvidnosti in plačilne sposobnosti.

seminarska naloga, dodana 15.12.2010

Finančna analiza dejavnosti OAO VimpelCom. Horizontalna in vertikalna analiza bilance stanja. Vrednotenje kazalnikov plačilne sposobnosti, likvidnosti, finančne stabilnosti, poslovne aktivnosti, dobička, donosnosti. Izračun denarnih tokov.

seminarska naloga, dodana 12.2.2012

Študija sestave, dinamike in strukture premoženja podjetja, ocena njegovega premoženjskega stanja, strukture vloženega kapitala. Ocena čistih sredstev in čistih obratnih sredstev. Analiza finančne stabilnosti, plačilne sposobnosti podjetja.

test, dodan 06.09.2014

Analiza kazalnikov likvidnosti in dobičkonosnosti podjetja, strukture sredstev in pasive bilance stanja. Ocena plačilne sposobnosti organizacije. Študija kazalnikov finančne stabilnosti. Izračun kazalnikov poslovne aktivnosti sodobnega podjetja.

seminarska naloga, dodana 23.08.2014

Analiza vpliva dejavnikov na obseg proizvodnje, kazalnike gibanja in stalnosti osebja, sestavo, dinamiko in strukturo premoženja podjetja. Vrednotenje čistih sredstev in obratnih sredstev. Analiza finančne stabilnosti in plačilne sposobnosti podjetja.

Opis podjetja

Računovodski izkazi 2011 in 2010

Bilanca stanja za leto 2011
Izkaz poslovnega izida za leto 2011
Bilanca stanja za leto 2010
Izkaz poslovnega izida za leto 2010

Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti

Analiza sestave in strukture premoženja podjetja
Izračun razpoložljivosti lastnih obratnih in nekratkoročnih sredstev
Analiza sestave in strukture virov podjetja
Izračun čistih sredstev
Ocena plačilne sposobnosti
Analiza kazalnikov finančne stabilnosti
Analiza dobička in njegove uporabe
Analiza kazalnikov donosnosti
Primerjalna analitična bilanca podjetja

Določitev vrste stanja v podjetju za leto poročanja

Analiza likvidnosti bilance stanja podjetja

Zaključek o finančni analizi

1. Opis podjetja

Vsak obrat, vsako podjetje podjetja je edinstveno, vendar jih združuje ena stvar - visoka kakovost izdelkov.V teh podjetjih in v trgovinskih podružnicah WBD skupaj dela več kot 18 tisoč ljudi.

Poslanstvo podjetje odraža naše temeljne vrednote:

Wimm-Bill-Dann pomaga ljudem in jih vsak dan razveseljuje z okusno in zdravo hrano za vso družino.

Wimm-Bill-Dann je bil še posebej ponosen na visoko oceno svojih izdelkov s strani največjih zahodnih korporacij, ki delujejo na ruskem trgu. Na primer, Wimm-Bill-Dann je postal dobavitelj ruskih restavracij s hitro prehrano verige McDonald's. Sporazumi z McDonald’som predvidevajo povečanje dobave mleka iz Wimm-Bill-Danna, ko se v ruskih mestih odpirajo nove verige restavracij.

Drugi strateško pomemben partner Wimm-Bill-Danna je Kellog's, svetovno znani proizvajalec kosmičev in kosmičev za zajtrk. Moskovske trgovine redno gostijo degustacije Kellogovih kosmičev za zajtrk z uporabo mlečnih izdelkov Wimm-Bill-Dann.

Računovodski izkazi 2011 in 2010

Bilanca stanja


Oblika № 1 po OKUD
Datum (leto, mesec, dan)
Organizacija JSC "Wimm-Bill-Dann" OKPO
Identifikacijska številka davčnega zavezanca TIN
Vrsta dejavnosti Proizvodnja mlekaizdelkov OKVED
Javna družba/zasebna lastnina pod OKOPF/OKFS
Merska enota: tisoč rubljev avtor OKEI
Lokacija (naslov) 127591, Moskva, Dmitrovskoe avtocesta, d. 108

Datum odobritve
Datum odpreme (prevzema)
	Koda indikatorja	Na začetku poročevalskega leta	Ob koncu poročevalskega obdobja

jaz. OSNOVNA SREDSTVA Neopredmetena sredstva
osnovna sredstva
Gradnja v teku
Donosne naložbe v materialne vrednosti
Dolgoročne finančne naložbe
Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
SKUPAJ vendar oddelek I

Obrazec 0710001

IIOBRATNA SREDSTVA
vključno z: surovine, material in druge podobne vrednosti
živali za vzrejo in pitanje
stroški nedokončanega dela
končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo			1 .749.843
blago poslano
Prihodnji stroški
druge zaloge in odhodki
Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti
Terjatve (katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja)
Terjatve (za katere se pričakujejo plačila v 12 mesecih po datumu poročanja)
vključno z: kupci in kupci
Kratkoročne finančne naložbe
Gotovina
Druga obratna sredstva
SKUPAJ vendar oddelek II
RAVNOVESJE

Obrazec 071 LLC 1 s.

	Koda indikatorja	Na začetku poročevalskega leta	Ob koncu poročevalskega obdobja

III. KAPITAL INREZERVE Statutarni kapital
Lastne delnice odkupljene od delničarjev
Dodatni kapital
Rezervni kapital
vključno z: rezervami, oblikovanimi v skladu z zakonom
rezerve, oblikovane v skladu z ustanovnimi dokumenti
Zadržani dobiček (nepokrita izguba)
SKUPAJ za razdelek III
IVDOLGOROČNE DOLŽNOSTI Posojila in krediti

Druge dolgoročne obveznosti
SKUPAJ vendar oddelek IV
VKRATKOROČNE OBVEZNOSTI Posojila in krediti
Obveznosti
vključno z: dobavitelji in izvajalci
dolg do osebja organizacije
dolg do državnih zunajproračunskih skladov
dolg, ampak davki in pristojbine
drugi upniki
Dolg do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka
Prihodki prihodnjih obdobij
Rezerve za prihodnje stroške
Druge kratkoročne obveznosti
SKUPAJ vendar oddelek V
RAVNOVESJE
Potrdilo o razpoložljivosti dragocenosti, evidentiranih na zunajbilančnih računih Najeta osnovna sredstva
vključno z lizingom
Popis sredstev sprejet v hrambo
Blago sprejeto za komisijo
Odpisani dolgovi insolventnih dolžnikov
Zavarovanje obveznosti in prejetih plačil
Izdana varščina za obveznosti in plačila
Amortizacija stanovanjskega sklada
Amortizacija predmetov zunanjega izboljšanja in drugih analogov / predmetov
Neopredmetena sredstva prejeta v uporabo
Materiali, sprejeti za recikliranje
Oprema sprejeta za namestitev
Obrazci strogega poročanja
Osnovna sredstva v najemu
vključno s tistimi, prenesenimi v podnajem

POROČILO O DOBIČKIH IN IZGUBAH

zadaj januar december 2011

Obrazec št. 2 po datumu OKUD (leto, mesec, dan)

Organizacija JSC "Vnmm-Bnl.p.-Dann"

Identifikacijski pomer davčni zavezanec

Vrsta dejavnosti

Organizacijsko-pravna oblika / oblika lastništva

Odprta delniška družba / zasebna last

Merska enota: tisoč rubljev

Kazalo	V obdobju poročanja	Za enako obdobje preteklega leta
Ime	V obdobju poročanja	Za enako obdobje preteklega leta

Prihodki in odhodki rednega delovanja Dobiček (neto) od prodaje blaga, izdelkov, del, storitev (brez davka na dodano vrednost, trošarin in podobnih obveznih plačil)
Stroški prodanega blaga, izdelkov, del, storitev
Bruto dobiček
Stroški prodaje
Stroški upravljanja
Dobiček (izguba) od prodaje	3, 726388
Drugi prihodki in odhodki Terjatve za obresti
Odstotek za plačilo
Prihodki iz sodelovanja v drugih organizacijah
Drugi prihodki
Drugi stroški
Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo		4, 272.169
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Tekoči davek od dobička
Trenutni davek od dobička (pretekla obdobja poročanja)
Druga podobna plačila (davčne sankcije)
Drugi dobički (izgube)
Čisti dobiček (izguba) poročanje obdobje
ZA REFERENCO Stalne davčne obveznosti (sredstva)
Ogromen dobiček (izguba) na delnico
Popravljeni dobiček (izguba) na delnico

po OKOPF / OKFS po OKEI

BILANCA STANJA

na31 decembra _ 2010_ G.

Organizacija JSC "Wimm-Bnll-Dann"

Davčna številka

Vrsta dejavnosti Proizvodnja mleka

Obrazec št. 1 po OKUD

Datum (leto, mesec, dan)

Članki Avtor: tema:

Testenine s tuno v smetanovi omaki Testenine s svežo tuno v smetanovi omaki Testenine s tunino v kremni omaki so jed, ob kateri bo vsak pogoltnil jezik, seveda ne le zaradi zabave, ampak zato, ker je noro okusna. Tuna in testenine so med seboj v popolni harmoniji. Seveda morda komu ta jed ne bo všeč.	Pomladni zavitki z zelenjavo Zelenjavni zavitki doma Torej, če se spopadate z vprašanjem "Kakšna je razlika med sušijem in zvitki?", Odgovorimo - nič. Nekaj besed o tem, kaj so zvitki. Zvitki niso nujno jed japonske kuhinje. Recept za zvitke v takšni ali drugačni obliki je prisoten v številnih azijskih kuhinjah.
Varstvo rastlinstva in živalstva v mednarodnih pogodbah IN zdravje ljudi Rešitev okoljskih problemov in posledično možnosti za trajnostni razvoj civilizacije so v veliki meri povezani s kompetentno uporabo obnovljivih virov in različnimi funkcijami ekosistemov ter njihovim upravljanjem. Ta smer je najpomembnejši način za pridobitev	Minimalna plača (minimalna plača) Minimalna plača je minimalna plača (SMIC), ki jo vsako leto odobri vlada Ruske federacije na podlagi zveznega zakona "O minimalni plači". Minimalna plača se izračuna za polno opravljeno mesečno stopnjo dela.

Priljubljeno

2022-12-17 06:18:07	Izračun dejanskih stroškov končnih izdelkov
2022-12-17 06:18:07	Viri financiranja naložb
2022-11-17 00:23:54	Kaj je abstrakcija, abstraktno mišljenje
2022-11-17 00:23:54	Stroški proizvodnje in prometa
2022-11-17 00:23:54	BDP na prebivalca Seznam držav po BDP na prebivalca
2022-11-17 00:23:54	Thaddeus Fadeevich Bellingshausen, slavni ruski pomorščak Kaj je storil Thaddeus Bellingshausen
2022-10-20 00:32:43	Združljivost znakov zodiaka on je vodnar ona je strelec
2022-10-20 00:32:43	Zakaj sanja valoviti papiga: dekle, ženska, nosečnica, moški - razlaga iz različnih sanjskih knjig
2022-10-20 00:32:43	Kaj se zgodi s človekom po čiščenju biopolja
2022-10-20 00:32:43	Kako razumeti, da je bila škoda odstranjena od osebe: znaki, simptomi in posledice odstranitve škode

Novo

2022-10-20 00:32:43	Ljubezenska združljivost dvojčka in tehtnice
2022-10-20 00:32:43	Močna molitev za dobro in mirno spanje otroka
2022-09-26 04:05:41	Oh Mondy. Distributerji. Okoljska politika na področju gospodarjenja z gozdovi
2022-09-26 04:05:41	Kdo je upravičenec z enostavnimi besedami Prejemnik sredstev
2022-09-26 04:05:41	Ustanovitev javne organizacije brez ustanovitve pravne osebe Združenje pravnih oseb brez ustanovitve pravne osebe
2022-09-26 04:05:41	"Raiffeisenbank Connect" - vstop v "Osebni račun
2023-01-19 15:49:34	Testenine s tuno v smetanovi omaki Testenine s svežo tuno v smetanovi omaki
2023-01-19 15:49:34	Pomladni zavitki z zelenjavo Zelenjavni zavitki doma
2022-12-17 06:18:07	Varstvo rastlinstva in živalstva v mednarodnih pogodbah IN zdravje ljudi
2022-12-17 06:18:07	Minimalna plača (minimalna plača)
2022-12-17 06:18:07	Izračun dejanskih stroškov končnih izdelkov
2022-12-17 06:18:07	Viri financiranja naložb