dom > Trochę o wszystkim > Wynik finansowy Wimm Bill Dann. JSC „wimm-bill-dann”: sprawozdania finansowe i analizy finansowe. Krótka analiza bilansu

Wynik finansowy Wimm Bill Dann. JSC „wimm-bill-dann”: sprawozdania finansowe i analizy finansowe. Krótka analiza bilansu

Pełne imię i nazwisko: JSC "WIMM-BILL-DANN"

CYNA: 7713085659

Rodzaj działalności (wg OKVED): 10.51 - Produkcja mleka (oprócz surowego) i produktów mlecznych

Forma własności: 16 - Własność prywatna

Forma prawna: 12200 - Spółki akcyjne

Raportowanie odbywa się w tysięcy rubli

Zobacz szczegółowe weryfikacja kontrahenta

Sprawozdania księgowe za lata 2011-2018

1. Bilans

Nazwa wskaźnika	Kod	#DATA#
AKTYWA
I. AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne	1110	#1110#
Wyniki prac badawczo-rozwojowych	1120	#1120#
Niematerialne zasoby wyszukiwania	1130	#1130#
Rzeczowe aktywa poszukiwawcze	1140	#1140#
środki trwałe	1150	#1150#
Opłacalne inwestycje w wartości materialne	1160	#1160#
Inwestycje finansowe	1170	#1170#
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1180	#1180#
Inne aktywa trwałe	1190	#1190#
Razem dla sekcji I	1100	#1100#
II. AKTYWA OBROTOWE
Dyby	1210	#1210#
Podatek od wartości dodanej od nabytych kosztowności	1220	#1220#
Należności	1230	#1230#
Inwestycje finansowe (z wyłączeniem ekwiwalentów środków pieniężnych)	1240	#1240#
gotówka i odpowiedniki gotówki	1250	#1250#
Inne aktywa obrotowe	1260	#1260#
Razem dla sekcji II	1200	#1200#
BALANSOWAĆ	1600	#1600#
OBCIĄŻENIE
III. KAPITAŁ I REZERWY
Kapitał docelowy (kapitał zakładowy, fundusz docelowy, wkłady towarzyszy)	1310	#1310#
Akcje własne odkupione od akcjonariuszy	1320	#1320#
Aktualizacja wartości aktywów trwałych	1340	#1340#
Kapitał dodatkowy (bez aktualizacji wyceny)	1350	#1350#
Kapitał rezerwowy	1360	#1360#
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)	1370	#1370#
Razem dla sekcji III	1300	#1300#
IV. DŁUGOTERMINOWE OBOWIĄZKI
Pożyczone środki	1410	#1410#
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	1420	#1420#
Szacowane zobowiązania	1430	#1430#
Inne zobowiązania	1450	#1450#
Razem dla sekcji IV	1400	#1400#
V. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Pożyczone środki	1510	#1510#
Rachunki do zapłaty	1520	#1520#
przychody przyszłych okresów	1530	#1530#
Szacowane zobowiązania	1540	#1540#
Inne zobowiązania	1550	#1550#
Sekcja V razem	1500	#1500#
BALANSOWAĆ	1700	#1700#

Krótka analiza bilansu

Wykres zmian aktywów trwałych, aktywów ogółem oraz kapitałów rezerwowych w latach

wskaźnik finansowy	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Aktywa netto	29892708	33668986	29351141	28544519	22177681	21531191	20133326	16799624
Współczynnik autonomii (norma: 0,5 lub więcej)	0.56	0.61	0.57	0.57	0.51	0.52	0.5	0.41
Wskaźnik bieżącej płynności (norma: 1,5-2 i powyżej)	1.3	1.2	1.1	1.1	0.9	0.9	1.1	0.8

2. Rachunek zysków i strat

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Przychód	2110	#2110#
Koszt sprzedaży	2120	#2120#
Zysk (strata) brutto	2100	#2100#
Koszty sprzedaży	2210	#2210#
Koszty zarządzania	2220	#2220#
Zysk (strata) ze sprzedaży	2200	#2200#
Dochód z udziału w innych organizacjach	2310	#2310#
Należność odsetkowa	2320	#2320#
Procent do zapłaty	2330	#2330#
Inne dochody	2340	#2340#
inne koszty	2350	#2350#
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2300	#2300#
Bieżący podatek dochodowy	2410	#2410#
w tym trwałe zobowiązania podatkowe (aktywa)	2421	#2421#
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2430	#2430#
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2450	#2450#
Inny	2460	#2460#
Zysk netto (strata)	2400	#2400#
NA PRZYKŁAD
Wynik z przeszacowania aktywów trwałych, nie ujęty w zysku (stracie) netto okresu	2510	#2510#
Wynik na pozostałych operacjach nieuwzględniony w zysku (stracie) netto okresu	2520	#2520#
Skumulowany wynik finansowy okresu	2500	#2500#

Krótka analiza wyników finansowych

Zestawienie zmian przychodów i zysku netto w poszczególnych latach

wskaźnik finansowy	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	7791621	7866739	5071713	8311411	5154804	3482603	4792427
Rentowność sprzedaży (zysk ze sprzedaży w każdym rublu przychodu)	8.1%	7.8%	4.7%	6.8%	6.2%	5.3%	7.5%
Zwrot z kapitału własnego (ROE)	19%	18%	13%	25%	17%	11%	19%
Zwrot z aktywów (ROA)	11.1%	10.8%	7.5%	13.6%	8.6%	5.4%	8.7%

4. Rachunek przepływów pieniężnych

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Przepływy pieniężne z bieżącej działalności
Dochód - ogółem	4110	#4110#
w tym: ze sprzedaży produktów, towarów, robót i usług	4111	#4111#
opłaty leasingowe, opłaty licencyjne, tantiemy, prowizje i inne podobne opłaty	4112	#4112#
z odsprzedaży inwestycji finansowych	4113	#4113#
inna dostawa	4119	#4119#
Płatności - łącznie	4120	#4120#
w tym: dostawcom (kontrahentom) surowców, materiałów, robót, usług	4121	#4121#
w związku z wynagrodzeniami pracowników	4122	#4122#
odsetki od zobowiązań dłużnych	4123	#4123#
Podatek dochodowy od osób prawnych	4124	#4124#
inne płatności	4129	#4129#
Saldo przepływów pieniężnych z bieżącej działalności	4100	#4100#
Przepływy pieniężne z operacji inwestycyjnych
Dochód - ogółem	4210	#4210#
w tym: ze sprzedaży aktywów trwałych (z wyłączeniem inwestycji finansowych)	4211	#4211#
ze sprzedaży udziałów innych organizacji (udziały partycypacyjne)	4212	#4212#
ze zwrotu udzielonych pożyczek, ze sprzedaży dłużnych papierów wartościowych (prawa do dochodzenia środków od innych osób)	4213	#4213#
dywidendy, odsetki od dłużnych inwestycji finansowych i podobne dochody z tytułu udziałów kapitałowych w innych organizacjach	4214	#4214#
inna dostawa	4219	#4219#
Płatności - łącznie	4220	#4220#
w tym: w związku z nabyciem, tworzeniem, modernizacją, przebudową i przygotowaniem do użytkowania środków trwałych	4221	#4221#
w związku z nabyciem udziałów innych organizacji (udziałów)	4222	#4222#
w związku z nabywaniem dłużnych papierów wartościowych (praw do dochodzenia środków pieniężnych od innych osób), udzielaniem pożyczek innym osobom	4223	#4223#
odsetki od zobowiązań dłużnych uwzględnione w koszcie aktywów inwestycyjnych	4224	#4224#
inne płatności	4229	#4229#
Bilans przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej	4200	#4200#
Przepływy pieniężne z transakcji finansowych
Dochód - ogółem	4310	#4310#
w tym: uzyskanie kredytów i pożyczek	4311	#4311#
wkłady pieniężne właścicieli (uczestników)	4312	#4312#
z emisji akcji, zwiększenie udziału	4313	#4313#
z emisji obligacji, weksli i innych dłużnych papierów wartościowych itp.	4314	#4314#
inna dostawa	4319	#4319#
Płatności - łącznie	4320	#4320#
w tym: właścicieli (uczestników) w związku z umorzeniem od nich udziałów (udziałów) organizacji lub ich wycofaniem się z członkostwa	4321	#4321#
wypłacać dywidendy i inne płatności	4322	#4322#
w sprawie podziału zysków na rzecz właścicieli (uczestników) w związku z wykupem (wykupem) weksli i innych dłużnych papierów wartościowych, zwrotem kredytów i pożyczek	4323	#4323#
inne płatności	4329	#4329#
Bilans przepływów pieniężnych z operacji finansowych	4300	#4300#
Bilans przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy	4400	#4400#
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu sprawozdawczego	4450	#4450#
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu sprawozdawczego	4500	#4500#
Wielkość wpływu zmian kursu walut obcych w stosunku do rubla	4490	#4490#

6. Sprawozdanie z przeznaczenia środków

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Stan na początek roku sprawozdawczego	6100	#6100#
Otrzymane środki
Koszt wstępu	6210	#6210#
Opłata członkowska	6215	#6215#
składki celowe	6220	#6220#
Dobrowolne składki majątkowe i darowizny	6230	#6230#
Zysk z działalności generującej dochód organizacji	6240	#6240#
Inny	6250	#6250#
Otrzymane środki ogółem	6200	#6200#
Wykorzystane środki
Wydatki na ukierunkowane działania	6310	#6310#
w tym:
pomoc społeczna i charytatywna	6311	#6311#
organizowania konferencji, spotkań, seminariów itp.	6312	#6312#
inne wydarzenia	6313	#6313#
Koszt utrzymania aparatu administracyjnego	6320	#6320#
w tym:
koszty wynagrodzeń (w tym rozliczenia międzyokresowe)	6321	#6321#
płatności niezwiązane z wynagrodzeniem	6322	#6322#
koszty podróży i podróży służbowych	6323	#6323#
utrzymanie lokali, budynków, pojazdów i innego mienia (z wyjątkiem napraw)	6324	#6324#
naprawa środków trwałych i innego mienia	6325	#6325#
inni	6326	#6326#
Nabycie środków trwałych, zapasów i innego mienia	6330	#6330#
Inny	6350	#6350#
Suma wykorzystanych środków	6300	#6300#
Stan na koniec roku sprawozdawczego	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Brak danych dla tego okresu

Nazwa wskaźnika	Kod	Kapitał autoryzowany	akcje własne, kupiony od akcjonariuszy	Dodatkowy kapitał	Kapitał rezerwowy	zyski zatrzymane (niepokryta strata)	Całkowity
Wysokość kapitału na	3200
Za Podwyższenie kapitału - łącznie:	3310
w tym: zysk netto	3311	X	X	X	X
przeszacowanie nieruchomości	3312	X	X		X
dochód związany bezpośrednio z podwyższeniem kapitału	3313	X	X		X
dodatkowa emisja akcji	3314				X	X
podwyższenie wartości nominalnej akcji	3315				X		X
	3316
Zmniejszenie kapitału - razem:	3320
w tym: zmiana patologiczna	3321	X	X	X	X
przeszacowanie nieruchomości	3322	X	X		X
wydatki związane bezpośrednio z amortyzacją kapitału	3323	X	X		X
amortyzacja akcji	3324				X
zmniejszenie liczby akcji	3325				X
reorganizacja podmiotu prawnego	3326
dywidendy	3327	X	X	X	X
Zmiana kapitału zapasowego	3330	X	X				X
Zmiana kapitału rezerwowego	3340	X	X	X			X
Wysokość kapitału na	3300

Dodatkowe kontrole

Sprawdź kontrahenta Pobierz dane do analizy finansowej

* Gwiazdka oznacza wskaźniki skorygowane w porównaniu z danymi Rosstat. Korekta jest konieczna w celu wyeliminowania oczywistych niezgodności formalnych w raportowaniu wskaźników (różnica sumy wierszy z wartością końcową, literówki) i odbywa się według specjalnie opracowanego przez nas algorytmu.

Odniesienie: Sprawozdanie finansowe jest prezentowane zgodnie z danymi Rosstat, ujawnionymi zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Dokładność podanych danych zależy od poprawności przekazania danych do Rosstat oraz przetwarzania tych danych przez urząd statystyczny. Korzystając z tego raportowania, zdecydowanie zalecamy sprawdzenie danych liczbowych z danymi z papierowej (elektronicznej) kopii raportu zamieszczonej na oficjalnej stronie internetowej organizacji lub otrzymanej od samej organizacji. Analiza finansowa przedstawionych danych nie jest częścią informacji Rosstatu i jest wykonywana przy użyciu specjalistycznej

Treść

Wstęp

I. Istota i rodzaje kondycji finansowej

1.1 Pojęcie, istota kondycji finansowej oraz charakteryzujące ją wskaźniki

1.2 Rodzaje kondycji finansowej

II. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa

2.1 Krótka charakterystyka ekonomiczna JSC „Wimm-Bill-Dann”

2.2 Analiza strukturalna aktywów i pasywów

2.5 Ocena sytuacji finansowej za pomocą wskaźników względnych

II. do negocjacji

7 633 529 13 113 420 36 46 +5 479 891 +10 +75 Aktywa ogółem 21 112 309 28 428 438 100 100 +7 316 129 0 +100

Współczynnik

proporcje

do uzgodnienia i

aktywa trwałe

0,57 0,86 × × +0,29 × ×

Na podstawie tabeli 2 można stwierdzić, że wzrost źródeł finansowania przedsiębiorstwa był najbardziej ukierunkowany na zwiększenie kapitału obrotowego (75%). Wskaźnik aktywów obrotowych i trwałych zwiększył swoją wartość (+0,29). Nie da się jednak wyciągnąć konkretnych wniosków na temat kondycji finansowej przedsiębiorstwa, gdyż wartość tego współczynnika wynika w dużej mierze ze specyfiki branżowej obiegu środków przedsiębiorstw.

Bardziej szczegółowa analiza struktury aktywów i jej zmian przeprowadzana jest odrębnie dla każdego zagregowanego rodzaju aktywów (tabele 3, 4).

Tabela 3 Analiza struktury aktywów trwałych(w tysiącach rubli)

Wskaźniki	Wartości bezwzględne				Zmiany
Wskaźniki	na początek roku	pod koniec roku	na początek roku	pod koniec roku	w kategoriach bezwzględnych	w ciężarze właściwym	w % do zmiany łącznej wartości środków długoterminowych
1	2	3	4	5	6	7	8
Wartości niematerialne	72 131	69 680	0,5	0,4	-2 451	-0,1	-0,13
Główny udogodnienia	8 448 586	9 783 620	62,7	63,9	+1 335 034	+1,2	+72,7
Trwa budowa	2 705 578	2 896 392	20,1	18,9	+190 814	-1,2	+10,4
Dochód. załączniki w macie. wartości	-	-	-	-	-	-	-
Długoterminowe finansowe załączniki	1 983 868	2 264 035	14,7	14,8	+280 167	+0,1	+15,25
Odroczony aktywa podatkowe	268 617	301 291	2	2	+32 674	0	+1,78
Długoterminowy należności dług	-	-	-	-	-	-	-
Inne aktywa trwałe	-	-	-	-	-	-	-
Razem aktywa trwałe	13 478 780	15 315 018	100	100	+1 836 238	0	+100

Dla celów analizy struktura aktywów trwałych odzwierciedla należności długoterminowe, gdyż środki te faktycznie wypadają z bieżącego obiegu przedsiębiorstwa.

Największy udział we wzroście wartości majątku trwałego ogółem miał przyrost majątku trwałego (72,7%). Możemy również zwrócić uwagę na mniejszy wzrost inwestycji w budowie (10,4%) oraz długoterminowych inwestycji finansowych (15,25%).

Największą część aktywów trwałych stanowią środki trwałe produkcyjne (63,9%) oraz środki trwałe w budowie (18,9%). Wraz z wysokim udziałem ich wzrostu charakteryzuje to ukierunkowanie firmy na tworzenie materialnych warunków do rozszerzenia podstawowej działalności.

Tabela 4 Analiza struktury aktywów obrotowych(w tysiącach rubli)

Wskaźniki	Wartości bezwzględne		Ciężar właściwy (%) ogółem		Zmiany
Wskaźniki	na początek roku	pod koniec roku	na początek roku	pod koniec roku	w kategoriach bezwzględnych	w ciężarze właściwym	w % do zmiany całkowitej ilości prądu
1	2	3	4	5	6	7	8
Dyby	2 974 314	3 369 776	39	25,7	+395 462	-13,3	+7,21
VAT od zakupionych aktywów	133 626	150 219	1,75	1,15	+16 593	-0,6	+0,3
Należności krótkoterminowe dług	4 383 916	8 031 431	57,43	61,25	+3 647 515	+3,82	+66,56
Krótkoterminowe finansowe załączniki	71 026	397 397	0,9	3,02	+326 371	+2,12	+5,96
Legowisko. udogodnienia	64 933	1 160 398	0,85	8,85	+1 095 465	+8	+20
Inne aktywa obrotowe	5 714	4 199	0,07	0,03	-1 515	-0,04	-0,03
Całkowity prąd	7 633 529	13 113 420	100	100	+5 479 891	0	+100

Największy udział we wzroście sumy aktywów obrotowych miał wzrost należności krótkoterminowych (66,56%), co ma niezwykle negatywny wpływ na działalność organizacji. Wzrost należności jest bezpośrednio powiązany ze wzrostem sprzedaży. Tempo wzrostu zadłużenia (83,2%) jest jednak znacznie wyższe niż tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży (66,3%). W związku z tym przedsiębiorstwo musi szukać przyczyn i sposobów rozwiązania tego problemu.

Przyrostu gotówki (20%) nie można jednoznacznie ocenić. W interesie przedsiębiorstwa jest utrzymywanie na rachunkach minimalnej niezbędnej kwoty pieniędzy potrzebnej do bieżącej działalności operacyjnej. Ponieważ gotówka, znajdująca się w gotówce lub na rachunkach bankowych, nie generuje dochodu, musi być dostępna na bezpiecznym minimalnym poziomie.

Zmniejsza się udział rezerw w ogólnej strukturze (-13,3%). Porównując niewielką dynamikę wzrostu zapasów (13,3%) z dynamiką wyników finansowych spółki, można stwierdzić, że zużycie surowców i materiałów w okresie sprawozdawczym było znacznie lepsze niż w poprzednim. Wskazuje to na wzrost aktywności biznesowej.

Pozostałe wskaźniki nieznacznie się zmieniły.

Analiza struktury pasywów

Ogólnie źródła finansowania można podzielić na własne i pożyczone. Strukturę pasywów charakteryzują:

współczynnik autonomii, obliczony jako stosunek:

k A \u003d Realny kapitał własny / Całkowita wartość źródeł finansowania przedsiębiorstwa \u003d I C / B, (3)

gdzie I C - wartość rzeczywistego kapitału własnego przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy;

B - łączna kwota zobowiązań (źródeł finansowania) przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy;

stosunek środków pożyczonych i własnych, obliczone według wzoru:

k c/s = (skorygowane zobowiązania długoterminowe + skorygowane zobowiązania krótkoterminowe) / Realny kapitał własny = (K T + K t + R p) / I C, (4)

gdzie K T - zobowiązania długoterminowe przedsiębiorstwa (długoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane oraz inne zobowiązania długoterminowe) na dzień sprawozdawczy;

K t - krótkoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane na dzień bilansowy;

R p - zobowiązania i inne krótkoterminowe zobowiązania i zobowiązania (w tym zadłużenie przedsiębiorstwa wobec uczestników (założycieli) z tytułu wypłaty dochodu, rezerwy na przyszłe wydatki itp.) na dzień sprawozdawczy.

Normalne granice współczynników:

k A ³ 0,5, k g/s ≤ 1(5)

Przy obliczaniu tych współczynników realny kapitał własny pokrywa się z wartością aktywów netto. Łączna wartość źródeł finansowania przedsiębiorstwa jest tworzona jako różnica między sumą bilansową a długiem uczestników (założycieli) z tytułu wkładów na kapitał docelowy.

Kalkulacja kapitałów rzeczywistych i skorygowanych kredytów i pożyczek została przedstawiona w tabelach 5 i 6.

Tabela 5 Prawdziwy kapitał własny(w tysiącach rubli)

Aby uzyskać rzeczywisty kapitał własny przedsiębiorstwa, konieczne jest zwiększenie sumy sekcji III „Kapitał i rezerwy” pasywów bilansu (wiersz 490) o kwotę w pozycji „Przychody przyszłych okresów” (wiersz 640) działu V „Zobowiązania krótkoterminowe” oraz pomniejszyć o kwotę zadłużenia uczestników (założycieli) z tytułu wpłat na kapitał zakładowy (dział II, wiersz 244). Od tego momentu rozliczenia międzyokresowe przychodów są traktowane jako część kapitału własnego. w rzeczywistości odzwierciedla dług organizacji wobec samej siebie.

Tabela 6 (w tysiącach rubli)

Skorygowane pożyczki uzyskuje się poprzez pomniejszenie sumy sekcji IV „Zobowiązania długoterminowe” i V „Zobowiązania krótkoterminowe” o kwotę w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe przychodów” wiersz 640 z sekcji V „Zobowiązania krótkoterminowe”.

Wstępna analiza struktury pasywów dokonywana jest na podstawie danych zawartych w tabeli 7.

Tabela 7 Analiza struktury pasywów(w tysiącach rubli)

Wskaźniki	Absolutny wielkie ilości		Ciężar właściwy (%) ogółem zadłużenie		Zmiany
Wskaźniki	na początek roku	pod koniec roku	na początek roku	pod koniec roku	w kategoriach bezwzględnych	w ciężarze właściwym	w % do zmiany ogólnej kwoty zobowiązań
1	2	3	4	5	6	7	8
Prawdziwy własny	11 835 136	14 297 255	44	50	+2 462 119	-6	+34
Skorygowane pożyczki	9 277 173	14 131 183	56	50	+4 854 010	+6	+66
Suma źródeł finansowania	21 112 309	28 428 438	100	100	+7 316 129	0	+100
Współczynnik autonomia	0,56	0,5	×	×	-0,06	×	×
Współczynnik proporcje środki pożyczone i własne	0,78	0,99	×	×	+0,21	×	×

Największy wpływ na przyrost majątku przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy miał wzrost środków pożyczonych (66%). Choć wartości wskaźników względnych nadal mieszczą się w normalnych granicach (5), a zobowiązania przedsiębiorstwa mogą być pokrywane ze środków własnych, to można stwierdzić, że samodzielność finansowa przedsiębiorstwa maleje. Potwierdza to spadek współczynnika autonomii i wzrost relacji środków pożyczonych i własnych.

Aby zwiększyć poziom niezależności finansowej, konieczne jest uzupełnienie kapitału rzeczowego oraz zmniejszenie należności krótkoterminowych.

Szczegółowa analiza struktury pasywów i jej zmian przeprowadzana jest odrębnie dla każdego zagregowanego rodzaju pasywów (tabele 8, 9).

Tabela 8 Analiza struktury kapitałów rzeczowych(w tysiącach rubli)

Wskaźniki	Absolutny wielkie ilości		Ciężar właściwy (%) ogółem zadłużenie		Zmiany
Wskaźniki	na początek roku	pod koniec roku	na początek roku	pod koniec roku	w kategoriach bezwzględnych	w ciężarze właściwym
1	2	3	4	5	6	7	8
	390	431	0,0033	0,003	+41	-0,0003	+0,002
Dodatkowy	2 623 132	2 690 130	22,16	18,82	+66 998	-3,34	+2,721
Zapasowy	52	108	0,0004	0,0008	+56	+0,0004	+0,002
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)	9 131 771	11 542 261	77,16	80,73	+2 410 490	+3,57	+97,903
przychody przyszłych okresów	104 930	64 325	0,89	0,45	-40 605	-0,44	-1,649
Korekty ujemne
Własny akcje odkupione od akcjonariuszy	25 139	0	0,21	0	- 25 139	-0,21	-1,021
Dług uczestników (założyciele) w sprawie składek na kapitał autoryzowany	-	-	-	-	-	-	-
całkowita realna własny	11 835 136	14 297 255	100	100	+2 462 119	0	+100

W strukturze kapitałów rzeczowych przedsiębiorstwa największą część stanowią zyski zatrzymane (80,73% na koniec okresu), dość duży udział w porównaniu z pozostałymi pozycjami stanowią kapitały zapasowe (18,82% na koniec okresu) .

Z tabeli 8 wynika, że wzrost realnych kapitałów własnych wynikał ze wzrostu zysków zatrzymanych (97,9%). Pozostałe artykuły uległy niewielkim zmianom.

Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 czerwca 2008 roku o niewypłacaniu akcjonariuszom dywidendy w 2008 roku, część zysku netto uzyskanego z wyniku działalności w 2007 roku została przeznaczona na finansowanie inwestycji kapitałowych i dalszy rozwój Baza produkcyjna WBD OJSC.

Strategię przedsiębiorstwa w odniesieniu do akumulacji kapitału własnego wyznaczają m.in współczynnik akumulacji kapitału własnego, który przedstawia udział źródeł środków własnych przeznaczonych na rozwój działalności podstawowej:

k n \u003d (Kapitał rezerwowy + Zyski zatrzymane (niepokryta strata)) / Realny kapitał własny \u003d (I C res + R h) / I C, (6)

gdzie I C res - kapitał zapasowy przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy;

P h - zyski zatrzymane (niepokryta strata);

I C - rzeczywisty kapitał własny przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy.

k n \u003d (52 + 9 131 771) / 11 835 136 \u003d 0,77 - na początku roku;

k n \u003d (108 + 11 542 261) / 14 297 255 \u003d 0,81 - na koniec roku.

Dodatnia dynamika współczynnika wskazuje na postępującą akumulację kapitału własnego w wyniku rentownej działalności przedsiębiorstwa.

Tabela 9 Analiza struktury kredytów (skorygowana)(w tysiącach rubli)

Wskaźniki	Absolutny wielkie ilości		Ciężar właściwy (%) ogółem zadłużenie		Zmiany
Wskaźniki	na początek roku	pod koniec roku	na początek roku	pod koniec roku	w kategoriach bezwzględnych	w ciężarze właściwym	w % do zmiany całkowitego kapitału własnego
1	2	3	4	5	6	7	8
Długoterminowe kredyty i pożyczki	3 674 257	5 012 925	39,6	35,5	+1 338 668	-4,1	+27,6
Odroczony podatek obowiązki	402 739	359 740	4,3	2,5	-42 999	-1,8	-0,9
długoterminowe obowiązki	125 925	35 187	1,4	0,3	-90 738	-1,1	-1,8
Pożyczki i kredyty krótkoterminowe	1 499 737	1 806 488	16,2	12,8	+306 751	-3,4	+6,3
Zobowiązania krótkoterminowe dług	3 442 886	6 729 743	37,1	47,6	+3 286 857	+10,5	+67,7
Dług wobec uczestników (założycieli) za wypłatę dochodu	-	-	-	-	-	-	-
nadchodzące wydatki	131 629	187 100	1,4	1,3	+55 471	-0,1	+1,1
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	-	-	-	-	-
Razem pożyczone	9 277 173	14 131 183	100	100	4 854 010	0	+100

Na wzrost środków pożyczonych wpływa wzrost zobowiązań krótkoterminowych (67,7%) oraz w mniejszym stopniu długoterminowych kredytów i pożyczek (27,6%). Za najbardziej racjonalną strukturę pożyczonych środków uważa się strukturę, w której większość stanowią długoterminowe kredyty i pożyczki, które przyczyniają się do wzrostu stabilności finansowej przedsiębiorstwa, stąd wysoka dynamika zobowiązań krótkoterminowych a jej duży udział (47,6%) negatywnie wpływa na stabilność finansową przedsiębiorstwa.

Stosunek zobowiązań krótkoterminowych do kapitału stałego obliczone według wzoru:

k c.o./c.c = Skorygowane zobowiązania krótkoterminowe / (Kapitał rzeczywisty + Skorygowane zobowiązania długoterminowe) = (K t + R p) / (I C + K T), (7)

gdzie K t - krótkoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane na dzień sprawozdawczy;

A C - wartość rzeczywistego kapitału własnego przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy;

K T - zobowiązania długoterminowe jednostki (otrzymane długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne zobowiązania długoterminowe) na dzień bilansowy.

k c/c > 1 jest dopuszczalne, jeżeli k c.o/c.c ≤ 1.(8)

k k.o./pk = 5 074 252 / (11 835 136 + 4 202 921) = 0,32 - na początek roku;

k ko/pk = 8 723 331 / (14 297 255 + 5 407 852) = 0,44 - na koniec roku.

Wzrost wartości tego wskaźnika wskazuje na spadek samodzielności finansowej przedsiębiorstwa, głównie na skutek znacznego wzrostu zobowiązań krótkoterminowych.

2.3 Analiza stabilności finansowej

Analiza dostępności i wystarczalności realnego kapitału własnego

Różnica między kapitałem rzeczywistym a kapitałem docelowym jest głównym początkowym wskaźnikiem stabilności kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

= (Kapitał rzeczywisty) – (Kapitał zakładowy) = (Kapitał dodatkowy) + (Kapitał rezerwowy) + (Zyski zatrzymane) + (Zyski przyszłych okresów) – (Niepokryte straty) – (Akcje własne) – (Zadłużenie członków (założycieli) z tytułu składek do kapitału docelowego).(9)

Warunki pozytywne tego wyrażenia można umownie nazwać wzrost kapitału własnego po utworzeniu przedsiębiorstwa, warunki negatywne są przekierowanie kapitału własnego, co między innymi może wiązać się ze stratami kapitałowymi z tytułu strat.

Jak widać z tabeli 10, wzrost kapitału własnego wielokrotnie przewyższa jego wykorzystanie, a zatem spełniony jest minimalny warunek stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Wzrost różnicy między kapitałem rzeczywistym a kapitałem docelowym za okres sprawozdawczy (2 462 078 tys. rubli) wynika głównie ze wzrostu zysków zatrzymanych (2 410 490 tys. rubli).

Tabela 10 Analiza różnicy pomiędzy kapitałem rzeczywistym a kapitałem docelowym(w tysiącach rubli)

Indeks	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiany
1	2	3	4
1. Kapitał dodatkowy	2 623 132	2 690 130	+66 998
2. Kapitał rezerwowy	52	108	+56
3. Zyski zatrzymane	9 131 771	11 542 261	+2 410 490
4. Przychody przyszłych okresów	104 930	64 325	-40 605
5. Łączne zwiększenie kapitałów własnych po zawiązaniu przedsiębiorstwa	11 859 885	14 296 824	+2 436 939
6. Niepokryte szkody	-	-	-
7. Wykup akcji własnych od akcjonariuszy	25 139	0
8. Dług uczestników (założycieli) z tytułu wkładów na kapitał zakładowy	-	-	-
9. Całkowite odwrócenie uwagi od siebie kapitał	25 139	0	- 25 139
10. Różnica rzeczywistych własnych kapitał zakładowy i kapitał zakładowy	11 834 746	14 296 824	+2 462 078

Analiza dostępności zasobów wraz ze źródłami ich powstawania

Stosunek kosztu rezerw do wartości własnych i pożyczonych źródeł ich powstawania jest jednym z najważniejszych czynników stabilności kondycji finansowej przedsiębiorstwa, obok stosunku kapitału własnego rzeczywistego do kapitału docelowego. Wyjaśnia to fakt, że zapasy i koszty charakteryzują cykl produkcyjny, tj. dzięki nim zapewniona jest ciągłość działania.

Całkowite rezerwy(poniżej we wzorach jest to oznaczone symbolem Z) przedsiębiorstwa jest równe sumie wartości pozycji rezerw sekcji II „Aktywa obrotowe” bilansu (w tym VAT od nabytych wartości, gdyż zanim zostanie przyjęty do refundacji w rozliczeniach z budżetem, musi zostać sfinansowany ze źródeł powstawania rezerw).

Aby scharakteryzować źródła powstawania rezerw, stosuje się następujące wskaźniki, odzwierciedlające różny stopień pokrycia różnych typów źródeł:

własny kapitał obrotowy, obliczony jako różnica między wartością realnych kapitałów własnych a sumą aktywów trwałych i należności długoterminowych:

Mi C \u003d I C -F, (10)

gdzie I C - kapitał rzeczywisty;

F - aktywa trwałe (w wartości rezydualnej) i należności długoterminowe;

dostępność długoterminowych źródeł tworzenia rezerw oblicza się poprzez zwiększenie poprzedniego wskaźnika o kwotę zobowiązań długoterminowych:

mi T \u003d mi do + K T, (11)

gdzie E C - obecność własnego kapitału obrotowego;

K T - zobowiązania długoterminowe;

łączna wartość głównych źródeł powstawania rezerw jest równa sumie długoterminowych źródeł i krótkoterminowych kredytów i pożyczek:

mi s = mi t + K t ,(12)

gdzie E T oznacza obecność długoterminowych źródeł powstawania rezerw;

K t - krótkoterminowe kredyty i pożyczki.

Trzem wskaźnikom dostępności źródeł powstawania rezerw odpowiadają trzem wskaźnikom dostępności zasobów wraz ze źródłami ich powstawania:

nadmiar lub niedobór kapitału obrotowego, równa różnicy między wartością kapitału obrotowego własnego a wartością zapasów:

dE do = mi do – Z;(13)

nadmiar lub niedobór długoterminowych źródeł gromadzenia zapasów, równa różnicy między wartością długoterminowych źródeł powstawania rezerw a wartością rezerw:

dE T = E T – Z;(14)

nadwyżka lub niedobór ogólnej wartości głównych źródeł tworzenia zasobów, równa różnicy między wartością głównych źródeł powstawania rezerw a wartością rezerw:

dE S = E S - Z.(15)

Obliczenie trzech wskaźników zaopatrzenia rezerw w źródła ich powstawania pozwala klasyfikować sytuacje finansowe według stopnia ich stabilności i wyrażać poprzez system ograniczeń wskaźników:

1) absolutna stabilność sytuacji finansowej:

2) normalna stabilność finansowa:

3) niestabilna sytuacja finansowa:

dE T< 0,(18)

4) kryzysowa sytuacja finansowa:

dE T< 0,(19)

Tabela 11 Analiza źródeł back-to-back(w tysiącach rubli)

Indeks	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiany
1	2	3	4
1. Kapitał własny	11 835 136	14 297 255	+2 462 119
2. Aktywa trwałe	13 478 780	15 315 018	+1 836 238
3. Dostępność własnego kapitału obrotowego	-1 643 644	-1 017 763	+625 881
4.Zobowiązania długoterminowe	4 202 921	5 407 852	+1 204 931
5. Dostępność źródeł długoterminowych tworzenie zapasów	2 559 277	4 390 089	+1 830 812
6.Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	1 499 737	1 806 488	+306 751
7. Łączna wartość głównych źródeł powstawania rezerw	4 059 014	6 196 577	+2 137 563
8. Całkowity inwentarz	3 107 940	3 519 995	+412 055
9. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) własny kapitał obrotowy	-4 751 584	-4 537 758	+213 826
10. Nadwyżka (+) lub brak (-) długoterminowych źródeł gromadzenia zapasów	-548 663	+870 094	+1 418 757
11. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) łączna wartość głównych źródeł tworzenie zapasów	+951 074	+2 676 582	+1 725 508
12. Rodzaj kondycji finansowej	nietrwały	Normalna stabilność	×

Tabela 11 pokazuje, że własny kapitał obrotowy firmy nie wystarcza do utworzenia akcji. Jednak udana działalność przedsiębiorstwa w 2008 roku wyciągnęła go z niestabilnej sytuacji finansowej. W większym stopniu sprzyjało temu przyciąganie kredytów i pożyczek długoterminowych (+1 418 757). Również na stabilność finansową przedsiębiorstwa (zmniejszającą brak własnego kapitału obrotowego) pozytywnie wpłynął spadek udziału aktywów trwałych (tab. 2) o 10%; spadek udziału rezerw w ogólnej wartości aktywów obrotowych (tabela 4) o 13,3%; wzrost realnych kapitałów własnych z tytułu zysków zatrzymanych (tabela 8). Pozytywnie wpływa brak należności długoterminowych.

Wskaźnik pokrycia rezerw długoterminowych obliczone jako stosunek:

k około \u003d E T / Z, (20)

Granica wskaźnika:

k tom ≥ k ai(21)

k vol \u003d 2 559 277 / 3 107 940 \u003d 0,82 (na początku roku);

k około \u003d 4 390 089 / 3 519 995 \u003d 1,25 (na koniec roku).

Współczynnik samowystarczalności :

k O \u003d własny kapitał obrotowy / aktywa obrotowe, (22)

Normalna granica:

k О ≥ 0,1 (23)

k O \u003d -1 643 644 / 7 633 529 \u003d -0,2 (na początku roku),

k O \u003d -1 017 763 / 13 113 420 \u003d -0,08 (na koniec roku).

Przy obliczaniu poniższych wskaźników finansowych długoterminowe zobowiązania organizacji są również uwzględniane w składzie własnego kapitału obrotowego, ponieważ przedsiębiorstwo może swobodnie dysponować tymi środkami przez długi czas.

Współczynnik zwinności obliczone według wzoru:

k m \u003d E T / I C. (24)

k m \u003d 2 559 277 / 11 835 136 \u003d 0,22 (na początku roku);

k m \u003d 4 390 089 / 14 297 255 \u003d 0,31 (na koniec roku).

Współczynnik autonomii źródeł powstawania rezerw :

k a.i = E T / E S .(25)

k a.i = 2 559 277 / 4 059 014 = 0,63 (na początek roku);

k a.i = 4 390 089 / 6 196 577 = 0,71 (na koniec roku).

Wskaźnik pokrycia rezerw źródłami długoterminowymi odpowiada ograniczeniu (21), wykazuje tendencję dodatnią (+0,43).

Wartości współczynnika zaopatrzenia we własne źródła na początek i na koniec roku nie odpowiadają ograniczeniu (23). Jednocześnie w literaturze ekonomicznej rekomenduje się ocenę struktury bilansu przedsiębiorstwa jako niezadowalającą. Dynamika zmiany wskaźnika jest dodatnia (+0,12).

Współczynnik manewrowości na koniec okresu sprawozdawczego (0,31) pokazuje, że 31% środków własnych jest w formie mobilnej i spółka może w miarę swobodnie nimi manewrować. Wartość wskaźnika wzrosła (+0,09) w stosunku do roku poprzedniego, co wskazuje na pozytywny trend zmiany stabilności finansowej przedsiębiorstwa i potwierdza wnioski wyciągnięte na podstawie tabeli 11.

Współczynnik autonomii źródeł tworzenia rezerw na koniec roku (0,71) pokazuje, że udział własnego kapitału obrotowego w ogólnej kwocie głównych źródeł tworzenia rezerw wynosi 71%. Wzrost współczynnika (+0,08) ocenia się pozytywnie, gdyż. odzwierciedla tendencję do zmniejszania się uzależnienia przedsiębiorstwa od źródeł pożyczonych (w tym przypadku krótkoterminowych).

2.4 Analiza płynności i wypłacalności

Analiza płynności bilansu polega na porównaniu środków na dany składnik aktywów, pogrupowanych według stopnia ich płynności i uszeregowanych malejąco, ze zobowiązaniami na zobowiązania, pogrupowanymi według terminów zapadalności i uszeregowanymi rosnąco.

W zależności od stopień płynności, tj. kursu wymiany na gotówkę, aktywa przedsiębiorstwa dzielą się na następujące grupy:

A1) absolutnie i najbardziej płynne (możliwe do zrealizowania) - gotówka i krótkoterminowe inwestycje finansowe (papiery wartościowe);

A2) szybko spłacalne - należności, których spłaty oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, pozostałe aktywa obrotowe;

A3) wolnozbywalne - grupa pozycji „Zapasy” działu II składnika aktywów bilansu (wraz z podatkiem VAT), z wyjątkiem pozycji „Rozliczenia międzyokresowe międzyokresowe”, pozycji „Opłacalne inwestycje w aktywa rzeczowe” oraz „Długoterminowe terminowe inwestycje finansowe” działu I składnika aktywów bilansu, należności, których zapłaty oczekuje się później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym;

A4) trudne do sprzedania - pozycje w dziale I składnika aktywów bilansu "Aktywa trwałe" z wyłączeniem pozycji ujętych w poprzedniej grupie oraz "Rozliczenia międzyokresowe bierne" w dziale II bilansu.

Pasywa w bilansie są pogrupowane według pilna sprawa ich zapłata:

P1) najpilniejsze zobowiązania - zobowiązania, zobowiązania wobec uczestników (założycieli) z tytułu wypłaty dochodów i inne zobowiązania krótkoterminowe; P2) zobowiązania krótkoterminowe - krótkoterminowe pożyczki i kredyty; P3) zobowiązania długoterminowe i średnioterminowe - długoterminowe pożyczki i kredyty; P4) zobowiązania trwałe, tj. fundusze własne, - artykuły sekcji III pasywnej strony bilansu. Dla zachowania równowagi aktywów i pasywów sumę tej grupy pomniejsza się o kwotę strat (dział III pasywów) i powiększa o kwoty w pozycjach „Rozliczenia międzyokresowe przychodów”, „Rezerwy na przyszłe wydatki”.

Tabela 12 Analiza płynności bilansu(w tysiącach rubli)

Aktywa	Na początek roku	Pod koniec roku	Zadłużenie	Na początek roku	Pod koniec roku	Nadwyżka lub niedobór płatności
Aktywa	Na początek roku	Pod koniec roku	Zadłużenie	Na początek roku	Pod koniec roku	Na początek roku	Pod koniec roku
1	3	4	5	7	8	9	10
1. Najbardziej płynny	135959	1557795	1. Najpilniejsze	3442886	6729743	-3306927	-5171948
wykonalny	4389630	8035630	2. Krótkoterminowe	1499737	1806488	2889893	6229142
3. Powolne wdrażanie	5020082	5703898	3. Długoterminowe i średnioterminowe	4202921	5407852	817161	296046
wykonalny	11566638	13131115	4. Stałe	11966765	14484355	-400127	-1353240
Balansować	21112309	28428438	Balansować	21112309	28428438	×	×

Saldo jest uważane za całkowicie płynne, jeśli:

A3 ≥ P3,(26)

Porównując wyniki pierwszej grupy aktywów i pasywów (A1 i P1, terminy do 3 miesięcy) występuje rozbieżność z warunkiem (26), z którego można wnioskować, że płynność bilansu różni się w pewnym stopniu od absolutnego. To. bieżące wpływy nie pokrywają w pełni bieżących płatności. Niedobór w jednej grupie aktywów jest kompensowany przez nadwyżkę w innej (A2), chociaż kompensacja odbywa się tylko w kategoriach wartości, ponieważ w rzeczywistej sytuacji płatniczej mniej płynnych aktywów nie może zastąpić bardziej płynnych.

Porównanie innych grup spełnia warunek (26).

Porównanie wyników drugiej grupy aktywów i pasywów (A2 i P2, terminy od 3 do 6 miesięcy) wykazuje tendencję do wzrostu bieżącej płynności w najbliższym czasie, wskazuje na wypłacalność organizacji na kolejny okres czasu.

Porównanie wolnozbywalnych aktywów z długoterminowymi i średnioterminowymi zobowiązaniami (A3 i P3) odzwierciedla obiecującą płynność, wypłacalność w stosunkowo odległej przyszłości.

Analiza płynności bilansu przeprowadzona według powyższego schematu ma charakter przybliżony, głównie ze względu na fakt, że zgodność pomiędzy stopniem płynności aktywów a terminem zapadalności zobowiązań w pasywach jest planowana w przybliżeniu.

Do oceny płynności przedsiębiorstwa wykorzystuje się trzy wskaźniki względne, które różnią się zbiorem aktywów płynnych uznawanych za pokrycie zobowiązań krótkoterminowych.

Natychmiastowa płynność przedsiębiorstwa charakteryzuje się absolutny wskaźnik płynności :

k a.l = (gotówka + krótkoterminowe inwestycje finansowe) / Skorygowane zobowiązania krótkoterminowe (27)

Charakteryzuje się płynność przedsiębiorstwa, uwzględniającą przyszłe wpływy od dłużników aktualny stosunek :

k l \u003d (gotówka + krótkoterminowe inwestycje finansowe + krótkoterminowe należności) / Skorygowane zobowiązania krótkoterminowe (28)

Przewidywane możliwości płatnicze przedsiębiorstwa, uzależnione od spłaty należności krótkoterminowych i sprzedaży istniejących rezerw, odzwierciedlają całkowity współczynnik pokrycia :

k p \u003d (Gotówka + Krótkoterminowe inwestycje finansowe + Krótkoterminowe należności + Zapasy, w tym niezapisany podatek VAT) / Skorygowane zobowiązania krótkoterminowe (29)

Tabela 13 Analiza wskaźników płynności przedsiębiorstwa(w tysiącach rubli)

Należy zauważyć, że oficjalnie zalecane i szeroko stosowane w literaturze ekonomicznej standardy współczynników (kolumna 2) należy uznać za nieco przeszacowane. Na różnicę między współczynnikami realnymi a normatywnymi mają wpływ: specyfika branży, działalność przedsiębiorstw, gospodarka krajowa na tle zagranicznych, heterogeniczna struktura okresów spłaty zadłużenia.

Bezwzględny wskaźnik płynności, posiadający na koniec roku wartość 0,18 pokazuje, że codziennie spłacanych jest 18% zobowiązań krótkoterminowych. Wartość współczynnika znacznie wzrosła w porównaniu z poprzednim okresem i choć nie odpowiada granicy normy, należy ocenić ją pozytywnie. Aby zwiększyć poziom bezwzględnej płynności, firma musi ograniczać wzrost należności, monitorować ich równomierną i terminową spłatę oraz ograniczać poziom zobowiązań krótkoterminowych.

Wskaźnik płynności bieżącej, który na koniec roku wynosi 1,1, pokazuje, że środki pieniężne i przyszłe wpływy z bieżącej działalności pokrywają bieżące zadłużenie. Z tabeli 13 wynika, że sytuacja uległa znacznej poprawie w porównaniu z poprzednim okresem (+0,21). Zestawiając ten fakt z danymi zawartymi w tabeli 11, można stwierdzić, że wzrostowi wskaźnika płynności bieżącej sprzyjał wzrost zasilenia rezerw kapitałem obrotowym własnym oraz długoterminowymi kredytami i pożyczkami.

Współczynnik pokrycia na początek i na koniec okresu nie zmienił swojej wartości i nie odpowiada oficjalnie zalecanemu limitowi. Fakt, że k p > 1 należy już ocenić pozytywnie. Wartość współczynnika (1,5) oznacza, że na koniec okresu sprawozdawczego aktywa obrotowe przewyższają zobowiązania krótkoterminowe o 50% i wskazuje, że spółka może napotkać trudności w przypadku pilnej spłaty zadłużenia krótkoterminowego. Aby zwiększyć wskaźnik, firma musi uzupełnić kapitał własny.

Współczynnik wypłacalności obliczone według wzoru:

k o.p = Aktywa przedsiębiorstwa / Skorygowane pożyczki przedsiębiorstwa = 1 + I C / (RP + K t + K T).(30)

Normalny limit współczynnika:

k o p ³ 2.(31)

k o.p = 21112309 / 9277173 = 2,28 (na początek roku);

k o.p = 28428438 / 14131183 = 2,01 (na koniec roku).

Chociaż dynamika zmiany współczynnika jest ujemna, to jego wartość odpowiada normalnej granicy (31), z której można wnioskować, że organizacja pozostaje wypłacalna.

Fakt, że firma aktywnie korzysta z pożyczonych środków, tj. banki i finansowe firmy kredytowe oceniają przedsiębiorstwo jako ważnego wypłacalnego klienta i finansują jego działalność.

Aby podsumować wyniki obliczeń, konieczne jest zebranie wszystkich względnych wskaźników charakteryzujących kondycję finansową przedsiębiorstwa w tabeli zbiorczej.

Tabela 14 Tabela podsumowująca główne współczynniki charakteryzujące kondycję finansową przedsiębiorstwa

Indeks	normalna granica	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana
1	2	3	4	5
1. Stosunek aktywów obrotowych do aktywów trwałych	-	0,57	0,86	+0,29
2. Współczynnik autonomii	³ 0,5	0,56	0,5	-0,06
3. Stosunek proporcji środki pożyczone i własne	≤ 1	0,78	0,99	+0,21
4. Stopa akumulacji słuszność	-	0,77	0,81	+0,04
5. Stosunek zobowiązań krótkoterminowych do kapitału stałego	≤ 1	0,32	0,44	+0,12
6. Współczynnik zwinności	0,5	0,22	0,31	+0,09
7. Współczynnik autonomii źródeł powstawania rezerw	-	0,63	0,71	+0,08
8. Wskaźnik pokrycia rezerw długoterminowych	≥ k ai	0,82	1,25	+0,43
9. Współczynnik bezpieczeństwa własne źródła	≥ 0,1	-0,2	-0,08	+0,12
10. Współczynnik bezwzględny płynność	³ 0,2	0,03	0,18	+0,15
11. Współczynnik prądu płynność	³ 1	0,89	1,1	+0,21
12. Współczynnik pokrycia	³ 2	1,5	1,5	0
13. Współczynnik całości wypłacalność	³ 2	2,28	2,01	-0,27

Aby dokładniej zbadać dynamikę współczynników i ich wpływ na stan przedsiębiorstwa, najlepiej jest wykorzystać wartości tych wskaźników według przedsiębiorstwa w optymalnym roku działalności (tj. wskaźników) lub serię trendów. W przypadku braku takich informacji stosuje się powszechnie stosowane w literaturze ekonomicznej wzorce wskaźników finansowych.

Dynamika relacji majątku obrotowego i trwałego jest dodatnia. Wzrost jego wartości wiąże się ze wzrostem udziału aktywów obrotowych, a co za tym idzie ze spadkiem udziału aktywów obrotowych w strukturze bilansu przedsiębiorstwa. Wartość współczynnika wynika w dużej mierze ze specyfiki branżowej obiegu środków przedsiębiorstw. Jednak w trakcie analizy okazało się, że największy wzrost kapitału obrotowego przedsiębiorstwa wiąże się z nieracjonalnie dużym wzrostem należności krótkoterminowych (s. 20), więc wzrost wartości wskaźnika w tych warunkach nie może ocenić pozytywnie.

Spadek współczynnika autonomii i wzrost relacji środków pożyczonych do środków własnych wskazują na wzrost uzależnienia finansowego przedsiębiorstwa od środków pożyczonych. Jednak wartości tych wskaźników odpowiadają normalnym granicom. Nie można zatem powiedzieć, że ich zmiana wpłynęła negatywnie na działalność przedsiębiorstwa.

Zmiana tych wskaźników wiąże się w większym stopniu ze wzrostem zobowiązań krótkoterminowych (tabela 9), co negatywnie wpływa na kondycję finansową przedsiębiorstwa. Następuje jednak również znaczny wzrost zobowiązań długoterminowych (tabela 9), co przyczyniło się do wyjścia spółki z niestabilnej sytuacji finansowej (tabela 11). W związku z tym znalazło to odzwierciedlenie w dodatniej dynamice względnych wskaźników kondycji finansowej przedsiębiorstwa - współczynnika manewrowości, współczynnika autonomii źródeł tworzenia rezerw, współczynnika dostarczania rezerw ze źródeł długoterminowych.

Dynamika względnych wskaźników płynności przedsiębiorstwa jest dodatnia – wynika to ze wzrostu stanu środków pieniężnych i należności krótkoterminowych (tabela 4). Wartość bezwzględnego wskaźnika płynności nie odpowiada zalecanym, o czym świadczy również niespełnienie warunku A1 ≥ P1 (tabela 12). Wynika to głównie z dużego udziału należności krótkoterminowych (Tabela 4). Wskaźnik płynności bieżącej odpowiada zatem normalnemu limitowi, który wskazuje na zdolność przedsiębiorstwa do pokrywania bieżących zobowiązań podlegających spłacie należności.

Współczynnik pokrycia nie spełnia powszechnego w literaturze ograniczenia. Standard jest jednak przeszacowany i dla konkretnej branży można go określić jedynie na podstawie statystycznego opracowania danych z szeregu przedsiębiorstw. Dla zwiększenia poziomu tego wskaźnika konieczne jest uzupełnienie realnych kapitałów własnych, ograniczenie wzrostu aktywów trwałych i należności długoterminowych. W tym przedsiębiorstwie kapitały rzeczowe są wystarczająco duże i nie wymagają dużego podwyższenia, następuje spadek poziomu aktywów trwałych i nie występują należności długoterminowe. Nie ma zmiany wartości wskaźnika. Można stwierdzić, że k p = 1,5 jest optymalne dla przedsiębiorstwa.

Dynamika ogólnego współczynnika wypłacalności jest ujemna, co wiąże się z przyciąganiem dużej ilości pożyczonych środków. Jednak wartość współczynnika odpowiada normalnej granicy, a przedsiębiorstwo pozostaje wypłacalne.

Podsumowując, można stwierdzić, że firma poprawiła swoją kondycję finansową, dlatego działania, które należy zarekomendować, powinny być ukierunkowane na utrzymanie i ugruntowanie osiągniętej pozycji.

Rezerwy na poprawę efektywności tego przedsiębiorstwa powinny opierać się na spadku udziału należności krótkoterminowych i środków pieniężnych.

Ponieważ Ponieważ dynamika wzrostu należności krótkoterminowych (83,2%) jest wyższa niż dynamika przychodów ze sprzedaży (66,3%), można stwierdzić, że gwałtowny wzrost należności związany jest nie tylko ze wzrostem wolumenu sprzedaży, ale również z niewłaściwą polityką kredytową przedsiębiorstwa w stosunku do nabywców i klientów, innych dłużników.

Możemy zaproponować następujące sposoby optymalizacji polityki kredytowej w stosunku do dłużników:

Terminowe wykonywanie dokumentów rozliczeniowych;

Udzielanie rabatów za wcześniejszą spłatę zadłużenia;

Wydanie towaru na warunkach przedpłaty;

Rejestracja transakcji z nabywcami wekslem handlowym wraz z odsetkami za odroczoną płatność;

Wprowadzenie kar za opóźnienia w płatnościach;

Cesja prawa do roszczenia;

Faktoring;

Ochrona ubezpieczeniowa.

Optymalizacja (redukcja) wielkości i udziału należności zwiększy rotację kapitału i zminimalizuje ryzyka związane z niespłacaniem należności, co pozytywnie wpłynie na wyniki finansowe i kondycję finansową przedsiębiorstwa.

Ilość gotówki, której potrzebuje dobrze zarządzane przedsiębiorstwo, to zapas bezpieczeństwa przeznaczony na pokrycie krótkoterminowych nierównowag w przepływach pieniężnych. Wzrost stanu środków pieniężnych na rachunkach bankowych wynika z poziomu nierównowagi przepływów pieniężnych. Tempo wzrostu funduszy w analizowanym okresie wyniosło 1687%. Nadwyżkę wolnej gotówki można przeznaczyć na spłatę zobowiązań, inwestycje w aktywa rzeczowe i papiery wartościowe oraz uzupełnienie kapitału zapasowego.

Spadek należności krótkoterminowych oraz środków pieniężnych w kasie i na rachunku bieżącym pociągnie za sobą spadek wartości aktywów obrotowych, co odpowiednio przyspieszy rotację aktywów obrotowych, zwiększy rentowność aktywów obrotowych, w efekcie spowoduje wzrost przychodów ze sprzedaży, zysk ze sprzedaży, zysk netto.

W celu określenia efektu realizacji działań konieczne jest obliczenie wskaźnika rotacji majątku obrotowego (k o.a.), stosunku zysku ze sprzedaży do majątku obrotowego (k p/o.a.) oraz wskaźnika rentowności majątku obrotowego ( R oa). Współczynniki te pokazują, ile rubli przychodów ze sprzedaży, odpowiednio zysku ze sprzedaży, zysku netto otrzymano na 1 rubel aktywów obrotowych:

k oa = Przychody ze sprzedaży / Aktywa obrotowe;(32)

k p/o.a. = Zysk ze sprzedaży / Aktywa obrotowe; (33)

R oa = Zysk netto / Aktywa obrotowe, (34)

gdzie aktywa obrotowe to ich średnia wartość w okresie, obliczona w następujący sposób: Aktywa obrotowe = (7 633 529 + 13 113 420) / 2 = 10 373 474,5 tys. Rubli.

k oa \u003d 44 739 813 / 10 373 474,5 \u003d 4,31 rubla. od 1 rubla;

k p/o.a. \u003d 2 658 214 / 10 373 474,5 \u003d 0,26 rubla. od 1 rubla;

R oa \u003d 1 282 688 / 10 373 474,5 \u003d 0,12 rubla. od 1 rubla.

Korzystając z tych współczynników, należy obliczyć zmianę przychodów ze sprzedaży (∆V), zysku ze sprzedaży (∆P) i zysku netto (∆P h) po wdrożeniu działań.

Średnia kwota należności za okres = (4 383 916 + 8 031 431) / 2 = 6 207 673,5 tys. Rubli.

Redukcja należności o 25% tj. o kwotę 1.551.918,375 tys. RUB spowoduje następujące zmiany wydajności:

∆В = 1 551 918,375 tysięcy rubli × 4,31 rubla od pocierania. = 6 688 768 tysięcy rubli.

∆P = 1 551 918,375 tysięcy rubli × 0,26 pocierać. od pocierania. = 403 499 tysięcy rubli.

∆P h \u003d 1 551 918,375 tysięcy rubli. × 0,12 pocierać. od pocierania. = 186 230 tysięcy rubli.

Średnia kwota środków w okresie = (64 933 + 1 160 398) / 2 = 612 665,5 tysięcy rubli.

Zmniejszenie wolnej gotówki o 80% tj. o 490 132,4 tys. Rubli. spowoduje następujące zmiany wydajności:

∆B = 490 132,4 tysięcy rubli. × 4,31 rubla od pocierania. = 2 112 471 tys pocierać.

∆P = 490 132,4 tysięcy rubli. × 0,26 pocierać. od pocierania. = 127 434 tys pocierać.

∆P h \u003d 490 132,4 tysięcy rubli. × 0,12 pocierać. od pocierania. = 58 816 tysięcy rubli.

W związku z tym, przy niezmienionych innych parametrach, wyniki finansowe przedsiębiorstwa przyjmą wartości odzwierciedlone w tabeli 15.

Spadek należności krótkoterminowych powinien również prowadzić do zmniejszenia odpowiednio udziału zobowiązań krótkoterminowych i wzrostu udziału kapitałów własnych w zobowiązaniach spółki, poprawią się względne wskaźniki kondycji finansowej spółki. Poniżej obliczenia dla niektórych z nich.

Spadek należności do końca okresu sprawozdawczego o 25% wyniesie odpowiednio 2 007 857,75 tys. rubli, o tę samą kwotę zmniejszą się zobowiązania krótkoterminowe, a kapitał własny przedsiębiorstwa wzrośnie na koniec okresu sprawozdawczego . Stąd:

współczynnik autonomii na koniec okresu sprawozdawczego przyjmie wartość:

k A \u003d (14 297 255 + 2 007 857,75) / 28 428 438 \u003d 0,57;

stosunek środków pożyczonych do środków własnych:

współczynnik stosunku zobowiązań krótkoterminowych do kapitału stałego: k k.o./p.k.

ogólny współczynnik wypłacalności:

k op = 28 428 438 / (14 131 183 - 2 007 857,75) = 2,35.

Tabela 15 Wyniki finansowe przedsiębiorstwa(w tysiącach rubli)

Indeks	aktualna wartość	Znaczenie po wdrożeniu środków	Stopa zmiany, %
Zmniejszenie należności
aktywa obrotowe	10 373 474,5	8 821 556,125	-15
Przychody ze sprzedaży	44 739 813	51 428 581	15
	4,31	5,83	35,3
Przychód ze sprzedaży	2 658 214	3 061 713	15,2
	0,26	0,35	34,6
Zysk netto	1 282 688	1 468 918	14,5
	0,12	0,17	41,7
Zmniejszenie wolnej gotówki
aktywa obrotowe	10 373 474,5	9 883 342,1	-4,7
Przychody ze sprzedaży	44 739 813	46 852 284	4,7
Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych, rub. od 1 rubla	4,31	4,74	10
Przychód ze sprzedaży	2 658 214	2 785 648	4,8
Stosunek zysku ze sprzedaży do aktywów obrotowych, rub. od 1 rubla	0,26	0,28	7,7
Zysk netto	1 282 688	1 341 504	4,6
Zwrot z aktywów obrotowych, rub. od 1 rubla	0,12	0,14	16,7

wnioski

Wykonana praca pozwala na wyciągnięcie następujących wniosków:

1. Sytuacja finansowa Wimm-Bill-Dann OJSC na koniec okresu sprawozdawczego jest zwykle stabilna. W okresie sprawozdawczym spółka poprawiła swoją kondycję finansową - na początku roku była niestabilna.

2. Poprawie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa sprzyjało przyciąganie długoterminowych źródeł tworzenia rezerw (+1 830 812 tys. rubli) oraz wzrost realnego kapitału własnego (+2 462 119 tys. rubli), głównie dzięki zyskom zatrzymanym (wzrost o 97,9% zmian w kapitale własnym)

3. Wyniki finansowe przedsiębiorstwa wykazują pozytywny trend. W okresie sprawozdawczym WBD SA efektywniej wykorzystywała swoje aktywa, o czym świadczy przewaga dynamiki przychodów ze sprzedaży (66,3%) nad dynamiką aktywów (34,7%).

4. W okresie sprawozdawczym spółka wykorzystała surowce i materiały znacznie lepiej niż przed rokiem - dynamika wzrostu wyniosła zaledwie 13,3%. Wysoki udział zmian stanu majątku trwałego w ogólnej wartości majątku trwałego (72,7%) wskazuje na ukierunkowanie spółki na tworzenie materialnych warunków do rozszerzania działalności. Pozytywny jest również brak należności długoterminowych. W działalności przedsiębiorstwa występują jednak istotne negatywne aspekty: wysokie tempo wzrostu należności krótkoterminowych (83,2%) oraz gotówki w kasie i na rachunku bieżącym (1687%). W związku z tym spółka powinna podjąć szereg działań mających na celu wzmocnienie kondycji finansowej, głównie w związku ze zmniejszeniem udziału i tempa wzrostu należności oraz wolnych środków pieniężnych.

5. W celu zmniejszenia należności zaleca się przedsiębiorstwu podjęcie następujących działań:

wydawanie towarów kupującym i klientom na zasadzie przedpłaty. Jest to celowe z punktu widzenia, że JSC WBD jest dużym znanym przedsiębiorstwem, które wytwarza produkty wysokiej jakości, więc kupujący i klienci podejmą taki środek w celu utrzymania rentownych relacji;

· Rejestracja transakcji z nabywcami wekslem handlowym z odsetkami za odroczony termin płatności. Otrzymanie weksla nie pomniejsza kwoty należności w majątku obrotowym przedsiębiorstwa, jednak daje posiadaczowi większe możliwości zarządzania i optymalizacji należności. Obecność weksla gwarantuje posiadaczowi weksla otrzymanie określonej kwoty po pewnym czasie, pozwala mu zapłacić ten rachunek ze swoimi kontrahentami za otrzymane towary lub usługi. W razie potrzeby posiadacz weksla otrzyma środki z tego rachunku wcześniej niż termin określony w rachunku, po zrealizowaniu go na rzecz osób trzecich;

· dla pozostałych dłużników wskazane jest wprowadzenie lub podwyższenie kar za zwłokę;

W przypadku nieterminowego przygotowania dokumentów rozliczeniowych konieczna jest optymalizacja również tego procesu.

6. Celowe jest bowiem przeznaczenie części wolnych środków na długoterminowe inwestycje finansowe jednocześnie zmniejszy się wartość aktywów obrotowych, co przyspieszy ich obrót i uzyska dodatkowe dochody.

7. Spadek należności krótkoterminowych o 25% prowadzi do wzrostu przychodów ze sprzedaży o 6 688 768 tys. rubli. (15%), zysk ze sprzedaży o 403 499 tysięcy rubli. (15,2%) i zysk netto o 186 230 tys. Rubli. (14,5%). Spadek gotówki w kasie i na rachunku bieżącym przedsiębiorstwa o 80% prowadzi do wzrostu przychodów ze sprzedaży o 2 112 471 tys. Rubli. (4,7%), zysk ze sprzedaży o 127 434 tys. Rubli. (4,8%) i zysk netto o 58 816 tys. rubli. (4,6%). Łącznie wdrożenie działań zwiększy przychody ze sprzedaży o 8 801 239 tys. rubli. (19,7%), zysk ze sprzedaży o 530 933 tys. Rubli. (20%) i zysk netto o 245 046 tysięcy rubli. (19,1%). Dynamika wskaźników efektywności pozytywnie wpłynie na kondycję finansową przedsiębiorstwa. Poprawie ulegną względne wskaźniki kondycji finansowej przedsiębiorstwa. To. po wdrożeniu działań sytuacja finansowa pozostanie stabilna, ale zostaną stworzone przesłanki do jej utrzymania.

Spis wykorzystanej literatury

1. Bakanov M. I., Melnik M. V., Sheremet A. D. Teoria analizy ekonomicznej. Podręcznik. / wyd. MI Bakanova. - wydanie 5, poprawione. i dodatkowe - M.: Finanse i statystyka, 2005, - 536 s.: zł.

2. Berdnikova T. B. Analiza i diagnostyka finansowej i gospodarczej działalności przedsiębiorstwa: Proc. dodatek. – M.: INFRA-M, 2007. – 216 s. - (Wyższa edukacja).

3. Kovalev VV Zarządzanie finansami: teoria i praktyka. - wydanie drugie, poprawione. i dodatkowe - M .: TK Velby, Wydawnictwo Prospekt, 2007. - 1024 s.

4. Miller M. V., Gerasimova E. B. Analiza finansowej i gospodarczej działalności przedsiębiorstwa: Podręcznik. - M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 s. - (Profesjonalna edukacja).

5. Savitskaya GV Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik. – wydanie piąte, poprawione. i dodatkowe – M.: INFRA-M, 2009. – 367 s. - (Wyższa edukacja).

6. Sheremet AD Analiza i diagnostyka finansowej i gospodarczej działalności przedsiębiorstwa: Podręcznik. – M.: INFRA-M, 2009. – 367 s. - (Wyższa edukacja).

7. Szeremet AD Kompleksowa analiza działalności gospodarczej. - M.: INFRA-M, 2006. - 415. - (Szkolnictwo wyższe).

8. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metody analizy finansowej działalności organizacji komercyjnych. – M.: INFRA-M, 2003. – 237 s.

9. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metody analizy finansowej działalności organizacji komercyjnych. - wydanie drugie, poprawione. i dodatkowe – M.: INFRA-M, 2010. – 208 s.

10. Oficjalna strona internetowa JSC „Wimm-Bill-Dann” http://www.wbd.ru.

Aplikacje

Aneks 1

Załącznik 2

Pełne imię i nazwisko: JSC "WIMM-BILL-DANN DRINKS"

CYNA: 5040005678

Rodzaj działalności (wg OKVED): 10.32 - Produkcja soków owocowych i warzywnych

Forma własności: 16 - Własność prywatna

Forma prawna: 12200 - Spółki akcyjne

Raportowanie odbywa się w tysięcy rubli

Zobacz szczegółowe weryfikacja kontrahenta

Sprawozdania księgowe za lata 2011-2018

1. Bilans

Nazwa wskaźnika	Kod	#DATA#
AKTYWA
I. AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne	1110	#1110#
Wyniki prac badawczo-rozwojowych	1120	#1120#
Niematerialne zasoby wyszukiwania	1130	#1130#
Rzeczowe aktywa poszukiwawcze	1140	#1140#
środki trwałe	1150	#1150#
Opłacalne inwestycje w wartości materialne	1160	#1160#
Inwestycje finansowe	1170	#1170#
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1180	#1180#
Inne aktywa trwałe	1190	#1190#
Razem dla sekcji I	1100	#1100#
II. AKTYWA OBROTOWE
Dyby	1210	#1210#
Podatek od wartości dodanej od nabytych kosztowności	1220	#1220#
Należności	1230	#1230#
Inwestycje finansowe (z wyłączeniem ekwiwalentów środków pieniężnych)	1240	#1240#
gotówka i odpowiedniki gotówki	1250	#1250#
Inne aktywa obrotowe	1260	#1260#
Razem dla sekcji II	1200	#1200#
BALANSOWAĆ	1600	#1600#
OBCIĄŻENIE
III. KAPITAŁ I REZERWY
Kapitał docelowy (kapitał zakładowy, fundusz docelowy, wkłady towarzyszy)	1310	#1310#
Akcje własne odkupione od akcjonariuszy	1320	#1320#
Aktualizacja wartości aktywów trwałych	1340	#1340#
Kapitał dodatkowy (bez aktualizacji wyceny)	1350	#1350#
Kapitał rezerwowy	1360	#1360#
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)	1370	#1370#
Razem dla sekcji III	1300	#1300#
IV. DŁUGOTERMINOWE OBOWIĄZKI
Pożyczone środki	1410	#1410#
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	1420	#1420#
Szacowane zobowiązania	1430	#1430#
Inne zobowiązania	1450	#1450#
Razem dla sekcji IV	1400	#1400#
V. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Pożyczone środki	1510	#1510#
Rachunki do zapłaty	1520	#1520#
przychody przyszłych okresów	1530	#1530#
Szacowane zobowiązania	1540	#1540#
Inne zobowiązania	1550	#1550#
Sekcja V razem	1500	#1500#
BALANSOWAĆ	1700	#1700#

Krótka analiza bilansu

Wykres zmian aktywów trwałych, aktywów ogółem oraz kapitałów rezerwowych w latach

wskaźnik finansowy	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Aktywa netto	1628737	1289225	1432160	2949171	6662401	6460162	6340078	5591601
Współczynnik autonomii (norma: 0,5 lub więcej)	0.97	0.96	0.93	0.87	0.61	0.67	0.57	0.58
Wskaźnik bieżącej płynności (norma: 1,5-2 i powyżej)	18	4	3	3.8	1.5	1.8	1.8	1.9

2. Rachunek zysków i strat

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Przychód	2110	#2110#
Koszt sprzedaży	2120	#2120#
Zysk (strata) brutto	2100	#2100#
Koszty sprzedaży	2210	#2210#
Koszty zarządzania	2220	#2220#
Zysk (strata) ze sprzedaży	2200	#2200#
Dochód z udziału w innych organizacjach	2310	#2310#
Należność odsetkowa	2320	#2320#
Procent do zapłaty	2330	#2330#
Inne dochody	2340	#2340#
inne koszty	2350	#2350#
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2300	#2300#
Bieżący podatek dochodowy	2410	#2410#
w tym trwałe zobowiązania podatkowe (aktywa)	2421	#2421#
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2430	#2430#
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2450	#2450#
Inny	2460	#2460#
Zysk netto (strata)	2400	#2400#
NA PRZYKŁAD
Wynik z przeszacowania aktywów trwałych, nie ujęty w zysku (stracie) netto okresu	2510	#2510#
Wynik na pozostałych operacjach nieuwzględniony w zysku (stracie) netto okresu	2520	#2520#
Skumulowany wynik finansowy okresu	2500	#2500#

Krótka analiza wyników finansowych

Zestawienie zmian przychodów i zysku netto w poszczególnych latach

wskaźnik finansowy	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	535483	-116993	28996	92614	250175	277809	1818247
Rentowność sprzedaży (zysk ze sprzedaży w każdym rublu przychodu)	-192.8%	-512.5%	-7.5%	0.2%	2.3%	0%	7.5%
Zwrot z kapitału własnego (ROE)	39%	-8%	2%	1%	3%	3%	24%
Zwrot z aktywów (ROA)	37.6%	-7.7%	1.4%	0.3%	1.6%	2%	13.7%

4. Rachunek przepływów pieniężnych

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Przepływy pieniężne z bieżącej działalności
Dochód - ogółem	4110	#4110#
w tym: ze sprzedaży produktów, towarów, robót i usług	4111	#4111#
opłaty leasingowe, opłaty licencyjne, tantiemy, prowizje i inne podobne opłaty	4112	#4112#
z odsprzedaży inwestycji finansowych	4113	#4113#
inna dostawa	4119	#4119#
Płatności - łącznie	4120	#4120#
w tym: dostawcom (kontrahentom) surowców, materiałów, robót, usług	4121	#4121#
w związku z wynagrodzeniami pracowników	4122	#4122#
odsetki od zobowiązań dłużnych	4123	#4123#
Podatek dochodowy od osób prawnych	4124	#4124#
inne płatności	4129	#4129#
Saldo przepływów pieniężnych z bieżącej działalności	4100	#4100#
Przepływy pieniężne z operacji inwestycyjnych
Dochód - ogółem	4210	#4210#
w tym: ze sprzedaży aktywów trwałych (z wyłączeniem inwestycji finansowych)	4211	#4211#
ze sprzedaży udziałów innych organizacji (udziały partycypacyjne)	4212	#4212#
ze zwrotu udzielonych pożyczek, ze sprzedaży dłużnych papierów wartościowych (prawa do dochodzenia środków od innych osób)	4213	#4213#
dywidendy, odsetki od dłużnych inwestycji finansowych i podobne dochody z tytułu udziałów kapitałowych w innych organizacjach	4214	#4214#
inna dostawa	4219	#4219#
Płatności - łącznie	4220	#4220#
w tym: w związku z nabyciem, tworzeniem, modernizacją, przebudową i przygotowaniem do użytkowania środków trwałych	4221	#4221#
w związku z nabyciem udziałów innych organizacji (udziałów)	4222	#4222#
w związku z nabywaniem dłużnych papierów wartościowych (praw do dochodzenia środków pieniężnych od innych osób), udzielaniem pożyczek innym osobom	4223	#4223#
odsetki od zobowiązań dłużnych uwzględnione w koszcie aktywów inwestycyjnych	4224	#4224#
inne płatności	4229	#4229#
Bilans przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej	4200	#4200#
Przepływy pieniężne z transakcji finansowych
Dochód - ogółem	4310	#4310#
w tym: uzyskanie kredytów i pożyczek	4311	#4311#
wkłady pieniężne właścicieli (uczestników)	4312	#4312#
z emisji akcji, zwiększenie udziału	4313	#4313#
z emisji obligacji, weksli i innych dłużnych papierów wartościowych itp.	4314	#4314#
inna dostawa	4319	#4319#
Płatności - łącznie	4320	#4320#
w tym: właścicieli (uczestników) w związku z umorzeniem od nich udziałów (udziałów) organizacji lub ich wycofaniem się z członkostwa	4321	#4321#
wypłacać dywidendy i inne płatności	4322	#4322#
w sprawie podziału zysków na rzecz właścicieli (uczestników) w związku z wykupem (wykupem) weksli i innych dłużnych papierów wartościowych, zwrotem kredytów i pożyczek	4323	#4323#
inne płatności	4329	#4329#
Bilans przepływów pieniężnych z operacji finansowych	4300	#4300#
Bilans przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy	4400	#4400#
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu sprawozdawczego	4450	#4450#
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu sprawozdawczego	4500	#4500#
Wielkość wpływu zmian kursu walut obcych w stosunku do rubla	4490	#4490#

6. Sprawozdanie z przeznaczenia środków

Nazwa wskaźnika	Kod	#OKRES#
Stan na początek roku sprawozdawczego	6100	#6100#
Otrzymane środki
Koszt wstępu	6210	#6210#
Opłata członkowska	6215	#6215#
składki celowe	6220	#6220#
Dobrowolne składki majątkowe i darowizny	6230	#6230#
Zysk z działalności generującej dochód organizacji	6240	#6240#
Inny	6250	#6250#
Otrzymane środki ogółem	6200	#6200#
Wykorzystane środki
Wydatki na ukierunkowane działania	6310	#6310#
w tym:
pomoc społeczna i charytatywna	6311	#6311#
organizowania konferencji, spotkań, seminariów itp.	6312	#6312#
inne wydarzenia	6313	#6313#
Koszt utrzymania aparatu administracyjnego	6320	#6320#
w tym:
koszty wynagrodzeń (w tym rozliczenia międzyokresowe)	6321	#6321#
płatności niezwiązane z wynagrodzeniem	6322	#6322#
koszty podróży i podróży służbowych	6323	#6323#
utrzymanie lokali, budynków, pojazdów i innego mienia (z wyjątkiem napraw)	6324	#6324#
naprawa środków trwałych i innego mienia	6325	#6325#
inni	6326	#6326#
Nabycie środków trwałych, zapasów i innego mienia	6330	#6330#
Inny	6350	#6350#
Suma wykorzystanych środków	6300	#6300#
Stan na koniec roku sprawozdawczego	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Brak danych dla tego okresu

Nazwa wskaźnika	Kod	Kapitał autoryzowany	akcje własne, kupiony od akcjonariuszy	Dodatkowy kapitał	Kapitał rezerwowy	zyski zatrzymane (niepokryta strata)	Całkowity
Wysokość kapitału na	3200
Za Podwyższenie kapitału - łącznie:	3310
w tym: zysk netto	3311	X	X	X	X
przeszacowanie nieruchomości	3312	X	X		X
dochód związany bezpośrednio z podwyższeniem kapitału	3313	X	X		X
dodatkowa emisja akcji	3314				X	X
podwyższenie wartości nominalnej akcji	3315				X		X
	3316
Zmniejszenie kapitału - razem:	3320
w tym: zmiana patologiczna	3321	X	X	X	X
przeszacowanie nieruchomości	3322	X	X		X
wydatki związane bezpośrednio z amortyzacją kapitału	3323	X	X		X
amortyzacja akcji	3324				X
zmniejszenie liczby akcji	3325				X
reorganizacja podmiotu prawnego	3326
dywidendy	3327	X	X	X	X
Zmiana kapitału zapasowego	3330	X	X				X
Zmiana kapitału rezerwowego	3340	X	X	X			X
Wysokość kapitału na	3300

Dodatkowe kontrole

Sprawdź kontrahenta Pobierz dane do analizy finansowej

Sporządzanie bilansu i rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa. Kalkulacja dostępności własnych aktywów obrotowych i trwałych. Ocena wypłacalności, kalkulacja aktywów netto. Analiza wskaźników stabilności finansowej i wskaźników rentowności.

Wyślij swoją dobrą pracę w bazie wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy korzystają z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Wam bardzo wdzięczni.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

1. Opis przedsiębiorstwa

2. Sprawozdanie księgowe za rok 2011 i 2010

2.1 Bilans za 2011 rok

2.2 Rachunek zysków i strat za 2011 rok

2.3 Bilans za 2010 rok

2.4 Rachunek zysków i strat za 2010 rok

3. Analiza działalności finansowej i gospodarczej

3.1 Analiza składu i struktury majątku przedsiębiorstwa

3.2 Kalkulacja własnych aktywów obrotowych i trwałych

3.3 Analiza składu i struktury źródeł przedsiębiorstwa

3.4 Obliczanie aktywów netto

3.5 Ocena wypłacalności

3.6 Analiza wskaźników stabilności finansowej

3.7 Analiza zysków i ich wykorzystanie

3.8 Analiza wskaźników rentowności

3.9 Porównawczy bilans analityczny przedsiębiorstwa

3.10 Określenie rodzaju sytuacji w przedsiębiorstwie za rok sprawozdawczy

3.11 Analiza płynności bilansu przedsiębiorstwa

Opinia w sprawie analizy finansowej JSC Wimm-Bill-Dann

1. Opis przedsiębiorstwa

zrównoważyć wypłacalność rentowność finansową

Wimm-Bill-Dann jest liderem rynku produktów mlecznych i żywności dla niemowląt w Rosji oraz jednym z wiodących graczy na rynku napojów bezalkoholowych w Rosji i krajach WNP. Wimm-Bill-Dann posiada ponad 35 zakładów przetwórczych w Rosji, Ukrainie i Azji Środkowej. Wimm-Bill-Dann stworzył zunifikowaną sieć produkcyjną w regionach Rosji i krajów WNP, stając się ogólnokrajowym rosyjskim producentem.

Obecnie grupa firm Wimm-Bill-Dann obejmuje 37 przedsiębiorstw produkcyjnych. Strategią WBD jest produkcja produktów mlecznych w regionie, w którym są one konsumowane, dostarczając na rynek rosyjski najlepsze produkty mleczne w przystępnych cenach.

Każdy zakład, każde przedsiębiorstwo firmy jest wyjątkowe, ale łączy je jedno - wysoka jakość wyrobów.Łącznie w tych przedsiębiorstwach iw oddziałach handlowych WBD pracuje ponad 18 tysięcy osób.

Nasze najbardziej rozpoznawalne marki to House in the Village, Chudo, Cheerful Milkman, Bio-Max, Imunele i Lamber. Posiadamy najsłynniejszą rosyjską markę soków - J7. Nie mniej popularne są marki „Lubimiy Sad”, „Miracle Berry”, „Essentuki”. Nasza marka Agusha jest najbardziej rozpoznawalną marką żywności dla niemowląt w Rosji.

Misja firma odzwierciedla nasze fundamentalne wartości:

Wimm-Bill-Dann pomaga ludziom, zachwycając ich każdego dnia smacznym i zdrowym jedzeniem dla całej rodziny.

Jednym z najważniejszych powodów sukcesu firmy Wimm-Bill-Dann była współpraca z międzynarodową korporacją Tetra Pak, światowym liderem w produkcji urządzeń i materiałów do aseptycznego pakowania płynnych produktów spożywczych. Prawie pół wieku temu firma Tetra Pak opracowała słynne obecnie prostokątne opakowanie kartonowe na napoje, które dzięki swojej niezawodności i wygodzie zyskało dużą popularność wśród konsumentów na całym świecie. Partnerstwo między Wimm-Bill-Dann i Tetra Pak można bez przesady nazwać strategicznym i ukierunkowanym na długoterminową obopólnie korzystną współpracę.

Grupa Wimm-Bill-Dann utrzymuje partnerskie relacje z tak znanymi firmami jak SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Instalacja maszyn do napełniania TVA, linii GEA Finnah, systemów produkcji sterylnego powietrza Mariani (Włochy) i systemów mycia w przedsiębiorstwach Wimm-Bill-Dann umożliwia poprawę jakości i właściwości konsumenckich produktów, zapewnienie produktów w wygodnym opakowaniu dla kupującego i optymalizuj procesy produkcyjne.

Na szczególną uwagę zasługuje współpraca firmy Wimm-Bill-Dann z międzynarodową firmą Cargill, największym na świecie dostawcą koncentratów soków. We współpracy z firmą Cargill udało nam się stworzyć serię soków J-7, która jest „wizytówką” naszej firmy i najlepiej sprzedającą się marką soków w Rosji. Dzięki współpracy z firmą Cargill J-7 stał się uznanym punktem odniesienia dla wszystkich rosyjskich producentów soków i napojów sokowych.

Jedną z głównych misji Wimm-Bill-Dann jest praca na rzecz rosyjskiej gospodarki, dążenie do maksymalizacji możliwości rosyjskich dostawców surowców, urządzeń i opakowań. Dziś Wimm-Bill-Dann współpracuje z takimi producentami materiałów opakowaniowych jak Ruskart, Soyuz czy BFK-Invest. Obecnie spółki Grupy Wimm-Bill-Dann korzystają z usług 286 dostawców, w tym 251 firm rosyjskich. Liczba dostawców Wimm-Bill-Dann stale rośnie.

Firma Wimm-Bill-Dann była szczególnie dumna z wysokiego uznania jej produktów przez największe zachodnie koncerny działające na rynku rosyjskim. Na przykład Wimm-Bill-Dann został dostawcą rosyjskich restauracji typu fast food sieci McDonald's.Umowy z McDonald's zakładają zwiększenie podaży mleka od Wimm-Bill-Dann w miarę otwierania nowych restauracji sieciowych w rosyjskich miastach.

Kolejnym strategicznie ważnym partnerem firmy Wimm-Bill-Dann jest firma Kellog's, światowej sławy producent płatków zbożowych i płatków śniadaniowych.W moskiewskich sklepach regularnie odbywają się degustacje płatków śniadaniowych firmy Kellog's z wykorzystaniem produktów mlecznych firmy Wimm-Bill-Dann

2. Sprawozdania księgowe 2011 i 2010G.

2.1 Bilans za 2011 rok

BILANS


Formularz № 1 wg OKUD
Data (rok, miesiąc, dzień)
Organizacja JSC „Vimm-B”źle Dann” OKPO
Numer Identyfikacji Podatkowej NIP
Rodzaj działalności Produkcja nabiałuprodukty DOBRZE
Forma organizacyjno-prawna / forma własności korporacja publiczna/własność prywatna pod OKOPF/OKFS
Jednostka miary: tysiąc rubli przez OKEI
Adres lokalizacji) 127591 , Moskwa, autostrada Dmitrowskoje, D. 108

Data zatwierdzenia
Data wysyłki (przyjęcia)
	Kod wskaźnika	Na początek roku sprawozdawczego	Na koniec okresu sprawozdawczego

I. ŚRODKI TRWAŁE Wartości niematerialne
środki trwałe
Trwa budowa


Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa trwałe
RAZEM ale sekcja I

Formularz 0710001

IIAKTYWA OBROTOWE
w tym: surowce, materiały i inne podobne wartości


			1 .749.843
towar wysłany
Przyszłe wydatki
inne zapasy i wydatki

Należności (których płatności oczekuje się później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym)
Należności (co do których płatności oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego)


Gotówka
Inne aktywa obrotowe
RAZEM ale sekcja II
BALANSOWAĆ

Formularz 071 LLC 1 s.

	Kod wskaźnika	Na początek roku sprawozdawczego	Na koniec okresu sprawozdawczego

III. KAPITAŁ IREZERWY Kapitał statutowy

Dodatkowy kapitał
Kapitał rezerwowy
w tym: rezerwy tworzone zgodnie z przepisami prawa


SUMA dla sekcji III
IVDŁUGOTERMINOWE OBOWIĄZKI Pożyczki i kredyty


RAZEM ale sekcja IV
VZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Pożyczki i kredyty
Rachunki do zapłaty



dług, ale podatki i opłaty
inni wierzyciele

przychody przyszłych okresów
Rezerwy na przyszłe wydatki

RAZEM ale sekcja V
BALANSOWAĆ

w tym leasing

Towar przyjęty do prowizji


Zabezpieczenia wydanych zobowiązań i płatności
Deprecjacja zasobów mieszkaniowych
Amortyzacja obiektów zewnętrznego ulepszenia i innych analogów / obiektów
Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania


Formy ścisłego raportowania
Środki trwałe w leasingu
w tym przekazane w podnajem

2.2 Rachunek zysków i strat za 2011 rok

Indeks	W okresie sprawozdawczym	Za ten sam okres roku poprzedniego
Nazwa

Dochody i wydatki na zwykłe czynności

Zysk brutto
Koszty sprzedaży
Koszty zarządzania
Zysk (strata) ze sprzedaży		3, 726388
Inne dochody i wydatki Należność odsetkowa
Procent do zapłaty

Inne dochody
inne koszty
Zysk (strata) przed opodatkowaniem			4, 272.169
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Bieżący podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy (poprzednie okresy sprawozdawcze)

Pozostałe zyski (straty)
Zysk netto (strata) raportowanie okres
NA PRZYKŁAD
Ogromny zysk (strata) na akcję

2.3 Bilans za 2010 rok

		Na początek reportażu	Na koniec reportażu
	wskaźnik

I. ŚRODKI TRWAŁE
Wartości niematerialne
środki trwałe
Trwa budowa
Opłacalne inwestycje w wartości materialne
Długoterminowe inwestycje finansowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa trwałe
SUMA dla sekcji I
II. AKTYWA OBROTOWE
w tym: surowce, materiały i inne podobne wartości
zwierzęta do uprawy i tuczu
koszty produkcji w toku
wyroby gotowe i towary do odsprzedaży
towar wysłany
Przyszłe wydatki
inne zapasy i wydatki
Podatek od wartości dodanej od nabytych kosztowności
Należności (co do których płatności oczekuje się później niż 12 miesięcy po dacie bilansowej)
Należności (co do których płatności oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego)
w tym: kupujących i klientów
Krótkoterminowe inwestycje finansowe
Gotówka
Inne aktywa obrotowe
SUMA dla sekcji II
BALANSOWAĆ

	Kod wskaźnika	Powrót do góry okres sprawozdawczy	Na koniec okresu sprawozdawczego

III. KAPITAŁ I REZERWY Kapitał autoryzowany
Akcje własne odkupione od akcjonariuszy
Dodatkowy kapitał
Kapitał rezerwowy
w tym: rezerwy tworzone zgodnie z przepisami prawa
rezerwy utworzone zgodnie z dokumentami założycielskimi
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)
SUMA dla sekcji III
IV. DŁUGOTERMINOWE OBOWIĄZKI Pożyczki i kredyty
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Inne zobowiązania długoterminowe
SUMA dla sekcji IV
V. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Pożyczki i kredyty
Rachunki do zapłaty
w tym: dostawców i wykonawców
dług wobec personelu organizacji
dług wobec państwowych funduszy pozabudżetowych
zadłużenie z tytułu podatków i opłat
inni wierzyciele
Dług wobec uczestników (założycieli) za wypłatę dochodu
przychody przyszłych okresów
Rezerwy na przyszłe wydatki
Inne zobowiązania krótkoterminowe
SUMA dla sekcji V
BALANSOWAĆ
Zaświadczenie o dostępności przedmiotów wartościowych zapisanych na kontach pozabilansowych Leasingowane środki trwałe
w tym leasing
Aktywa inwentarza przyjęte na przechowanie
Towar przyjęty do prowizji
Umorzony dług niewypłacalnych dłużników
Zabezpieczenie otrzymanych zobowiązań i płatności
Zabezpieczenia wydanych zobowiązań i płatności
Deprecjacja zasobów mieszkaniowych
Amortyzacja przedmiotów zewnętrznego ulepszenia i innych podobnych przedmiotów
Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania
Materiały przyjęte do recyklingu
Sprzęt przyjęty do montażu
Formy ścisłego raportowania
Środki trwałe w leasingu
w tym podnajem

2.4 Rachunek zysków i strat za 2010 rok

Indeks	Za raportowanie	Na ten sam okres
Nazwa			Poprzedni rok

Dochody i wydatki ze zwykłej działalności Wpływy (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, robót budowlanych, usług (bez podatku od towarów i usług, akcyzy i podobnych obowiązkowych opłat)
Koszt sprzedanych towarów, produktów, robót, usług
Zysk brutto
Koszty sprzedaży
Koszty zarządzania
Zysk (strata) ze sprzedaży
Inne dochody i wydatki Należność odsetkowa
Procent do zapłaty
Dochód z udziału w innych organizacjach
Inne dochody
inne koszty
Zysk(zmiana patologiczna) przed podatkiem
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Bieżący podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy (poprzednie okresy sprawozdawcze)
Inne podobne płatności (sankcje podatkowe)
Pozostałe zyski (straty)
Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego
NA PRZYKŁAD Trwałe zobowiązania podatkowe (aktywa)
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

3. Analiza działalności finansowej i gospodarczej

3.1 Analiza składu i struktury majątku przedsiębiorstwa

Tabela 1

Analiza składu i struktury majątku
Wskaźniki	Na początek okresu sprawozdawczego	na koniec okresu sprawozdawczego	zmiany za okres sprawozdawczy	% całkowitej zmianypl (struktura-rzmiana aktywów
	tysięcy rubli	% do całości (aktywa)	tysięcy rubli	% ogółu (aktywa)	tysięcy rubli	% do początku rokuaktywa ogółem.
	Środki trwałe:	Środki trwałe:
wartości niematerialne
środki trwałe
Trwa budowa
długoterminowe inwestycje finansowe
Inne aktywa trwałe

			aktywa:
zapasy i koszty
należności
krótkoterminowe inwestycje finansowe
gotówka
Inne aktywa obrotowe
całkowity:
Całkowity:

Rozważ powyższą tabelę. Wynika z niego, że bilans za okres sprawozdawczy wzrósł o prawie 8 miliardów rubli, tj. o 0,25%, co jest pozytywną tendencją. Przychody pod kodem 110 za okres sprawozdawczy wzrosły o 11 miliardów rubli, co stanowi prawie 122%. (Patrz formularz 2 dla 2011 r.)

Tak dobre wyniki osiągnięto przede wszystkim dzięki wzrostowi odpowiednio wolumenów produkcji, wzrostowi zapasów i kosztów o 3,25%. W efekcie stan środków pieniężnych przedsiębiorstwa wzrósł o 1%, ale tak niewielki wzrost może budzić pewne obawy wśród wierzycieli. Pozostałe aktywa obrotowe wzrosły w okresie sprawozdawczym o 0,8%, czemu sprzyjał zakup akcji własnych w celu ich dalszej odsprzedaży. Ogółem grupa aktywów obrotowych wzrosła w ciągu roku o 0,66%, co wyniosło 3 648 914 tys. rubli, mimo że wskaźniki krótkoterminowych inwestycji finansowych spadły o ponad 2,5%

Aktywa trwałe za rok wzrosły o 0,24, co w ujęciu pieniężnym wyniosło 4 177 875 tysięcy rubli. Z obliczeń wynika, że generalnie w grupie nie ma dynamiki ujemnej, ale wzrost nie jest znaczący, średnio wyniósł 0,5. Warto zaznaczyć, że w tej grupie znalazły się również nabywane przez zakład akcje własne, a także inwestowanie pieniędzy w budowę zakładu w Petersburgu.

Generalnie można zaobserwować, że duży udział w bilansie mają aktywa trwałe, co wskazuje na wysoki poziom jakości aktywów trwałych, jednak w ciągu roku wzrosły one 3-krotnie mniej niż aktywa trwałe, co sugeruje, że udziałowcy nie byli zainteresowani długoterminowymi inwestycjami, a nastawieni byli na maksymalizację zysku z przedsiębiorstwa.

3.2 Kalkulacja własnych aktywów obrotowych i trwałych

Tabela 2-a Obliczenie dostępności własnego kapitału obrotowego

Nr str./str	wskaźniki	na początku zgłoszenia okres	na koniec reportażu okres	Zmiana-Jestem za zgłaszaniem okres
	źródła funduszy własnych (sekcja 3 pasywa)
	długoterminowe kredyty i pożyczki (4 sekcja pasywów)
	źródła środków własnych (1 pkt + 2)
	aktywa trwałe (1 sekcja aktywów)
	dostępność własnego kapitału obrotowego (poz. 3-4)
	wysokość kapitału obrotowego (%) (3:5)

Tabela 2b

Nr str./str	wskaźniki	na początku zgłoszenia okres	na koniec reportażu okres	Zmiana-Jestem za zgłaszaniem okres
	zapasy i koszty
	gotówka
	należności
	Inne aktywa obrotowe
	całkowity kapitał obrotowy
	pożyczki krótkoterminowe, rozliczenia i inne zobowiązania
	dostępność własnego kapitału obrotowego (5 wskaźnik-6)
	udział własnego kapitału obrotowego w ogóle wysokość kapitału obrotowego (%) (7:5)

Z powyższych obliczeń można wyciągnąć następujące wnioski:

Kapitał własny w aktywach obrotowych wynosi około 25%, co najprawdopodobniej wynika ze specyfiki produkcji. Ponieważ cykl produkcji i sprzedaży towarów trwa średnio 2-5 dni, opóźnienie w płatnościach debetowych wynosi 3-5 dni, dla kluczowych klientów średnio 14 dni. Oznacza to, że pieniądze wydane na produkcję są częściowo zwracane po 5 dniach, a cała kwota trafia na konta firmy w ciągu 14 dni. W związku z tym dla organizacji taniej jest od czasu do czasu sięgać po pożyczki krótkoterminowe niż pozyskiwać środki z aktywów trwałych itp.

Należy zauważyć, że fundusze własne (SOS) w rozpatrywanym okresie rozliczeniowym nie pokrywają kwoty pożyczonych środków, co może świadczyć o braku płynności przedsiębiorstwa.

Jednak jak widać nawet w negatywnym trendzie są pozytywne strony, udział SOS nie wzrósł, ale też nie spadł, na podstawie czego można wnioskować, że firma boryka się z tym zjawiskiem. Również stabilność wyników daje nam prawo przypuszczać, że spółka ma swój własny stały udział w rynku i powinna dążyć do zwiększenia tego udziału w kolejnych okresach.

3.3 Analiza składu i struktury źródeł przedsiębiorstwa

Tabela 3 Analiza składu i struktury źródeł przedsiębiorstwa

Wskaźniki	Na początek okresu sprawozdawczego	na koniec okresu sprawozdawczego	zmiany w okresie sprawozdawczym	% całkowitej zmiany (struktura zmieniona- niya passi- Wow)
	tysięcy rubli	% do całości (zadłużenie)	tysięcy rubli	% do całości (zadłużenie)	tysięcy rubli	% do początku roku (pasywa ogółem)
Fundusze własne (kapitał i rezerwy):
kapitał autoryzowany
Dodatkowy kapitał
Kapitał rezerwowy
docelowe finansowanie i docelowy wpływ
zyski zatrzymane
niepokryta strata

Pożyczone środki i zobowiązania:
długoterminowe kredyty i pożyczki
krótkoterminowe kredyty i pożyczki
rachunki do zapłacenia
wypłaty dywidendy
przychody przyszłych okresów
rezerwy na przyszłe wydatki i płatności
inne zobowiązania krótkoterminowe

Z tabeli tej wynika, że w okresie sprawozdawczym nie było możliwości doprowadzenia środków własnych i pożyczonych do stosunku 50/50. Pomimo wszelkich starań najwyższego kierownictwa: podwyższenia kapitału docelowego, wprowadzenia dokapitalizowania, kwota pożyczonych środków wzrosła o 22% w stosunku do roku poprzedniego, podczas gdy kapitał własny wzrósł w tym samym okresie zaledwie o 2%, co wyniosło do 6 miliardów rubli. i 700 milionów rubli. odpowiednio.

Jednak mimo dużej zmiany struktury pasywów w kierunku wzrostu AP i pasywów spółce udało się utrzymać w granicach zbliżonych do optymalnych relacji kapitału własnego do kapitału obcego. Osiągnięto to głównie poprzez zwiększenie zobowiązań (jak wynika z bilansu spółki, 70% tego zadłużenia to zadłużenie wobec dostawców.), co pozwoliło na zwiększenie wolumenu zapasów, a co za tym idzie wolumenu produkcji.

Możemy zatem stwierdzić, że organizacja utworzyła kapitał obrotowy kosztem długów wobec dostawców. A jeśli na początku roku organizacja mogła jeszcze pokryć swoje długi i wyjść z + 9%, to pod koniec roku sytuacja zmieniła się dokładnie odwrotnie, ponieważ do końca roku wzrosła kwota pożyczonych środków o 6 miliardów rubli, a CC tylko o 705 071 tysięcy rubli r., tj. 110%

3.4 Obliczanie aktywów netto

Tabela nr 4

Podobne dokumenty

Istota ekonomiczna i rodzaje zysku. Teoria zarządzania zyskiem przedsiębiorstwa. Główne grupy wskaźników rentowności. Analiza głównych wskaźników finansowych i ekonomicznych korporacji Wimm-Bill-Dann. Ocena wskaźników rentowności przedsiębiorstw.

praca semestralna, dodano 11.11.2014

Uwzględnienie cech obliczania dostępności własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa. Charakterystyka głównych wskaźników stabilności finansowej, etapy kalkulacji aktywów netto. Analiza porównawczego bilansu analitycznego przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy.

test, dodano 04.04.2013

Pojęcie wypłacalności i podejścia do jej oceny. Współczynniki charakteryzujące wypłacalność. Analiza składu, struktury i dynamiki majątku oraz źródeł powstawania majątku organizacji, stabilności finansowej, rotacji majątku obrotowego.

praca semestralna, dodano 26.05.2015

Obliczanie wskaźników dynamiki i struktury równowagi. Analiza wskaźników trwałości, płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa. Analiza obrotów kapitału obrotowego. Ocena poziomu i dynamiki wskaźników bilansu i zysku netto przedsiębiorstwa.

test, dodano 29.04.2011

Analityczne grupowanie i analiza aktywów bilansu przedsiębiorstwa. Ogólna charakterystyka i ocena aktywów obrotowych netto. Dynamika kapitału obrotowego własnego a wielkość źródeł powstawania rezerw i kosztów. Współczynniki wypłacalności.

prezentacja, dodano 15.06.2011

Pojęcie kondycji finansowej i charakteryzujące ją wskaźniki. Krótki opis ekonomiczny JSC „Wimm-Bill-Dann”. Analiza stabilności finansowej, przedstawienie rezerw wraz ze źródłami ich powstawania. Analiza płynności i wypłacalności.

praca semestralna, dodano 15.12.2010

Analiza finansowa działalności OAO VimpelCom. Analiza pozioma i pionowa bilansu. Ocena wskaźników wypłacalności, płynności, stabilności finansowej, działalności gospodarczej, zysku, rentowności. Obliczanie przepływów pieniężnych.

praca semestralna, dodano 02.12.2012

Badanie składu, dynamiki i struktury majątku przedsiębiorstwa, ocena jego stanu majątkowego, struktura zainwestowanego kapitału. Ocena aktywów netto i aktywów obrotowych netto. Analiza stabilności finansowej, wypłacalności przedsiębiorstwa.

test, dodano 09.06.2014

Analiza wskaźników płynności i rentowności przedsiębiorstwa, struktury aktywów i pasywów bilansu. Ocena wypłacalności organizacji. Badanie wskaźników stabilności finansowej. Obliczanie wskaźników działalności gospodarczej nowoczesnego przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 23.08.2014

Analiza wpływu czynników na wielkość produkcji, wskaźniki ruchu i stałości personelu, skład, dynamikę i strukturę majątku przedsiębiorstwa. Wycena majątku netto i majątku obrotowego. Analiza stabilności finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa.

Opis przedsiębiorstwa

Sprawozdania księgowe 2011 i 2010

Bilans za 2011 rok
Rachunek zysków i strat za 2011 rok
Bilans za 2010 rok
Rachunek zysków i strat za 2010 rok

Analiza działalności finansowej i gospodarczej

Analiza składu i struktury majątku przedsiębiorstwa
Obliczanie dostępności własnych środków obrotowych i trwałych
Analiza składu i struktury źródeł przedsiębiorstwa
Obliczanie aktywów netto
Ocena wypłacalności
Analiza wskaźników stabilności finansowej
Analiza zysku i jego wykorzystanie
Analiza wskaźników rentowności
Analityczny bilans porównawczy przedsiębiorstwa

Określenie rodzaju sytuacji w przedsiębiorstwie za rok sprawozdawczy

Analiza płynności bilansu przedsiębiorstwa

Wnioski dotyczące analizy finansowej

1. Opis przedsiębiorstwa

Misja firma odzwierciedla nasze fundamentalne wartości:

Wimm-Bill-Dann pomaga ludziom, zachwycając ich każdego dnia smacznym i zdrowym jedzeniem dla całej rodziny.

Firma Wimm-Bill-Dann była szczególnie dumna z wysokiego uznania jej produktów przez największe zachodnie koncerny działające na rynku rosyjskim. Na przykład Wimm-Bill-Dann został dostawcą rosyjskich restauracji typu fast food sieci McDonald's. Umowy z McDonald’s przewidują zwiększenie dostaw mleka z Wimm-Bill-Dann w miarę otwierania nowych sieciowych restauracji w rosyjskich miastach.

Kolejnym strategicznie ważnym partnerem Wimm-Bill-Dann jest firma Kellog's, znany na całym świecie producent płatków zbożowych i płatków śniadaniowych. Moskiewskie sklepy regularnie organizują degustacje płatków śniadaniowych Kellog’s z wykorzystaniem produktów mlecznych Wimm-Bill-Dann

Sprawozdania księgowe 2011 i 2010

Bilans


Formularz № 1 wg OKUD
Data (rok, miesiąc, dzień)
Organizacja JSC „Wimm-Bill-Dann” OKPO
Numer Identyfikacji Podatkowej NIP
Rodzaj działalności Produkcja nabiałuprodukty DOBRZE
Korporacja publiczna/własność prywatna pod OKOPF/OKFS
Jednostka miary: tysiąc rubli przez OKEI
Adres lokalizacji) 127591, Moskwa, autostrada Dmitrowskoje, D. 108

Data zatwierdzenia
Data wysyłki (przyjęcia)
	Kod wskaźnika	Na początek roku sprawozdawczego	Na koniec okresu sprawozdawczego

I. ŚRODKI TRWAŁE Wartości niematerialne
środki trwałe
Trwa budowa
Opłacalne inwestycje w wartości materialne
Długoterminowe inwestycje finansowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa trwałe
RAZEM ale sekcja I

Formularz 0710001

IIAKTYWA OBROTOWE
w tym: surowce, materiały i inne podobne wartości
zwierzęta do uprawy i tuczu
koszty produkcji w toku
wyroby gotowe i towary do odsprzedaży			1 .749.843
towar wysłany
Przyszłe wydatki
inne zapasy i wydatki
Podatek od wartości dodanej od nabytych kosztowności
Należności (których płatności oczekuje się później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym)
Należności (co do których płatności oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego)
w tym: kupujących i klientów
Krótkoterminowe inwestycje finansowe
Gotówka
Inne aktywa obrotowe
RAZEM ale sekcja II
BALANSOWAĆ

Formularz 071 LLC 1 s.

	Kod wskaźnika	Na początek roku sprawozdawczego	Na koniec okresu sprawozdawczego

III. KAPITAŁ IREZERWY Kapitał statutowy
Akcje własne odkupione od akcjonariuszy
Dodatkowy kapitał
Kapitał rezerwowy
w tym: rezerwy tworzone zgodnie z przepisami prawa
rezerwy utworzone zgodnie z dokumentami założycielskimi
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)
SUMA dla sekcji III
IVDŁUGOTERMINOWE OBOWIĄZKI Pożyczki i kredyty

Inne zobowiązania długoterminowe
RAZEM ale sekcja IV
VZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Pożyczki i kredyty
Rachunki do zapłaty
w tym: dostawców i wykonawców
dług wobec personelu organizacji
dług wobec państwowych funduszy pozabudżetowych
dług, ale podatki i opłaty
inni wierzyciele
Dług wobec uczestników (założycieli) za wypłatę dochodu
Przychody przyszłych okresów
Rezerwy na przyszłe wydatki
Inne zobowiązania krótkoterminowe
RAZEM ale sekcja V
BALANSOWAĆ
Zaświadczenie o dostępności przedmiotów wartościowych zapisanych na kontach pozabilansowych Leasingowane środki trwałe
w tym leasing
Aktywa inwentarza przyjęte na przechowanie
Towar przyjęty do prowizji
Umorzony dług niewypłacalnych dłużników
Zabezpieczenie otrzymanych zobowiązań i płatności
Zabezpieczenia wydanych zobowiązań i płatności
Deprecjacja zasobów mieszkaniowych
Amortyzacja obiektów zewnętrznego ulepszenia i innych analogów / obiektów
Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania
Materiały przyjęte do recyklingu
Sprzęt przyjęty do montażu
Formy ścisłego raportowania
Środki trwałe w leasingu
w tym przekazane w podnajem

RAPORT ZYSKÓW I STRAT

za styczeń grudzień 2011

Formularz nr 2 wg OKUD Data (rok, miesiąc, dzień)

Organizacja JSC "Vnmm-Bnl.p.-Dann"

Pomer identyfikacyjny podatnik

Rodzaj działalności

Forma organizacyjno-prawna / forma własności

Otwarta spółka akcyjna / własność prywatna

Jednostka miary: tysiąc rubli

Indeks	W okresie sprawozdawczym	Za ten sam okres roku poprzedniego
Nazwa	W okresie sprawozdawczym	Za ten sam okres roku poprzedniego

Dochody i wydatki na zwykłe czynności Wpływy (netto) ze sprzedaży towarów, produktów, robót budowlanych, usług (bez podatku od towarów i usług, akcyzy i podobnych obowiązkowych opłat)
Koszt sprzedanych towarów, produktów, robót, usług
Zysk brutto
Koszty sprzedaży
Koszty zarządzania
Zysk (strata) ze sprzedaży	3, 726388
Inne dochody i wydatki Należność odsetkowa
Procent do zapłaty
Dochód z udziału w innych organizacjach
Inne dochody
Inne koszty
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4, 272.169
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Bieżący podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy (poprzednie okresy sprawozdawcze)
Inne podobne płatności (sankcje podatkowe)
Pozostałe zyski (straty)
Zysk netto (strata) raportowanie okres
NA PRZYKŁAD Trwałe zobowiązania podatkowe (aktywa)
Ogromny zysk (strata) na akcję
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

wg OKOPF / OKFS wg OKEI

BILANS

NA31 Grudzień _ 2010_ G.

Organizacja JSC „Wimm-Bnll-Dann”

Numer identyfikacji podatkowej

Rodzaj działalności Produkcja nabiału

Formularz nr 1 według OKUD

Data (rok, miesiąc, dzień)

Artykuły Przez temat:

Makaron z tuńczykiem w sosie śmietanowym Makaron ze świeżym tuńczykiem w sosie śmietanowym Makaron z tuńczykiem w kremowym sosie to danie, od którego każdy przełknie język, oczywiście nie tylko dla zabawy, ale dlatego, że jest obłędnie pyszny. Tuńczyk i makaron są ze sobą w doskonałej harmonii. Oczywiście może się komuś nie spodobać to danie.	Sajgonki z warzywami Roladki warzywne w domu Jeśli więc zmagasz się z pytaniem „czym różni się sushi od bułek?”, odpowiadamy – nic. Kilka słów o tym, czym są rolki. Bułki to niekoniecznie kuchnia japońska. Przepis na bułki w takiej czy innej formie jest obecny w wielu kuchniach azjatyckich.
Ochrona flory i fauny w umowach międzynarodowych ORAZ zdrowie człowieka Rozwiązywanie problemów środowiskowych, a co za tym idzie perspektywy zrównoważonego rozwoju cywilizacji, są w dużej mierze związane z umiejętnym wykorzystaniem zasobów odnawialnych i różnymi funkcjami ekosystemów oraz zarządzaniem nimi. Ten kierunek jest najważniejszym sposobem dotarcia	Płaca minimalna (płaca minimalna) Płaca minimalna to płaca minimalna (SMIC), która jest corocznie zatwierdzana przez rząd Federacji Rosyjskiej na podstawie ustawy federalnej „O płacy minimalnej”. Płaca minimalna obliczana jest dla pełnego miesięcznego wymiaru czasu pracy.

Popularny

2022-12-17 06:18:07	Obliczanie rzeczywistych kosztów gotowych produktów
2022-12-17 06:18:07	Źródła finansowania inwestycji
2022-11-17 00:23:54	Czym jest abstrakcja, myślenie abstrakcyjne
2022-11-17 00:23:54	Koszty produkcji i obieg
2022-11-17 00:23:54	PKB na mieszkańca Lista krajów według PKB na mieszkańca
2022-11-17 00:23:54	Thaddeus Fadeevich Bellingshausen, słynny rosyjski nawigator Co zrobił Thaddeus Bellingshausen
2022-10-20 00:32:43	Zgodność znaków zodiaku on jest Wodnikiem ona jest Strzelcem
2022-10-20 00:32:43	Dlaczego marzy papużka falista: dziewczyna, kobieta, kobieta w ciąży, mężczyzna - interpretacja z różnych książek o marzeniach
2022-10-20 00:32:43	Co dzieje się z człowiekiem po oczyszczeniu biopola
2022-10-20 00:32:43	Jak zrozumieć, że uszkodzenie zostało usunięte z osoby: oznaki, objawy i konsekwencje usunięcia uszkodzenia

Nowy

2022-10-20 00:32:43	Kompatybilność miłości Bliźniąt i Wagi
2022-10-20 00:32:43	Silna modlitwa, aby dziecko spało dobrze i spokojnie
2022-09-26 04:05:41	O Mondy. Dystrybutorzy. Polityka środowiskowa w zakresie gospodarki leśnej
2022-09-26 04:05:41	Kim jest beneficjent w prostych słowach Beneficjent środków
2022-09-26 04:05:41	Utworzenie organizacji publicznej bez tworzenia osobowości prawnej Stowarzyszenie osób prawnych bez tworzenia osobowości prawnej
2022-09-26 04:05:41	„Raiffeisenbank Connect” – wejście do „Konta osobistego
26.09.2022	JSC „wimm-bill-dann”: sprawozdania finansowe i analizy finansowe
26.09.2022	Co warto wiedzieć o książeczce czekowej
01.09.2022	Kiedy połączenie „naprawdę” nie jest wprowadzające?
01.09.2022	Król szczurów - co to pojęcie oznacza w psychologii?
01.09.2022	„Kto cię potrzebuje oprócz mnie?
01.09.2022	Niesamowicie trudne łamigłówki (9 zdjęć) Najciekawsza łamigłówka na świecie