Domov > Trochu o všetkom > Finančný výsledok Wimm Bill Dann. JSC "wimm-bill-dann": finančné výkazy a finančná analýza. Stručná analýza súvahy

Finančný výsledok Wimm Bill Dann. JSC "wimm-bill-dann": finančné výkazy a finančná analýza. Stručná analýza súvahy

Celé meno: JSC "WIMM-BILL-DANN"

DIČ: 7713085659

Druh činnosti (podľa OKVED): 10,51 - Výroba mlieka (okrem surového) a mliečnych výrobkov

Forma vlastníctva: 16 - Súkromný majetok

Právna forma: 12200 - Akciové spoločnosti

Hlásenie sa vykonáva v tisíc rubľov

Pozri podrobne overenie protistrany

Účtovné výkazy za roky 2011-2018

1. Súvaha

Názov indikátora	kód	#DÁTUM#
AKTÍVA
I. DLHODOBÝ MAJETOK
Nehmotný majetok	1110	#1110#
Výsledky výskumu a vývoja	1120	#1120#
Nehmotný vyhľadávací majetok	1130	#1130#
Hmotné aktíva z prieskumu	1140	#1140#
dlhodobý majetok	1150	#1150#
Výhodné investície do materiálnych hodnôt	1160	#1160#
Finančné investície	1170	#1170#
Odložené daňové pohľadávky	1180	#1180#
Ostatný dlhodobý majetok	1190	#1190#
Celkom za oddiel I	1100	#1100#
II. OBEŽNÝ MAJETOK
Zásoby	1210	#1210#
Daň z pridanej hodnoty z nadobudnutých cenností	1220	#1220#
Pohľadávky	1230	#1230#
Finančné investície (okrem peňažných ekvivalentov)	1240	#1240#
Peniaze a peňažné ekvivalenty	1250	#1250#
Ostatné obežné aktíva	1260	#1260#
Spolu za oddiel II	1200	#1200#
ROVNOVÁHA	1600	#1600#
ZODPOVEDNOSŤ
III. KAPITÁL A REZERVY
Schválený kapitál (základný kapitál, schválený fond, príspevky súdruhov)	1310	#1310#
Vlastné akcie odkúpené od akcionárov	1320	#1320#
Precenenie dlhodobého majetku	1340	#1340#
Dodatočný kapitál (bez precenenia)	1350	#1350#
Rezervný kapitál	1360	#1360#
nerozdelený zisk (nekrytá strata)	1370	#1370#
Spolu za oddiel III	1300	#1300#
IV. DLHODOBÉ PRÁCE
Vypožičané prostriedky	1410	#1410#
Odložené daňové záväzky	1420	#1420#
Odhadované záväzky	1430	#1430#
Ostatné záväzky	1450	#1450#
Spolu za oddiel IV	1400	#1400#
V. KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Vypožičané prostriedky	1510	#1510#
Splatné účty	1520	#1520#
príjmy budúcich období	1530	#1530#
Odhadované záväzky	1540	#1540#
Ostatné záväzky	1550	#1550#
Sekcia V celkom	1500	#1500#
ROVNOVÁHA	1700	#1700#

Stručná analýza súvahy

Graf zmien neobežných aktív, celkových aktív a kapitálu a rezerv podľa rokov

finančný ukazovateľ	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Čisté aktíva	29892708	33668986	29351141	28544519	22177681	21531191	20133326	16799624
Koeficient autonómie (norma: 0,5 alebo viac)	0.56	0.61	0.57	0.57	0.51	0.52	0.5	0.41
Ukazovateľ bežnej likvidity (norma: 1,5 – 2 a viac)	1.3	1.2	1.1	1.1	0.9	0.9	1.1	0.8

2. Výkaz ziskov a strát

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Výnosy	2110	#2110#
Náklady na predaj	2120	#2120#
Hrubý zisk (strata)	2100	#2100#
Výdavky na predaj	2210	#2210#
Výdavky na riadenie	2220	#2220#
Zisk (strata) z predaja	2200	#2200#
Príjem z účasti v iných organizáciách	2310	#2310#
Prijaté úroky	2320	#2320#
Percento, ktoré sa má zaplatiť	2330	#2330#
Iný príjem	2340	#2340#
ďalšie výdavky	2350	#2350#
Zisk (strata) pred zdanením	2300	#2300#
Bežná daň z príjmu	2410	#2410#
počítajúc do toho trvalé daňové záväzky (aktíva)	2421	#2421#
Zmena stavu odložených daňových záväzkov	2430	#2430#
Zmena v odložených daňových pohľadávkach	2450	#2450#
Iné	2460	#2460#
Čistý príjem (strata)	2400	#2400#
PRE REFERENCIU
Výsledok z precenenia dlhodobého majetku, ktorý nie je zahrnutý do čistého zisku (straty) za účtovné obdobie	2510	#2510#
Výsledok z ostatných operácií nezahrnutý do čistého zisku (straty) za obdobie	2520	#2520#
Kumulovaný finančný výsledok za obdobie	2500	#2500#

Stručná analýza finančných výsledkov

Harmonogram zmien tržieb a čistého zisku podľa rokov

finančný ukazovateľ	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	7791621	7866739	5071713	8311411	5154804	3482603	4792427
Ziskovosť predaja (zisk z predaja v každom rubľi príjmov)	8.1%	7.8%	4.7%	6.8%	6.2%	5.3%	7.5%
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE)	19%	18%	13%	25%	17%	11%	19%
Návratnosť aktív (ROA)	11.1%	10.8%	7.5%	13.6%	8.6%	5.4%	8.7%

4. Výkaz peňažných tokov

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Peňažné toky z bežných operácií
Príjem – celkom	4110	#4110#
počítajúc do toho: z predaja výrobkov, tovarov, prác a služieb	4111	#4111#
lízingové platby, licenčné platby, licenčné poplatky, provízie a iné podobné platby	4112	#4112#
z ďalšieho predaja finančných investícií	4113	#4113#
iné zásobovanie	4119	#4119#
Platby – celkom	4120	#4120#
počítajúc do toho: dodávateľom (dodávateľom) za suroviny, materiály, práce, služby	4121	#4121#
v súvislosti s odmeňovaním zamestnancov	4122	#4122#
úroky z dlhových záväzkov	4123	#4123#
daň z príjmu právnických osôb	4124	#4124#
iné platby	4129	#4129#
Zostatok peňažných tokov z bežnej prevádzky	4100	#4100#
Peňažné toky z investičných operácií
Príjem – celkom	4210	#4210#
počítajúc do toho: z predaja dlhodobého majetku (okrem finančných investícií)	4211	#4211#
z predaja akcií iných organizácií (participatívne podiely)	4212	#4212#
z vrátenia poskytnutých úverov, z predaja dlhových cenných papierov (práva požadovať peňažné prostriedky od iných osôb)	4213	#4213#
dividendy, úroky z dlhových finančných investícií a podobné príjmy z majetkovej účasti v iných organizáciách	4214	#4214#
iné zásobovanie	4219	#4219#
Platby – celkom	4220	#4220#
počítajúc do toho: v súvislosti s obstaraním, tvorbou, modernizáciou, rekonštrukciou a prípravou na užívanie dlhodobého majetku	4221	#4221#
v súvislosti s nadobúdaním akcií iných organizácií (podielové účasti)	4222	#4222#
v súvislosti s nadobúdaním dlhových cenných papierov (práva požadovať peňažné prostriedky od iných osôb), poskytovanie úverov iným osobám	4223	#4223#
úroky z dlhových záväzkov zahrnuté v obstarávacej cene investičného aktíva	4224	#4224#
iné platby	4229	#4229#
Zostatok peňažných tokov z investičných operácií	4200	#4200#
Peňažné toky z finančných transakcií
Príjem – celkom	4310	#4310#
počítajúc do toho: získavanie úverov a pôžičiek	4311	#4311#
peňažné vklady vlastníkov (účastníkov)	4312	#4312#
z emisie akcií, zvýšenie účasti	4313	#4313#
z emisie dlhopisov, zmeniek a iných dlhových cenných papierov a pod.	4314	#4314#
iné zásobovanie	4319	#4319#
Platby – celkom	4320	#4320#
počítajúc do toho: vlastníkov (účastníkov) v súvislosti s odkúpením akcií (participatívnych podielov) organizácie od nich alebo ich vystúpením z členstva	4321	#4321#
vyplácať dividendy a iné platby	4322	#4322#
o rozdelení zisku v prospech vlastníkov (účastníkov) v súvislosti so splatením (odkúpením) zmeniek a iných dlhových cenných papierov, vrátením úverov a pôžičiek	4323	#4323#
iné platby	4329	#4329#
Zostatok peňažných tokov z finančných operácií	4300	#4300#
Zostatok peňažných tokov za vykazované obdobie	4400	#4400#
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia	4450	#4450#
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia	4500	#4500#
Veľkosť vplyvu zmien výmenného kurzu voči rubľu	4490	#4490#

6. Správa o zamýšľanom použití finančných prostriedkov

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Zostatok na začiatku vykazovaného roka	6100	#6100#
Prijaté prostriedky
Vstupné poplatky	6210	#6210#
Členské	6215	#6215#
účelové príspevky	6220	#6220#
Dobrovoľné majetkové príspevky a dary	6230	#6230#
Zisk z príjmových činností organizácie	6240	#6240#
Iné	6250	#6250#
Celkové prijaté prostriedky	6200	#6200#
Použité prostriedky
Výdavky na cielené aktivity	6310	#6310#
počítajúc do toho:
sociálnej a charitatívnej pomoci	6311	#6311#
organizovanie konferencií, stretnutí, seminárov a pod.	6312	#6312#
iné udalosti	6313	#6313#
Náklady na údržbu administratívneho aparátu	6320	#6320#
počítajúc do toho:
mzdové náklady (vrátane časového rozlíšenia)	6321	#6321#
platby nesúvisiace so mzdou	6322	#6322#
cestovné a služobné náklady	6323	#6323#
údržba priestorov, budov, vozidiel a iného majetku (okrem opráv)	6324	#6324#
oprava dlhodobého majetku a iného majetku	6325	#6325#
iní	6326	#6326#
Obstarávanie dlhodobého majetku, zásob a iného majetku	6330	#6330#
Iné	6350	#6350#
Celkové použité prostriedky	6300	#6300#
Zostatok na konci vykazovaného roka	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Žiadne údaje za toto obdobie

Názov indikátora	kód	Overený kapitál	vlastné akcie, kúpené od akcionárov	Extra kapitál	Rezervný kapitál	nerozdelený zisk (nekrytá strata)	Celkom
Výška kapitálu na	3200
vzadu Navýšenie kapitálu – celkom:	3310
počítajúc do toho: čistý zisk	3311	X	X	X	X
precenenie majetku	3312	X	X		X
príjmy, ktoré možno priamo pripísať navýšeniu kapitálu	3313	X	X		X
dodatočná emisia akcií	3314				X	X
zvýšenie nominálnej hodnoty akcií	3315				X		X
	3316
Zníženie kapitálu – celkom:	3320
počítajúc do toho: lézie	3321	X	X	X	X
precenenie majetku	3322	X	X		X
výdavky priamo priraditeľné k odpisom kapitálu	3323	X	X		X
odpisy akcií	3324				X
zníženie počtu akcií	3325				X
reorganizácia právnickej osoby	3326
dividendy	3327	X	X	X	X
Zmena dodatočného kapitálu	3330	X	X				X
Zmena rezervného kapitálu	3340	X	X	X			X
Výška kapitálu na	3300

Dodatočné kontroly

Skontrolujte protistranu Stiahnite si údaje pre finančnú analýzu

* Hviezdička označuje ukazovatele, ktoré sú upravené v porovnaní s údajmi Rosstat. Úprava je potrebná na odstránenie zjavných formálnych nezrovnalostí vo vykazovaných ukazovateľoch (rozdiel v súčte riadkov s konečnou hodnotou, preklepy) a vykonáva sa podľa nami špeciálne vyvinutého algoritmu.

Referencia:Účtovná závierka je zostavená podľa údajov Rosstat zverejnených v súlade s legislatívou Ruskej federácie. Presnosť uvedených údajov závisí od presnosti poskytnutia údajov spoločnosti Rosstat a spracovania týchto údajov štatistickým úradom. Pri používaní tohto hlásenia dôrazne odporúčame skontrolovať čísla s údajmi papierovej (elektronickej) kópie hlásenia uverejnenej na oficiálnej webovej stránke organizácie alebo prijatej od samotnej organizácie. Finančná analýza prezentovaných údajov nie je súčasťou informácií Rosstat a vykonáva sa pomocou špecializovaných

Obsah

Úvod

I. Podstata a typy finančnej situácie

1.1 Pojem, podstata finančného stavu a ukazovatele, ktoré ho charakterizujú

1.2 Druhy finančnej situácie

II. Analýza finančnej situácie podniku

2.1 Stručné ekonomické charakteristiky JSC "Wimm-Bill-Dann"

2.2 Štrukturálna analýza aktív a pasív

2.5 Hodnotenie finančnej situácie podľa relatívnych ukazovateľov

II. obchodovateľné

7 633 529 13 113 420 36 46 +5 479 891 +10 +75 Celkové aktíva 21 112 309 28 428 438 100 100 +7 316 129 0 +100

Koeficient

pomerov

obchodovateľné a

neobežný majetok

0,57 0,86 × × +0,29 × ×

Na základe tabuľky 2 môžeme konštatovať, že nárast zdrojov finančných prostriedkov podniku smeroval najviac k zvýšeniu pracovného kapitálu (75 %). Zvýšil sa podiel obežného a neobežného majetku (+0,29). Nie je však možné vyvodiť konkrétne závery o finančnej situácii podniku, pretože hodnota tohto koeficientu je do značnej miery spôsobená odvetvovými špecifickými charakteristikami obehu podnikových prostriedkov.

Špecifickejšia analýza štruktúry majetku a jej zmien sa vykonáva samostatne pre každý agregovaný druh majetku (tab. 3, 4).

Tabuľka 3 Analýza štruktúry dlhodobého majetku(v tisícoch rubľov)

Ukazovatele	Absolútne hodnoty				Zmeny
Ukazovatele	na začiatok roka	na konci roka	na začiatok roka	na konci roka	v absolútnom vyjadrení	v špecifickej hmotnosti	v % k zmene celkovej hodnoty nepr
1	2	3	4	5	6	7	8
Nehmotný majetok	72 131	69 680	0,5	0,4	-2 451	-0,1	-0,13
Hlavná zariadení	8 448 586	9 783 620	62,7	63,9	+1 335 034	+1,2	+72,7
Prebieha výstavba	2 705 578	2 896 392	20,1	18,9	+190 814	-1,2	+10,4
príjem. príloh v mat. hodnoty	-	-	-	-	-	-	-
Dlhodobé finančné príloh	1 983 868	2 264 035	14,7	14,8	+280 167	+0,1	+15,25
Odložené daňové aktíva	268 617	301 291	2	2	+32 674	0	+1,78
Dlhý termín pohľadávky dlh	-	-	-	-	-	-	-
Ostatný dlhodobý majetok	-	-	-	-	-	-	-
Neobežný majetok spolu	13 478 780	15 315 018	100	100	+1 836 238	0	+100

Štruktúra dlhodobého majetku pre účely analýzy odráža dlhodobé pohľadávky, keďže tieto prostriedky v skutočnosti vypadnú z bežného obehu podniku.

Najväčší podiel na náraste celkovej hodnoty neobežného majetku mal prírastok dlhodobého majetku (72,7 %). Možno vyzdvihnúť aj menej výrazný nárast nedokončenej výstavby (10,4 %) a dlhodobých finančných investícií (15,25 %).

Najväčšiu časť neobežného majetku predstavuje výrobný investičný majetok (63,9 %) a nedokončená výroba (18,9 %). Spolu s vysokým podielom na ich raste to charakterizuje orientáciu spoločnosti na vytváranie materiálnych podmienok pre rozširovanie kľúčových aktivít.

Tabuľka 4 Analýza štruktúry obežných aktív(v tisícoch rubľov)

Ukazovatele	Absolútne hodnoty		Špecifická hmotnosť (%) celkom		Zmeny
Ukazovatele	na začiatok roka	na konci roka	na začiatok roka	na konci roka	v absolútnom vyjadrení	v špecifickej hmotnosti	v % k zmene celkového množstva prúdu
1	2	3	4	5	6	7	8
Zásoby	2 974 314	3 369 776	39	25,7	+395 462	-13,3	+7,21
DPH z nakúpeného majetku	133 626	150 219	1,75	1,15	+16 593	-0,6	+0,3
Krátkodobé pohľadávky dlh	4 383 916	8 031 431	57,43	61,25	+3 647 515	+3,82	+66,56
Krátkodobé finančné príloh	71 026	397 397	0,9	3,02	+326 371	+2,12	+5,96
Brloh. zariadení	64 933	1 160 398	0,85	8,85	+1 095 465	+8	+20
Ostatné obežné aktíva	5 714	4 199	0,07	0,03	-1 515	-0,04	-0,03
Celkový prúd	7 633 529	13 113 420	100	100	+5 479 891	0	+100

Najväčší podiel na náraste celkovej hodnoty obežných aktív mal nárast krátkodobých pohľadávok (66,56 %), ktorý mimoriadne negatívne vplýva na činnosť organizácie. Nárast pohľadávok priamo súvisí s nárastom tržieb. Tempo rastu dlhu (83,2 %) je však oveľa vyššie ako tempo rastu tržieb (66,3 %). V súlade s tým musí podnik hľadať príčiny a spôsoby riešenia tohto problému.

Rast hotovosti (20 %) nemožno jednoznačne posúdiť. V záujme podniku je viesť na účtoch minimálnu potrebnú sumu peňazí, ktorá je potrebná na bežné prevádzkové činnosti. Keďže hotovosť, či už v hotovosti alebo na bankových účtoch, negeneruje príjem, musí byť k dispozícii na bezpečnej minimálnej úrovni.

Podiel rezerv na celkovej štruktúre sa znižuje (-13,3 %). Porovnaním malého tempa rastu zásob (13,3 %) s tempom rastu hospodárskych výsledkov spoločnosti môžeme konštatovať, že suroviny a materiály boli v sledovanom období oveľa lepšie využité v porovnaní s predchádzajúcim. To naznačuje nárast podnikateľskej aktivity.

Ostatné ukazovatele sa mierne zmenili.

Analýza štruktúry pasív

Vo všeobecnosti možno zdroje finančných prostriedkov rozdeliť na vlastné a požičané. Štruktúru pasív charakterizuje:

koeficient autonómie, vypočítané ako pomer:

k A \u003d Skutočný vlastný kapitál / Celková hodnota zdrojov finančných prostriedkov podniku \u003d I C / B, (3)

kde I C - hodnota skutočného vlastného imania podniku k dátumu vykazovania;

B - celková suma záväzkov (zdrojov finančných prostriedkov) podniku ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka;

pomer požičaných a vlastných prostriedkov, vypočítané podľa vzorca:

k c/s = (Upravené dlhodobé záväzky + Upravené krátkodobé záväzky) / Skutočné vlastné imanie = (K T + K t + R p) / I C, (4)

kde K T - dlhodobé záväzky podniku (prijaté dlhodobé úvery a pôžičky a ostatné dlhodobé záväzky) ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka;

K t - prijaté krátkodobé úvery a pôžičky ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka;

R p - záväzky a ostatné krátkodobé záväzky a záväzky (vrátane dlhu podniku voči účastníkom (zakladateľom) na výplatu výnosov, rezervy na budúce výdavky a pod.) k dátumu zostavenia účtovnej závierky.

Normálne limity pre koeficienty:

kA ³ 0,5, kg/s ≤ 1(5)

Pri výpočte týchto koeficientov sa skutočný vlastný kapitál zhoduje s hodnotou čistých aktív. Celková hodnota zdrojov finančných prostriedkov podniku sa tvorí ako rozdiel medzi bilančnou sumou a dlhom účastníkov (zakladateľov) na vkladoch do základného imania.

Výpočet skutočného vlastného imania a upravených pôžičiek je uvedený v tabuľkách 5 a 6.

Tabuľka 5 Skutočný kapitál(v tisícoch rubľov)

Na získanie skutočného vlastného imania podniku je potrebné zvýšiť súčet záväzkov súvahy v oddiele III „Vlastné imanie“ (riadok 490) o sumu v položke „Výnosy budúcich období“ (riadok 640) oddielu V „Krátkodobé záväzky“ a znížiť o výšku dlhu účastníkov (zakladateľov) na vkladoch do základného imania (oddiel II, riadok 244). Výnosy budúcich období sú od r považované za súčasť vlastného imania. v skutočnosti odrážať dlh organizácie voči sebe samej.

Tabuľka 6 (v tisícoch rubľov)

Upravené pôžičky sa získajú znížením súčtu súčtu oddielov IV „Dlhodobé záväzky“ a V „Krátkodobé záväzky“ o sumu v položke „Výnosy budúcich období“ riadok 640 z oddielu V „Krátkodobé záväzky“.

Predbežná analýza štruktúry pasív sa vykonáva na základe údajov v tabuľke 7.

Tabuľka 7 Analýza štruktúry pasív(v tisícoch rubľov)

Ukazovatele	Absolútna množstvá		Špecifická hmotnosť (%) celkom záväzky		Zmeny
Ukazovatele	na začiatok roka	na konci roka	na začiatok roka	na konci roka	v absolútnom vyjadrení	v špecifickej hmotnosti	v % k zmene celkovej výšky záväzkov
1	2	3	4	5	6	7	8
Reálny vlastné	11 835 136	14 297 255	44	50	+2 462 119	-6	+34
Upravené pôžičky	9 277 173	14 131 183	56	50	+4 854 010	+6	+66
Celkové zdroje financií	21 112 309	28 428 438	100	100	+7 316 129	0	+100
Koeficient autonómia	0,56	0,5	×	×	-0,06	×	×
Koeficient pomerov požičané a vlastné prostriedky	0,78	0,99	×	×	+0,21	×	×

Najväčší vplyv na prírastok majetku podniku za sledované obdobie malo zvýšenie cudzích zdrojov (66 %). Aj keď hodnoty relatívnych ukazovateľov stále zodpovedajú bežným limitom (5) a záväzky podniku je možné pokryť z vlastných zdrojov, dá sa povedať, že finančná nezávislosť podniku klesá. Potvrdzuje to pokles koeficientu autonómie a zvýšenie pomeru cudzích a vlastných zdrojov.

Pre zvýšenie úrovne finančnej nezávislosti je potrebné doplniť reálny vlastný kapitál a znížiť krátkodobé pohľadávky.

Podrobná analýza štruktúry pasív a jej zmien sa vykonáva samostatne pre každý agregovaný typ pasív (tabuľky 8, 9).

Tabuľka 8 Analýza štruktúry reálneho vlastného kapitálu(v tisícoch rubľov)

Ukazovatele	Absolútna množstvá		Špecifická hmotnosť (%) celkom záväzky		Zmeny
Ukazovatele	na začiatok roka	na konci roka	na začiatok roka	na konci roka	v absolútnom vyjadrení	v špecifickej hmotnosti
1	2	3	4	5	6	7	8
	390	431	0,0033	0,003	+41	-0,0003	+0,002
Dodatočné	2 623 132	2 690 130	22,16	18,82	+66 998	-3,34	+2,721
Rezervný	52	108	0,0004	0,0008	+56	+0,0004	+0,002
Nerozdelený zisk (nekrytá strata)	9 131 771	11 542 261	77,16	80,73	+2 410 490	+3,57	+97,903
príjmy budúcich období	104 930	64 325	0,89	0,45	-40 605	-0,44	-1,649
Negatívne úpravy
vlastné akcie odkúpené od akcionárov	25 139	0	0,21	0	- 25 139	-0,21	-1,021
Dlh účastníkov (zakladatelia) o príspevkoch na overený kapitál	-	-	-	-	-	-	-
celkom reálne vlastné	11 835 136	14 297 255	100	100	+2 462 119	0	+100

V štruktúre reálneho vlastného kapitálu podniku tvorí najväčšiu časť nerozdelený zisk (80,73 % ku koncu obdobia), pomerne veľký podiel v porovnaní s ostatnými položkami tvorí dodatočný kapitál (18,82 % ku koncu obdobia) .

Tabuľka 8 ukazuje, že nárast reálneho vlastného kapitálu bol spôsobený zvýšením nerozdeleného zisku (97,9 %). Ostatné články sa mierne zmenili.

V súlade s rozhodnutím valného zhromaždenia akcionárov zo dňa 27.6.2008 o nevyplatení dividend akcionárom v roku 2008 bola časť čistého zisku získaného z výsledku hospodárenia v roku 2007 použitá na financovanie kapitálových investícií a ďalšieho rozvoja výrobná základňa WBD OJSC.

Stratégiu podniku vo vzťahu k akumulácii vlastného kapitálu určuje pomer akumulácie vlastného imania, ktorá ukazuje podiel zdrojov vlastných zdrojov vyčlenených na rozvoj hlavných činností:

k n \u003d (rezervný kapitál + nerozdelený zisk (nekrytá strata)) / skutočný vlastný kapitál \u003d (IC res + R h) / I C, (6)

kde And C res - rezervný kapitál podniku k dátumu zostavenia účtovnej závierky;

P h - nerozdelený zisk (nekrytá strata);

A C - skutočný vlastný kapitál podniku k dátumu vykazovania.

k n \u003d (52 + 9 131 771) / 11 835 136 \u003d 0,77 - na začiatku roka;

k n \u003d (108 + 11 542 261) / 14 297 255 \u003d 0,81 - na konci roka.

Pozitívna dynamika koeficientu naznačuje progresívnu akumuláciu vlastného imania v dôsledku ziskovej činnosti podniku.

Tabuľka 9 Analýza štruktúry pôžičiek (upravená)(v tisícoch rubľov)

Ukazovatele	Absolútna množstvá		Špecifická hmotnosť (%) celkom záväzky		Zmeny
Ukazovatele	na začiatok roka	na konci roka	na začiatok roka	na konci roka	v absolútnom vyjadrení	v špecifickej hmotnosti	v % k zmene celkového vlastného imania
1	2	3	4	5	6	7	8
Dlhodobé úvery a pôžičky	3 674 257	5 012 925	39,6	35,5	+1 338 668	-4,1	+27,6
Odložené daň povinnosti	402 739	359 740	4,3	2,5	-42 999	-1,8	-0,9
dlhodobé povinnosti	125 925	35 187	1,4	0,3	-90 738	-1,1	-1,8
Krátkodobé pôžičky a pôžičky	1 499 737	1 806 488	16,2	12,8	+306 751	-3,4	+6,3
Krátkodobé splatné účty dlh	3 442 886	6 729 743	37,1	47,6	+3 286 857	+10,5	+67,7
Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na výplate príjmu	-	-	-	-	-	-	-
nadchádzajúce výdavky	131 629	187 100	1,4	1,3	+55 471	-0,1	+1,1
Krátkodobé záväzky	-	-	-	-	-	-	-
Celkom požičané	9 277 173	14 131 183	100	100	4 854 010	0	+100

Nárast cudzích zdrojov ovplyvňuje rast krátkodobých záväzkov (67,7 %) a v menšej miere dlhodobých úverov a pôžičiek (27,6 %). Za najracionálnejšiu štruktúru požičaných prostriedkov sa považuje štruktúra, v ktorej prevažujú dlhodobé úvery a pôžičky, ktoré prispievajú k zvýšeniu finančnej stability podniku, preto vysoké tempo rastu krátkodobých záväzkov a jej veľký podiel (47,6 %) negatívne ovplyvňuje finančnú stabilitu podniku.

Pomer krátkodobých záväzkov a trvalého kapitálu vypočítané podľa vzorca:

k c.o./c.c = Upravené krátkodobé záväzky / (Reálny vlastný kapitál + Upravené dlhodobé záväzky) = (K t + R p) / (I C + K T),(7)

kde K t - krátkodobé úvery a pôžičky prijaté ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka;

A C - hodnota skutočného vlastného imania podniku k dátumu vykazovania;

K T - dlhodobé záväzky podniku (prijaté dlhodobé úvery a pôžičky a ostatné dlhodobé záväzky) ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

k c/c > 1 je prijateľné, ak k c.o/c.c ≤ 1.(8)

k k.o./p.k. = 5 074 252 / (11 835 136 + 4 202 921) = 0,32 - na začiatku roka;

k k.o./p.k. = 8 723 331 / (14 297 255 + 5 407 852) = 0,44 - na konci roka.

Nárast hodnoty tohto ukazovateľa naznačuje pokles finančnej nezávislosti podniku, najmä v dôsledku výrazného nárastu krátkodobých záväzkov.

2.3 Analýza finančnej udržateľnosti

Analýza dostupnosti a dostatku reálneho vlastného kapitálu

Rozdiel medzi skutočným vlastným imaním a schváleným kapitálom je hlavným počiatočným ukazovateľom stability finančnej situácie podniku.

= (skutočný vlastný kapitál) – (akciový kapitál) = (dodatočný kapitál) + (rezervný kapitál) + (nerozdelený zisk) + (odložený zisk) – (nekryté straty) – (vlastné akcie) – (dlh členov (zakladateľov) na príspevkoch do základného imania).(9)

Pozitívne termíny tohto výrazu možno konvenčne nazvať rast vlastného kapitálu po založení podniku, negatívne výrazy sú odklonu vlastného kapitálu, čo môže byť okrem iného spojené s kapitálovými stratami v dôsledku strát.

Ako je zrejmé z tabuľky 10, rast vlastného kapitálu mnohonásobne prevyšuje odklon vlastného kapitálu, a preto je splnená minimálna podmienka finančnej stability podniku. Nárast rozdielu medzi skutočným vlastným kapitálom a schváleným kapitálom za vykazované obdobie (2 462 078 tisíc rubľov) je spôsobený najmä rastom nerozdeleného zisku (2 410 490 tisíc rubľov).

Tabuľka 10 Analýza rozdielu medzi skutočným vlastným kapitálom a schváleným kapitálom(v tisícoch rubľov)

Index	Na začiatok roka	Na konci roka	Zmeny
1	2	3	4
1. Dodatočný kapitál	2 623 132	2 690 130	+66 998
2. Rezervný kapitál	52	108	+56
3. Nerozdelený zisk	9 131 771	11 542 261	+2 410 490
4. Príjmy budúcich období	104 930	64 325	-40 605
5. Celkové zvýšenie vlastného imania po založení podniku	11 859 885	14 296 824	+2 436 939
6. Nekryté škody	-	-	-
7. Spätne odkúpené vlastné akcie od akcionárov	25 139	0
8. Dlh účastníkov (zakladateľov) na vkladoch do základného imania	-	-	-
9. Totálne rozptýlenie vlastného kapitál	25 139	0	- 25 139
10. Rozdiel skutočných vlastných kapitál a autorizovaný kapitál	11 834 746	14 296 824	+2 462 078

Analýza dostupnosti zásob so zdrojmi ich tvorby

Pomer nákladov na rezervy a hodnoty vlastných a vypožičaných zdrojov ich tvorby je jedným z najdôležitejších faktorov stability finančnej situácie podniku spolu s pomerom skutočného vlastného a schváleného kapitálu. Vysvetľuje sa to tým, že zásoby a náklady charakterizujú výrobný cyklus, t.j. vďaka nim je zabezpečená kontinuita činnosti.

Celkové rezervy(nižšie vo vzorcoch je to označené symbolom Z) podniku sa rovná súčtu hodnôt pre položky rezerv oddielu II „Obežný majetok“ súvahy (vrátane DPH z nadobudnutých hodnoty, keďže pred prijatím na úhradu v zúčtovaní s rozpočtom musí byť financovaný zo zdrojov tvorby rezerv).

Na charakterizáciu zdrojov tvorby zásob sa používajú tieto ukazovatele odrážajúce rôznu mieru krytia rôznych typov zdrojov:

vlastný pracovný kapitál, vypočítaný ako rozdiel medzi hodnotou skutočného vlastného imania a súčtom neobežného majetku a dlhodobých pohľadávok:

E C \u003d AND C -F, (10)

kde A C - skutočný majetok;

F - neobežný majetok (v zostatkovej hodnote) a dlhodobé pohľadávky;

dostupnosť dlhodobých zdrojov tvorby zásob vypočíta sa zvýšením predchádzajúceho ukazovateľa o sumu dlhodobých záväzkov:

E T \u003d E C + K T, (11)

kde E C - prítomnosť vlastného pracovného kapitálu;

K T - dlhodobé záväzky;

celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv sa rovná súčtu dlhodobých zdrojov a krátkodobých úverov a pôžičiek:

ES = ET + Kt, (12)

kde E T je prítomnosť dlhodobých zdrojov tvorby zásob;

K t - krátkodobé úvery a pôžičky.

Tri ukazovatele dostupnosti zdrojov tvorby zásob zodpovedajú trom ukazovateľom dostupnosti zásob so zdrojmi ich tvorby:

prebytok alebo nedostatok pracovného kapitálu, ktorý sa rovná rozdielu medzi hodnotou vlastného pracovného kapitálu a hodnotou zásob:

dE C = E C – Z;(13)

prebytok alebo nedostatok dlhodobých zdrojov hromadenia zásob, ktorý sa rovná rozdielu medzi hodnotou dlhodobých zdrojov tvorby rezerv a hodnotou rezerv:

dE T = ET – Z;(14)

prebytok alebo nedostatok celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby zásob, ktorý sa rovná rozdielu medzi hodnotou hlavných zdrojov tvorby rezerv a hodnotou rezerv:

dE S = E S - Z.(15)

Výpočet troch ukazovateľov zabezpečenia rezerv zdrojmi ich tvorby nám umožňuje klasifikovať finančné situácie podľa stupňa ich stability a prostredníctvom systému obmedzení ukazovateľov vyjadriť:

1) absolútna stabilita finančnej situácie:

2) normálna finančná stabilita:

3) nestabilná finančná situácia:

dE T< 0,(18)

4) krízová finančná situácia:

dE T< 0,(19)

Tabuľka 11 Vzájomná analýza zdrojov(v tisícoch rubľov)

Index	Na začiatok roka	Na konci roka	Zmeny
1	2	3	4
1.Skutočný kapitál	11 835 136	14 297 255	+2 462 119
2. Neobežný majetok	13 478 780	15 315 018	+1 836 238
3. Dostupnosť vlastného pracovného kapitálu	-1 643 644	-1 017 763	+625 881
4.Dlhodobé záväzky	4 202 921	5 407 852	+1 204 931
5. Dostupnosť dlhodobých zdrojov tvorba zásob	2 559 277	4 390 089	+1 830 812
6.Krátkodobé pôžičky a úvery	1 499 737	1 806 488	+306 751
7. Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby zásob	4 059 014	6 196 577	+2 137 563
8.Celkové zásoby	3 107 940	3 519 995	+412 055
9. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastný pracovný kapitál	-4 751 584	-4 537 758	+213 826
10. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) dlhodobých zdrojov skladovania	-548 663	+870 094	+1 418 757
11. Prebytok (+) alebo nedostatok (-) celková hodnota hlavných zdrojov tvorba zásob	+951 074	+2 676 582	+1 725 508
12. Typ finančnej situácie	nestabilné	Normálna stabilita	×

Tabuľka 11 ukazuje, že vlastný prevádzkový kapitál spoločnosti nestačí na tvorbu zásob. Úspešná činnosť podniku v roku 2008 ho však vyviedla z nestabilnej finančnej situácie. Vo väčšej miere k tomu prispelo prilákanie dlhodobých úverov a pôžičiek (+1 418 757). Pozitívny vplyv na finančnú stabilitu podniku (zníženie nedostatku vlastného pracovného kapitálu) malo aj zníženie podielu neobežného majetku (tabuľka 2) o 10 %; pokles podielu rezerv na celkovej hodnote obežných aktív (tabuľka 4) o 13,3 %; zvýšenie reálneho vlastného kapitálu v dôsledku nerozdeleného zisku (tabuľka 8). Pozitívne pôsobí absencia dlhodobých pohľadávok.

Ukazovateľ krytia dlhodobých rezerv vypočítané ako pomer:

k približne \u003d E T / Z, (20)

Limit indikátora:

k vol ≥ k a.i.(21)

k obj. \u003d 2 559 277 / 3 107 940 \u003d 0,82 (na začiatku roka);

k približne \u003d 4 390 089 / 3 519 995 \u003d 1,25 (na konci roka).

Koeficient sebestačnosti :

k O \u003d Vlastný pracovný kapitál / Obežný majetok, (22)

Normálny limit:

k О ≥ 0,1 (23)

k O \u003d -1 643 644 / 7 633 529 \u003d -0,2 (na začiatku roka),

k O \u003d -1 017 763 / 13 113 420 \u003d -0,08 (na konci roka).

Pri výpočte nasledujúcich finančných ukazovateľov sa do zloženia vlastného pracovného kapitálu započítavajú aj dlhodobé záväzky organizácie, pretože podnik môže s týmito prostriedkami dlhodobo voľne disponovať.

Faktor agilnosti vypočítané podľa vzorca:

k m \u003d E T / I C .(24)

k m \u003d 2 559 277 / 11 835 136 \u003d 0,22 (na začiatku roka);

k m \u003d 4 390 089 / 14 297 255 \u003d 0,31 (na konci roka).

Koeficient autonómie zdrojov tvorby zásob :

k a.i = E T / E S .(25)

k a.i = 2 559 277 / 4 059 014 = 0,63 (na začiatku roka);

k a.i = 4 390 089 / 6 196 577 = 0,71 (na konci roka).

Miera krytia rezerv pri dlhodobých zdrojoch zodpovedá obmedzeniu (21), má pozitívny trend (+0,43).

Hodnoty koeficientu zabezpečenia vlastnými zdrojmi na začiatku a na konci roka nezodpovedajú obmedzeniu (23). Zároveň sa v ekonomickej literatúre odporúča hodnotiť štruktúru súvahy podniku ako nevyhovujúcu. Dynamika zmeny indikátora je pozitívna (+0,12).

Koeficient manévrovateľnosti na konci sledovaného obdobia (0,31) ukazuje, že 31 % vlastných zdrojov je v mobilnej forme a spoločnosť s nimi môže relatívne voľne manévrovať. Hodnota ukazovateľa sa oproti minulému roku zvýšila (+0,09), čo naznačuje pozitívny trend v zmene finančnej stability podniku a potvrdzuje závery urobené na základe tabuľky 11.

Koeficient autonómie zdrojov tvorby rezerv ku koncu roka (0,71) ukazuje, že podiel vlastného pracovného kapitálu na celkovej výške hlavných zdrojov tvorby rezerv je 71 %. Rast koeficientu (+0,08) hodnotím pozitívne, pretože odráža trend znižovania závislosti podniku od cudzích zdrojov (v tomto prípade krátkodobých).

2.4 Analýza likvidity a solventnosti

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní prostriedkov na aktívum, zoskupených podľa stupňa ich likvidity a usporiadaných zostupne, s pasívami za pasíva, zoskupenými podľa splatnosti a zoradených vzostupne.

Záležiac na stupeň likvidity, t.j. kurzom prepočtu na hotovosť sa majetok podniku delí do týchto skupín:

A1) absolútne a najlikvidnejšie (realizovateľné) - hotovosť a krátkodobé finančné investície (cenné papiere);

A2) rýchlo realizovateľné - pohľadávky, platby, ktoré sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania, ostatné obežné aktíva;

A3) pomalyobrátkové - skupina položiek „Zásoby“ oddielu II súvahového majetku (spolu s DPH), s výnimkou položky „Výdavky budúcich období“, položky „Výnosné investície do hmotného majetku“ a „Dlho- termínované finančné investície“ oddielu I súvahových aktív, pohľadávky, platby, ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po súvahovom dni;

A4) ťažko predajné - položky I. oddielu majetku súvahy „Neobežný majetok“ s výnimkou položiek účtovaných v predchádzajúcej skupine, ako aj „Výdavky budúcich období“ v II. oddiele súvahy.

Záväzky súvahy sú zoskupené podľa naliehavosť ich platba:

P1) najnaliehavejšie záväzky - splatné účty, dlhy voči účastníkom (zriaďovateľom) na výplatu príjmov a iné krátkodobé záväzky; P2) krátkodobé záväzky - krátkodobé pôžičky a úvery; P3) dlhodobé a strednodobé záväzky - dlhodobé pôžičky a úvery; P4) trvalé záväzky, t.j. vlastné zdroje, - články oddielu III na strane pasív súvahy. Pre udržanie bilancie aktív a pasív sa úhrn tejto skupiny znižuje o výšku strát (časť III pasív) a zvyšuje o sumy v položkách „Výnosy budúcich období“, „Rezervy na budúce výdavky“.

Tabuľka 12 Analýza bilančnej likvidity(v tisícoch rubľov)

Aktíva	Na začiatok roka	Na konci roka	Záväzky	Na začiatok roka	Na konci roka	Prebytok alebo nedostatok platby
Aktíva	Na začiatok roka	Na konci roka	Záväzky	Na začiatok roka	Na konci roka	Na začiatok roka	Na konci roka
1	3	4	5	7	8	9	10
1. Najviac tekuté	135959	1557795	1. Najnaliehavejšie	3442886	6729743	-3306927	-5171948
realizovateľné	4389630	8035630	2. Krátkodobé	1499737	1806488	2889893	6229142
3. Pomalá implementácia	5020082	5703898	3. Dlhodobé a strednodobé	4202921	5407852	817161	296046
realizovateľné	11566638	13131115	4. Trvalé	11966765	14484355	-400127	-1353240
Zostatok	21112309	28428438	Zostatok	21112309	28428438	×	×

Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak:

A3 ≥ P3,(26)

Pri porovnaní výsledkov prvej skupiny aktív a pasív (A1 a P1, termíny do 3 mesiacov) existuje nesúlad s podmienkou (26), z ktorej môžeme usúdiť, že likvidita súvahy sa do určitej miery líši z absolútneho. To. bežné príjmy nepokrývajú úplne bežné platby. Nedostatok v jednej skupine aktív je kompenzovaný prebytkom v inej (A2), hoci kompenzácia sa uskutočňuje len z hľadiska hodnoty, pretože v reálnej platobnej situácii nemôžu menej likvidné aktíva nahradiť likvidnejšie.

Porovnanie ostatných skupín spĺňa podmienku (26).

Porovnanie výsledkov druhej skupiny aktív a pasív (A2 a P2, termíny od 3 do 6 mesiacov) ukazuje tendenciu zvyšovania bežnej likvidity v blízkej budúcnosti, naznačuje platobnú schopnosť organizácie na ďalšie obdobie.

Porovnanie pomalyobrátkových aktív s dlhodobými a strednodobými záväzkami (A3 a P3) odráža sľubnú likviditu, solventnosť v relatívne vzdialenej budúcnosti.

Analýza likvidity súvahy vykonaná podľa uvedenej schémy je približná najmä z dôvodu, že súlad medzi stupňom likvidity aktív a splatnosťou pasív v pasívach je plánovaný približne.

Na hodnotenie likvidity podniku sa používajú tri relatívne ukazovatele, ktoré sa líšia v súbore likvidných aktív považovaných za krytie krátkodobých záväzkov.

Okamžitú likviditu podniku charakterizuje pomer absolútnej likvidity :

k a.l = (hotovosť + krátkodobé finančné investície) / upravené krátkodobé záväzky (27)

Charakteristická je likvidita podniku, berúc do úvahy budúce príjmy od dlžníkov aktuálny pomer :

k l \u003d (Peniaze + Krátkodobé finančné investície + Krátkodobé pohľadávky) / Upravené krátkodobé záväzky. (28)

Predpokladané platobné schopnosti podniku, podmienené splatením krátkodobých pohľadávok a predajom existujúcich rezerv, odzrkadľujú celkový pomer krytia :

k p \u003d (Peniaze + Krátkodobé finančné investície + Krátkodobé pohľadávky + Zásoby vrátane nepísanej DPH) / Upravené krátkodobé záväzky. (29)

Tabuľka 13 Analýza ukazovateľov likvidity podniku(v tisícoch rubľov)

Treba poznamenať, že normy koeficientov oficiálne odporúčané a široko používané v ekonomickej literatúre (stĺpec 2) by sa mali považovať za trochu nadhodnotené. Rozdiel medzi reálnymi koeficientmi a normatívnymi je ovplyvnený: špecifikami odvetvia, činnosťou podnikov, domácou ekonomikou v porovnaní so zahraničnými, heterogénnou štruktúrou dôb splácania dlhu.

Ukazovateľ absolútnej likvidity, ktorý má na konci roka hodnota 0,18 ukazuje, že 18 % krátkodobých záväzkov podlieha splácaniu každý deň. Hodnota koeficientu sa oproti minulému obdobiu výrazne zvýšila a hoci nezodpovedá bežnej hranici, treba ju hodnotiť pozitívne. Na zvýšenie úrovne absolútnej likvidity musí spoločnosť obmedziť rast pohľadávok, sledovať ich rovnomerné a včasné splácanie a znížiť úroveň krátkodobých záväzkov.

Ukazovateľ bežnej likvidity, ktorý má na konci roka hodnotu 1,1 ukazuje, že hotovosť a budúce príjmy z bežnej činnosti pokrývajú súčasné dlhy. Tabuľka 13 ukazuje, že situácia sa v porovnaní s predchádzajúcim obdobím výrazne zlepšila (+0,21). Koreláciou tejto skutočnosti s údajmi v tabuľke 11 môžeme konštatovať, že k zvýšeniu bežného ukazovateľa likvidity prispel rast tvorby rezerv vlastným pracovným kapitálom a dlhodobých úverov a pôžičiek.

Ukazovateľ krytia na začiatku a na konci obdobia nezmenil svoju hodnotu a nezodpovedá oficiálne odporúčanej hranici. To, že k p > 1 už treba hodnotiť pozitívne. Hodnota koeficientu (1,5) znamená, že ku koncu vykazovaného obdobia obežný majetok prevyšuje krátkodobé záväzky o 50 % a naznačuje, že spoločnosť môže mať ťažkosti v prípade urgentného splatenia krátkodobého dlhu. Na zvýšenie pomeru musí spoločnosť doplniť skutočný vlastný kapitál.

Pomer platobnej schopnosti vypočítané podľa vzorca:

k o.p = Aktíva podniku / Upravené pôžičky podniku = 1 + I C / (RP + K t + K T).(30)

Normálny limit koeficientu:

k o.p ³ 2. (31)

k o.p = 21112309 / 9277173 = 2,28 (na začiatku roka);

k o.p = 28428438 / 14131183 = 2,01 (na konci roka).

Dynamika zmeny koeficientu je síce negatívna, ale jeho hodnota zodpovedá normálnej hranici (31), z ktorej môžeme usudzovať, že organizácia zostáva solventná.

Skutočnosť, že spoločnosť aktívne využíva požičané prostriedky, t.j. banky a finančné úverové spoločnosti hodnotia podnik ako významného solventného klienta a financujú jeho aktivity.

Na zhrnutie výsledkov výpočtov je potrebné uviesť všetky relatívne ukazovatele charakterizujúce finančnú situáciu podniku do súhrnnej tabuľky.

Tabuľka 14 Súhrnná tabuľka hlavných koeficientov charakterizujúcich finančnú situáciu podniku

Index	normálna hranica	Na začiatok roka	Na konci roka	Zmeniť
1	2	3	4	5
1. Pomer obežného a neobežného majetku	-	0,57	0,86	+0,29
2. Koeficient autonómie	³ 0,5	0,56	0,5	-0,06
3. Pomerový pomer požičané a vlastné prostriedky	≤ 1	0,78	0,99	+0,21
4. Miera akumulácie vlastného imania	-	0,77	0,81	+0,04
5. Pomer krátkodobých záväzkov a trvalého kapitálu	≤ 1	0,32	0,44	+0,12
6. Faktor agilnosti	0,5	0,22	0,31	+0,09
7. Koeficient autonómie zdrojov tvorby zásob	-	0,63	0,71	+0,08
8. Ukazovateľ krytia dlhodobých rezerv	≥ k a.i.	0,82	1,25	+0,43
9. Bezpečnostný pomer vlastné zdroje	≥ 0,1	-0,2	-0,08	+0,12
10. Absolútny koeficient likvidita	³ 0,2	0,03	0,18	+0,15
11. Súčiniteľ prúdu likvidita	³ 1	0,89	1,1	+0,21
12. Pomer krytia	³ 2	1,5	1,5	0
13. Koeficient súčtu solventnosť	³ 2	2,28	2,01	-0,27

Pre presnejšie štúdium dynamiky koeficientov a ich vplyvu na stav podniku je v ideálnom prípade potrebné použiť hodnoty týchto ukazovateľov podľa podniku v optimálnom roku prevádzky (t.j. indikátory) alebo trendový rad. Ak takéto informácie chýbajú, používajú sa referenčné hodnoty pre finančné ukazovatele, ktoré sú bežné v ekonomickej literatúre.

Dynamika pomeru obežného a neobežného majetku je pozitívna. Zvýšenie jeho hodnoty je spojené so zvýšením podielu obežných aktív a tým aj znížením podielu obežných aktív v štruktúre súvahy podniku. Hodnota koeficientu je do značnej miery spôsobená odvetvovými špecifikami obehu podnikových prostriedkov. Pri analýze sa však ukázalo, že najväčší nárast pracovného kapitálu podniku je spojený s neprimerane veľkým nárastom krátkodobých pohľadávok (s. 20), takže zvýšenie hodnoty ukazovateľa za týchto podmienok nemôže hodnotiť pozitívne.

Zníženie koeficientu autonómie a zvýšenie pomeru požičaných a vlastných zdrojov naznačuje zvýšenie finančnej závislosti podniku od požičaných prostriedkov. Hodnoty týchto ukazovateľov však zodpovedajú normálnym limitom. Nedá sa teda povedať, že by ich zmena mala negatívny dopad na činnosť podniku.

Zmena týchto ukazovateľov je vo väčšej miere spojená s nárastom krátkodobých záväzkov (tabuľka 9), čo negatívne ovplyvňuje finančnú situáciu podniku. Došlo však aj k výraznému nárastu dlhodobých záväzkov (tabuľka 9), čo prispelo k vymaneniu spoločnosti z nestabilnej finančnej situácie (tabuľka 11). V súlade s tým sa to prejavilo v pozitívnej dynamike relatívnych ukazovateľov finančnej situácie podniku - koeficientu manévrovateľnosti, koeficientu autonómie zdrojov tvorby rezerv, koeficientu zabezpečenia zásob dlhodobými zdrojmi.

Dynamika ukazovateľov relatívnej likvidity podniku je pozitívna - je to spôsobené nárastom hotovosti a krátkodobých pohľadávok (tabuľka 4). Hodnota absolútneho ukazovateľa likvidity nezodpovedá odporúčaným, čo potvrdzuje aj nesplnenie podmienky A1 ≥ P1 (tabuľka 12). Je to spôsobené najmä vysokým podielom krátkodobých pohľadávok (tabuľka 4). Ukazovateľ bežnej likvidity teda zodpovedá normálnemu limitu, ktorý vyjadruje schopnosť podniku kryť krátkodobé záväzky podliehajúce splateniu pohľadávok.

Faktor pokrytia nespĺňa obmedzenie bežné v literatúre. Norma je však nadhodnotená a pre konkrétne odvetvie sa dá určiť len na základe štatistického spracovania údajov z viacerých podnikov. Na zvýšenie úrovne tohto pomeru je potrebné doplniť reálny vlastný kapitál, obmedziť rast neobežného majetku a dlhodobých pohľadávok. V tomto podniku je reálne vlastné imanie dostatočne veľké a nevyžaduje veľké navyšovanie, dochádza k znižovaniu stavu dlhodobého majetku a neexistujú žiadne dlhodobé pohľadávky. Hodnota ukazovateľa sa nemení. Možno konštatovať, že pre podnik je optimálne k p = 1,5.

Dynamika celkového ukazovateľa solventnosti je negatívna, čo súvisí s prilákaním veľkého množstva požičaných prostriedkov. Hodnota koeficientu však zodpovedá normálnej hranici a podnik zostáva solventný.

Zhrnutím možno konštatovať, že spoločnosť zlepšila svoju finančnú kondíciu, preto opatrenia, ktoré je potrebné odporučiť, by mali smerovať k udržaniu a upevňovaniu dosiahnutej pozície.

Rezervy na zlepšenie efektívnosti tohto podniku by mali vychádzať zo zníženia podielu krátkodobých pohľadávok a peňažných prostriedkov.

Pretože Keďže tempo rastu krátkodobých pohľadávok (83,2 %) je vyššie ako tempo rastu tržieb z predaja (66,3 %), možno povedať, že prudký nárast pohľadávok je spojený nielen s nárastom objemov predaja, ale aj s nesprávnou úverovou politikou podniku vo vzťahu ku kupujúcim a zákazníkom, iným dlžníkom.

Na optimalizáciu úverovej politiky vo vzťahu k dlžníkom môžeme navrhnúť nasledovné spôsoby:

Včasné vykonanie zúčtovacích dokumentov;

Poskytovanie zliav za predčasné splatenie dlhu;

Uvoľnenie tovaru za podmienok platby vopred;

Registrácia transakcie s kupujúcimi s obchodným účtom s úrokom za odloženú platbu;

Zavedenie pokút za oneskorené platby;

Postúpenie práva na uplatnenie pohľadávky;

faktoring;

Poistná ochrana.

Optimalizácia (zníženie) veľkosti a podielu pohľadávok zvýši obrat kapitálu a minimalizuje riziká spojené s nesplácaním dlhov, čo pozitívne ovplyvní finančné výsledky a finančnú kondíciu podniku.

Suma hotovosti, ktorú potrebuje dobre riadený podnik, je bezpečnostnou zásobou určenou na pokrytie krátkodobých nerovnováh v peňažných tokoch. Nárast hotovostných zostatkov na bankových účtoch je spôsobený úrovňou nerovnováhy peňažných tokov. Tempo rastu prostriedkov v analyzovanom období predstavovalo 1687 %. Prebytok voľnej hotovosti možno použiť na splatenie záväzkov, investovanie do hmotných aktív a cenných papierov a doplnenie rezervného kapitálu.

Zníženie krátkodobých pohľadávok a peňažných prostriedkov v pokladni a na bežnom účte bude mať za následok zníženie hodnoty obežných aktív, čím sa zrýchli obrat obežných aktív, zvýši sa rentabilita obežných aktív, v dôsledku čoho zvýšenie tržieb z predaja, zisku z predaja, čistého zisku.

Na zistenie efektu implementácie opatrení je potrebné vypočítať pomer obrátkovosti obežných aktív (k o.a.), pomer zisku z predaja k obežným aktívam (k p / o.a.) a pomer rentability obežných aktív ( R o.a.). Tieto koeficienty ukazujú, koľko rubľov výnosov z predaja, zisku z predaja a čistého zisku bolo prijatých na 1 rubeľ obežných aktív:

k o.a. = Tržby z predaja / Obežný majetok;(32)

k p/o.a. = zisk z predaja / obežný majetok; (33)

R o.a. = Čistý zisk / Obežný majetok, (34)

kde obežné aktíva je ich priemerná hodnota za obdobie, vypočítaná ako: Obežné aktíva = (7 633 529 + 13 113 420) / 2 = 10 373 474,5 tisíc rubľov.

k o.a. \u003d 44 739 813 / 10 373 474,5 \u003d 4,31 rubľov. od 1 rubľa;

k p/o.a. \u003d 2 658 214 / 10 373 474,5 \u003d 0,26 rubľov. od 1 rubľa;

R o.a. \u003d 1 282 688 / 10 373 474,5 \u003d 0,12 rubľov. od 1 rubľa.

Pomocou týchto koeficientov je potrebné vypočítať zmenu tržieb z predaja (∆V), zisku z predaja (∆P) a čistého zisku (∆P h) po implementácii opatrení.

Priemerná výška pohľadávok za obdobie = (4 383 916 + 8 031 431) / 2 = 6 207 673,5 tisíc rubľov.

Zníženie pohľadávok o 25% t.j. o 1 551 918 375 tis. RUB bude mať za následok nasledujúce zmeny výkonu:

∆B = 1 551 918,375 tisíc rubľov × RUB 4,31 od rub. = 6 688 768 tisíc rubľov.

∆P = 1 551 918,375 tisíc rubľov × 0,26 rub. od rub. = 403 499 tisíc rubľov.

∆P h \u003d 1 551 918 375 tisíc rubľov. × 0,12 rub. od rub. = 186 230 tisíc rubľov.

Priemerná výška finančných prostriedkov za obdobie = (64 933 + 1 160 398) / 2 = 612 665,5 tisíc rubľov.

Zníženie voľnej hotovosti o 80% t.j. o 490 132,4 tisíc rubľov. bude mať za následok nasledujúce zmeny výkonu:

∆B = 490 132,4 tisíc rubľov. × RUB 4,31 od rub. = 2 112 471 tis trieť.

∆P = 490 132,4 tisíc rubľov. × 0,26 rub. od rub. = 127 434 tis trieť.

∆P h \u003d 490 132,4 tisíc rubľov. × 0,12 rub. od rub. = 58 816 tisíc rubľov.

Ak sú ostatné veci rovnaké, finančné výsledky podniku budú mať hodnoty uvedené v tabuľke 15.

Zníženie krátkodobých pohľadávok by malo viesť aj k zníženiu podielu krátkodobých záväzkov, respektíve k zvýšeniu podielu vlastného imania na záväzkoch spoločnosti, resp. zlepšia sa relatívne ukazovatele finančnej situácie spoločnosti. Nižšie sú uvedené výpočty pre niektoré z nich.

Zníženie pohľadávok do konca vykazovaného obdobia o 25 % bude predstavovať 2 007 857,75 tisíc rubľov, v uvedenom poradí, krátkodobé záväzky sa znížia o rovnakú sumu a vlastný kapitál podniku sa na konci vykazovaného obdobia zvýši. . Odtiaľ:

koeficient autonómie na konci vykazovaného obdobia bude mať hodnotu:

kA \u003d (14 297 255 + 2 007 857,75) / 28 428 438 \u003d 0,57;

pomer požičaných a vlastných prostriedkov:

koeficient pomeru krátkodobých záväzkov a trvalého kapitálu: k k.o./p.k.

celkový pomer solventnosti:

k o.p = 28 428 438 / (14 131 183 - 2 007 857,75) = 2,35.

Tabuľka 15 Finančné výsledky podniku(v tisícoch rubľov)

Index	skutočná hodnota	Význam po realizácii opatrení	Miera zmeny, %
Pokles pohľadávok
obežný majetok	10 373 474,5	8 821 556,125	-15
Tržby	44 739 813	51 428 581	15
	4,31	5,83	35,3
Výnosy z predaja	2 658 214	3 061 713	15,2
	0,26	0,35	34,6
Čistý zisk	1 282 688	1 468 918	14,5
	0,12	0,17	41,7
Zníženie voľnej hotovosti
obežný majetok	10 373 474,5	9 883 342,1	-4,7
Tržby	44 739 813	46 852 284	4,7
Ukazovateľ obratu obežných aktív, rub. od 1 rubľa	4,31	4,74	10
Výnosy z predaja	2 658 214	2 785 648	4,8
Pomer zisku z predaja k obežným aktívam, rub. od 1 rubľa	0,26	0,28	7,7
Čistý zisk	1 282 688	1 341 504	4,6
Rentabilita obežných aktív, rub. od 1 rubľa	0,12	0,14	16,7

závery

Vykonaná práca nám umožňuje vyvodiť tieto závery:

1. Finančná situácia spoločnosti Wimm-Bill-Dann OJSC na konci vykazovaného obdobia je zvyčajne stabilná. Počas vykazovaného obdobia spoločnosť zlepšila svoju finančnú situáciu – začiatkom roka bola nestabilná.

2. Zlepšenie finančnej situácie podniku bolo uľahčené pritiahnutím dlhodobých zdrojov tvorby rezerv (+1 830 812 tisíc rubľov) a zvýšením skutočného vlastného kapitálu (+ 2 462 119 tisíc rubľov), najmä v dôsledku nerozdeleného zisku. (nárast o 97,9 % v reálnej zmene vlastného kapitálu)

3. Finančné výsledky podniku majú pozitívny trend. Vo vykazovanom období WBD JSC využívala svoje aktíva efektívnejšie, o čom svedčí prekročenie miery rastu výnosov z predaja (66,3 %) nad mierou rastu aktív (34,7 %).

4. Vo vykazovanom období spoločnosť využívala suroviny a materiály oveľa lepšie ako minulý rok – tempo rastu bolo len 13,3 %. Vysoký podiel zmien dlhodobého majetku na celkovej hodnote dlhodobého majetku (72,7 %) naznačuje orientáciu spoločnosti na vytváranie materiálnych podmienok pre rozširovanie aktivít. Pozitívom je aj absencia dlhodobých pohľadávok. V činnosti podniku sú však výrazné negatívne aspekty: vysoké tempá rastu krátkodobých pohľadávok (83,2 %) a peňažných prostriedkov v pokladni a na bežnom účte (1687 %). Spoločnosť by preto mala prijať množstvo opatrení na posilnenie finančnej kondície, najmä v súvislosti so znižovaním podielu a tempa rastu pohľadávok a voľnej hotovosti.

5. Na zníženie pohľadávok sa podniku odporúčajú tieto opatrenia:

uvoľnenie tovaru kupujúcim a zákazníkom na predplatenej báze. Je to vhodné z hľadiska, že JSC WBD je veľký známy podnik, ktorý vyrába vysokokvalitné produkty, takže kupujúci a zákazníci prijmú takéto opatrenie, aby si udržali ziskové vzťahy;

· Registrácia transakcií s kupujúcimi obchodnou zmenkou s úrokom za odloženú platbu. Prijatie zmenky neznižuje výšku pohľadávok v obežnom majetku spoločnosti, poskytuje však držiteľovi viac možností na správu a optimalizáciu pohľadávok. Prítomnosť zmenky zaručuje majiteľovi zmenky prijatie určenej sumy po určitom čase, umožňuje mu zaplatiť túto zmenku so svojimi protistranami za prijaté tovary alebo služby. Majiteľ zmenky dostane v prípade potreby peňažné prostriedky na túto zmenku skôr, ako je lehota uvedená vo zmenke, po jej realizácii tretím osobám;

· pre ostatných dlžníkov je vhodné zaviesť alebo zvýšiť sankcie za omeškanie;

Ak dôjde k včasnej príprave zúčtovacích dokladov, potom je potrebné optimalizovať aj tento proces.

6. Časť voľných prostriedkov je účelné vyčleniť na dlhodobé finančné investície, od r zároveň sa zníži hodnota obežných aktív, čím sa zrýchli ich obrat a získajú sa dodatočné príjmy.

7. Pokles krátkodobých pohľadávok o 25 % vedie k zvýšeniu príjmov z predaja o 6 688 768 tisíc rubľov. (15%), zisk z predaja o 403 499 tisíc rubľov. (15,2 %) a čistý zisk o 186 230 tisíc rubľov. (14,5 %). Zníženie hotovosti a na bežnom účte podniku o 80% vedie k zvýšeniu príjmov z predaja o 2 112 471 tisíc rubľov. (4,7%), zisk z predaja o 127 434 tisíc rubľov. (4,8 %) a čistý zisk o 58 816 tisíc rubľov. (4,6 %). Implementácia opatrení v súhrne zvýši tržby z predaja o 8 801 239 tisíc rubľov. (19,7%), zisk z predaja o 530 933 tisíc rubľov. (20%) a čistý zisk o 245 046 tisíc rubľov. (19,1 %). Dynamika ukazovateľov výkonnosti pozitívne ovplyvní finančnú situáciu podniku. Zlepšia sa relatívne ukazovatele finančnej situácie podniku. To. po realizácii opatrení zostane finančná situácia stabilná, ale budú vytvorené predpoklady na jej zachovanie.

Zoznam použitej literatúry

1. Bakanov M. I., Mělník M. V., Sheremet A. D. Teória ekonomickej analýzy. Učebnica. / Ed. M. I. Bakanovej. - 5. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: Financie a štatistika, 2005, - 536 s.: chor.

2. Berdniková T. B. Analýza a diagnostika finančnej a ekonomickej činnosti podniku: Proc. príspevok. – M.: INFRA-M, 2007. – 216 s. - (Vyššie vzdelanie).

3. Kovalev VV Finančný manažment: teória a prax. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M .: TK Velby, Vydavateľstvo Prospekt, 2007. - 1024 s.

4. Miller M. V., Gerasimová E. B. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku: Učebnica. - M.: FÓRUM: INFRA-M, 2008. - 192 s. - (Odborné vzdelanie).

5. Savitskaya GV Analýza ekonomickej aktivity podniku: Učebnica. – 5. vyd., prepracované. a dodatočné – M.: INFRA-M, 2009. – 367 s. - (Vyššie vzdelanie).

6. Sheremet AD Analýza a diagnostika finančnej a ekonomickej činnosti podniku: Učebnica. – M.: INFRA-M, 2009. – 367 s. - (Vyššie vzdelanie).

7. Sheremet AD Komplexná analýza ekonomickej aktivity. - M.: INFRA-M, 2006. - 415. - (Vysoké školy).

8. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metódy finančnej analýzy činnosti obchodných organizácií. - M.: INFRA-M, 2003. - 237 s.

9. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metódy finančnej analýzy činnosti komerčných organizácií. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné – M.: INFRA-M, 2010. – 208 s.

10. Oficiálna stránka JSC "Wimm-Bill-Dann" http://www.wbd.ru.

Aplikácie

Príloha 1

príloha 2

Celé meno: JSC "WIMM-BILL-DANN NÁPOJE"

DIČ: 5040005678

Druh činnosti (podľa OKVED): 10.32 - Výroba štiav z ovocia a zeleniny

Forma vlastníctva: 16 - Súkromný majetok

Právna forma: 12200 - Akciové spoločnosti

Hlásenie sa vykonáva v tisíc rubľov

Pozri podrobne overenie protistrany

Účtovné výkazy za roky 2011-2018

1. Súvaha

Názov indikátora	kód	#DÁTUM#
AKTÍVA
I. DLHODOBÝ MAJETOK
Nehmotný majetok	1110	#1110#
Výsledky výskumu a vývoja	1120	#1120#
Nehmotný vyhľadávací majetok	1130	#1130#
Hmotné aktíva z prieskumu	1140	#1140#
dlhodobý majetok	1150	#1150#
Výhodné investície do materiálnych hodnôt	1160	#1160#
Finančné investície	1170	#1170#
Odložené daňové pohľadávky	1180	#1180#
Ostatný dlhodobý majetok	1190	#1190#
Celkom za oddiel I	1100	#1100#
II. OBEŽNÝ MAJETOK
Zásoby	1210	#1210#
Daň z pridanej hodnoty z nadobudnutých cenností	1220	#1220#
Pohľadávky	1230	#1230#
Finančné investície (okrem peňažných ekvivalentov)	1240	#1240#
Peniaze a peňažné ekvivalenty	1250	#1250#
Ostatné obežné aktíva	1260	#1260#
Spolu za oddiel II	1200	#1200#
ROVNOVÁHA	1600	#1600#
ZODPOVEDNOSŤ
III. KAPITÁL A REZERVY
Schválený kapitál (základný kapitál, schválený fond, príspevky súdruhov)	1310	#1310#
Vlastné akcie odkúpené od akcionárov	1320	#1320#
Precenenie dlhodobého majetku	1340	#1340#
Dodatočný kapitál (bez precenenia)	1350	#1350#
Rezervný kapitál	1360	#1360#
nerozdelený zisk (nekrytá strata)	1370	#1370#
Spolu za oddiel III	1300	#1300#
IV. DLHODOBÉ PRÁCE
Vypožičané prostriedky	1410	#1410#
Odložené daňové záväzky	1420	#1420#
Odhadované záväzky	1430	#1430#
Ostatné záväzky	1450	#1450#
Spolu za oddiel IV	1400	#1400#
V. KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY
Vypožičané prostriedky	1510	#1510#
Splatné účty	1520	#1520#
príjmy budúcich období	1530	#1530#
Odhadované záväzky	1540	#1540#
Ostatné záväzky	1550	#1550#
Sekcia V celkom	1500	#1500#
ROVNOVÁHA	1700	#1700#

Stručná analýza súvahy

Graf zmien neobežných aktív, celkových aktív a kapitálu a rezerv podľa rokov

finančný ukazovateľ	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Čisté aktíva	1628737	1289225	1432160	2949171	6662401	6460162	6340078	5591601
Koeficient autonómie (norma: 0,5 alebo viac)	0.97	0.96	0.93	0.87	0.61	0.67	0.57	0.58
Ukazovateľ bežnej likvidity (norma: 1,5 – 2 a viac)	18	4	3	3.8	1.5	1.8	1.8	1.9

2. Výkaz ziskov a strát

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Výnosy	2110	#2110#
Náklady na predaj	2120	#2120#
Hrubý zisk (strata)	2100	#2100#
Výdavky na predaj	2210	#2210#
Výdavky na riadenie	2220	#2220#
Zisk (strata) z predaja	2200	#2200#
Príjem z účasti v iných organizáciách	2310	#2310#
Prijaté úroky	2320	#2320#
Percento, ktoré sa má zaplatiť	2330	#2330#
Iný príjem	2340	#2340#
ďalšie výdavky	2350	#2350#
Zisk (strata) pred zdanením	2300	#2300#
Bežná daň z príjmu	2410	#2410#
počítajúc do toho trvalé daňové záväzky (aktíva)	2421	#2421#
Zmena stavu odložených daňových záväzkov	2430	#2430#
Zmena v odložených daňových pohľadávkach	2450	#2450#
Iné	2460	#2460#
Čistý príjem (strata)	2400	#2400#
PRE REFERENCIU
Výsledok z precenenia dlhodobého majetku, ktorý nie je zahrnutý do čistého zisku (straty) za účtovné obdobie	2510	#2510#
Výsledok z ostatných operácií nezahrnutý do čistého zisku (straty) za obdobie	2520	#2520#
Kumulovaný finančný výsledok za obdobie	2500	#2500#

Stručná analýza finančných výsledkov

Harmonogram zmien tržieb a čistého zisku podľa rokov

finančný ukazovateľ	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
EBIT	535483	-116993	28996	92614	250175	277809	1818247
Ziskovosť predaja (zisk z predaja v každom rubľi príjmov)	-192.8%	-512.5%	-7.5%	0.2%	2.3%	0%	7.5%
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE)	39%	-8%	2%	1%	3%	3%	24%
Návratnosť aktív (ROA)	37.6%	-7.7%	1.4%	0.3%	1.6%	2%	13.7%

4. Výkaz peňažných tokov

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Peňažné toky z bežných operácií
Príjem – celkom	4110	#4110#
počítajúc do toho: z predaja výrobkov, tovarov, prác a služieb	4111	#4111#
lízingové platby, licenčné platby, licenčné poplatky, provízie a iné podobné platby	4112	#4112#
z ďalšieho predaja finančných investícií	4113	#4113#
iné zásobovanie	4119	#4119#
Platby – celkom	4120	#4120#
počítajúc do toho: dodávateľom (dodávateľom) za suroviny, materiály, práce, služby	4121	#4121#
v súvislosti s odmeňovaním zamestnancov	4122	#4122#
úroky z dlhových záväzkov	4123	#4123#
daň z príjmu právnických osôb	4124	#4124#
iné platby	4129	#4129#
Zostatok peňažných tokov z bežnej prevádzky	4100	#4100#
Peňažné toky z investičných operácií
Príjem – celkom	4210	#4210#
počítajúc do toho: z predaja dlhodobého majetku (okrem finančných investícií)	4211	#4211#
z predaja akcií iných organizácií (participatívne podiely)	4212	#4212#
z vrátenia poskytnutých úverov, z predaja dlhových cenných papierov (práva požadovať peňažné prostriedky od iných osôb)	4213	#4213#
dividendy, úroky z dlhových finančných investícií a podobné príjmy z majetkovej účasti v iných organizáciách	4214	#4214#
iné zásobovanie	4219	#4219#
Platby – celkom	4220	#4220#
počítajúc do toho: v súvislosti s obstaraním, tvorbou, modernizáciou, rekonštrukciou a prípravou na užívanie dlhodobého majetku	4221	#4221#
v súvislosti s nadobúdaním akcií iných organizácií (podielové účasti)	4222	#4222#
v súvislosti s nadobúdaním dlhových cenných papierov (práva požadovať peňažné prostriedky od iných osôb), poskytovanie úverov iným osobám	4223	#4223#
úroky z dlhových záväzkov zahrnuté v obstarávacej cene investičného aktíva	4224	#4224#
iné platby	4229	#4229#
Zostatok peňažných tokov z investičných operácií	4200	#4200#
Peňažné toky z finančných transakcií
Príjem – celkom	4310	#4310#
počítajúc do toho: získavanie úverov a pôžičiek	4311	#4311#
peňažné vklady vlastníkov (účastníkov)	4312	#4312#
z emisie akcií, zvýšenie účasti	4313	#4313#
z emisie dlhopisov, zmeniek a iných dlhových cenných papierov a pod.	4314	#4314#
iné zásobovanie	4319	#4319#
Platby – celkom	4320	#4320#
počítajúc do toho: vlastníkov (účastníkov) v súvislosti s odkúpením akcií (participatívnych podielov) organizácie od nich alebo ich vystúpením z členstva	4321	#4321#
vyplácať dividendy a iné platby	4322	#4322#
o rozdelení zisku v prospech vlastníkov (účastníkov) v súvislosti so splatením (odkúpením) zmeniek a iných dlhových cenných papierov, vrátením úverov a pôžičiek	4323	#4323#
iné platby	4329	#4329#
Zostatok peňažných tokov z finančných operácií	4300	#4300#
Zostatok peňažných tokov za vykazované obdobie	4400	#4400#
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku účtovného obdobia	4450	#4450#
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci účtovného obdobia	4500	#4500#
Veľkosť vplyvu zmien výmenného kurzu voči rubľu	4490	#4490#

6. Správa o zamýšľanom použití finančných prostriedkov

Názov indikátora	kód	#PERIOD#
Zostatok na začiatku vykazovaného roka	6100	#6100#
Prijaté prostriedky
Vstupné poplatky	6210	#6210#
Členské	6215	#6215#
účelové príspevky	6220	#6220#
Dobrovoľné majetkové príspevky a dary	6230	#6230#
Zisk z príjmových činností organizácie	6240	#6240#
Iné	6250	#6250#
Celkové prijaté prostriedky	6200	#6200#
Použité prostriedky
Výdavky na cielené aktivity	6310	#6310#
počítajúc do toho:
sociálnej a charitatívnej pomoci	6311	#6311#
organizovanie konferencií, stretnutí, seminárov a pod.	6312	#6312#
iné udalosti	6313	#6313#
Náklady na údržbu administratívneho aparátu	6320	#6320#
počítajúc do toho:
mzdové náklady (vrátane časového rozlíšenia)	6321	#6321#
platby nesúvisiace so mzdou	6322	#6322#
cestovné a služobné náklady	6323	#6323#
údržba priestorov, budov, vozidiel a iného majetku (okrem opráv)	6324	#6324#
oprava dlhodobého majetku a iného majetku	6325	#6325#
iní	6326	#6326#
Obstarávanie dlhodobého majetku, zásob a iného majetku	6330	#6330#
Iné	6350	#6350#
Celkové použité prostriedky	6300	#6300#
Zostatok na konci vykazovaného roka	6400	#6400#

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Žiadne údaje za toto obdobie

Názov indikátora	kód	Overený kapitál	vlastné akcie, kúpené od akcionárov	Extra kapitál	Rezervný kapitál	nerozdelený zisk (nekrytá strata)	Celkom
Výška kapitálu na	3200
vzadu Navýšenie kapitálu – celkom:	3310
počítajúc do toho: čistý zisk	3311	X	X	X	X
precenenie majetku	3312	X	X		X
príjmy, ktoré možno priamo pripísať navýšeniu kapitálu	3313	X	X		X
dodatočná emisia akcií	3314				X	X
zvýšenie nominálnej hodnoty akcií	3315				X		X
	3316
Zníženie kapitálu – celkom:	3320
počítajúc do toho: lézie	3321	X	X	X	X
precenenie majetku	3322	X	X		X
výdavky priamo priraditeľné k odpisom kapitálu	3323	X	X		X
odpisy akcií	3324				X
zníženie počtu akcií	3325				X
reorganizácia právnickej osoby	3326
dividendy	3327	X	X	X	X
Zmena dodatočného kapitálu	3330	X	X				X
Zmena rezervného kapitálu	3340	X	X	X			X
Výška kapitálu na	3300

Dodatočné kontroly

Skontrolujte protistranu Stiahnite si údaje pre finančnú analýzu

Príprava súvahy a výkazu ziskov a strát podniku. Výpočet disponibility vlastného obežného a neobežného majetku. Hodnotenie solventnosti, výpočet čistých aktív. Analýza ukazovateľov finančnej stability a ukazovateľov rentability.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Uverejnené dňa http://www.allbest.ru/

1. Popis podniku

2. Účtovné výkazy za rok 2011 a 2010

2.1 Súvaha za rok 2011

2.2 Výkaz ziskov a strát za rok 2011

2.3 Súvaha za rok 2010

2.4 Výkaz ziskov a strát za rok 2010

3. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti

3.1 Analýza zloženia a štruktúry majetku podniku

3.2 Výpočet vlastného obežného a neobežného majetku

3.3 Analýza zloženia a štruktúry zdrojov podniku

3.4 Výpočet čistých aktív

3.5 Hodnotenie solventnosti

3.6 Analýza ukazovateľov finančnej stability

3.7 Analýza ziskov a ich použitie

3.8 Analýza ukazovateľov rentability

3.9 Porovnávacia analytická súvaha podniku

3.10 Určenie typu situácie v podniku za vykazovaný rok

3.11 Analýza likvidity súvahy spoločnosti

Stanovisko k finančnej analýze spoločnosti JSC Wimm-Bill-Dann

1. Popis podniku

bilancia solventnosť finančná rentabilita

Wimm-Bill-Dann je lídrom na trhu mliečnych výrobkov a detskej výživy v Rusku a jedným z popredných hráčov na trhu s nealkoholickými nápojmi v Rusku a krajinách SNŠ. Wimm-Bill-Dann vlastní viac ako 35 spracovateľských závodov v Rusku, na Ukrajine av Strednej Ázii. Wimm-Bill-Dann vytvoril jednotnú výrobnú sieť v regiónoch Ruska a krajín SNŠ a stal sa celoštátnym ruským výrobcom.

Teraz skupina spoločností Wimm-Bill-Dann zahŕňa 37 výrobných podnikov. Stratégiou WBD je vyrábať mliečne výrobky v regióne, kde sa konzumujú, a zásobovať ruský trh tými najlepšími mliečnymi výrobkami za dostupné ceny.

Každý závod, každý podnik spoločnosti je jedinečný, ale spája ich jedna vec - vysoká kvalita produktov.V týchto podnikoch a v obchodných odvetviach WBD pracuje spolu viac ako 18 tisíc ľudí.

Naše najznámejšie značky sú House in the Village, Chudo, Cheerful Milkman, Bio-Max, Imunele a Lamber. Vlastníme najznámejšiu ruskú značku džúsov - J7. Nemenej populárne sú značky "Lubimiy Sad", "Miracle Berry", "Essentuki". Naša značka Agusha je najznámejšou značkou detskej výživy v Rusku.

Misia Spoločnosť odráža naše základné hodnoty:

Wimm-Bill-Dann pomáha ľuďom a každý deň ich poteší chutným a zdravým jedlom pre celú rodinu.

Jedným z najdôležitejších dôvodov úspešného podnikania spoločnosti Wimm-Bill-Dann bola spolupráca s nadnárodnou korporáciou Tetra Pak, svetovým lídrom vo výrobe zariadení a materiálov na aseptické balenie tekutých potravín. Takmer pred polstoročím vyvinula spoločnosť Tetra Pak dnes známy obdĺžnikový nápojový kartónový obal, ktorý si vďaka svojej spoľahlivosti a pohodliu získal veľkú obľubu medzi spotrebiteľmi na celom svete. Partnerstvo medzi Wimm-Bill-Dann a Tetra Pak možno bez preháňania nazvať strategickým a zamerané na dlhodobú vzájomne výhodnú spoluprácu.

Skupina Wimm-Bill-Dann udržiava partnerské vzťahy s takými známymi spoločnosťami ako SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Inštalácia plniacich strojov TVA, liniek GEA Finnah, systémov na výrobu sterilného vzduchu Mariani (Taliansko) a umývacích systémov v podnikoch Wimm-Bill-Dann umožňuje zlepšiť kvalitu a spotrebiteľské vlastnosti produktov, poskytnúť produkty s pohodlným balením pre kupujúceho. a optimalizovať výrobné procesy.

Osobitnú zmienku si zaslúži spolupráca medzi Wimm-Bill-Dann a nadnárodnou spoločnosťou Cargill, najväčším svetovým dodávateľom koncentrátov štiav. V spolupráci s Cargill sa nám podarilo vytvoriť sériu džúsov J-7, ktorá je „vizitkou“ našej spoločnosti a najpredávanejšou značkou džúsov v Rusku. Vďaka spolupráci so spoločnosťou Cargill sa J-7 stal uznávaným štandardom pre všetkých ruských výrobcov štiav a džúsových nápojov.

Jedným z hlavných poslaní Wimm-Bill-Dann je pracovať v prospech ruskej ekonomiky a snažiť sa maximalizovať príležitosti ruských dodávateľov surovín, zariadení a obalov. Dnes Wimm-Bill-Dann spolupracuje s takými výrobcami obalových materiálov ako Ruskart, Sojuz a BFK-Invest. V súčasnosti využívajú spoločnosti skupiny Wimm-Bill-Dann služby 286 dodávateľov, z toho 251 ruských spoločností. Počet dodávateľov Wimm-Bill-Dann neustále rastie.

Wimm-Bill-Dann bol obzvlášť hrdý na vysoké ocenenie svojich produktov zo strany najväčších západných korporácií pôsobiacich na ruskom trhu. Napríklad Wimm-Bill-Dann sa stal dodávateľom ruských reštaurácií rýchleho občerstvenia siete McDonald's.Dohody s McDonald's zahŕňajú zvýšenie dodávok mlieka od Wimm-Bill-Dann, keďže sa v ruských mestách otvárajú nové reťazce reštaurácií.

Ďalším strategicky významným partnerom Wimm-Bill-Dann je Kellog's, svetoznámy výrobca cereálií a raňajkových cereálií.V moskovských predajniach sa pravidelne konajú ochutnávky raňajkových cereálií Kellog's s použitím mliečnych výrobkov Wimm-Bill-Dann's

2. Účtovné výkazy 2011 a 2010G.

2.1 Súvaha za rok 2011

SÚVAHA


Formulár № 1 podľa OKUD
Dátum (rok, mesiac, deň)
Organizácia JSC "Vimm-B"chorý Dann" OKPO
Daňové identifikačné číslo DIČ
Druh činnosti Výroba mliekaProdukty OKVED
Organizačná a právna forma / forma vlastníctva verejnoprávna korporácia/súkromný majetok pod OKOPF/OKFS
Jednotka merania: tisíc rubľov spoločnosťou OKEI
miesto (adresa) 127591 , Moskva, diaľnica Dmitrovskoe, d. 108

Dátum schválenia
Dátum odoslania (prijatia)
	Kód indikátora	Na začiatku vykazovaného roka	Na konci vykazovaného obdobia

ja. DLHODOBÝ MAJETOK Nehmotný majetok
dlhodobý majetok
Prebieha výstavba


Odložené daňové pohľadávky
Ostatný dlhodobý majetok
CELKOM, ale oddiel I

Formulár 0710001

IIOBEŽNÝ MAJETOK
počítajúc do toho: suroviny, materiály a iné podobné hodnoty


			1 .749.843
tovar odoslaný
Budúce výdavky
ostatné zásoby a výdavky

Pohľadávky (ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania)
Pohľadávky (v prípade ktorých sa platby očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania)


Hotovosť
Ostatné obežné aktíva
SPOLU, ale oddiel II
ROVNOVÁHA

Formulár 071 LLC 1 s.

	Kód indikátora	Na začiatku vykazovaného roka	Na konci vykazovaného obdobia

III. KAPITÁL AREZERVY Štatutárny kapitál

Extra kapitál
Rezervný kapitál
vrátane: rezerv vytvorených v súlade so zákonom


SPOLU za oddiel III
IVDLHODOBÉ PRÁCE Pôžičky a úvery


SPOLU, ale oddiel IV
VKRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY Pôžičky a úvery
Splatné účty



dlh, ale dane a poplatky
ostatných veriteľov

príjmy budúcich období
Rezervy na budúce výdavky

CELKOM, ale oddiel V
ROVNOVÁHA

vrátane leasingu

Tovar prijatý do provízie


Zabezpečenie záväzkov a vydaných platieb
Odpisy bytového fondu
Odpisy predmetov externého zlepšovania a iných analógov / predmetov
Nehmotný majetok prijatý do používania


Formy prísneho podávania správ
Dlhodobý majetok na leasing
vrátane tých, ktoré boli prevedené do podnájmu

2.2 Výkaz ziskov a strát za rok 2011

Index	Počas vykazovaného obdobia	Za rovnaké obdobie predchádzajúceho roka
názov

Príjmy a výdavky za bežné činnosti

Hrubý zisk
Výdavky na predaj
Výdavky na riadenie
Zisk (strata) z predaja		3, 726388
Ostatné príjmy a výdavky Prijaté úroky
Percento, ktoré sa má zaplatiť

Iný príjem
ďalšie výdavky
Zisk (strata) pred zdanením			4, 272.169
Odložené daňové pohľadávky
Odložené daňové záväzky
Bežná daň z príjmu
Splatná daň z príjmu (minulé účtovné obdobia)

Ostatné zisky (straty)
Čistý príjem (strata) hlásenia obdobie
PRE REFERENCIU
Obrovský zisk (strata) na akciu

2.3 Súvaha za rok 2010

		Na začiatku reportáže	Na konci reportáže
	indikátor

ja. DLHODOBÝ MAJETOK
Nehmotný majetok
dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
Výhodné investície do materiálnych hodnôt
Dlhodobé finančné investície
Odložené daňové pohľadávky
Ostatný dlhodobý majetok
SPOLU za sekciu I
II. OBEŽNÝ MAJETOK
počítajúc do toho: suroviny, materiály a iné podobné hodnoty
zvieratá na pestovanie a výkrm
nedokončené náklady
hotové výrobky a tovar na ďalší predaj
tovar odoslaný
Budúce výdavky
ostatné zásoby a výdavky
Daň z pridanej hodnoty z nadobudnutých cenností
Pohľadávky (pri ktorých sa platby očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania)
Pohľadávky (v prípade ktorých sa platby očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania)
vrátane: kupujúcich a zákazníkov
Krátkodobé finančné investície
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva
SPOLU za oddiel II
ROVNOVÁHA

	Kód indikátora	Späť na začiatok vykazované obdobie	Na konci vykazovaného obdobia

III. KAPITÁL A REZERVY Overený kapitál
Vlastné akcie odkúpené od akcionárov
Extra kapitál
Rezervný kapitál
vrátane: rezerv vytvorených v súlade so zákonom
rezervy vytvorené v súlade so zakladajúcimi dokumentmi
nerozdelený zisk (nekrytá strata)
SPOLU za oddiel III
IV. DLHODOBÉ PRÁCE Pôžičky a úvery
Odložené daňové záväzky
Ostatné dlhodobé záväzky
SPOLU za oddiel IV
V. KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY Pôžičky a úvery
Splatné účty
vrátane: dodávateľov a dodávateľov
dlh voči zamestnancom organizácie
dlh voči štátnym mimorozpočtovým fondom
dlh na daniach a poplatkoch
ostatných veriteľov
Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na výplate príjmu
príjmy budúcich období
Rezervy na budúce výdavky
Ostatné krátkodobé záväzky
SPOLU za sekciu V
ROVNOVÁHA
Potvrdenie o dostupnosti cenín evidované na podsúvahových účtoch Prenajatý investičný majetok
vrátane leasingu
Súpis majetku prijatý do úschovy
Tovar prijatý do provízie
Odpísaný dlh insolventných dlžníkov
Zabezpečenie záväzkov a prijatých platieb
Zabezpečenie záväzkov a vydaných platieb
Odpisy bytového fondu
Odpisy predmetov externého zlepšovania a iných podobných predmetov
Nehmotný majetok prijatý do používania
Materiály prijaté na recykláciu
Zariadenie prijaté na inštaláciu
Formy prísneho podávania správ
Dlhodobý majetok na leasing
vrátane podnájmu

2.4 Výkaz ziskov a strát za rok 2010

Index	Na podávanie správ	Za rovnaké obdobie
názov			minulý rok

Príjmy a výdavky z bežnej činnosti Výnosy (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb (bez dane z pridanej hodnoty, spotrebných daní a podobných povinných platieb)
Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby
Hrubý zisk
Výdavky na predaj
Výdavky na riadenie
Zisk (strata) z predaja
Ostatné príjmy a výdavky Prijaté úroky
Percento, ktoré sa má zaplatiť
Príjem z účasti v iných organizáciách
Iný príjem
ďalšie výdavky
Zisk(lézia) pred zdanením
Odložené daňové pohľadávky
Odložené daňové záväzky
Bežná daň z príjmu
Splatná daň z príjmu (minulé účtovné obdobia)
Iné podobné platby (daňové sankcie)
Ostatné zisky (straty)
Čistý zisk (strata) účtovného obdobia
PRE REFERENCIU Trvalé daňové záväzky (aktíva)
Základný zisk (strata) na akciu
Zriedený zisk (strata) na akciu

3. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti

3.1 Analýza zloženia a štruktúry majetku podniku

stôl 1

Analýza zloženia a štruktúry majetku
Ukazovatele	Na začiatku vykazovaného obdobia	na konci vykazovaného obdobia	zmeny za vykazované obdobie	% k celkovej zmenesk (struct-rzmena aktív
	tisíc rubľov	% k celku (aktíva)	tisíc rubľov	% z celku (aktíva)	tisíc rubľov	% do začiatku rokaCelkové aktíva.
	Dlhodobý majetok:	Dlhodobý majetok:
nehmotný majetok
dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
dlhodobé finančné investície
Ostatný dlhodobý majetok

			aktíva:
zásoby a náklady
pohľadávky
krátkodobé finančné investície
hotovosť
Ostatné obežné aktíva
Celkom:
Celkom:

Zvážte tabuľku vyššie. Ukazuje, že súvaha za vykazované obdobie vzrástla o takmer 8 miliárd rubľov, t.j. o 0,25 %, čo je pozitívny trend. Príjmy pod kódom 110 za vykazované obdobie vzrástli o 11 miliárd rubľov, čo predstavuje takmer 122 %. (Pozri formulár 2 za rok 2011)

Takéto dobré výsledky boli dosiahnuté predovšetkým zvýšením objemu výroby, resp. zvýšením zásob a nákladov o 3,25 %. V dôsledku toho sa objem hotovosti podniku zvýšil o 1%, ale takéto malé zvýšenie môže spôsobiť určité obavy medzi veriteľmi. Ostatné obežné aktíva vzrástli počas vykazovaného obdobia o 0,8 %, k čomu prispel nákup vlastných akcií na ďalší predaj. Celkovo sa skupina obežných aktív medziročne zvýšila o 0,66 %, čo predstavovalo 3 648 914 tisíc rubľov, napriek tomu, že ukazovatele krátkodobých finančných investícií klesli o viac ako 2,5 %.

Neobežný majetok za rok vzrástol o 0,24, čo v peňažnom vyjadrení predstavovalo 4 177 875 tisíc rubľov. Z výpočtov je vidieť, že vo všeobecnosti v skupine nie je negatívna dynamika, ale nárast nie je významný, v priemere predstavoval 0,5. Za zmienku stojí, že do tejto skupiny sa premietli aj vlastné akcie kúpené závodom, ako aj investícia peňazí do výstavby závodu v Petrohrade.

Vo všeobecnosti môžeme pozorovať, že neobežný majetok zaberá v súvahe veľký podiel, čo svedčí o vysokej úrovni kvality neobežného majetku, avšak za rok vzrástol 3x menej ako dlhodobý majetok, čo naznačuje, že akcionári nemali záujem o dlhodobé investície a ich cieľom bolo maximalizovať zisk z podniku.

3.2 Výpočet vlastného obežného a neobežného majetku

Tabuľka 2-a Výpočet dostupnosti vlastného pracovného kapitálu

č. p / p	ukazovatele	na začiatku hlásenia obdobie	na konci správy obdobie	Zmeniť-Som za hlásenie obdobie
	zdroje vlastných zdrojov (oddiel 3 pasív)
	dlhodobé úvery a pôžičky (4 sekcie pasív)
	zdroje vlastných zdrojov (1 bod + 2)
	neobežný majetok (1 časť majetku)
	dostupnosť vlastného pracovného kapitálu (položka 3-4)
	výška pracovného kapitálu (%) (3:5)

Tabuľka 2-b

č. p / p	ukazovatele	na začiatku hlásenia obdobie	na konci správy obdobie	Zmeniť-Som za hlásenie obdobie
	zásoby a náklady
	hotovosť
	pohľadávky
	Ostatné obežné aktíva
	celkový pracovný kapitál
	krátkodobé pôžičky, vyrovnania a iné záväzky
	dostupnosť vlastného pracovného kapitálu (5 ukazovateľ-6)
	podiel vlastného pracovného kapitálu vo všeobecnosti výška pracovného kapitálu (%) (7:5)

Z vyššie uvedených výpočtov možno vyvodiť tieto závery:

Vlastné imanie v obežných aktívach je asi 25 %, čo je s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobené osobitosťami výroby. Keďže cyklus výroby a predaja tovaru trvá v priemere 2-5 dní, oneskorenie debetných platieb je 3-5 dní, u kľúčových zákazníkov priemerne 14 dní. To znamená, že peniaze vynaložené na výrobu sa čiastočne vrátia po 5 dňoch a celá suma je pripísaná na účty spoločnosti za 14 dní. Pre organizáciu je teda lacnejšie z času na čas siahnuť po krátkodobých pôžičkách, ako získavať prostriedky z neobežného majetku atď.

Je potrebné poznamenať, že vlastné zdroje (SOS) v posudzovanom účtovnom období nepokrývajú výšku požičaných prostriedkov, čo môže naznačovať nelikviditu podniku.

Ako však vidíme, aj v negatívnom trende sú pozitívne stránky, podiel SOS nestúpal, ale ani neklesal, na základe čoho môžeme usúdiť, že spoločnosť s týmto fenoménom zápasí. Stabilita výsledkov nám tiež dáva právo predpokladať, že spoločnosť má svoj stály podiel na trhu a mala by pracovať na zvyšovaní tohto podielu v budúcich obdobiach.

3.3 Analýza zloženia a štruktúry zdrojov podniku

Tabuľka 3 Analýza zloženia a štruktúry podnikových zdrojov

Ukazovatele	Na začiatku vykazovaného obdobia	na konci vykazovaného obdobia	zmeny počas vykazovaného obdobia	% k celkovej zmene (zmena štruktúry- niya passi- Wow)
	tisíc rubľov	% k celku (pasíva)	tisíc rubľov	% k celku (pasíva)	tisíc rubľov	% do začiatku roka (celkové záväzky)
Vlastné zdroje (kapitál a rezervy):
overený kapitál
Extra kapitál
Rezervný kapitál
cieľové financovanie a cieľový príjem
nerozdelený zisk
nekrytá strata

Vypožičané prostriedky a záväzky:
dlhodobé úvery a pôžičky
krátkodobé úvery a pôžičky
splatné účty
výplaty dividend
príjmy budúcich období
rezervy na budúce výdavky a platby
iné krátkodobé záväzky

Táto tabuľka ukazuje, že počas vykazovaného obdobia nebolo možné preniesť vlastné zdroje a požičané prostriedky do pomeru 50/50. Napriek všetkému úsiliu vrcholového manažmentu: zvýšenie základného imania, zavedenie dodatočného kapitálu sa objem požičaných prostriedkov zvýšil o 22 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, pričom vlastné imanie sa za rovnaké obdobie zvýšilo len o 2 %, čo predstavovalo na 6 miliárd rubľov. a 700 miliónov rubľov. resp.

Napriek veľkej zmene v štruktúre pasív v smere zvyšovania AP a pasív sa však spoločnosti podarilo udržať sa v hraniciach blízko optimálneho pomeru vlastného a cudzieho kapitálu. Dosiahlo sa to najmä zvýšením záväzkov (ako je zrejmé zo súvahy spoločnosti, 70 % tohto dlhu tvorí dlh voči dodávateľom.), čo umožnilo zvýšiť objem zásob a tým aj objem výroby.

Môžeme teda konštatovať, že organizácia vytvorila prevádzkový kapitál na úkor dlhov voči dodávateľom. A ak na začiatku roka mohla organizácia ešte pokryť svoje dlhy a vyjsť s + 9%, potom sa na konci roka situácia zmenila presne naopak, pretože do konca roka sa objem požičaných prostriedkov zvýšil o 6 miliárd rubľov a CC len o 705 071 tisíc rubľov. r., t.j. 110 %

3.4 Výpočet čistých aktív

Tabuľka č.4

Podobné dokumenty

Ekonomická podstata a druhy zisku. Teória riadenia zisku podniku. Hlavné skupiny ukazovateľov rentability. Analýza hlavných finančných a ekonomických ukazovateľov spoločnosti Wimm-Bill-Dann. Hodnotenie ukazovateľov ziskovosti podnikov.

ročníková práca, pridaná 11.11.2014

Zváženie vlastností výpočtu dostupnosti vlastného pracovného kapitálu podniku. Charakteristika hlavných ukazovateľov finančnej stability, etapy výpočtu čistých aktív. Analýza porovnávacej analytickej bilancie podniku za vykazované obdobie.

test, pridané 4.4.2013

Pojem platobná schopnosť a prístupy k jej hodnoteniu. Koeficienty charakterizujúce solventnosť. Analýza zloženia, štruktúry a dynamiky majetku a zdrojov tvorby majetku organizácie, finančnej stability, obratu obežných aktív.

ročníková práca, pridaná 26.05.2015

Výpočet ukazovateľov dynamiky a bilančnej štruktúry. Analýza ukazovateľov udržateľnosti, likvidity a solventnosti podniku. Analýza obratu pracovného kapitálu. Hodnotenie úrovne a dynamiky ukazovateľov súvahy a čistého zisku podniku.

test, pridané 29.04.2011

Analytické zoskupovanie a analýza aktív súvahy podniku. Všeobecná charakteristika a hodnotenie čistých obežných aktív. Dynamika vlastného pracovného kapitálu a veľkosť zdrojov tvorby rezerv a nákladov. Ukazovatele platobnej schopnosti.

prezentácia, pridané 15.06.2011

Pojem finančnej situácie a ukazovatele, ktoré ju charakterizujú. Stručný ekonomický popis JSC "Wimm-Bill-Dann". Analýza finančnej stability, zabezpečenie rezerv so zdrojmi ich tvorby. Analýza likvidity a solventnosti.

ročníková práca, pridaná 15.12.2010

Finančná analýza činnosti OAO VimpelCom. Horizontálna a vertikálna analýza súvahy. Hodnotenie ukazovateľov solventnosti, likvidity, finančnej stability, podnikateľskej činnosti, zisku, rentability. Výpočet peňažných tokov.

ročníková práca, pridaná 2.12.2012

Štúdium zloženia, dynamiky a štruktúry majetku podniku, posúdenie jeho majetkového stavu, štruktúry investovaného kapitálu. Posudzovanie čistých aktív a čistých obežných aktív. Analýza finančnej stability, solventnosti podniku.

test, pridané 09.06.2014

Analýza ukazovateľov likvidity a rentability podniku, štruktúra aktív a pasív súvahy. Hodnotenie platobnej schopnosti organizácie. Štúdium ukazovateľov finančnej stability. Výpočet ukazovateľov podnikateľskej činnosti moderného podniku.

semestrálna práca, pridaná 23.08.2014

Analýza vplyvu faktorov na objem výroby, ukazovatele pohybu a stálosti personálu, zloženie, dynamiku a štruktúru majetku podniku. Oceňovanie čistého majetku a obežného majetku. Analýza finančnej stability a solventnosti podniku.

Popis podniku

Účtovné výkazy 2011 a 2010

Súvaha za rok 2011
Výkaz ziskov a strát za rok 2011
Súvaha za rok 2010
Výkaz ziskov a strát za rok 2010

Analýza finančnej a ekonomickej činnosti

Analýza zloženia a štruktúry majetku podniku
Výpočet disponibility vlastného pracovného a neobežného majetku
Analýza zloženia a štruktúry zdrojov podniku
Výpočet čistého majetku
Hodnotenie solventnosti
Analýza ukazovateľov finančnej stability
Analýza zisku a jeho použitie
Analýza ukazovateľov rentability
Porovnávacia analytická bilancia podniku

Určenie typu situácie v podniku za vykazovaný rok

Analýza likvidity súvahy spoločnosti

Záver finančnej analýzy

1. Popis podniku

Misia Spoločnosť odráža naše základné hodnoty:

Wimm-Bill-Dann pomáha ľuďom a každý deň ich poteší chutným a zdravým jedlom pre celú rodinu.

Wimm-Bill-Dann bol obzvlášť hrdý na vysoké ocenenie svojich produktov zo strany najväčších západných korporácií pôsobiacich na ruskom trhu. Napríklad Wimm-Bill-Dann sa stal dodávateľom ruských reštaurácií rýchleho občerstvenia siete McDonald's. Dohody s McDonald’s zabezpečujú zvýšenie dodávok mlieka od Wimm-Bill-Dann, keď sa v ruských mestách otvoria nové reťazové reštaurácie.

Ďalším strategicky dôležitým partnerom Wimm-Bill-Dann je Kellog's, svetoznámy výrobca cereálií a raňajkových cereálií. Moskovské obchody pravidelne organizujú ochutnávky raňajkových cereálií Kellog’s s použitím mliečnych výrobkov Wimm-Bill-Dann

Účtovné výkazy 2011 a 2010

Súvaha


Formulár № 1 podľa OKUD
Dátum (rok, mesiac, deň)
Organizácia JSC "Wimm-Bill-Dann" OKPO
Daňové identifikačné číslo DIČ
Druh činnosti Výroba mliekaProdukty OKVED
Verejnoprávna korporácia/súkromný majetok pod OKOPF/OKFS
Jednotka merania: tisíc rubľov spoločnosťou OKEI
miesto (adresa) 127591, Moskva, diaľnica Dmitrovskoe, d. 108

Dátum schválenia
Dátum odoslania (prijatia)
	Kód indikátora	Na začiatku vykazovaného roka	Na konci vykazovaného obdobia

ja. DLHODOBÝ MAJETOK Nehmotný majetok
dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
Výhodné investície do materiálnych hodnôt
Dlhodobé finančné investície
Odložené daňové pohľadávky
Ostatný dlhodobý majetok
CELKOM, ale oddiel I

Formulár 0710001

IIOBEŽNÝ MAJETOK
počítajúc do toho: suroviny, materiály a iné podobné hodnoty
zvieratá na pestovanie a výkrm
nedokončené náklady
hotové výrobky a tovar na ďalší predaj			1 .749.843
tovar odoslaný
Budúce výdavky
ostatné zásoby a výdavky
Daň z pridanej hodnoty z nadobudnutých cenností
Pohľadávky (ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania)
Pohľadávky (v prípade ktorých sa platby očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania)
vrátane: kupujúcich a zákazníkov
Krátkodobé finančné investície
Hotovosť
Ostatné obežné aktíva
SPOLU, ale oddiel II
ROVNOVÁHA

Formulár 071 LLC 1 s.

	Kód indikátora	Na začiatku vykazovaného roka	Na konci vykazovaného obdobia

III. KAPITÁL AREZERVY Štatutárny kapitál
Vlastné akcie odkúpené od akcionárov
Extra kapitál
Rezervný kapitál
vrátane: rezerv vytvorených v súlade so zákonom
rezervy vytvorené v súlade so zakladajúcimi dokumentmi
nerozdelený zisk (nekrytá strata)
SPOLU za oddiel III
IVDLHODOBÉ PRÁCE Pôžičky a úvery

Ostatné dlhodobé záväzky
SPOLU, ale oddiel IV
VKRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY Pôžičky a úvery
Splatné účty
vrátane: dodávateľov a dodávateľov
dlh voči zamestnancom organizácie
dlh voči štátnym mimorozpočtovým fondom
dlh, ale dane a poplatky
ostatných veriteľov
Dlh voči účastníkom (zakladateľom) na výplate príjmu
Príjmy budúcich období
Rezervy na budúce výdavky
Ostatné krátkodobé záväzky
CELKOM, ale oddiel V
ROVNOVÁHA
Potvrdenie o dostupnosti cenín evidované na podsúvahových účtoch Prenajatý investičný majetok
vrátane leasingu
Súpis majetku prijatý do úschovy
Tovar prijatý do provízie
Odpísaný dlh insolventných dlžníkov
Zabezpečenie záväzkov a prijatých platieb
Zabezpečenie záväzkov a vydaných platieb
Odpisy bytového fondu
Odpisy predmetov externého zlepšovania a iných analógov / predmetov
Nehmotný majetok prijatý do používania
Materiály prijaté na recykláciu
Zariadenie prijaté na inštaláciu
Formy prísneho podávania správ
Dlhodobý majetok na leasing
vrátane tých, ktoré boli prevedené do podnájmu

VÝKAZ ZISKOV A STRÁT

pozadu január december 2011

Formulár č. 2 podľa OKUD Dátum (rok, mesiac, deň)

Organizácia JSC "Vnmm-Bnl.p.-Dann"

Identifikačný pomer daňovníka

Druh činnosti

Organizačná a právna forma / forma vlastníctva

Otvorená akciová spoločnosť / súkromný majetok

Jednotka merania: tisíc rubľov

Index	Počas vykazovaného obdobia	Za rovnaké obdobie predchádzajúceho roka
názov	Počas vykazovaného obdobia	Za rovnaké obdobie predchádzajúceho roka

Príjmy a výdavky za bežné činnosti Výnosy (čisté) z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb (bez dane z pridanej hodnoty, spotrebných daní a podobných povinných platieb)
Náklady na predaný tovar, výrobky, práce, služby
Hrubý zisk
Výdavky na predaj
Výdavky na riadenie
Zisk (strata) z predaja	3, 726388
Ostatné príjmy a výdavky Prijaté úroky
Percento, ktoré sa má zaplatiť
Príjem z účasti v iných organizáciách
Iný príjem
Ďalšie výdavky
Zisk (strata) pred zdanením		4, 272.169
Odložené daňové pohľadávky
Odložené daňové záväzky
Bežná daň z príjmu
Splatná daň z príjmu (minulé účtovné obdobia)
Iné podobné platby (daňové sankcie)
Ostatné zisky (straty)
Čistý príjem (strata) hlásenia obdobie
PRE REFERENCIU Trvalé daňové záväzky (aktíva)
Obrovský zisk (strata) na akciu
Zriedený zisk (strata) na akciu

podľa OKOPF / OKFS podľa OKEI

SÚVAHA

na31 December _ 2010_ G.

Organizácia JSC "Wimm-Bnll-Dann"

Daňové identifikačné číslo

Druh činnosti Výroba mlieka

Formulár č.1 podľa OKUD

Dátum (rok, mesiac, deň)

články Autor: téma:

Cestoviny s tuniakom v smotanovej omáčke Cestoviny s čerstvým tuniakom v smotanovej omáčke Cestoviny s tuniakom v smotanovej omáčke sú pokrmom, z ktorého si každý prehltne jazyk, samozrejme nielen pre zábavu, ale preto, že je šialene lahodný. Tuniak a cestoviny sú v dokonalej harmónii. Samozrejme, možno sa toto jedlo niekomu nebude páčiť.	Jarné závitky so zeleninou Zeleninové závitky doma Ak teda zápasíte s otázkou „aký je rozdiel medzi sushi a rolkami?“, odpovedáme – nič. Pár slov o tom, čo sú rolky. Rolky nie sú nevyhnutne japonská kuchyňa. Recept na rolky v tej či onej forme je prítomný v mnohých ázijských kuchyniach.
Ochrana flóry a fauny v medzinárodných zmluvách A ľudského zdravia Riešenie environmentálnych problémov a následne perspektívy trvalo udržateľného rozvoja civilizácie sú do značnej miery spojené s kompetentným využívaním obnoviteľných zdrojov a rôznych funkcií ekosystémov a ich manažmentom. Tento smer je najdôležitejší spôsob, ako sa dostať	Minimálna mzda (minimálna mzda) Minimálna mzda je minimálna mzda (SMIC), ktorú každoročne schvaľuje vláda Ruskej federácie na základe federálneho zákona „o minimálnej mzde“. Minimálna mzda sa počíta za úplne odpracovanú mesačnú pracovnú sadzbu.

Populárne

2022-12-17 06:18:07	Výpočet skutočných nákladov na hotové výrobky
2022-12-17 06:18:07	Zdroje financovania investícií
2022-11-17 00:23:54	Čo je abstrakcia, abstraktné myslenie
2022-11-17 00:23:54	Výrobné náklady a obeh
2022-11-17 00:23:54	HDP na obyvateľa Zoznam krajín podľa HDP na obyvateľa
2022-11-17 00:23:54	Thaddeus Fadeevich Bellingshausen, slávny ruský moreplavec Čo urobil Thaddeus Bellingshausen
2022-10-20 00:32:43	Kompatibilita znamení zverokruhu on je Vodnár, ona je Strelec
2022-10-20 00:32:43	Prečo andulka sníva: dievča, žena, tehotná žena, muž - výklad z rôznych kníh snov
2022-10-20 00:32:43	Čo sa stane s človekom po vyčistení biopoľa
2022-10-20 00:32:43	Ako pochopiť, že škoda bola odstránená z osoby: príznaky, symptómy a dôsledky odstraňovania poškodenia

Nový

2022-10-20 00:32:43	Blíženci a Váhy milujú kompatibilitu
2022-10-20 00:32:43	Silná modlitba, aby dieťa dobre a pokojne spalo
2022-09-26 04:05:41	Ach Mondy. Distribútori. Environmentálna politika v oblasti obhospodarovania lesov
2022-09-26 04:05:41	Kto je príjemcom jednoducho povedané Príjemcom finančných prostriedkov
2022-09-26 04:05:41	Vytvorenie verejnej organizácie bez vzniku právnickej osoby Združenie právnických osôb bez vzniku právnickej osoby
2022-09-26 04:05:41	„Raiffeisenbank Connect“ – vstup do „Osobného účtu
26.09.2022	JSC "wimm-bill-dann": finančné výkazy a finančná analýza
26.09.2022	Čo potrebujete vedieť o šekovej knižke
01.09.2022	Kedy kombinácia „naozaj“ nie je úvodná?
01.09.2022	Krysí kráľ - čo znamená tento pojem v psychológii?
01.09.2022	„Kto ťa okrem mňa potrebuje?
01.09.2022	Neuveriteľne ťažké hádanky (9 fotografií) Najzaujímavejšie hádanky na svete