≡× MENIUL

• Reparație
• Reparație
• Design interior
• Despre tot
• Despre instalații sanitare

Determinarea nevoilor întreprinderii în capital de lucru. Determinarea necesarului de fond de rulment (fond de lucru)

Pentru utilizare rațională resursele de lucru, este necesar să se determine valoarea minimă a acestora, ceea ce asigură buna funcționare a întreprinderii. Lipsa capitalului de lucru duce la opriri în producție, iar surplusul duce la scăderea eficienței utilizării capitalului întreprinderii.

Fiecare întreprindere determină valoarea totală a capitalului de lucru și valoarea tipurilor lor individuale la începutul fiecărei luni, trimestri, în medie pe an.

Pentru a determina nevoia de capital de lucru, se recomandă calcularea standardelor acestora. În mod tradițional, capitalul de lucru normalizat include stocurile, lucrările în curs, cheltuielile amânate și produsele finite în stoc.

Pentru stocurile de producție, scopul raționalizării este stabilirea echilibrului optim al materiilor prime, combustibilului și altor active materiale din depozite din momentul primirii materialelor și până la trecerea acestora în producție. În multe industrii, fondurile din stocuri reprezintă mai mult de 60% din tot capitalul de lucru, prin urmare, raționalizarea acestui element fonduri rotative ar trebui efectuată cu cea mai mare atenție, deoarece prezența stocurilor nerezonabil de mari duce la o încetinire a cifrei de afaceri generale a capitalului de lucru al companiei. Dacă rezervele de producție sunt prea mici, aceasta poate provoca întreruperi în aprovizionarea producției cu materii prime, materialele necesare.

Raționalizarea lucrărilor în curs și semifabricatelor producție proprie este important pentru industriile cu un ciclu tehnologic lung.

Suma necesară produse terminateîn depozite depinde în mare măsură de tipul, caracteristicile produsului, termenul de valabilitate admisibil al acestuia, condițiile de transport, disponibilitatea spațiului necesar, containere de depozitare etc.

Un calcul precis al necesarului de capital de lucru al întreprinderii se realizează pe baza unui studiu al timpului petrecut de capitalul de lucru în sfera producției și circulației în funcție de etapele circulației acestora.

Timpul de rezidență al fondului de rulment în sfera producției acoperă perioada în care capitalul de rulment se află în stare de stocuri și sub formă de lucru în curs. Timpul de rezidență al capitalului de lucru în sfera de circulație acoperă perioada de ședere a acestora sub formă de reziduuri de produse nevândute.

Raționalizarea capitalului de lucru- acesta este motivul pentru normele elementelor individuale ale capitalului de lucru, de obicei în zile, ținând cont de indicatorii programului de producție al întreprinderii.

Rata capitalului de lucru (norme T)- aceasta este necesarul minim, exprimat in zile, pentru anumite tipuri de bunuri materiale circulante, asigurand un proces de productie neintrerupt.

Rata capitalului de lucru (norme OS)- valoarea estimată a necesarului de fond de rulment în termeni monetari, care se determină după cum urmează:

Unde R d- consumul mediu zilnic de materii prime, materiale, alte valori materiale, frec.

În practică, se utilizează următoarele metode de normalizare a capitalului de lucru:

• cont direct (calcule tehnice si economice);
• analitic;
• coeficient.

Cele mai precise și rezonabile calcule se obțin pe baza stabilirii normelor pentru elementele individuale ale bunurilor materiale circulante. metoda de numărare directă.

1. Raționalizarea stocurilor de materii prime, materiale, semifabricate achiziționate.

Pentru a calcula stocurile standard de materii prime, materialele folosesc consumul planificat pentru o zi de materii prime, materiale pentru fiecare tip de produs și normele de stocuri de materii prime, materiale în zile ( norme T stoc)" care include următoarele elemente:

• stoc curent (de depozit) ( T tehnologie);
• stoc de siguranta ( T frică),
• stoc de transport ( T transp),
• marja tehnologică (T);
• stoc pregătitor (T subg).

Astfel, rata stocului în zile este determinată de formulă

stocul curent determinată de frecvența aprovizionărilor cu materii prime, materiale. Valoarea sa în timpul normalizării este luată în valoare de 50% (1/2) din intervalul mediu de livrare.

Transport stocîn zile poate fi stabilită ca diferență între timpul petrecut de materiile prime, materialele în tranzit și timpul de circulație a documentelor sau prin împărțirea valorii medii a bunurilor materiale aflate în tranzit la consumul lor pe o zi.

Rezerva tehnologica create în timpul pregătirii materialelor pentru producție, inclusiv analize și teste de laborator. Se ia în considerare dacă nu face parte din procesul de producție. De obicei, norma pentru acest stoc este de 1 zi.

Stoc pregătitor- este momentul de receptie, descarcare, sortare, depozitare materii prime, materiale, analize de laborator.

Exemplu PENTRU. Calculul ratei stocului în zile (T rezerva standard)și norma capitalului de lucru în acțiuni ( rezerva normelor OS) asupra materiei prime principale pentru producerea produsului A.

Consumul mediu zilnic planificat de materii prime este de 2 tone, iar prețul pentru 1 tonă este de 50 de mii de ruble. Aprovizionarea cu materii prime in conformitate cu contractul se realizeaza cu o frecventa de 16 zile. Rata stocului de siguranță este de 25% din cea actuală. Stoc de transport - 2 zile, stoc tehnologic - 1 zi, stoc pregătitor - 1 zi.

Rata stocului de materie primă principală va fi

Consumul mediu zilnic de materii prime la cost

Rata capitalului de rulment în stocurile de materii prime de bază pentru produsul A

Se fac calcule similare pentru fiecare tip de produs, apoi se sintetizează rezultatele și se determină standardul general al capitalului de lucru în stocurile de materii prime, materiale, semifabricate achiziționate pentru întreprindere.

2. Raționalizarea capitalului de lucru în lucru.

Rata capitalului de lucru în curs de desfășurare depinde de următorii factori:

• 1) privind volumul și compoziția produselor;
• 2) durata ciclului tehnologic;
• 3) costul de producție;
• 4) natura creșterii costurilor în procesul de producție.

Volumul producției afectează în mod direct valoarea lucrărilor în curs de desfășurare: cu cât sunt produse mai multe produse, ceteris paribus, cu atât dimensiunea lucrărilor în curs de desfășurare va fi mai mare. O modificare a compoziției produselor fabricate afectează valoarea lucrărilor în curs în moduri diferite.

Odată cu creșterea ponderii produselor cu ciclu de producție mai scurt, volumul de lucru în curs va scădea și invers.

Costul de producție afectează în mod direct dimensiunea lucrărilor în curs de desfășurare: cu cât costul de producție este mai mic, cu atât volumul lucrărilor în curs de desfășurare este mai mic în termeni monetari și invers.

Volumul de lucru în curs este direct proporțional cu durata ciclului tehnologic, egal cu timpul de la momentul primei operațiuni tehnologice până la recepție produs finitîn depozitul de produse finite. Reducerea stocurilor în lucrări în curs contribuie la îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru prin reducerea duratei ciclului tehnologic.

Standardul de capital de lucru în curs de desfășurare se calculează prin formula

Unde Norme OS np- standardul capitalului de lucru în lucru în curs pentru perioada planificată (trimestru), rub.;

TP- produse comerciale evaluate conform cost integralîn perioada planificată, frec.;

D - numărul de zile din perioada de planificare, zile;

^ciclu- durata ciclului de productie, zile;

K nz- coeficientul de crestere a costurilor.

Factorul de escaladare a costurilor caracterizează gradul de pregătire a produsului. Există două metode de calcul al coeficientului. La uniformă Raportul costurilor incrementale este definit ca raportul dintre suma de 100% costuri inițiale unice și 50% costuri incrementale (salarii, amortizarea echipamentului, cheltuieli generale etc.) la suma costurilor unice și incrementale (costul de producție) :

Unde W e - costuri inițiale unice, rub.;

W n- creșterea costurilor, frecare.

Exemplul 3.5. Calculul standardului de capital de lucru în lucru pentru produsul A cu o creștere uniformă a costurilor.

Perioada de fabricație a produsului A (durata ciclului de producție) este de 8 zile. Costul materiilor prime și materialelor pentru producerea produsului A este de 1.700 de ruble, costurile ulterioare în creștere uniformă sunt de 1.000 de ruble. Costul de producție al produselor comerciale pentru produsul A în primul trimestru, în conformitate cu estimarea costului, este de 3600 mii de ruble.

Rata capitalului de rulment în lucru în curs pentru produsul A pentru primul trimestru:

La neuniformă creșterea costurilor pentru calcularea coeficientului, este necesar să se studieze natura creșterii costurilor pe etape ale ciclului de producție. În acest sens, se utilizează formula

Unde 3 i- cheltuieli pentru i-a perioadă timp pe bază de angajamente pe zile ale ciclului de producție (r = 1,2,...,p), rub.;

C - costul planificat al produsului, frec.;

^ciclu- durata ciclului de productie, zile.

Exemplul 3.6. Calculul standardului de capital de lucru în lucru cu o creștere neuniformă a costurilor pentru produsul B.

Costul produsului B este de 1000 de ruble. Durata ciclului de producție este de 4 zile. Costurile în prima zi - 500 de ruble, a doua - 700 de ruble, a treia - 800 de ruble, a patra - 1000 de ruble. Volumul producției comercializabile a produsului B la cost în primul trimestru este de 2250 mii de ruble.

Factor de escaladare a costurilor:

Standardul de capital de lucru în curs de desfășurare în primul trimestru pentru produsul B:

Sunt rezumate calculele făcute pentru fiecare produs.

Atunci când calculați standardul de capital de lucru pentru lucrări în curs, ar trebui să acordați atenție faptului că stocul minim poate fi exprimat într-o zi, maximul - într-o perioadă care reflectă durata ciclului de producție.

3. Raționalizarea capitalului de lucru în stocuri de produse finite.

Standardul pentru soldul produselor finite este determinat ca produsul dintre norma de capital de lucru și producția de o zi a produselor comercializabile în anul următor la costul de producție

Unde OS normgp - standardul capitalului de lucru în stocurile de produse finite, rub.;

TP d- volumul mediu zilnic de produse comercializabile la cost de producție, rub.;

norme T gp - rata capitalului de lucru în stocurile de produse finite, zile.

Rata capitalului de lucru în stocurile de produse finite se stabilește în funcție de timpul necesar:

• pentru selectarea anumitor tipuri de produse și achiziționarea lor într-un lot;
• ambalarea si transportul produselor de la depozitul furnizorilor la statia expeditorului;
• Se încarcă.

Standardele sunt calculate în funcție de tipul de produs și apoi însumate.

Exemplul 3 7. Calculul standardului de capital de lucru în stocurile de produse finite pentru produsul C.

Volumul planificat al producției comercializabile pentru produsul C în primul trimestru este de 10.800 de mii de ruble. Stoc de produse finite norma 2 zile.

Standardul de capital de lucru în stocurile de produse finite pentru produsul C va fi

4. Raționalizarea capitalului de lucru în cheltuieli amânate. Rata capitalului de lucru în cheltuieli amânate ( Norme OS rbp) poate fi determinat prin formula

Unde R n- suma fondurilor în cheltuieli amânate la începutul perioadei de planificare, ruble;

R pr- cheltuielile efectuate în perioada planificată, rub.;

P c - cheltuieli amortizate la costul de producție în perioada planificată, frec.

Rata totală a capitalului de lucru se determină prin însumarea standardelor pentru elementele individuale ale fondului de rulment.

Metoda de numărare directă este asociată cu o cantitate mare de calcule, prin urmare, normele determinate pe baza ei sunt de obicei utilizate pentru o lungă perioadă de timp, clarificându-se cu schimbări semnificative în programul sau tehnologiile de producție. Mai simplu este metoda analitica, pe baza analizei fondului de rulment și a eficienței utilizării acestora în perioada de raportare, ținând cont de schimbările de tehnologie și organizarea producției.

Exemplul 3.8. Calculul standardului de capital de lucru pentru trimestrul prin metoda analitică.

În al patrulea trimestru al anului de raportare cantitate medie capital de lucru întreprindere industrială s-a ridicat la 63.280 mii ruble, inclusiv: stocuri de materii prime - 58.700 mii ruble, lucrări în curs - 1.720 mii ruble, produse finite - 1.610 mii ruble, cheltuieli amânate - 1.250 mii ruble. În procesul de analiză, au fost identificate stocuri în exces în valoare de 2250 mii de ruble.

În primul trimestru al anului viitor, în conformitate cu creșterea producției, este planificată creșterea stocurilor de materii prime cu 8% și reducerea lucrărilor în curs cu 330.000 de ruble. prin îmbunătăţirea procesului tehnologic.

Capitalul de rulment în stocurile de produse finite se va ridica la 1.450 mii de ruble în primul trimestru și 1.160 mii de ruble în cheltuieli amânate.

Suma necesară (standard) de capital de lucru în primul trimestru al anului planificat va fi:

La coeficient metoda, se ajustează standardul capitalului de lucru al perioadei precedente, ținând cont de accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și de modificările volumului producției în perioada planificată.

Exemplul 3.9. Calculul standardului fondului de rulment prin metoda coeficientilor.

Valoarea medie anuală a activelor materiale circulante ale întreprinderii în anul de raportare s-a ridicat la 50.000 de mii de ruble, raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru - 9. În anul planificat, volumul produselor comercializabile va crește cu 15%. Compania a identificat oportunități de a accelera cu 4 zile cifra de afaceri a fondurilor investite în formarea stocurilor și a lucrărilor în curs.

Timpul mediu de circulație al activelor materiale circulante în anul de raportare va fi de 40 de zile (360: 9), în anul planificat - 36 de zile (40 - 4). Timpul de realizare a scăzut cu 10% (raportul de modificare 36:40 = 0,9).

Valoarea capitalului de lucru al întreprinderii, alte lucruri neschimbate, ar trebui să crească în funcție de creșterea volumului de produse comercializabile cu 15% (factor de creștere 1,15). Cu toate acestea, accelerarea cifrei de afaceri ajută la reducerea necesarului de capital de lucru cu 10%.

Standardul activelor materiale circulante în anul planificat va fi

Valoarea medie a activelor materiale circulante va crește în anul planificat față de anul de raportare cu 3,5%:

Un tip separat de planificare a capitalului de lucru este calcularea cantității de capital de lucru al unei întreprinderi în creanțe pentru perioada următoare.

Calculul cantității necesare de capital de lucru în creanțe (OS dz) efectuate conform formulei

Unde RP d- volumul mediu zilnic de produse vândute conform planului, frec.;

K s / H - raportul dintre costul și prețul de vânzare al produselor;

T dz- timpul circulatiei creantelor conform planului, zile.

Exemplul 3.10. Calculul valorii capitalului de lucru în creanțe.

În trimestrul IV al anului de raportare, timpul de circulație a creanțelor este de 15 zile. Imbunatatirea managementului creantelor, aplicare in perioada de planificare sisteme eficiente controlul asupra mișcării acestuia va accelera timpul de circulație cu 3 zile. Volumul planificat de produse vândute în primul trimestru al anului viitor se va ridica la 86.000 de mii de ruble. Raportul dintre costul și prețul de vânzare al produselor va fi egal cu 0,71.

Conform planului, volumul mediu zilnic de produse vândute în primul trimestru va fi:

Timpul de circulație al creanțelor în primul trimestru va fi:

Fondul de rulment în creanțe conform planului va fi:

Respectarea valorilor normative ale capitalului de lucru la întreprinderi contribuie la economisirea resurselor, sporind eficiența activităților.

Întrebări de control

• 1. Ce se înțelege prin capital de lucru al unei întreprinderi?
• 2. Descrieţi circulaţia capitalului de rulment al unei întreprinderi industriale.
• 3. Care este compoziția fondului de rulment al unei întreprinderi industriale?
• 4. Ce se înțelege prin active de capital de lucru?
• 5. Care este componența activelor de producție circulante?
• 6. Ce se înțelege prin fonduri de circulație?
• 7. Care este componența fondurilor de circulație?
• 8. Ce indicatori sunt utilizați pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru?
• 9. Ce factori determină nevoia companiei de capital de lucru?
• 10. Ce se înțelege prin normalizarea fondului de rulment?
• 11. Care este diferența dintre conceptele de „normă” și „normă” de capital de lucru?
• 12. Cum se calculează standardul capitalului de lucru în stocurile de materii prime, materiale pentru o întreprindere industrială?
• 13. Cum se calculează raportul de capital de lucru în lucru?
• 14. Cum se calculează raportul capitalului de lucru în stocurile de produse finite din depozite?

Fiecare întreprindere urmărește să crească eficiența utilizării capitalului său. Acest lucru afectează profitabilitatea organizației, a acesteia pretul din magazinși dezvoltarea durabilă în viitor. Din acest motiv, departamentele relevante ale fiecărei întreprinderi efectuează neobosit studii analitice ale diferitelor indicatori economici. Acest lucru vă permite să evaluați eficiența organizației.

Unul dintre probleme importante la realizarea unui studiu evaluarea se face conform metodologiei stabilite. Modul în care această parte a activelor întreprinderii este controlată va fi discutat mai târziu.

Caracteristică

Determinați necesarul de capital de lucru permite o anumită metodologie, care este utilizată în mod activ de către serviciul analitic al aproape fiecăruia întreprindere modernă. Acest lucru este necesar din anumite motive.

Capitalul care ia parte la cifra de afaceri este folosit pentru organizarea ciclurilor tehnologice. Se consumă complet într-o singură perioadă de producție și își schimbă forma. În primul rând, resursele financiare sunt direcționate către diverse operațiuni tehnologice. Apoi se obține produsul finit, care intră în vânzare. După implementarea sa, organizația primește un profit.

Cu alte cuvinte, activele curente sunt consumate complet pe parcursul unui ciclu. Din acest motiv se numesc revolving. Cu cât aceste resurse sunt convertite mai repede în bani, cu atât compania are mai mult profit. Dacă astfel de fonduri sunt acumulate la întreprindere mai mult decât este necesar, capitalul este operat ineficient. Cu o lipsă de active curente, există eșecuri în tehnologia de producție, timpi de nefuncționare a echipamentelor. Acesta este, de asemenea, un lucru negativ.

Compoziție și surse de formare

Întreprinderi în capital de lucru vă permite să optimizați cantitatea de resurse financiare. În acest caz, viteza unui ciclu de producție va fi optimă. Compania va putea obține profitul maxim din utilizarea resurselor sale disponibile.

Capitalul de rulment include stocurile, bunurile finite, lucrările în curs, numerarul disponibil și împrumuturile acordate clienților. Posturile din bilanţ pot fi formate atât din surse proprii de finanţare, cât şi din surse împrumutate.

Considerarea structurală a activelor aflate în circulație este cea care face posibilă luarea unei decizii privind măsurile de îmbunătățire a situației în producție. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că utilizarea surselor proprii de finanțare este mai ieftină pentru organizație. Cu toate acestea, extinderea armonioasă în practică este imposibilă fără implicarea capitalului de lucru împrumutat.

Raționalizarea

Pentru fiecare organizație se face ținând cont de particularitățile funcționării acesteia. Indicatorul cantității de resurse pentru ciclul tehnologic este afectat de durata acestuia, de piață, de condițiile conturilor de plătit și de încasat.

Unul dintre metode eficiente determinarea necesarului de active pentru desfășurarea activităților de producție este raționalizarea. Acest cantitate optimă fiecare articol de bun în circulație, care este capabil să asigure eliberarea continuă a produselor finite, îndeplinirea planului de producție și vânzare.

Fiecare întreprindere funcţionează în condiţii speciale. Cantitatea stabilită de resurse de lucru pentru o întreprindere poate să nu fie potrivită pentru o altă organizație. Prin urmare, la alegerea valorilor normative ale tuturor articolelor, se iau în considerare particularitățile activității companiei într-o anumită industrie. Comparați mai multe companii concurente.

Metode de determinare

Există mai multe moduri determinarea nevoilor întreprinderii în fond de rulment. Analiștii folosesc una dintre următoarele metode. Prima tehnică se numește abordarea coeficienților. Această metodă presupune împărțirea resurselor de lucru existente în funcție de gradul de modificare a acestora sub influența volumului producției. Pe baza acestor informații se ia o decizie cu privire la necesitatea creșterii sau diminuării sumei fondurilor aflate în circulație.

A doua abordare se numește metoda analitică. Acesta ia în considerare valoarea soldurilor medii reale ale fondurilor pentru fiecare articol. În același timp, se ia în considerare și ritmul de creștere a producției.

A treia abordare se numește numărare directă. El presupune definiție precisă norme pentru fiecare articol de bun în circulaţie. A patra categorie include toate celelalte abordări. Aceasta poate fi, de exemplu, o metodă grafică, o judecată expertă etc.

Procedura de normalizare

Raționalizarea este una dintre cele mai populare modalități de a determina necesitatea unui ciclu tehnologic în resurse financiare. În cursul calculelor, se determină suma minimă de fonduri care este necesară pentru fiecare operațiune de producție pentru fluxul său neîntrerupt.

În primul rând, se determină cantitatea necesară de resurse pentru fiecare element individual al activelor curente. Se estimează cât de repede este cheltuită cutare sau cutare resursă, precum și care sunt rezervele sale reale în întreprindere. Urmează nevoia totală a întreprinderii în resurse financiare. Pentru a face acest lucru, serviciul analitic efectuează un calcul simplu. Ajută la identificare formula necesarului de capital de lucru:OH \u003d Rd * NZ \u003d O / T * NZ, unde OH este standardul pentru un anumit articol de capital de lucru, Rd este cheltuiala zilnică a fondurilor proprii pentru finanțarea cifrei de afaceri pentru un articol separat, O este cheltuirea fondurilor pentru o anumită perioadă, T este durata perioadei de studiu, NZ este rata de rezervă pentru un anumit element.

După stabilirea normelor pentru fiecare articol individual, acestea sunt rezumate. Acest lucru vă permite să determinați necesarul total al organizației în surse financiare pentru finanțarea activităților de producție.

Metoda analitică

poate fi calculat diverse metode. O abordare populară este abordarea analitică. Această opțiune de calcul este potrivită pentru acele organizații care nu intenționează să facă schimbări pe scară largă în activitatea lor în viitor.

Abordarea prezentată face posibilă determinarea normelor într-o formă extinsă. Aceasta ia în considerare rata de creștere a producției în perioada viitoare și nevoile existente de resurse financiare în trecut. Ajustarea se face sub influența modificărilor volumului planificat de producție.

Exemplu de calcul al metodei analitice

Metoda analitică vă permite să calculați suma necesară capital de lucru. Determinarea necesarului de capital de lucru se vede cu un exemplu. Compania a produs produse anul trecut la un cost de 530 de mii de ruble. Soldurile reale la începutul perioadei analizate au fost: trimestrul I - 34 mii ruble, trimestrul II - 20 mii ruble, trimestrul III - 22 mii ruble, trimestrul IV - 28 mii ruble. Este planificat ca această cifră la începutul anului viitor să fie de 30 de mii de ruble. Ieșirea va crește. Costul vânzărilor va fi, conform planului, de 750 de mii de ruble.

Metoda analitică presupune un anumit calcul. Soldul mediu al resurselor de lucru se determină:

OS \u003d (0,5 * 34 + 20 + 22 + 28 + 0,5 * 30) / (5-1) \u003d 25,5 mii de ruble.

Problema de o zi este de fapt: 530/360 = 1,47 mii de ruble.

Rata stocului anul trecut este calculată în zile: 25,5 / 1,47 = 17,34 zile

În perioada planificată, compania va produce produse zilnice în valoare de: 750/360 = 2,08 mii ruble.

Prin analogie cu anul trecut, norma resurselor de lucru în perioada planificată va fi: 17,34 * 2,08 = 36,07 mii ruble.

Analiza de regresie

Metoda de mai sus nu este întotdeauna posibilă. Nu poate fi aplicat în procesul de planificare a resurselor nestandardizate aflate în circulație. Acestea includ conturi de încasat, investiții financiare și numerar disponibil.

Metodologia prezentată vă permite să determinați numărul de active curente în perioada de planificare, ținând cont de unul nuanță importantă. Acesta este coeficientul de regresie. Se caracterizează prin dependența cantității de capital de lucru de modificările volumului producției.

Calcul în analiza de regresie

Determinarea necesarului de capital de lucru al corporației,întreprinderile pot fi realizate prin calcularea metodei regresiei. Pentru aceasta, se folosește o anumită formulă: ON \u003d OS + Kr * SP, unde PO este necesarul planificat al întreprinderii de capital de lucru, OS este cantitatea de capital de lucru, care nu depinde de volumul producției, Kp este coeficientul de regresie (indică cât de mult se modifică numărul de active în circulație cu o creștere sau o scădere). în producție), SP este costul de producție.

Calculul se face și pentru fiecare element de activ circulant separat. Acest lucru ne permite să luăm în considerare specificul acestora, să identificăm modalități de îmbunătățire a utilizării resurselor financiare de către întreprindere. După aceea, valorile obținute sunt rezumate.

Trebuie remarcat faptul că, pentru calcularea normelor pentru stocuri, pentru calcule se utilizează indicatorul costului produselor finite. Pentru a calcula acest indicator în studiul creanțelor, investitii financiare se utilizează veniturile din vânzări.

Compararea metodelor

Metodele prezentate mai sus vă permit să calculați suma necesară capital de lucru. Determinarea necesarului de capital de lucru pentru fiecare caz se realizează folosind o tehnică specifică. Pentru planificare continuă ar trebui utilizată o abordare de numărare directă sau o metodă analitică. Metoda coeficienților este potrivită pentru planificarea pe termen lung.

În contextul nevoii de resurse financiare pentru fiecare element, este prezentată cea mai detaliată imagine, însă această abordare se caracterizează printr-o complexitate destul de mare.

Abordarea de calcul și analitică va ajuta la identificarea rezervelor interne. Acestea vor ajuta compania să maximizeze eficiența utilizării fondurilor proprii. Cu toate acestea, această abordare, ca și metoda coeficienților, nu permite acoperirea caracteristicilor activității organizației. Prin urmare, în funcție de scopul analizei, este necesar să se selecteze metoda de calcul adecvată.

Modalități de îmbunătățire a situației

În cursul analiză financiară nu trebuie ratată capital de lucru. Determinarea necesarului de capital de lucru este o parte importantă a studiului activitati financiare companiilor. Identificarea nevoii de capital de lucru vă permite să optimizați structura capitalului.

Dacă se găsesc excedente mari de resurse financiare în circulație, este necesar să se ia măsuri de reducere a acestora. atentie speciala merita conturi de primit si inventar. Pentru unele organizații, rămâne relevantă îmbunătățirea procedurii de raționalizare în sine. În acest caz, resursele financiare vor fi cheltuite în mod deliberat și rapid.

Pentru a crește eficiența finanțării cifrei de afaceri, în unele cazuri este necesară modernizarea echipamentelor de depozit, managementul lanțului de aprovizionare și alte domenii.

Având în vedere caracteristicile calculului nevoile de capital de lucru precum și importanța efectuării unui astfel de studiu, este posibil să se evalueze corect cantitatea de resurse financiare ale întreprinderii care sunt direcționate să desfășoare cicluri tehnologice.

Determinați necesarul întreprinderii de capital de lucru investit în stocuri, lucrări în curs, produse finite, creanțe, numerar.

Date inițiale: Compania produce 720 de produse în an. Prețul produsului este de 1,4 mii de ruble. Costul de producție al unei unități de produs este de 1 mie de ruble. Materiale de bază și produse semifabricate achiziționate pe unitate de produse - 0,3 mii de ruble. Intervalul dintre livrarile de materiale si semifabricate este de 20 de zile. Durează 3 zile pentru transport, 1 zi pentru depozitarea materialelor și pregătirea pentru lucru. Stoc de siguranță - 20% din stocul curent.

Durata ciclului de producție este de 80 de zile.

Timpul în care produsul finit se află în depozit este de 10 zile, timpul necesar pentru transportul produsului finit la stația de destinație este de 1 zi.

Întreprinderea intenționează să vândă 80% din produse în numerar, iar 20% - prin transfer bancar pe credit timp de 30 de zile. Timpul de procesare a documentelor în decontări este de 2 zile. Numerarul reprezintă 6% din totalul capitalului de lucru.

Soluţie: Nevoia de OB cf, investit în materii prime:

Qm \u003d Css.m * Nm, (1)

unde Сsut.m este necesarul zilnic mediu pentru un anumit material, p. (Determinat prin împărțirea costului estimat al materialelor la numărul zile calendaristiceîn perioada pentru care se calculează estimarea); Nm - rata stocului în zile (ține cont de timpul petrecut cu transportul, depozitarea și pregătirea materialelor pentru lucru, intervalul dintre livrări, timpul petrecut în depozit sub forma unui stoc garantat).

Pipi în materiale: 720 *0,3 / 360 = 0,6 mii de ruble

Rata stocului este: 20/2 + 3 +1 + 0,2*(20/2 ) = 16 zile.

Investit în materii prime și materiale este: 0,6 * 16 \u003d 9,6 mii de ruble.

Nevoia de capital de lucru in lucru in curs:

Qnzp \u003d C zi * Tc * knz,(2)

unde Сsut este costul mediu zilnic de producție, p. (calculat prin împărțirea producției planificate de produse, estimată la costul de producție la numărul de zile calendaristice din perioada planificată.); TC - durata ciclului de producție în zile; kнз - coeficientul de creștere a costurilor.

Factorul de escaladare a costurilor caracterizează nivelul de pregătire al produselor ca parte a lucrărilor în curs.

knz \u003d (Spir + 0.5Send) / (Spir + Sposl)

unde Sper - suma costurilor unice pentru produs la începutul procesului de producție, p .; Spl - suma tuturor costurilor ulterioare pentru produs, p.;

0,5 - factor de corecție la valoarea costurilor ulterioare.

Pis = 720 * 1 / 360 = 2 mii de ruble

Knz = / 1 = 0,65.

Nevoia de capital de lucru investit în WIP este: 2 * 80 * 0,65 = 104 mii de ruble.

Nevoia de capital de lucru în stocurile de produse finiteîn depozitul întreprinderii sunt determinate de formula:

Qgp \u003d Ssut * Ngp, (4)

unde Ssut. - producția medie zilnică de produse finite la cost de producție, rub.;

Ngp - norma stocului de produse finite în zile (include timpul de selecție pe sortimente, acumularea produselor înainte de lotul de expediere, transport).

Producția medie zilnică de produse finite la costul de producție este de 720 * 1 / 360 = 2 mii de ruble

Norma de stoc pentru produsele finite este: 10 + 1 = 11 zile.

Nevoia de capital de lucru investit în stocuri de produse finite este: 2 * 11 = 22 mii de ruble.

Suma planificată a creanțelor poate fi calculat folosind formula:

Qdz \u003d Vsut (Hk + Nd), (5)

Vsut – venit mediu zilnic inclusiv TVA, rub.;

Нк - termenul de acordare a unei plăți amânate, zile;

Nd - durata documentelor în calcule, zile.

Venitul mediu zilnic este: 720*1,4 / 360 = 2,8 mii de ruble

Necesarul planificat de fond de rulment este: 0,2 * 2,8 (30 + 2) = 17,92 mii de ruble

Nevoia planificată de numerar se determină după cum urmează: (9,6 + 104 + 22 + 17,92) * 6/94 = 9,8 mii ruble.

94 este 100 - 6

Nevoie generalăîn capitalul de lucru este: 9,6 + 104 + 22 + 17,92 +9,8 = 163,32 mii ruble.

Cei mai importanți indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru sunt ratele cifrei de afaceri și indicatorii duratei cifrei de afaceri.

Sarcină:

Determinați necesarul de capital de lucru . Întreprinderea fabrică 120 de unități de produse pe trimestru și le vinde la un preț de 1,5 mii de ruble. o bucată. Costul producerii unui produs este de 1 mie de ruble, din care 40% sunt costurile materialelor de bază.

Timpul pentru ca materialele principale să fie în tranzit este de 2 zile, timpul de recepție, depozitare și pregătire a materialelor pentru producție este de 1 zi. Intervalul dintre livrari este de 10 zile. Stocul de siguranță este de 25% din stocul actual.

Numărul de PPP 50 de persoane. Valoarea de bilanț a echipamentului este de 200 de mii de ruble. Rata stoc pentru containere 1 p. pentru 1000 r. produse de mărfuri. Norma pentru special instrument - 0,5 p. pentru 1000 r. produse de mărfuri. Norma pentru piesele de schimb este de 1,2 p. pentru 1000 r. mijloace fixe.

Durata ciclului de producție este de 15 zile.

Timpul de acumulare a produselor finite la dimensiunea lotului expediat este de 7 zile. Timpul necesar pentru ambalarea și etichetarea produselor este de o zi.

Se presupune că întreprinderea va vinde 50% din produsele sale în condițiile unui împrumut de treizeci de zile și 50% - fără împrumut. Durata documentelor în decontări este de 2 zile.

Numerarul reprezintă 10% din capitalul de lucru total.

Soluţie.

1) stocuri de materii prime si materii prime.

Csd.m - necesarul mediu zilnic pentru un anumit material, p Nm - rata stocului în zile

Necesarul trimestrial pentru material este de 48 de mii de ruble (0,4 × 1 × 120)

Ssutm \u003d 48/90 \u003d 0,53 mii de ruble

Nm = 2+1+10/2+0,25×10/2=9,25 zile

Qm \u003d 0,53 × 9,25 \u003d 4,9 mii de ruble.

2) Calculați necesarul de capital de lucru în stocuri de tara, speciale scule, piese de schimb.

Producția în al patrulea trimestru al anului planificat este de 180 de mii de ruble (1,5 × 120).

Spec. unelte = 0,5 × 180/1000 = 0,09 mii de ruble

Piese de schimb standard = 1,2 × 200/1000 = 0,24 mii ruble

3) Calculați necesarul de capital de lucru în lucru în curs.

Qnzp \u003d Ssut × Tc × knz,

Сsut - costurile medii zilnice pentru producția de produse, р Тц - durata ciclului de producție în zile;

kнз – coeficientul de creștere a costurilor.

Costurile inițiale includ costul materialelor de bază, care se ridică la 48 de mii de ruble.

Costul întregii probleme este de 120 de mii de ruble (120 × 1).

Costuri ulterioare:

120-48=72 mii ruble; Knzp \u003d (48 + 0,5 × 72) / 120 \u003d 0,7; Psut = 120/90 = 1,33 mii de ruble

Qzp \u003d 15 × 0,7 × 1,33 \u003d 13,965 mii de ruble.

4) Calculați necesarul de capital de lucru în produse finite in stoc.

Qgp = Сsut × Ngp;Сsut - producția medie zilnică de produse finite la costul de producție, r.; Ngp - rata stocului de produse finite în zile.

Tgp = 7+1=8 zile; Qgp \u003d 1,33 × 8 \u003d 10,64 mii de ruble.

5) Calculați necesarul de capital de lucru în creanţe de încasat.

Qdz \u003d Vsut × (Nk + Nd)

Vsut – venit mediu zilnic inclusiv TVA, rub.; Нк - termenul de acordare a unei plăți amânate, zile; Нд - durata documentului în calcule, zile. Qdz =(0,5*180*(30+2)+0,5*180*(0+2))/90=34 tr.

Qrbp \u003d RBPn + RBPpl - RBPspis

La planificarea nevoilor unei întreprinderi în capitalul de lucru, se folosesc 3 metode:

Analitic;

coeficient;

metoda de numărare directă.

Metoda analitică presupune determinarea necesarului de fond de rulment în cuantumul soldurilor medii efective ale acestora, ținând cont de creșterea volumului producției. Este utilizat în acele întreprinderi în care fondurile investite în valori materiale și costuri au o mare parte gravitație specificăîn fondul de rulment total.

La metoda coeficientului stocurile și costurile se împart în cele dependente de modificările volumelor de producție (materii prime, materiale, costuri cu lucrările în curs, produse finite în stoc) și cele care nu depind de aceasta (piese de schimb, MBP, RBP). Pentru primul grup, necesarul de capital de lucru este determinat în funcție de mărimea acestora în anul de bază și de ritmul de creștere a producției în anul următor. Pentru a doua grupă de fond de rulment, necesarul este planificat la nivelul soldurilor medii efective ale acestora pe un număr de ani.

Metoda contului direct prevede un calcul rezonabil al rezervelor pentru fiecare element al capitalului de lucru, luând în considerare toate modificările nivelului de dezvoltare organizatorică și tehnică a întreprinderii, transportul articolelor de inventar și practica decontărilor între întreprinderi. Această metodă este utilizată atunci când se organizează o nouă întreprindere și se clarifică periodic nevoia de capital de lucru al întreprinderilor existente. În general, conținutul său include următoarele etape de lucru:

elaborarea standardelor de stoc pentru anumite tipuri majore de articole de inventar (inventar și materiale) ale tuturor elementelor de capital de lucru normalizat, exprimate în zile de stoc, procent, frec. etc. Cota rezervei se calculează pentru fiecare element al activelor de apărare și caracterizează cantitatea minimă de stoc de bunuri și materiale pentru o anumită perioadă de timp, care este necesară pentru asigurarea continuității procesului de producție;

calcularea consumului mediu zilnic al acestui tip de bunuri si materiale pe baza consumului acestora conform estimarii costurilor de productie. Cheltuiala medie zilnică este calculată ca coeficientul costurilor de producție corespunzătoare pentru 90, 180 sau 360 de zile;

determinarea standardului fondului de rulment propriu în termeni monetari pentru fiecare element de fond de rulment și necesarul total al întreprinderii de fond de rulment.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în următoarele domenii:

raționalizarea capitalului de lucru investit în stocuri;

determinarea necesarului de capital de lucru investit în lucrări în curs;

normalizarea la rubrica „Cheltuieli perioade viitoare”;

raționalizarea la articolul „Produse finite”;

reglementarea lucrărilor în curs.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra acestor zone:

1. Raționalizarea capitalului de lucru investit în stocuri.

Min. cerințe pentru alte stocuri \u003d consum de o zi * rata stocului în zile.

Cheltuială de o zi = cheltuială în T4 / 90 de zile.

În industriile în care producția este sezonieră, standardul este determinat de trimestrul în care există cel mai mic necesar de capital de lucru. În același timp, sarcinile de vârf sunt acoperite de împrumuturi bancare.

Procesul de normalizare a capitalului de lucru la o întreprindere este, de asemenea, important deoarece în cursul unei astfel de lucrări este analizată practica furnizării, plasării și consumului de capital de lucru.

Rata stocului se calculează după cum urmează:

Pentru a determina rata stocului, calculul se efectuează pentru acea parte a materiilor prime, materiale care reprezintă 70-80% din costul produsului. Rata stocului pentru alte stocuri este suma mai multor stocuri intermediare, adică. din timpul de rezidență al materiilor prime și materialelor într-un stat sau altul:

1. stoc curent/de depozit;

2. stoc de garantare/asigurare;

3. stoc de transport;

4. descărcarea, recepția, depozitarea materialelor;

5. rezerva tehnologica/uscare, taiere, selectie, curatare.

Principalul dintre aceste tipuri de stocuri - stoc curent/de depozit (I).

Scopul stocului curent este de a asigura procesul de producție între livrări, prin urmare valoarea stocului curent este determinată în primul rând de intervalele dintre livrări. Intervalul dintre livrări poate fi determinate pe baza de contracte de furnizare. Daca legaturile sunt stabile, atunci contractul de furnizare este pe 1 an, unde se stabilesc termenele de livrare.

Particularitatea calculării ratei actuale a stocurilor este că o întreprindere poate avea nu unul, ci mai mulți furnizori.

Rata actuală de stoc este de obicei considerată egală cu jumătate din intervalul dintre livrări. Totodata, stocul este maxim in ziua livrarii.

Unde N– standard de stoc;

O- cheltuieli de o zi

H- cursul stocului în zile.

Cu toate acestea, nu este întotdeauna necesar să se ia rata curentă de stoc egală cu jumătate din intervalul de livrare:

1. Rata actuală de stoc ar trebui luată egală cu 100% dacă firma are un număr mic de furnizori (1-2 bucăți), adică. livrările lor nu se suprapun pe altele.

2. Dacă intervalul de livrare este scurt (5-6 zile), atunci există o probabilitate mare de eșec a aprovizionării, prin urmare, este necesar să se ia valoarea stocului curent egală cu frecvența încasărilor, adică. 100%.

De regulă, în lipsa contractelor de aprovizionare, intervalele de aprovizionare practic stabilite sunt luate ca bază pentru calcularea normelor de rezerve de materie primă.

Nu se ține cont atipic livrari:

excesiv de mare;

prea mic.

Interval de livrare = 360 / număr de chitanțe(dacă nu există abateri în frecvența și cantitatea livrărilor).

În acest caz, livrările care se încadrează într-o zi sunt echivalate cu o singură livrare.

În procesul de utilizare a investițiilor în curs de desfășurare în active fixe (capital fix), întreprinderea are nevoie de resurse financiare pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil, formarea rezervelor, plata salariile etc. Toate aceste fonduri sunt capital de lucru. Descriindu-i esența, trebuie remarcat faptul că capitalul de lucru nu își transferă doar valoarea produselor în timpul ciclului de funcționare (din momentul achiziționării materiilor prime, materialelor și altor tipuri de resurse până la momentul primirii banilor din vânzarea produselor). ), dar include și numerarul și acele active care, în cursul normal al activității, vor fi convertite în numerar în termen de un an de la data bilanţului.

Ciclul de funcționare la întreprindere constă din următoarele etape:

achiziționarea de materii prime, materiale și alte valori similare și plata facturilor furnizorilor;

prelucrarea materiilor prime și materialelor în vederea obținerii de produse comercializabile și remunerarea angajaților în detrimentul fondurilor disponibile;

vânzarea produselor finite și prezentarea documentelor de plată către cumpărători;

încasări în numerar de la clienți pentru produsele vândute.

Reducerea timpului pentru toate etapele acestui ciclu este de mare importanță în afaceri management eficient capital de lucru. Dacă este posibil să plătiți pentru bunuri (produse) după vânzarea acestora, necesarul de capital de lucru poate fi semnificativ mai mic. Această prevedere se aplică și entităților economice de comerț și altele.

Capital de rulment așa cum se arată în activ bilanț, include stocurile, stocurile, lucrările în curs și produse finite, cheltuielile plătite în avans, creanțele (conturi prezentate la plată), numerar (în numerar, pe conturi bancare, alte conturi).

Fiecare întreprindere determină valoarea totală a capitalului de lucru și structura acestuia în funcție de componentele specificate (ponderea anumitor tipuri de capital de lucru în valoarea lor totală la date trimestriale în medie pe an).

Cea mai importantă funcție a capitalului de lucru este de a le folosi ca active pentru producerea de profit. Însuși numele acestor fonduri (capital) mărturisește importanța cifrei de afaceri (cifra de afaceri) a acestora. În acest scop, valoarea capitalului de lucru este estimată prin numărul de rulaj al acestora pentru o anumită perioadă și se măsoară prin numărul de zile în care stocurile acestora vor asigura funcționarea întreprinderii. Deci, în scopul analizei, planificării și organizării controlului asupra stării stocurilor de materii prime, materiale, produse finite etc., cantitatea stocurilor în zile se calculează după următoarea formulă:

unde Tdn este cantitatea de stoc în zile;

Мі - stocuri de resurse nenecesare (i) de tip în unități naturale de măsură;

Oi este consumul mediu zilnic al (i) materialului necesar în aceleași unități;

Aceleași calcule pot fi efectuate și în evaluarea stocurilor și a consumului mediu zilnic la aceleași prețuri (de cumpărare).

Fiecare companie calculează dimensiunea medie stocurile prin medie aritmetică dacă există date pentru două date și media cronologică dacă există date pentru trei sau mai multe date. Pentru evaluarea stării de gestiune a stocurilor, cifra de afaceri a acestora se calculează în zile și ore după următoarele formule:

unde T 0b - cifra de afaceri în zile;

T p - Cifra de afaceri în timp;

Stocuri medii pentru o anumită perioadă în total;

Despre zile - cheltuială de o zi în valoare pentru aceeași perioadă.

unde V real - volumul vânzărilor pentru o anumită perioadă; - stocuri medii pentru aceeași perioadă.

Calculul cifrei de afaceri medii este raportul dintre costul mărfurilor vândute și valoarea medie a stocurilor la aceleași prețuri. Un alt indicator este numărul de zile necesare pentru o rotație a stocurilor: 360 de zile sunt împărțite la cifra medie de afaceri a stocurilor în timp. Cifra de afaceri zilnică este o măsură a lichidității, deoarece exprimă rata la care stocul poate fi transformat în numerar.

Principalul factor care determină mărimea stocului este, după cum se poate observa din prevederile de mai sus, volumul vânzărilor. Pe baza faptului că volumul vânzărilor este un indicator al nivelului cererii, folosind metode științifice gestionarea stocurilor, s-a constatat că creșterea stocurilor nu este în dependență liniară asupra volumului vânzărilor (cererii), și că volumul stocurilor este proporțional rădăcină pătrată din domeniul vânzărilor.

La intreprinderi mare importanță are o estimare rezonabilă a stocurilor, care este studiată în legătură cu mișcarea Produselor și determinarea valorii acestora. În practică, costul stocurilor este cel mai adesea determinat de cele trei metode cele mai convenabile - FIFO, LIFO și costul mediu ponderat.

Conform metodei FIFO, atunci când nivelul prețului crește, stocurile se înregistrează la prețul primului lot primit la depozit, ceea ce determină o creștere a profitului în contul de profit și pierdere față de cel care ar fi indicat dacă s-ar ține cont de stoc. ca parte a costurilor la prețul curent.

Metoda LIFO presupune evaluarea stocurilor la sfârșitul perioadei la ultimele prețuri de cumpărare. Scopul principal al acestei metode este de a aduce costul mărfurilor vândute cât mai aproape de ultimul cost al achiziției acestora.

Din prevederile de mai sus este evident că, cu un nivel stabil al prețurilor, evaluarea stocurilor de mărfuri prin ambele metode va fi aceeași. Pe măsură ce prețurile se schimbă, rezultatele utilizării acestor metode vor varia foarte mult.

Valoarea impozitelor plătite pe baza rezultatelor activităților pentru perioada depinde în mare măsură de metoda contabilă. Venitul mai mare generat prin metoda FIFO este impozitat ca profit din activitățile de exploatare, deși reprezintă un profit fictiv din utilizarea primelor livrări de stoc primite și deci ieftine.

Metoda costului mediu ponderat elimină fluctuațiile costurilor în evaluarea stocurilor și costul mărfurilor vândute.

Alegerea metodelor de evaluare a stocurilor afectează rezultatul determinării costului de producție și a valorii profitului din vânzarea acestuia.

Metoda LIFO face posibilă estimarea mai rezonabilă a rezervelor, deoarece reflectă mai exact costurile existente. Iar metoda FIFO stabilește cel mai bun raport dintre venituri și costuri.

În condiții de inflație, interesul pentru metoda LIFO crește la anularea materiilor prime și materialelor la costul de producție. Această metodă întârzie efectul inflației atâta timp cât prețurile mărfurilor continuă să crească. Vă permite să amânați plățile impozitului pe venit, ceea ce este un beneficiu real.

Avantajele și dezavantajele fiecărei metode ar trebui evaluate de către liderii (managerii) întreprinderii și să acorde prioritate uneia dintre ele. Utilizați în același timp metode diferite la calcularea indicatorilor de mai sus sau la rezolvarea anumitor probleme, nu este permis.

Pentru anumite tipuri de fond de rulment, se alege ca indicator de bază estimat cel care caracterizează cel mai pe deplin consumul acestora. Da, pentru materiale auxiliare un astfel de indicator este consumul lor mediu zilnic, pentru containere - volumul anual (trimestrial) de produse comercializabile, pentru unelte scop generalși salopete - numărul mediu anual de angajați.

Suma de numerar necesară unei întreprinderi bine gestionate este un stoc de siguranță care este utilizat pentru a acoperi dezechilibrele pe termen scurt. flux de fonduri. Deci, în cazul unei scăderi a volumului vânzărilor de produse finite, iar volumul achizițiilor de materii prime, materiale și alte resurse rămâne la nivelul actual, este necesar să se recurgă la atragerea de fonduri suplimentare. Analiza este un mijloc de stabilire a nevoii de fonduri. Importanța acestei resurse în întreprindere se apreciază prin faptul că lipsa numerarului este mai mult decât un alt factor care influențează soluționarea problemei insolvenței întreprinderii.

În prezent, necesarul de fond de rulment este determinat pe baza valorii predominante pentru perioada trecută. Această abordare complică procesul de gestionare a acesteia vedere importantă resurse. Este necesar să se pună standarde (private după tipuri de capital de lucru și generalizate prin totalitatea lor) ca bază pentru valoarea lor planificată. În condițiile pieței, fiecare întreprindere poate stabili astfel de standarde. La acele întreprinderi în care se utilizează abordarea specificată a managementului capitalului de lucru, acestea obțin succes și consideră standardul drept suma minimă planificată de fonduri pentru organizarea cursului neîntrerupt al activităților economice (producție, tranzacționare).

Necesarul de resurse materiale se determină în contextul tipurilor acestora pentru activitățile principale și non-core ale întreprinderii și rezervele acestora necesare funcționării normale la sfârșitul perioadei (lună, trimestru, an). Necesarul total poate fi calculat folosind următoarea formulă

unde P 0 - necesar total;

MP ij - necesitatea primului tip de materiale pentru eliberarea celui de al j-lea tip de produs (pe baza programului de producție și a creșterii lucrărilor în curs);

3 i - stocuri de al i-lea tip de resurse materiale necesare functionarii normale a intreprinderii la sfarsitul perioadei.

Calculul întregului necesar ar trebui să se bazeze pe normele și normele de consum de resurse pe unitatea de producție și stocuri.

Mărimea nevoii planificate pentru tipul corespunzător de resurse materiale pentru implementarea programului principal de producție, după cum se poate vedea din formulă și logică, este determinată prin înmulțirea ratei de consum cu cantitatea de producție (volumul de muncă efectuată). .

Durata fondurilor în curs de desfășurare depinde de durata ciclului de producție, de rata de creștere a costurilor pentru lucrările în curs și de numărul de zile din perioada următoare.

Separat, nevoia de resurse pentru experimentat și munca experimentala, pentru nevoi de reparatii si intretinere etc.

Necesarul total de fond de rulment este determinat prin însumarea nevoilor de anumite tipuri. Acest calcul se poate face și după următoarea schemă: valoarea medie anuală a capitalului de lucru pentru perioada de raportare se înmulțește cu raportul dintre ratele de creștere a activității economice (comerț, producție etc.) și rata de creștere a mediei valoarea anuală a mijloacelor fixe conform datelor din ultimii 2-3 ani .

IN " recomandări metodologice privind dezvoltarea politicii financiare a întreprinderii” se acordă multă atenție gestionării capitalului de lucru ( în numerar, piata valori mobiliare), creanțe, datorii, angajamente și alte finanțări pe termen scurt. Abordarea acestor probleme este de o importanță capitală. În această direcție se manifestă cel mai clar problema principală a managementului financiar: alegerea între rentabilitate și probabilitatea de insolvență, atunci când valoarea activelor companiei devine mai mică decât conturile sale de plătit.

Este oportun ca serviciul financiar al unei întreprinderi să monitorizeze în mod constant succesiunea termenilor de finanțare a activelor, alegând una dintre câteva metode care există în practică (finanțare prin împrumuturi pe termen scurt și lung sau în principal prin una dintre aceste metode, compensare a activelor pe pasive cu scadenţă egală – acoperire).

Indicatorii mișcării capitalului de lucru, raportul acestora cu alte componente ale capitalului întreprinderii sunt recomandați de guvern pentru a studia stabilitatea financiară și activitate de afaceriîntreprinderilor.

Atunci când se evaluează capitalul de lucru al unei întreprinderi, este necesar să se analizeze cuprinzător indicatorii stabilității financiare pentru mai multe anii recenti. Aceste date ar trebui luate în considerare, ca și mulți alți indicatori, pentru evaluările performanței întreprinderii și de către utilizatorii externi ai raportării, cum ar fi investitorii, acționarii și creditorii.

Este vorba despre a învăța:

raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii. Raportul dintre toate pasivele și capitalurile proprii, care trebuie să fie mai mic de 0,7. Dacă această valoare depășește 0,7, atunci aceasta indică o pierdere a stabilității financiare;

coeficient de asigurare cu fonduri proprii. Raportul dintre capitalul de lucru propriu și valoarea lor totală. Limita inferioară este -0,1. Cu cât acest indicator este mai mare (aproximativ 0,5), cu atât mai bine starea financiara intreprinderi;

coeficientul de manevrabilitate al fondului de rulment propriu. Raportul dintre capitalul propriu de lucru și valoarea totală a capitalului propriu. Valoarea normală a acestui indicator este 0,2 - 0,5. Cu cât valoarea sa este mai mare, cu atât mai multe oportunități de manevră financiară.

De mare importanță pentru fiecare întreprindere este securitatea completă a nevoii de resurse cu surse de acoperire. În practică, există surse interne (proprii) și externe de satisfacere a nevoilor. Pentru a rezolva această problemă, necesarul de import de materiale din exterior se calculează după următoarea schemă: necesarul total minus valoarea surselor interne proprii. În temeiul acestora, este necesar să se încheie contracte de achiziție de materiale de la furnizori. Contractele ar trebui să prevadă o evaluare a ritmului livrărilor și măsurile de responsabilitate. Pentru a evalua ritmul livrărilor, se folosesc indicatori precum abaterea standard, coeficientul de neregulă a ofertei și coeficientul de variație.